00692富邦公司治理ETF、成分股？配息如何？優點、缺點詳解
00692 富邦公司治理 ETF，全稱「富邦臺灣公司治理 100 證券投資信託基金」，是台灣第一檔以「公司治理」為主題的 ETF，於2017年5月17日上市。該基金以台灣公司治理 100 指數為追蹤標的，旨在投資於「公司治理評鑑」前 20% 的台灣企業，並剔除高風險企業。此 ETF 特別注重公司治理、環境和社會（ESG）議題，為投資者提供一種風險相對較低的投資選擇。
| 基金名稱 | 富邦臺灣公司治理 100 證券投資信託基金 |
|---|---|
| 基金代號 | 00692 |
| 成立日期 | 2017/05/04 |
| 上市日期 | 2017/05/17 |
| 基金經理人 | 溫芳儀 |
| 追蹤指數 | 臺灣公司治理 100 指數 |
| 計價幣別 | 新台幣 |
| 基金規模 | 新台幣 248.59 億元（截至 2024/4/30） |
| 經理費（年） | 0.15% |
| 保管費（年） | 0.035% |
| 風險收益等級 | RR4 |
| 配息頻率 | 每年兩次（6月30日和10月31日） |
00692 ETF 使用「指數化策略」追蹤「台灣公司治理 100 指數」，主要目標是最小化「追蹤誤差」，即儘可能與指數的報酬保持一致。若成分股的流動性不足或其他市場因素導致無法完全複製指數時，00692 會使用「最佳化法」，挑選具代表性的成分股來接近指數表現。
| 選股標準 | 解釋 |
|---|---|
| 流動性 | 排除日平均交易金額在過去一年中位於底部20%的股票 |
| 公司治理評鑑 | 挑選公司治理評鑑前20%的股票 |
| 財務指標 | 每股淨值須大於面額，稅後淨利和營收成長率排名前100的股票 |
| 行業風險評估 | 排除在上市過程中被停牌或異常交易的股票，保證投資的安全性 |
00692 主要包含 100 檔台灣公司，其中前十大成分股集中在電子業，尤以台積電占比最大，佔約43.92%。這表明該 ETF 的投資風險受電子業影響較大，尤其是在台積電波動時。
| 股票名稱 | 股票代碼 | 投資比重（%） | 產業類別 |
|---|---|---|---|
| 台積電 | 2330 | 43.92 | 電子類股 |
| 鴻海 | 2317 | 4.64 | 電子類股 |
| 聯發科 | 2454 | 3.40 | 電子類股 |
| 廣達 | 2382 | 2.15 | 電子類股 |
| 中華電 | 2412 | 2.06 | 電子類股 |
| 富邦金 | 2881 | 1.93 | 金融保險 |
| 台達電 | 2308 | 1.78 | 電子類股 |
| 國泰金 | 2882 | 1.59 | 金融保險 |
| 台塑化 | 6505 | 1.47 | 塑膠工業 |
| 日月光投控 | 3711 | 1.43 | 電子類股 |
在產業分布上，00692 中電子業佔比高達 72.90%，其次是金融保險業（12.78%），其他產業的佔比均低於 2.5%。這表明 00692 在整體投資中受電子產業波動的影響較大，投資人需特別關注電子業的發展情勢。
| 產業 | 佔比 |
|---|---|
| 電子業 | 72.90% |
| 金融保險 | 12.78% |
| 塑膠工業 | 2.60% |
| 其他產業 | 低於2.5% |
00692 每年配息兩次，近三年配息金額在 0.172 元至 1.798 元之間，年化現金殖利率約在 3.05% 到 6.94% 不等。由於配息不穩定，對於偏好穩定現金流的投資人來說，可能較不適合。
| 配息月分 | 評價日 | 除息日 | 發放日 | 每單位分配金額 | 現金殖利率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023/11 | 2023/10/31 | 2023/11/16 | 2023/12/12 | 1.062 | 3.26% |
| 2023/07 | 2023/06/30 | 2023/07/18 | 2023/08/11 | 0.732 | 2.22% |
| 2022/11 | 2022/10/31 | 2022/11/16 | 2022/12/19 | 0.550 | 1.94% |
| 2021/07 | 2021/06/30 | 2021/07/16 | 2021/08/18 | 0.172 | 0.47% |
根據富邦投信提供的數據，00692 近一年來的報酬率為 36.59%，今年以來的報酬率為 16.29%，自成立以來總報酬率達 167.37%。在 ESG 主題投資中，00692 的報酬趨勢接近大盤，適合追求穩健報酬且偏好 ESG 投資理念的投資者。
| 期間 | 報酬率（%） |
|---|---|
| 3 個月 | 15.72 |
| 6 個月 | 29.99 |
| 1 年 | 36.59 |
| 2 年 | 30.97 |
| 3 年 | 27.35 |
| 今年以來 | 16.29 |
| 成立以來 | 167.37 |
00692 富邦公司治理 ETF 具有台灣 ESG 評分高的公司治理主題優勢，並排除了高風險公司，使得風險相對較低。但由於台積電比重高且產業集中於電子業，風險未完全分散。
| 優點 | 缺點 |
|---|---|
| 投資台灣 ESG 評分高的公司，符合公司治理標準 | 台積電佔比過高，單一公司影響較大 |
| 績效接近大盤，適合追求穩健報酬的投資者 | 產業集中在電子業，受電子產業波動影響明顯 |
| 前十大成分股為產業龍頭，資產穩定性高 | 配息不穩定，對於尋求穩定現金流的投資者不適合 |
00692 富邦公司治理 ETF 適合那些注重公司治理評分、希望透過 ESG 投資的投資人。其成分股以電子業為主，長期來看受單一產業影響大，但符合追蹤台灣公司治理 100 指數，能穩定反映台灣大型企業的表現。考慮到 00692 的收益波動性，建議投資人評估風險承受能力，特別是對電子業的敏感度。