00720B 元大投資級公司債 ETF｜成分債？配息？優缺點？

00720B 元大投資級公司債 ETF 是元大投信推出的一款債券型 ETF，專門投資於 20 年期以上、信用評級為 BBB 的美元公司債。該 ETF 於 2018 年上市，追蹤彭博美國 20+年期 BBB 公司債流動性指數，投資目標是具有一定風險但也有潛在回報的長天期公司債，適合想要分散風險並穩定配息的投資人。

00720B 基本資料

基金名稱	元大多元債券 ETF 傘型證券投資信託基金之元大 20 年期以上 BBB 級美元公司債券 ETF 證券投資信託基金
基金代號	00720B
成立日期	2018/01/19
上市日期	2018/02/01
基金經理人	周宜縉
追蹤指數	彭博美國 20+年期 BBB 公司債流動性指數
成分標的檔數	277 檔（截至 2023/12）
計價幣別	新台幣
基金規模	新台幣 1084.60 億元（截至 2023/12/31）
經理費（年）	30 億元以下：0.4% 30 億元以上：0.3%
保管費（年）	30 億元以下：0.14% 30 億元以上：0.12%
配息頻率	季配息（每年 3/31、6/30、9/30 及 12/31）

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00720B 成分債與產業分布

00720B ETF 投資的主要標的是 20 年期以上、評級在 BBB- 至 BBB+ 的公司債，並以風險分散為主。以下是 00720B 的前十大成分標的，涵蓋各種產業，以分散風險。

債券名稱	發行公司	投資比重（%）	國家	產業類別
CVS HEALTH CORP 5.05%	CVS 健康	1.34	美國	醫療保健
BOEING CO 5.805%	波音	1.32	美國	航太
HP ENTERPRISE CO 6.35%	惠普	1.00	美國	雲端伺服器
AT&T INC 3.55%	AT&T	0.90	美國	電信
ORACLE CORP 3.95%	甲骨文	0.84	美國	科技軟體
AMGEN INC 5.65%	安進	0.77	美國	製藥

表中顯示，00720B 的前十大成分標的投資比重均低於 2%，其中主要為美國企業，涵蓋醫療保健、科技、製藥等多元產業，風險分散效果良好。

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00720B 配息與殖利率

00720B 提供穩定的季度配息，近兩年來每單位分配金額介於 0.41 元至 0.51 元之間。詳細的配息紀錄如下表：

配息月分	評價日	除息日	發放日	每單位分配金額	年化配息率
2023/09	2023/09/30	2023/10/19	2023/11/14	0.49	6.18%
2023/06	2023/06/30	2023/07/18	2023/08/11	0.48	5.53%
2023/03	2023/03/31	2023/04/21	2023/05/18	0.50	5.76%
2022/09	2022/09/30	2022/10/19	2022/11/14	0.51	6.17%

00720B 的年化殖利率自 2020 年以來穩步上升，2023 年至今年化配息率已達 6.18%，穩定性高，適合喜愛固定收益的投資人。

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00720B 報酬率表現

期間	報酬率（%）
3 個月	-0.52
6 個月	2.65
1 年	4.82
2 年	-14.85
3 年	-17.59
5 年	14.41
成立以來	6.85

根據元大投信資料，截至 2023 年底，00720B 在一年內報酬率表現不錯，但受到通膨及升息影響，兩年及三年報酬率仍呈現負值。隨著未來市場穩定，00720B 的長期成長空間值得期待。

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00720B 優缺點

優點

1. 分散風險：涵蓋多產業，且持有 277 檔公司債，降低了單一公司的風險。
2. 穩定配息：季配息特性，適合追求穩定現金流的投資人。
3. 長天期債券：投資 20 年期以上債券，在降息周期中價格有望反彈，潛在資本利得空間較大。

缺點

1. 評級風險：主要投資 BBB 級公司債，儘管為投資級但風險相對 A 級以上債券較高。
2. 利率敏感度高：受到市場升息和通膨影響，報酬率短期波動較大，投資人需耐心等待長期收益。

總結來說，00720B 元大投資級公司債 ETF 適合想要獲取穩定配息的投資人，但也需留意利率風險。