00731 復華富時高息低波 ETF｜成分股？配息？優缺點？

高股息和低波動投資一直是許多投資人的最愛，尤其在市場震盪時，穩定的現金流和價格波動較小的特性顯得格外重要。今天要介紹的這檔 ETF——00731 復華富時高息低波 ETF，正是結合了高股息和低波動的特性，成分股還考慮了市值和流動性，吸引了許多存股族的目光。

本文將深入介紹 00731 的基本資訊、成分股組成、產業分布、績效表現，並整理出 00731 的優缺點，供投資人參考。

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00731 復華富時高息低波 ETF 介紹

00731 復華富時高息低波 ETF 是由復華投信發行的 ETF，成立於 2018 年 4 月 12 日，追蹤的是 「富時台灣高股息低波動指數」。這檔 ETF 精選市值大、波動度低且股利率高的股票，非常適合穩健型和長期投資者。

項目	資料
基金名稱	復華富時台灣高股息低波動 ETF
基金代號	00731
成立日期	2018/04/12
上市日期	2018/04/20
追蹤指數	富時台灣高股息低波動指數
計價幣別	新台幣
經理費	0.45%（依規模不同費率調整）
保管費	0.035%
配息頻率	季配息（1、4、7、10月）
風險等級	RR4
基金規模	9.67 億新台幣（2024/02）
內扣總費用	0.67%~0.82%

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00731 追蹤指數與選股原則

追蹤指數：富時台灣高股息低波動指數

富時台灣高股息低波動指數 是由 富時國際有限公司（FTSE） 編制，從富時台灣 50 指數和富時台灣中型 100 指數的成分股中，篩選出 股息高 且 波動度低 的股票。

選股規則

1. 市值範圍：
   • 臺灣上市公司中，市值前 50 大和次 100 大。
2. 流動性篩選：
   • 非現有成分股：過去 12 個月中至少 10 個月的週轉率達 1%。
   • 現有成分股：過去 12 個月中至少 8 個月的週轉率達 1%。
   • 公眾流通量：達 5% 以上。
3. 高股息與低波動：
   • 在符合市值和流動性篩選的股票中，先依 股利率 排序，選取前 60 大的股票。
   • 再從這 60 檔中，挑選 波動度最小 的 40 檔股票。
4. 指數調整頻率：
   • 每年調整一次，於 3 月第三個週五 的次個交易日生效。

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00731 成分股與產業分佈

00731 前十大成分股

股票代號	股票名稱	投資比重（%）	產業分類
2317	鴻海	9.57%	其他電子
2382	廣達	7.70%	電腦及週邊設備
2891	中信金	6.68%	金融保險
2881	富邦金	6.56%	金融保險
3711	日月光投控	5.92%	半導體
2882	國泰金	5.17%	金融保險
1303	南亞	4.20%	塑膠工業
2885	元大金	4.16%	金融保險
3231	緯創	4.11%	電腦及週邊設備
2357	華碩	4.00%	電腦及週邊設備

00731 產業分布

產業別	比例（%）
電腦及週邊設備	27.21%
金融保險	25.56%
塑膠工業	11.14%
其他電子	9.98%
半導體	8.49%
鋼鐵工業	4.37%
電子通路	3.98%
電子零組件	2.72%
其他	6.18%
流動資產	0.36%

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00731 配息資訊

歷年配息紀錄

收益分配評價日	除息日	發放日	每單位分配金額（元）	殖利率（%）
2023/10/31	2023/11/21	2023/12/15	1.100	6.58%
2023/07/31	2023/08/17	2023/09/12	1.220	7.10%
2022/10/31	2022/11/17	2022/12/14	2.800	5.05%

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00731 績效表現

期間	報酬率（%）
3 個月	-0.03%
6 個月	5.23%
1 年	5.41%
2 年	28.38%
3 年	24.69%
成立以來	88.27%

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00731 優缺點

優點

1. 季配息：每年固定季配息，提供穩定現金流，適合存股族。
2. 低波動特性：挑選市值大、波動度低的股票，有助於降低投資風險。
3. 多元產業分布：包含金融、科技、傳產等產業，風險分散。

缺點

1. 追蹤誤差：非完全複製指數，需留意與指數表現的追蹤誤差。
2. 產業集中風險：金融股和電子產業比重高，可能受單一產業景氣影響。
3. 績效落後大盤：在市場大幅上漲時，低波動特性可能導致績效落後。

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00731 投資的總結

00731 復華富時高息低波 ETF 兼具高股息和低波動特性，適合追求穩定收益和抗震特性的投資人。如果你是長期存股族，並且希望在市場波動時維持穩健投資，這檔 ETF 是一個不錯的選擇。其成分股涵蓋市值大、流動性佳的金融、電子和傳產等產業，風險相對分散。

適合投資人的族群

1. 存股族：喜歡定期配息和長期穩定收益的投資人。
2. 穩健型投資者：偏好低波動和市值大公司，降低市場波動風險。
3. 新手投資人：剛開始投資，想要建立穩定投資組合的人。

投資建議

投資 00731 時，建議：

• 定期關注成分股調整：每年 3 月成分股會進行調整，留意產業變化和個股表現。
• 留意產業風險：金融和電子產業占比高，需注意產業景氣循環的影響。
• 長期投資：高息低波動的特性適合長期持有，避免短期進出影響收益。

綜合以上分析，投資人可根據自身的投資目標和風險承受度，評估是否適合將 00731 復華富時高息低波 ETF 納入投資組合中。