00953B 群益優選非投等債 ETF：成分債、配息、投資優缺點
隨著美國經濟增長放緩及降息預期升高，債券市場再次成為投資焦點。針對希望透過非投資等級債券追求高收益的投資人，群益投信推出了「00953B 群益優選非投等債 ETF」。此ETF專注於BB-B級的成熟市場非投資等級債，並採用信用因子加權，力求穩定收益。本文將深入探討00953B的成分債、配息及其特色與風險。
00953B是一檔由群益投信發行的非投資等級債券型ETF，專注於票面利率超過6%的BB-B級公司債，追蹤「ICE 1-5年BB-B級成熟市場信用優息美元非投資等級債券指數」。此ETF通過信用因子加權，將信評較佳且違約率較低的債券賦予較高權重，提升收益的同時降低風險。
| 基金名稱 | 群益優選非投資等級債券ETF |
|---|---|
| 基金代號 | 00953B |
| 基金經理人 | 李忠泰 |
| 追蹤指數 | ICE 1-5年 BB-B級成熟市場信用優息美元非投資等級債券指數 |
| 計價幣別 | 新台幣 |
| 配息頻率 | 月配息 |
| 發行價格 | 10元 |
| 經理費（年） | 300 億以下(含)：0.35% 300 億以上： 0.3% |
| 保管費（年） | 30 億以下(含)：0.12% 30 億 ~ 200 億(含)： 0.08% 200 億以上：0.06% |
| 風險等級 | RR3 |
00953B的成分債鎖定票面利率超過6%，在降息預期下能為投資人提供穩定的債息收益。非投資等級債通常票息較高，對於追求收益的投資者是一個優選。
00953B是台灣首檔採用「信用因子加權」的ETF，根據債券的信評和信用利差調整權重，優先考慮違約風險低、信用表現穩定的債券，進一步排除CCC級高風險債券，使追蹤指數傾向投資等級債的風險水準。
00953B僅投資於成熟市場的非投資等級債，風險較新興市場低，適合尋求穩定的債券投資人。其成分債分布廣泛，有助於降低市場波動帶來的影響。
00953B的成分債主要來自美國及其他成熟市場，前十大持債公司包括知名的龐巴迪、樂天集團及派拉蒙影業等，均是各領域的龍頭企業。
| 發行人名稱 | 簡介 | 占比 (%) |
|---|---|---|
| 龐巴迪 | 全球知名飛機製造商 | 1% |
| 樂天集團 | 日本知名網路電商 | 1% |
| 派拉蒙影業 | 美國知名媒體公司 | 1% |
| 艾柏森 | 美國第三大連鎖超市 | 1% |
| 泰尼特醫療 | 美國第三大連鎖醫院 | 1% |
| 優步 | 全球知名網路服務公司 | 1% |
| 嘉年華郵輪 | 全球知名郵輪公司 | 1% |
| 伊里亞德電信 | 義大利第二大電信公司 | 1% |
| 美國航空 | 美國知名航空公司 | 1% |
| 柯銳世國際 | 汽車電池零件製造商 | 1% |
00953B的成分債涵蓋了多元產業，前三大產業為醫療保健、媒體及汽車。單一產業的占比限制為10%，確保資產配置分散。
| 產業類別 | 占比 (%) |
|---|---|
| 醫療保健 | 6.1% |
| 媒體 | 5.6% |
| 汽車 | 5.4% |
| 零售 | 4.8% |
| 電信 | 4.8% |
| 消費財 | 4.1% |
| 不動產 | 3.8% |
| 運輸 | 3% |
| 公共事業 | 1.9% |
| 保險 | 1% |
00953B主要集中於美國市場，達80.98%的比重，另有部分債券來自加拿大、英國、法國等其他成熟市場。
| 國家 | 占比 (%) |
|---|---|
| 美國 | 80.98% |
| 加拿大 | 5.78% |
| 英國 | 4.82% |
| 法國 | 1.52% |
| 其他歐美國家 | 6.91% |
00953B投資的非投資等級債評級範圍為BB+到B-，違約風險低於更低評級的非投資等級債，使得此ETF更具穩定性。
| 信用評級 | 占比 (%) |
|---|---|
| BB+ | 15 |
| BB | 19 |
| BB- | 13 |
| B+ | 20 |
| B | 18 |
| B- | 14 |
00953B採取月配息，基金成立45天後即可開始派息，每月固定發放配息，適合希望擁有穩定現金流的投資人。ETF採用收益平準金機制，以維持宣告配息率的穩定。