比較ETF、共同基金和股票的特點其實是一項很困難的任務，大多數股票、ETF和共同基金的買進和賣出都不需要支付傭金。基金和ETF與股票不同，因為基金中的大多數都有管理費，但對投資人來說慶幸的是，管理費在這多年來一直有呈現下降趨勢。
一般來說，ETF的平均費用往往比共同基金低。
以下是其他相似之處和不同之處的比較。
| 交易所交易基金 (ETF) | 共同基金 (Mutual Fund) | 股票 (Stock) |
| 交易所交易基金（ETF）是一種跟蹤一攬子證券的指數基金。 | 共同基金是對債券、證券和其他提供回報的工具的集合投資。 | 股票是基於業績提供回報的證券。 |
| ETF價格可以以基金資產淨值的溢價或虧損進行交易。 | 共同基金的價格以整個基金的資產淨值進行交易。 | 股票回報是基於其在市場上的實際表現。 |
| ETF和股票一樣，在正常時間內在市場上進行交易。 | 共同基金只能在一個交易日結束時贖回。 | 股票在正常的市場時間內進行交易。 |
| 一些ETF可以免傭金買進，比共同基金便宜，因為ETF不收取營銷費用。 | 一些共同基金不收取負荷費，但大多數基金比ETF更貴，因為基金收取行政和營銷費用。 | 在一些平台上買進股票可以免收傭金，而且買進後一般不會有相關費用。 |
| ETFs不涉及證券的實際所有權。 | 共同基金擁有其籃子裡的證券。 | 股票涉及證券的實際所有權。 |
| ETF通過在一個基金中跟蹤一個部門或行業的不同公司來分散風險。 | 共同基金通過創建一個橫跨多個資產類別和證券工具的投資組合來分散風險。 | 風險集中在一隻股票的表現上。 |
| ETF交易是以實物形式進行的，這意味著ETF不能以現金贖回。 | 共同基金的股票可以按基金當天的淨資產值贖回。 | 股票是用現金買進和出售的。 |
| 因為ETF份額交換被視為實物分配，所以ETF是所有三種金融工具中最具稅收效率的。 | 共同基金在返還資本或在其投資組合中包括某些類型的免稅債券時提供稅收優惠。 | 股票按普通所得稅率或資本收益率徵稅。 |
近年來，ETF領域以巨大的速度增長，到2019年投資資產達到4萬億美元。
提供給ETF投資者的選擇急劇增加，使評估哪些基金可能最適合你的過程變得複雜。以下是你在比較ETF時可能希望記住的幾個考慮因素。
ETF的費用率反映了你將為基金的運作和管理支付多少費用。雖然被動型基金的費用率往往比主動管理型ETF低，但即使在這些類別中，費用率仍有很大的差異。比較費用率是衡量ETF整體投資潛力的一個關鍵考慮因素。
相對於購買單一個股，幾乎所有的ETF都提供了多樣化的好處。然而，一些ETF是高度集中的–無論是在這些ETF持有的不同證券的數量上，還是在這些證券的比重上。例如，一個將一半的資產集中在兩到三個位置的基金可能比一個總投資組合成分較少但資產分布較廣的基金所提供的分散性要差。
由於有流動性障礙，資產管理規模很低或日均交易量低的ETF往往會產生較高的交易成本。在比較那些在策略或投資組合內容方面可能相似的基金時，這是一個重要的考慮因素。
一般公認的第一個交易所交易基金（ETF）是由State Street Global Advisors於1993年1月22日推出的SPDR S&P 500 ETF（SPY）。然而，SPY的一些前身，特別是在多倫多證券交易所（TSX）上市的稱為指數參與單位的證券，追蹤1990年出現的多倫多35指數。
指數基金通常是指追蹤某一指數的共同基金。指數ETF的構建方式基本相同，將持有一個指數的股票，跟蹤它。然而，ETF往往比指數共同基金更具成本效益和流動性。你還可以全天直接在證券交易所購買ETF，而共同基金只在每個交易日收盤時通過經紀人進行交易。
ETF供應商根據特定的方法創建ETF，並向投資者出售該基金的份額。供應商買入和賣出ETF投資組合的成分證券。雖然投資者並不擁有相關資產，但他們仍有資格獲得股息支付、再投資和其他利益。
在大多數情況下，投資ETF沒有必要建立一個特殊的賬戶。ETF的主要吸引力之一是可以全天進行交易，並具有股票的靈活性。出於這個原因，通常可以用一個基本的經紀賬戶來投資ETF。
ETF有管理和間接費用，一般由投資者承擔。這些成本被稱為 “費用率”，通常只佔投資的一小部分。ETF行業的發展通常推動了費用率的降低，使ETF成為最實惠的投資工具之一。不過，費用率的範圍可能很大，這取決於ETF的類型及其投資策略。
交易所交易基金，或稱ETF，代表著以有限的預算獲得廣泛的一籃子證券的一種具有成本效益的方式。投資者可以簡單地購買針對更廣泛市場的代表性截面的基金份額，而不是買進個別股票。然而，在投資ETF時還是有一些額外的費用需要注意。投資者可以依照自己的需求分析ETF和共同基金哪個適合自己。