熊市中如何投資？最完整的熊市投資策略教學懶人包

熊市是指資產價格從近期高點整體下跌超過20%的情況。

在本文中，財富101將引導讀者瞭解八個重要的投資策略和心態，以幫助投資者在市場對收益進行打擊時保持冷靜和裝死（開玩笑的，遇到熊的時候不能裝死，還是需要趕緊逃命）。

熊市投資策略重點整理

• 沒有人願意被捲入熊市，但如果發現自己處於股價下跌之中，有一些策略是可以使用的。
• 可以採取實用的防禦性姿態，在價格下跌時有計劃地積累更多的股票，以撿起正在出售的股票。
• 也可以採取攻勢，在市場上持有空頭籌碼，在價格下跌時獲利。
• 保持恐懼感
• 在華爾街有一句老話。”道瓊斯指數爬上了一堵憂慮的牆”。換句話說，隨著時間的推移，儘管有經濟困境、恐怖主義和無數的其他災難，道瓊斯指數仍在持續上升。投資者應嘗試始終將他們的情緒與投資決策過程分開。某天看起來像一場巨大的全球災難，在幾年後的記憶中，可能只是雷達上的一個小插曲。請記住，恐懼是一種情緒，會影響對情況的理性判斷。保持冷靜，繼續前進!

熊市中用美元成本平均法進行積累

在經濟放緩期間，最重要的事情是要記住，股市出現負數是正常的，這是商業週期的一部分。對於一個長期投資者（代表時間跨度為10年以上），一個選擇是利用美元成本平均法（DCA）。通過購買股票而不考慮價格，那麼最終會在市場下跌時以低價購買股票。從長遠來看，成本將 “平均下來”，為股票留下一個更好的整體進入價格。

熊市中要裝死勿反擊

有句先人的智慧是說：在熊市中最好的事情就是裝死，對熊做出反擊是非常危險的行為。通過保持冷靜，不做任何突然的舉動，可以避免自己成為熊的午餐。在金融方面裝死的意思是將自己的投資組合的大部分放在貨幣市場證券上，如存款證（CDs），美國國庫券，以及其他高流動性和短期限的工具。

在熊市裡仍然要保有多樣化的投資標的

將一定比例的投資組合分散在股票、債券、現金和另類資產中是多樣化的核心。如何分割投資組合，取決於投資人的風險承受能力、時間範圍、目標等。每個投資者的情況都是不同的。適當的資產配置策略將能避免將所有雞蛋放在一個籃子裡而產生的潛在負面影響。

熊市中只投資能承受得起風險的標的

將短期資金（即用於抵押貸款或雜貨的錢）投資於股票是不明智的行為。作為一般規則，投資者不應參與股票，除非他們有至少五年的投資期限，最好是更長的期限，而且他們不應投資他們無法承受損失的資金。請記住，熊市，或即便是輕微的修正，都可能是極具破壞性的。

以價值投資眼光尋找熊市中的優秀標的

熊市可以為投資者提供巨大的機會。訣竅是要知道自己在尋找什麼標的。被打擊的，價格低的，這些都是對熊市中股票的描述。沃倫-巴菲特等價值投資者經常將熊市視為買入機會，因為好公司的估值與差公司的估值一起被擊落，並處於非常有吸引力的估值水準。巴菲特經常在市場不太景氣的時候增持他最喜歡的一些股票，因為他知道市場的本性是對好公司的懲罰甚至可能超過應得的。

熊市中優先購買防禦性產業的股票

防禦性或非週期性股票是指在惡劣時期通常比整體市場表現更好的證券。這些類型的股票提供穩定的股息和穩定的收益，無論整體市場的狀況如何。生產家庭非耐用品的公司–如牙膏、洗發水和剃須膏–是防禦性產業的例子，因為人們在困難時期仍會使用這些物品。

熊市寧願做空不做多

有一些方法可以從價格下跌中獲利。賣空是一種方法，借入一家公司或ETF的股票並賣出–希望能以更低的價格買回。賣空需要保證金帳戶，如果市場上漲，空頭籌碼被收回，價格被壓得更高，可能會造成有害的損失。認沽期權是另一種選擇，在價格下跌時獲得價值，並保證以某種最低價格賣出證券，如果用來對沖，就能有效地建立損失底線。這需要帳戶有交易期權的能力來購買看跌期權。

逆向交易所交易基金（ETF）也給投資者提供了從主要指數或基準（如納斯達克100指數）的下跌中獲利的機會。當主要指數下跌時，這些基金就會上漲，讓投資者在市場其他部分受到影響時獲利。與賣空或認沽不同，這些可以很容易地從帳戶中購買。

熊市中為什麼還是要繼續投資？

從長遠來看，股票市場往往會上升，經濟也會增長。雖然熊市可能會打斷這種原本看漲的趨勢，但這些跌勢總是會結束並最終逆轉，達到新的高點。通過在熊市中投資，就可以在股票價格較低時買入股票，累積更多籌碼。

對於熊市的常見問題

熊市出現的頻率如何？

從歷史上看，美國的熊市平均每4.5至5年發生一次。

為什麼被稱為熊市？

關於牛市和熊市這兩個詞的由來，有幾種相互競爭的理論。一種是來自這樣一個事實，即公牛傾向於用牛角向上攻擊；而熊則經常用爪子向下攻擊。另一種理論認為，”熊 “這個詞起源於早期的毛皮貿易，就其價格和耐久性而言，熊皮被認為是特別有風險的商品。

迄今為止最慘烈的熊市是什麼？

到目前為止，最陡峭和最長的熊市是1929-1932年與大蕭條同時發生的暴跌。