全名「00934 中國信託臺灣優選成長高股息ETF基金」，此檔基金追蹤「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃優選成長高股息指數」由50檔成分證券組成，以表彰成長高股息之股票組合投資績效表現。選股邏輯納入股息與成長併具，除息旺季掌握高股息領域外，同時除息淡季掌握成長股上漲潛在性，篩選具代表性優質的成分股，以期為投資人進行多元面向的風險把關。
00934 基本介紹
00934 中信成長高股息 ETF 追蹤「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃優選成長高股息指數」，以臺灣上市上櫃股票為母體，經流動性以及指標篩選後，結合股息、成長以及品質等投資因子計算因子綜合分數，篩選出因子綜合表現佳之 50 檔股票。成分股以指數平滑法計算流動性指標搭配殖利率，進行分組加權；表彰兼具高股息、成長性與流動性之股票投資組合績效表現。
| 項目 | 內容 |
|---|---|
| 基金名稱 | 中國信託臺灣優選成長高股息ETF基金 |
| 基金代號 | 00934 |
| 成立日期 | 2023/10/25 |
| 上市日期 | 2023/11/01 |
| 追蹤指數 | 臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃優選成長高股息指數 TIP Customized Taiwan Growth and High Dividend Index |
| 成分股檔數 | 50 檔 |
| 計價幣別 | 新台幣 |
| 基金規模 | 新台幣 290.64 億元 |
| 配息頻率 | 月配息 |
| 經理費（年） | 0.30% |
| 保管費（年） | 0.035% |
| 風險收益等級 | RR4 |
00934 指數與選股規則
追蹤指數與選股邏輯
00934 主要追蹤「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃優選成長高股息指數」。以臺灣上市上櫃股票為母體，經流動性以及指標篩選後，結合股息、成長以及品質等投資因子計算因子綜合分數，篩選出因子綜合表現佳之 50 檔股票。
| 篩選條件 | 標準 |
|---|---|
| 產業分類 | 以臺灣上市上櫃股票為母體，篩選出因子綜合表現佳之 50 檔股票。 |
| 流動性檢驗 | 最近三個月日平均成交金額達 2,000 萬元以上。 |
| 指標篩選 | 1. 近四季稅後純益及近四季EPS總和為正數。 2. 發行市值前200大、或發行市值前300大當中近三年平均殖利率前50名。 3. 近一年殖利率不低於採樣範圍股票之近一年殖利率中位數。 4. 近五年平均現金股利發放率為正，且至少有四年發放現金股利。 |
| 排序方式 | 符合篩選條件者，依照因子綜合分數大小遞減排序後；歷史填息表現較佳之50%優先選入，若不足再由剩餘股票補足50檔成分股。 |
| 定期審核 | 每年2次進行成分股定期審核，以4、9月的第7個交易日為審核基準日，審核資料截至前一個月最後一個交易日。每次定期審核後選取 固定的成分股檔數50檔。 |
00934 成分股與產業分布
前十大成分股
| 股票代號 | 股票名稱 | 投資比重（%） | 產業類別 |
|---|---|---|---|
| 2454 | 聯發科 | 7.32 | 半導體業 |
| 3293 | 鈊象 | 7.22 | 文化創意業 |
| 3034 | 聯詠 | 6.55 | 半導體業 |
| 6176 | 瑞儀 | 5.28 | 光電業 |
| 2357 | 華碩 | 4.91 | 電腦及週邊設備業 |
| 5871 | 中租-KY | 4.68 | 其他業 |
| 1216 | 統一 | 4.52 | 食品工業 |
| 2327 | 國巨 | 3.09 | 電子零組件業 |
| 6239 | 力成 | 3.07 | 半導體業 |
| 2385 | 群光 | 2.89 | 電子零組件業 |
產業分布
00934持有產業分布多元，但主要仍著重於台灣重點產業資訊科技類別，除仍具備成長性產業外，在防禦性產業亦有所著墨，在台股高檔震盪之際可分散單一產業之系統性風險。
| 產業類別 | 投資比重（%） |
|---|---|
| 資訊科技 | 59.9 |
| 非日常生活消費 | 8.0 |
| 通訊服務 | 7.2 |
| 工業 | 5.3 |
| 金融 | 5.2 |
| 日常消費 | 5.1 |
00934 配息表現
| 配息月份 | 配息金額（元） | 配息率(%) | 含息報酬率(%) |
|---|---|---|---|
| 2024/10 | 0.115 | 0.63 | -6.42 |
| 2024/09 | 0.139 | 0.71 | 4.27 |
| 2024/08 | 0.142 | 0.74 | -3.96 |
| 2024/07 | 0.140 | 0.72 | -2.99 |
00934 績效表現
| 期間 | 報酬率（%） |
|---|---|
| 3 個月 | -1.45 |
| 6 個月 | 5.14 |
| 1 年 | 31.12 |
| 今年以來 | 13.59 |
| 成立以來 | 30.86 |
根據最新數據顯示，00934 近一年報酬率達 31.12%，表現出色亮眼，204/09指數成分股季度調整後，投資組合以「攻成長」為主，ETF有三成半導體產業配置，幫助在台股動能最強的第四季到第一季期間，能享受到此波AI浪潮所帶來的紅利。由於成長高股息兼具息收與長線成長的特性，為各類ETF中最適合存股、長線投資的標的。
00934 優缺點分析
優點
- 聚焦高科技產業：涵蓋台灣高科技產業核心企業(如聯發科、華碩、廣達、創見、可成等)。
- 其他產業輔助支撐：指數中也納入了部分非高科技產業公司(如三陽工業、統一、豐泰等)。
- 成分股營收穩定：選入近四年均有發放現金股利之穩定獲利公司。
- 穩定配息：每月穩定配息，且指數追蹤績效良好。
缺點
- 產業集中風險：主要投資領域在資訊科技，比重達60%，若遇總經衰退可能受嚴重波動影響。
- 波動性較高：半導體等高科技產業特性導致 ETF 表現受市場景氣起伏影響較大。
00934 投資結論
00934 中信成長高股息 ETF 是一檔著重於台灣高科技產業領域的 ETF，以臺灣上市上櫃股票為母體，經流動性以及指標篩選後，結合股息、成長以及品質等投資因子計算因子綜合分數，篩選出因子綜合表現佳之 50 檔股票。其中也涵蓋了多檔非高科技產業公司，同時選股也都著重於預估成長性較高的個股，面對未來AI相關議題持續發燒，將能幫助投資人參與市場行情。