美國聯準會2022年第六度升息,也是史上少見的連續四度升息3碼,台灣今年度也跟進升息半碼,將重貼率上調至1.5%,究竟升息是什麼?為什麼要升息?升息會對投資人有什麼影響?升息會對房市、股市帶來什麼影響呢?這篇財富101就來一次說明關於升息的各種知識。
(最後更新時間:2022/11/12)
升息是什麼?
升息(Lift interest rates 或 Raise interest rates)是指各國中央銀行調升基準利率。每個國家的中央銀行會透過調整基準利率來穩定貨幣,藉由升息來調控市場上流通的貨幣數量。
升息是各國中央銀行的一種緊縮貨幣政策。升息通常發生在市場上熱錢太多、通膨率上升太快的時期,央忙會透過升息,來減少市場上的熱錢,達到抑制通膨的作用。
當央行升息時,銀行向央行借錢的利率也會跟著上升。因此銀行也會同步提高存、放款利率,以保持獲利空間。對一般民眾而言,最明顯感受到的就是,存在銀行的錢利率變高;但如果是跟銀行借錢,借款的利息也會提高。所以升息對每個人來說都會是立即的影響。
升息一碼是多少?
升息一碼是0.25百分點,也就是升息一碼利率增加0.25%, 因此升息半碼則是0.125%。
升息有什麼影響?
升息後,對於存款族是利多,因為存在銀行裡面的錢,可以領到更多的利息。但對借錢的個人或企業來說,升息是會提高借錢的成本,因此會降低借錢的意願或減少借款,連帶影響投資比重,嚴重的話,可能會減緩經濟成長腳步。
升息也會造成市場上的資金,從風險性資產(股票、共同基金等)回流到銀行體系,因此可能會導致這些資產的價格回落。
升息對房貸的影響是什麼?
升息同樣會影響房貸,因為房貸利率中的浮動利率是與政策利率同步。因此當央行升息半碼時,房貸利率亦隨之升息半碼。以下簡單計算升息一碼後,將增加的房貸利息: 假設房貸金額500萬,目前房貸利率1.6%,升息一碼做試算,20年期升息半碼每月房貸金額從2.43萬增加到2.46萬,每年多繳3480元,若是30年期的房貸,升息一碼則房貸負擔每年多出7332元。隨著通膨指數創新高,大眾普遍預期將持續升息。
假設房貸金額為1000萬元,升息1碼至4碼所需增加的年利息支出為:
升息幾碼 | 每年增加利息 |
---|---|
1碼 | 14664元 |
2碼 | 29640元 |
3碼 | 44916元 |
4碼 | 60480元 |
升息與降息分別對金融市場的影響是什麼?
升息與降息所影響的層面很廣,從股市到貸款都會受到升息與降息所影響。以下整理升息與降息在股市、債券、定存、貸款等等,短期內會造成的影響。
升息 | 降息 | |
股市 | 資金借出成本提高,可能導致市場降溫。 | 資金借出成本降低,熱錢湧入使股市升溫。 |
債券 | 債券和市場利率呈反向關係,利率上升、既有債券價格會下降。 | 利率下降,債券利率相對高,價格會上升。 |
定存 | 利率增加,可以獲得較多利息。 | 利率下降,利息減少。 |
貸款 | 貸款負擔變大,投資縮手。 | 貸款負擔小,風險下降,投資市場變熱絡。 |