槓桿型 ETF 成為追求短期高報酬投資人的熱門選擇，而00631L 元大台灣 50 正 2（也稱0050 正 2）便是其中之一。本文將深入介紹 00631L 的基本資訊、追蹤指數、投資標的、績效表現、折溢價，以及其優缺點，幫助您全面了解這檔 ETF 是否適合您的投資策略。
00631L（0050 正 2）基本介紹
00631L 的全名是「元大 ETF 傘型證券投資信託基金之台灣 50 單日正向 2 倍證券投資信託基金」，於 2014 年 10 月 31 日掛牌上市。它是一檔槓桿型 ETF，旨在透過槓桿操作達到台灣 50 指數單日正向 2 倍報酬。
| 項目 | 內容 |
|---|---|
| 基金代號 | 00631L |
| 簡稱 | 元大台灣 50 正 2（0050 正 2） |
| 成立日期 | 2014/10/23 |
| 上市日期 | 2014/10/31 |
| 追蹤指數 | 台灣 50 單日正向 2 倍報酬指數 |
| 計價幣別 | 新台幣 |
| 經理費（年） | 1% |
| 保管費（年） | 0.04% |
| 風險等級 | RR5（高風險） |
| ETF 規模 | 新台幣 106.46 億元 |
| 配息 | 否 |
00631L（0050 正 2）追蹤指數
台灣 50 單日正向 2 倍報酬指數
00631L 透過槓桿操作追蹤台灣 50 指數單日正向 2 倍報酬。具體來說，如果台灣 50 指數當天漲 1%，00631L 理論上會漲 2%；反之，若指數跌 1%，00631L 會跌 2%。
槓桿型 ETF 的特性
- 單日槓桿：00631L 的槓桿效應僅限於單日，長期持有可能因複利效應而偏離 2 倍報酬。
- 期貨操作：透過期貨與 RP（買回交易）進行槓桿操作，風險等級為 RR5（高風險）。
00631L（0050 正 2）投資標的與配置
00631L 的投資標的與0050 元大台灣 50 ETF相似，皆為台灣市值前 50 大上市公司。不過，00631L 透過期貨及槓桿操作達到 2 倍報酬。
根據 2023 年 5 月的投資月報，00631L 的投資配置如下：
| 資產類別 | 配置比例 |
|---|---|
| 期貨保證金 | 59.7% |
| 現金及 RP | 41.2% |
00631L（0050 正 2）績效表現
| 期間 | 報酬率（％） |
|---|---|
| 3 個月 | 18.64% |
| 6 個月 | 28.53% |
| 1 年 | 51.86% |
| 2 年 | 24.29% |
| 3 年 | 57.85% |
| 5 年 | 373.29% |
| 今年以來 | 12.41% |
| 成立以來 | 750.50% |
00631L（0050 正 2）淨值走勢圖
從歷史績效來看，00631L 在多頭市場中的表現相當亮眼，尤其在大盤上漲時能放大投資報酬。不過，由於槓桿特性，在空頭或盤整市場中，報酬偏離可能加劇。
00631L（0050 正 2）優缺點
優點
- 槓桿放大報酬：在多頭市場中，能放大 2 倍報酬，適合短期進取投資者。
- 投資效率高：免除選股煩惱，直接跟隨台灣 50 指數走勢。
- 交易便利：可在股市交易，流動性高，交易成本低。
缺點
- 波動度高：槓桿加大波動幅度，不適合風險承受能力低的投資者。
- 長期偏離風險：由於複利效應，長期持有可能偏離 2 倍報酬。
- 操作難度高：需掌握市場時機，適合短期波段操作。
00631L（0050 正 2）的投資結論
00631L 元大台灣 50 正 2 是一檔適合短期進取投資者的槓桿型 ETF。它能在多頭市場中放大報酬，但也伴隨高波動與長期偏離風險。投資前應確認自身風險承受能力，並留意市場動向，選擇適當的時機進場，才能有效利用槓桿特性達到理想的投資回報。