隨著中國股市的波動性逐漸受到投資人關注，槓桿型 ETF 也成為熱門話題之一。00637L 元大滬深 300 正 2 ETF 是一檔採用槓桿策略的 ETF，追蹤滬深 300 指數，提供單日 2 倍正向報酬的效果。本文將詳盡介紹 00637L 的基本資料、追蹤指數、投資標的、績效表現以及優缺點，幫助投資人了解這檔 ETF 的特性和適合的投資時機。
00637L 元大滬深 300 正 2 基本介紹
00637L 元大滬深 300 正 2 ETF 於 2015 年 5 月 6 日成立，並於 2015 年 5 月 18 日掛牌上市。這檔 ETF 的特點是採用槓桿操作，追蹤滬深 300 指數的單日正向 2 倍報酬。因此，若滬深 300 指數當日漲 1%，00637L 理論上會漲 2%；若指數跌 1%，00637L 則會跌 2%。
00637L ETF 小檔案
| 項目 | 內容 |
|---|---|
| 基金代號 | 00637L |
| 基金名稱 | 元大滬深 300 單日正向 2 倍 ETF |
| 成立日期 | 2015/05/06 |
| 上市日期 | 2015/05/18 |
| 追蹤指數 | 滬深 300 單日正向 2 倍報酬指數 |
| 計價幣別 | 新台幣 |
| 經理費（年） | 0.99% |
| 保管費（年） | 0.23% |
| 風險收益等級 | RR5（高風險） |
| ETF 規模 | 新台幣 324.18 億元（截至 2024/11/25） |
| 配息 | 無 |
00637L 追蹤指數介紹
00637L 追蹤的指數是「滬深 300 單日正向 2 倍報酬指數」，該指數涵蓋了中國上海和深圳交易所的 300 家大型公司，具有指標性，類似於台灣的「台灣 50」和美國的「標普 500 指數」。
滬深 300 指數特點
- 成分股數量：300 檔
- 涵蓋範圍：上海、深圳交易所上市的中大型股
- 市值佔比：佔滬深股市約 70% 的市值
- 調整頻率：每年 6 月和 12 月調整成分股
指數比較表
| 指數名稱 | 市場範圍 | 類似指數 |
|---|---|---|
| 滬深 300 | 中國 A 股（滬、深） | 台灣 50、標普 500 |
00637L 投資標的配置
00637L 主要透過期貨保證金和現金/RP（附買回交易）來達成 2 倍槓桿效果。
資產配置概覽：期貨保證金、現金/RP（附買回交易）
| 項目 | 配置比例 |
|---|---|
| 期貨保證金 | 55.33% |
| 現金/RP | 44.67% |
什麼是 RP？
RP（債券附買回交易） 是一種短期資金運用工具，投資人將資金借給票券商，並約定在未來特定日期以約定價格買回，提供靈活的資金運用。
00637L 績效表現
00637L 歷史報酬率
| 期間 | 報酬率（%） |
|---|---|
| 3 個月 | 20.09% |
| 6 個月 | 11.11% |
| 1 年 | 19.91% |
| 2 年 | 33.73% |
| 3 年 | -29.36% |
| 5 年 | -13.73% |
| 成立以來 | -20.50% |
00637L 優缺點整理
00637L 優點
- 槓桿放大效果
連續上漲時，2 倍槓桿能快速累積報酬。 - 投資效率高
無需選股，複製滬深 300 指數走勢，省去選股麻煩。 - 大型企業投資
滬深 300 成分股皆為市值大、流動性高的公司，具有穩健性。 - 短期交易靈活
適合短期投資者在市場波動中靈活操作。
00637L 缺點
- 高波動風險
槓桿效應放大了波動性，不適合風險承受能力低的投資者。 - 長期報酬偏離
2 倍槓桿僅限於「單日」，長期持有易因累積誤差而偏離指數。 - 市場風險高
中國股市受政策、貿易戰等因素影響，投資需審慎評估。 - 無配息
不適合追求穩定配息的投資人。
00637L 投資的結論
00637L 元大滬深 300 正 2 ETF 適合看好中國市場短期上漲趨勢、並有能力承受高波動風險的投資人。槓桿放大效果能在多頭市場快速累積報酬，但長期投資可能面臨報酬偏離的風險。投資前，務必根據自身風險承受能力進行評估，謹慎操作，才能有效掌握市場機會！