00720B 元大投資級公司債 ETF 是元大投信推出的一款債券型 ETF，專門投資於 20 年期以上、信用評級為 BBB 的美元公司債。該 ETF 於 2018 年上市，追蹤彭博美國 20+年期 BBB 公司債流動性指數，投資目標是具有一定風險但也有潛在回報的長天期公司債，適合想要分散風險並穩定配息的投資人。
00720B 基本資料
| 基金名稱 | 元大多元債券 ETF 傘型證券投資信託基金之元大 20 年期以上 BBB 級美元公司債券 ETF 證券投資信託基金 |
|---|---|
| 基金代號 | 00720B |
| 成立日期 | 2018/01/19 |
| 上市日期 | 2018/02/01 |
| 基金經理人 | 周宜縉 |
| 追蹤指數 | 彭博美國 20+年期 BBB 公司債流動性指數 |
| 成分標的檔數 | 277 檔（截至 2023/12） |
| 計價幣別 | 新台幣 |
| 基金規模 | 新台幣 1084.60 億元（截至 2023/12/31） |
| 經理費（年） | 30 億元以下：0.4% 30 億元以上：0.3% |
| 保管費（年） | 30 億元以下：0.14% 30 億元以上：0.12% |
| 配息頻率 | 季配息（每年 3/31、6/30、9/30 及 12/31） |
00720B 成分債與產業分布
00720B ETF 投資的主要標的是 20 年期以上、評級在 BBB- 至 BBB+ 的公司債，並以風險分散為主。以下是 00720B 的前十大成分標的，涵蓋各種產業，以分散風險。
| 債券名稱 | 發行公司 | 投資比重（%） | 國家 | 產業類別 |
|---|---|---|---|---|
| CVS HEALTH CORP 5.05% | CVS 健康 | 1.34 | 美國 | 醫療保健 |
| BOEING CO 5.805% | 波音 | 1.32 | 美國 | 航太 |
| HP ENTERPRISE CO 6.35% | 惠普 | 1.00 | 美國 | 雲端伺服器 |
| AT&T INC 3.55% | AT&T | 0.90 | 美國 | 電信 |
| ORACLE CORP 3.95% | 甲骨文 | 0.84 | 美國 | 科技軟體 |
| AMGEN INC 5.65% | 安進 | 0.77 | 美國 | 製藥 |
表中顯示，00720B 的前十大成分標的投資比重均低於 2%，其中主要為美國企業，涵蓋醫療保健、科技、製藥等多元產業，風險分散效果良好。
00720B 配息與殖利率
00720B 提供穩定的季度配息，近兩年來每單位分配金額介於 0.41 元至 0.51 元之間。詳細的配息紀錄如下表：
| 配息月分 | 評價日 | 除息日 | 發放日 | 每單位分配金額 | 年化配息率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023/09 | 2023/09/30 | 2023/10/19 | 2023/11/14 | 0.49 | 6.18% |
| 2023/06 | 2023/06/30 | 2023/07/18 | 2023/08/11 | 0.48 | 5.53% |
| 2023/03 | 2023/03/31 | 2023/04/21 | 2023/05/18 | 0.50 | 5.76% |
| 2022/09 | 2022/09/30 | 2022/10/19 | 2022/11/14 | 0.51 | 6.17% |
00720B 的年化殖利率自 2020 年以來穩步上升，2023 年至今年化配息率已達 6.18%，穩定性高，適合喜愛固定收益的投資人。
00720B 報酬率表現
| 期間 | 報酬率（%） |
|---|---|
| 3 個月 | -0.52 |
| 6 個月 | 2.65 |
| 1 年 | 4.82 |
| 2 年 | -14.85 |
| 3 年 | -17.59 |
| 5 年 | 14.41 |
| 成立以來 | 6.85 |
根據元大投信資料，截至 2023 年底，00720B 在一年內報酬率表現不錯，但受到通膨及升息影響，兩年及三年報酬率仍呈現負值。隨著未來市場穩定，00720B 的長期成長空間值得期待。
00720B 優缺點
優點
- 分散風險：涵蓋多產業，且持有 277 檔公司債，降低了單一公司的風險。
- 穩定配息：季配息特性，適合追求穩定現金流的投資人。
- 長天期債券：投資 20 年期以上債券，在降息周期中價格有望反彈，潛在資本利得空間較大。
缺點
總結來說，00720B 元大投資級公司債 ETF 適合想要獲取穩定配息的投資人，但也需留意利率風險。