高股息和低波動投資一直是許多投資人的最愛，尤其在市場震盪時，穩定的現金流和價格波動較小的特性顯得格外重要。今天要介紹的這檔 ETF——00731 復華富時高息低波 ETF，正是結合了高股息和低波動的特性，成分股還考慮了市值和流動性，吸引了許多存股族的目光。
本文將深入介紹 00731 的基本資訊、成分股組成、產業分布、績效表現，並整理出 00731 的優缺點，供投資人參考。
00731 復華富時高息低波 ETF 介紹
00731 復華富時高息低波 ETF 是由復華投信發行的 ETF，成立於 2018 年 4 月 12 日，追蹤的是 「富時台灣高股息低波動指數」。這檔 ETF 精選市值大、波動度低且股利率高的股票，非常適合穩健型和長期投資者。
| 項目 | 資料 |
|---|---|
| 基金名稱 | 復華富時台灣高股息低波動 ETF |
| 基金代號 | 00731 |
| 成立日期 | 2018/04/12 |
| 上市日期 | 2018/04/20 |
| 追蹤指數 | 富時台灣高股息低波動指數 |
| 計價幣別 | 新台幣 |
| 經理費 | 0.45%（依規模不同費率調整） |
| 保管費 | 0.035% |
| 配息頻率 | 季配息（1、4、7、10月） |
| 風險等級 | RR4 |
| 基金規模 | 9.67 億新台幣（2024/02） |
| 內扣總費用 | 0.67%~0.82% |
00731 追蹤指數與選股原則
追蹤指數：富時台灣高股息低波動指數
富時台灣高股息低波動指數 是由 富時國際有限公司（FTSE） 編制，從富時台灣 50 指數和富時台灣中型 100 指數的成分股中，篩選出 股息高 且 波動度低 的股票。
選股規則
- 市值範圍：
- 臺灣上市公司中，市值前 50 大和次 100 大。
- 流動性篩選：
- 非現有成分股：過去 12 個月中至少 10 個月的週轉率達 1%。
- 現有成分股：過去 12 個月中至少 8 個月的週轉率達 1%。
- 公眾流通量：達 5% 以上。
- 高股息與低波動：
- 在符合市值和流動性篩選的股票中，先依 股利率 排序，選取前 60 大的股票。
- 再從這 60 檔中，挑選 波動度最小 的 40 檔股票。
- 指數調整頻率：
- 每年調整一次，於 3 月第三個週五 的次個交易日生效。
00731 成分股與產業分佈
00731 前十大成分股
| 股票代號 | 股票名稱 | 投資比重（%） | 產業分類 |
|---|---|---|---|
| 2317 | 鴻海 | 9.57% | 其他電子 |
| 2382 | 廣達 | 7.70% | 電腦及週邊設備 |
| 2891 | 中信金 | 6.68% | 金融保險 |
| 2881 | 富邦金 | 6.56% | 金融保險 |
| 3711 | 日月光投控 | 5.92% | 半導體 |
| 2882 | 國泰金 | 5.17% | 金融保險 |
| 1303 | 南亞 | 4.20% | 塑膠工業 |
| 2885 | 元大金 | 4.16% | 金融保險 |
| 3231 | 緯創 | 4.11% | 電腦及週邊設備 |
| 2357 | 華碩 | 4.00% | 電腦及週邊設備 |
00731 產業分布
| 產業別 | 比例（%） |
|---|---|
| 電腦及週邊設備 | 27.21% |
| 金融保險 | 25.56% |
| 塑膠工業 | 11.14% |
| 其他電子 | 9.98% |
| 半導體 | 8.49% |
| 鋼鐵工業 | 4.37% |
| 電子通路 | 3.98% |
| 電子零組件 | 2.72% |
| 其他 | 6.18% |
| 流動資產 | 0.36% |
00731 配息資訊
歷年配息紀錄
| 收益分配評價日 | 除息日 | 發放日 | 每單位分配金額（元） | 殖利率（%） |
|---|---|---|---|---|
| 2023/10/31 | 2023/11/21 | 2023/12/15 | 1.100 | 6.58% |
| 2023/07/31 | 2023/08/17 | 2023/09/12 | 1.220 | 7.10% |
| 2022/10/31 | 2022/11/17 | 2022/12/14 | 2.800 | 5.05% |
00731 績效表現
| 期間 | 報酬率（%） |
|---|---|
| 3 個月 | -0.03% |
| 6 個月 | 5.23% |
| 1 年 | 5.41% |
| 2 年 | 28.38% |
| 3 年 | 24.69% |
| 成立以來 | 88.27% |
00731 優缺點
優點
- 季配息：每年固定季配息，提供穩定現金流，適合存股族。
- 低波動特性：挑選市值大、波動度低的股票，有助於降低投資風險。
- 多元產業分布：包含金融、科技、傳產等產業，風險分散。
缺點
- 追蹤誤差：非完全複製指數，需留意與指數表現的追蹤誤差。
- 產業集中風險：金融股和電子產業比重高，可能受單一產業景氣影響。
- 績效落後大盤：在市場大幅上漲時，低波動特性可能導致績效落後。
00731 投資的總結
00731 復華富時高息低波 ETF 兼具高股息和低波動特性，適合追求穩定收益和抗震特性的投資人。如果你是長期存股族，並且希望在市場波動時維持穩健投資，這檔 ETF 是一個不錯的選擇。其成分股涵蓋市值大、流動性佳的金融、電子和傳產等產業，風險相對分散。
適合投資人的族群
- 存股族：喜歡定期配息和長期穩定收益的投資人。
- 穩健型投資者：偏好低波動和市值大公司，降低市場波動風險。
- 新手投資人：剛開始投資，想要建立穩定投資組合的人。
投資建議
投資 00731 時，建議：
- 定期關注成分股調整：每年 3 月成分股會進行調整，留意產業變化和個股表現。
- 留意產業風險：金融和電子產業占比高，需注意產業景氣循環的影響。
- 長期投資：高息低波動的特性適合長期持有，避免短期進出影響收益。
綜合以上分析，投資人可根據自身的投資目標和風險承受度，評估是否適合將 00731 復華富時高息低波 ETF 納入投資組合中。