迎接全球永續發展浪潮：深入解析00930 永豐 ESG 低碳高息 ETF
隨著全球對環境永續發展的重視，越來越多的投資者開始關注企業在環境、社會及公司治理（Environmental, Social and Corporate Governance，ESG）方面的表現。在這股浪潮中，市場上陸續推出了一系列結合ESG理念的投資工具，其中以「00930 永豐 ESG 低碳高息 ETF」為最具代表性的選擇。
在本文中，我們將全方位探討這檔 ESG 低碳高息 ETF的各項特色，包括其選股策略、配息情況、投資優缺點以及潛在的風險因素，旨在為投資者提供一個全面而具深度的參考。希望投資人在了解這檔ETF的同時，能更好地掌握其帶來的投資機會與挑戰，進而做出明智的投資決策。
00930 基本介紹
00930 永豐 ESG 低碳高息 ETF，追蹤「臺灣ESG低碳高息40指數」，旨在選出兼具 ESG（環境、社會和公司治理）、低碳排放及高股息等特色的上市上櫃股票。
| 基金名稱 | 永豐 ESG 低碳高息 ETF |
|---|---|
| 基金代號 | 00930 |
| 成立日期 | 2023/07/07 |
| 上市日期 | 2023/07/13 |
| 追蹤指數 | 臺灣ESG低碳高息40指數 |
| 核心特色 | L – Low Carbon（低碳排放） I – Income（高股息） F – Frequent（高頻率配息） E – ESG（永續經營） |
| 計價幣別 | 新台幣 |
| 基金規模 | 新台幣 51.02 億元 |
| 經理費（年） | 50 億以下（含）：0.40% 超過 50 億部分：0.35% |
| 保管費（年） | 0.035% |
| 配息頻率 | 雙月配息 |
| 風險等級 | RR4 |
00930 的指數編制規則
00930 永豐 ESG 低碳高息 ETF，追蹤「臺灣ESG低碳高息40指數」，成分股主要來自於上市上櫃的普通股股票，需通過一定的流動性檢驗。篩選時首先排除未通過 ESG 評鑑的股票，再採用「碳排放量」等指標挑選出具有低碳環保特性的企業。
| 指標 | 說明 |
|---|---|
| 採樣母體 | 臺灣證券交易所上市與中華民國證券櫃檯買賣中心上櫃普通股股票 |
| 流動性檢驗 | a.最近3個月日平均成交金額達新臺幣1,000萬元以上。 b.審核前12個月期間中，至少有8個月自由流通週轉率達3%。 |
| 指標篩選 | a. 納入已編製最近年度永續報告書，並於「台灣永續評鑑」年度評 鑑所用資料截止日前，上傳至公開資訊觀測站者。 b. 排除最近一期依「台灣永續評鑑之重大性事件處理規則」 c. 碳指標篩選：具備碳排放資料，且符合以下(a)或(b)任一條件，則通過碳指標篩選。 (a) 相對碳排：計算碳排放量註3 /年度營業收入，且計算結果屬前 50%低者。 (b) 絕對碳排：將碳排放量遞增排序後計算累積百分比，且累積 百分比低於50%者。 d. 依照「台灣永續評鑑」社會、經濟、環境、揭露四大構面評鑑分 數進行排序，計算「台灣永續得分率」，選取評等為BBB級以上 (得分率前 42.5%高之公司)之公司，且非屬高耗能、高污染產業 者。 上述所稱高耗能、高污染產業依指依臺灣證券交易所、中華民國 證券櫃檯買賣中心之產業分類劃分為油電燃氣業、水泥工業、塑 膠工業、鋼鐵工業、航運業、造紙工業以及璃陶瓷業者。 e.納入近三年皆有配發現金股利者。 |
| 成分股數量 | 40檔，單一股票權重上限為 10%。 |
| 成分股定期審核 | （1）每年1次進行成分股定期審核，以6月的第7個交易日為審核資料截止 日，其後第10個交易日為審核基準日。每次定期審核後選取固定的成 分股檔數40檔。 （2）每年進行 3 次成分股重大性事件及爭議性產業審核，剔除經「台灣 永續評鑑之重大性事件處理規則」評定為黑名單、或經「運用台灣永 續評鑑及相關模組編製指數之爭議性產業篩選規則」評定屬爭議性產 21 業者；以 3、9、12 月的第 7 個交易日為審核資料截止日，其後第 10 個交易日為審核基準日。若成分股因重大性事件或爭議性產業審 核被剔除，則不遞補。 |
00930 的主要成分股
00930 永豐 ESG 低碳高息 ETF的前十大成分股包含華南金、友達、聯電、中信金等台灣具代表性的科技及金融公司。選股類別平均，投資比例適當。
| 股票名稱 | 股票代碼 | 投資比重（%） |
|---|---|---|
| 華南金 | 2880 | 5.65 |
| 友達 | 2409 | 5.50 |
| 聯電 | 2303 | 5.50 |
| 中信金 | 2891 | 5.34 |
| 瑞儀 | 6176 | 5.04 |
| 聯詠 | 3034 | 5.01 |
| 中租-KY | 5871 | 4.89 |
| 聯發科 | 2454 | 4.82 |
| 富邦金 | 2881 | 4.74 |
| 新普 | 6121 | 4.69 |
00930 的產業分布
00930 永豐 ESG 低碳高息 ETF的投資集中於半導體業及金融保險業，約占50%，電子業整體投資比例約在55%左右，符合台灣目前市場的優勢類股，唯較易受電子業波動影響績效表現。
| 產業類別 | 比重（%） |
|---|---|
| 金融保險業 | 29.17 |
| 半導體業 | 21.74 |
| 光電業 | 10.71 |
| 電腦及週邊設備業 | 9.65 |
| 電子通路業 | 6.11 |
| 其他 | 5.63 |
| 其他電子業 | 4.23 |
| 通信網路業 | 4.16 |
| 電子零組件業 | 2.54 |
| 汽車工業 | 1.87 |
00930 配息情形
00930 永豐 ESG 低碳高息 ETF為雙月配息，提供投資人穩定且頻繁的現金流來源。以下是近年配息紀錄：
| 配息年月 | 評價日 | 除息日 | 發放日 | 每單位分配金額 |
|---|---|---|---|---|
| 2024/08 | 2024/06/30 | 2024/07/26 | 2024/08/20 | 0.430 |
| 2024/06 | 2024/04/30 | 2024/05/23 | 2024/06/20 | 0.360 |
| 2024/04 | 2024/02/29 | 2024/03/21 | 2024/04/19 | 0.360 |
| 2024/02 | 2023/12/31 | 2024/01/17 | 2024/02/20 | 0.246 |
00930 績效表現
00930 永豐 ESG 低碳高息 ETF的績效表現穩定優秀，以下為其近期的報酬率數據：
| 期間 | 報酬率（％） |
|---|---|
| 3個月 | -2.16 |
| 6個月 | -1.11 |
| 1年 | 26.44 |
| 今年以來 | 11.76 |
| 成立以來 | 36.05 |
00930 優缺點分析
優點
- 結合ESG、低碳及高股息的三重投資特性：00930是市場上少見的綜合型投資產品，結合了ESG永續理念、低碳排放以及高股息收益等三大主題。不僅符合當前投資者對環境友善、社會責任及優良公司治理的重視，還為投資組合帶來穩定的現金股利收入，無疑是一種一舉三得的投資選擇。
- 嚴格的選股策略：00930成分股篩選極具嚴謹，除了依據台灣永續評鑑的得分外，還特別考量碳排放量等重要指標，優先選擇低碳排放企業。這樣以永續發展及環保理念作為核心的選股策略，能夠保障投資組合在長期ESG投資的趨勢中，維持較高的資產穩定性及獲利能力。
- 高頻率的雙月配息機制：作為一檔定位於高股息收益的ETF，00930每雙月配息一次，一年可提供投資者多達6次的現金股利收入。這樣的頻繁配息機制，為尋求固定收入的投資者提供了穩定的現金流。
缺點
- 成分股過度集中於電子產業，分散度不足：從00930的產業權重分布來看，電子產業的占比近55%，這樣的集中程度顯然不足以實現有效分散投資。當電子業進入低迷周期，該ETF的整體表現將不可避免地受到影響，面臨行業景氣循環的系統性風險。
- ESG及低碳排放的實際效益尚待觀察：儘管00930自豪於其ESG及低碳排放的理念，並且通過嚴格的篩選機制選取成分股，但這些因素在長期投資獲利上的實際助益仍有待市場進一步考驗。投資者需謹慎評估其長期效益。
- 部分個股現金殖利率偏低，高股息定位存在疑慮：檢視00930前十大權重股的現金殖利率可以發現，並非所有成分股的現金股利收益都在理想的高水平，部分股利收益僅在3%左右。這使得00930作為高股息收益產品的市場定位遭到質疑，可能無法如預期般提供充裕的現金回報。
00930 的投資總結
00930 永豐 ESG 低碳高息 ETF作為台灣首檔結合ESG、低碳排放和高股息等多元投資理念的ETF產品，00930 無疑展現出其創新性與吸引力。這檔基金採用嚴謹的選股策略，旨在幫助長期投資者把握企業永續經營的發展趨勢。
然而，投資人在考慮00930時，需特別留意其潛在的風險因素，包括產業過度集中、ESG落實程度的實際效益，及高股息定位的可持續性等問題。因此，投資者應審慎評估這些長短期風險，並擬定合理的投資佈局。
從長遠來看，若00930能夠實現其高股息及低碳排放的長期預期，將為永續投資組合注入新的活力。我們建議投資者可以將其視為核心ETF標的，定期檢視其表現，並靈活調整持有比例。此外，在市場下檔修正時，採取分批布局的策略，同時運用滾存再投資的方式，進一步賺取長期的複利回報，將是實現投資增值的明智選擇。