00956 中信日經高股息 ETF 是台灣首檔聚焦日本高股息股票的 ETF，專注於日經 225 的龍頭企業，覆蓋金融、工業、原物料、醫療保健等多元產業。隨著日本政府推出 NISA 新制、東京證交所推動公司治理改革，日股高股息族群逐漸受到投資人關注。本篇將詳細介紹 00956 的基本資訊、選股邏輯、成分股與績效表現，並整理其優缺點，供投資人參考。
00956 的基本介紹
以下是00956 中信日經高股息 ETF的重要資訊：
| 項目 | 詳細內容 |
|---|---|
| 基金名稱 | 中國信託日經高股息 50 ETF |
| 成立日期 | 2024/07/30 |
| 上市日期 | 2024/07/30 |
| 追蹤指數 | 日經高股息 50 指數 (Nikkei 225 High Dividend Yield Stock 50 Index) |
| 計價幣別 | 新台幣 |
| 配息頻率 | 季配息 |
| 首次收益評價日 | 2024/12/31 |
| 經理費（年） | 50億(含)以下 0.50% 50億(不含)以上 0.45% |
| 保管費（年） | 0.15% |
| 風險等級 | RR4 |
| 成分股數量 | 50 檔 |
| 單一成分股權重限制 | 不超過 5% |
00956 特色
政策加持，股利提升潛力
- 東京證交所自 2022 年起推動公司治理改革，致力於改善企業股東回報，包括提升 ROE 和股價淨值比。
- 根據過去數據，日經高股息 50 指數的股利率持續高於日經 225 指數，且未來受政策激勵，股利增長潛力強。
龍頭企業，抗跌能力強
- 00956 包括多家日本金融、工業和消費品等領域的龍頭企業，具有較高的經營穩定性和議價能力，能有效應對通膨。
收益平準金，穩定配息
- 00956 納入收益平準金制度，有助於平滑配息波動，適合希望穩定現金流的投資人。
00956 追蹤指數與選股邏輯
追蹤指數：日經高股息 50 指數
| 項目 | 詳細內容 |
|---|---|
| 英文名稱 | Nikkei 225 High Dividend Yield Stock 50 Index |
| 指數基期及基數 | 2001/12/28，10,000 點 |
| 指數調整頻率 | 每年一次，6 月 |
| 成分股數量 | 50 檔 |
| 指數加權方式 | 預期殖利率遞減排序 |
| 個別成分股權重限制 | 不超過 5% |
選股邏輯
- 採樣母體：日經 225 指數成分股。
- 篩選條件：
- 預期殖利率較高。
- 排除財務狀況不佳公司，包括未揭露盈利、連續三年虧損或預期不配息公司。
- 加權方式：依預期殖利率遞減排序，且近一年成交值調整。
- 權重限制：
- 單一成分股權重不得超過 5%。
- 調整頻率：
- 每年一次定期審核，非定期審核僅在成分股數低於 45 檔時補足。
00956 成分股與產業分布
前十大成分股
| 成分股 | 權重（%） | 產業分類 |
|---|---|---|
| 武田藥品 | 4.22% | 醫療保健 |
| 山之內製藥 | 3.90% | 醫療保健 |
| 新日本製鐵 | 3.70% | 原物料 |
| 日本煙草 | 3.67% | 日常消費 |
| 軟銀集團 | 3.30% | 通訊服務 |
| MA&AD保險 | 3.29% | 金融 |
| 瑞穗金融 | 3.18% | 金融 |
| 商船三井 | 3.04% | 工業 |
| HONDA | 3.03% | 非日常消費 |
| 日本郵船 | 2.93% | 工業 |
產業分布
| 產業 | 權重（%） |
|---|---|
| 金融 | 23.27% |
| 工業 | 21.58% |
| 原物料 | 14.27% |
| 非日常消費 | 12.73% |
| 醫療保健 | 8.12% |
| 資訊科技 | 5.83% |
| 能源 | 3.81% |
| 日常消費 | 3.67% |
| 通訊服務 | 3.30% |
| 其他 | 2.96% |
00956 配息與績效
配息資訊
00956 採季配息，首次收益評價日為2024/12/31，首次配息預計於2025 年初發放。
績效表現
截至目前，00956 的績效如下：
| 期間 | 報酬率（%） |
|---|---|
| 一個月 | 1.65% |
| 三個月 | 0.61% |
| 成立至今 | -0.40% |
00956 優缺點分析
優點
- 政策支持：受東京證交所改革推動，日本高股息企業的回報可期。
- 大型龍頭企業：成分股為日本市場的主要企業，抗通膨與抗跌能力強。
- 收益平準金機制：平滑配息波動，穩定現金流。
缺點
- 市場波動風險：募集期間處於日股高點，未來可能存在回調壓力。
- 成長性限制：選股重視殖利率，未充分考量企業成長潛力。
結論：00956 是否值得投資？
00956 中信日經高股息 ETF 專注於日本高股息龍頭企業，適合偏好穩定現金流的投資人，尤其是看好日股長期表現者。然而，由於日本市場近期位於高位，投資人應密切關注市場風險，評估資產配置後再進行投資