隨著市場對美國聯準會（Fed）降息的預期升溫，長天期債券成為投資人關注的標的之一。對於希望獲得穩定配息、又擔心違約風險的投資人而言，00958B 永豐 ESG 銀行債 15+ ETF 是一檔值得關注的長年期債券型 ETF。
00958B 主要投資於全球大型銀行發行的投資等級長天期美元債，並透過 ESG（環境、社會、公司治理）標準進行篩選。以下將介紹 00958B 的基本資料、成分債、配息及優缺點，幫助投資人全面了解這檔 ETF。
00958B 永豐 ESG 銀行債 15+ ETF 介紹
00958B 由永豐投信發行，追蹤ICE 15 年期以上投資等級美元銀行債 ESG 指數，其成分債來自全球成熟國家（如美國、歐洲、日本等）的大型銀行發行的美元計價債券，具備低違約風險與穩定息收特性。
| 項目 | 內容 |
|---|---|
| 基金名稱 | 永豐 15 年期以上 ESG 投資等級美元銀行債 ETF |
| 基金代號 | 00958B |
| 基金經理人 | 陳鎮平 |
| 追蹤指數 | ICE 15 年期以上投資等級美元銀行債 ESG 指數 |
| 計價幣別 | 新台幣 |
| 發行價格 | 10 元 |
| 配息頻率 | 月配息（具收益平準金機制） |
| 經理費（年） | 0.35%（50 億以下） 0.30%（50 億至 100 億） 0.25%（100 億以上） |
| 保管費（年） | 0.12%（50 億以下） 0.09%（50 億至 300 億） 0.06%（300 億以上） |
| 風險等級 | RR2（低風險） |
00958B 追蹤指數
00958B 追蹤的「ICE 15 年期以上投資等級美元銀行債 ESG 指數」，該指數的成分債必須符合投資等級（Aa 至 Baa），並且由全球成熟國家的大型銀行發行。
| 項目 | 內容 |
|---|---|
| 指數編制機構 | ICE Data Indices, LLC |
| 平均信用評等 | 相當於 Moody’s A3 |
| 到期殖利率 | 5.85% |
| 平均存續期間 | 12.32 年 |
| 平均到期年期 | 21.17 年 |
| ESG 風險評分 | 20.73（分數越低越好） |
| 成分債券檔數 | 83 檔 |
該指數的成分債來自於成熟國家，例如美國、歐洲、日本等地的銀行，確保投資標的的穩定性與低違約風險。
00958B 選債邏輯
00958B 透過多層篩選機制，確保所投資的銀行債券具備穩定性、收益性及 ESG 友善特質，以下為 00958B 的選債邏輯：
1. 採樣範圍
- 由銀行發行的美元計價公司債券。
- 在外流通餘額至少 2.5 億美元，確保流動性。
2. 債券篩選
- 信用評等篩選：需符合投資等級（Aa 至 Baa）。
- 票息篩選：選擇固定利率債券，以確保穩定息收。
- 存續年期篩選：債券距離到期日大於等於 15 年。
- 持倉權重限制：單一發行人權重上限 20%，避免集中風險。
3. ESG 篩選
- 選擇 Sustainalytics ESG 風險評分低於 30 分的標的。
- 排除 無 ESG 評分的公司。
00958B 成分債
00958B 主要持有來自全球知名銀行的長天期債券，前十大持債包括法國興業銀行、渣打銀行、花旗銀行等，以下為前十大持倉：
00958B 前十大成分債
| 名稱 | 發行公司 | 票面利率（%） | 信用評等 | 權重（%） |
|---|---|---|---|---|
| SOCGEN 7.132 01/19/55 | 法國興業銀行（SOCIETE GENERALE） | 7.132 | BBB | 5.57% |
| SOCGEN 7.367 01/10/53 | 法國興業銀行（SOCIETE GENERALE） | 7.367 | BBB | 5.06% |
| ISPIM 7.778 06/20/54 | 意大利聯合聖保羅銀行（INTESA SANPAOLO SPA） | 7.778 | BBB- | 4.58% |
| STANLN 5.7 03/26/44 | 渣打銀行（STANDARD CHARTERED） | 5.7 | BBB+ | 4.04% |
| HSBC 6.332 03/09/44 | 滙豐銀行（HSBC HOLDINGS PLC） | 6.332 | A+ | 3.42% |
| BAC 4 3/4 04/21/45 | 美國銀行（BANK OF AMERICA CORP） | 4.75 | A | 3.12% |
| LLOYDS 4.344 01/09/48 | 萊斯銀行（LLOYDS BANKING GROUP） | 4.344 | BBB+ | 2.62% |
| C 6.675 09/13/43 | 花旗銀行（CITIGROUP INC） | 6.675 | BBB+ | 2.42% |
資料來源：永豐投信；資料日期：2024/10/31
00958B 配息紀錄
00958B 採月配息機制，投資人可以每個月獲得現金流。以下為 00958B 配息近期記錄：
| 配息基準日 | 除息日 | 發放日 | 配息總額（元） | 年化配息率（%） |
|---|---|---|---|---|
| 2024/12/23 | 2024/12/24 | 2025/01/20 | 0.042 | 5.13% |
| 2024/11/25 | 2024/11/26 | 2024/12/20 | 0.042 | 5.14% |
00958B 近期配息紀錄。資料來源：永豐投信；資料時間：2024/12
00958B 優缺點
優點
- 低違約風險，投資大型銀行債券。
- 長天期債券受惠降息，具資本利得機會。
- 月配息機制，提供穩定現金流。
缺點
- 長天期債券價格波動較大。
- 受美元匯率影響，需關注匯率變化。