美股指數基金易於投資，費用低，而且通常表現非常好。
截至2022年7月，沃倫-巴菲特的淨資產超過了965億美元。是有史以來最成功的投資者之一。他的投資風格以紀律、價值和耐心為基礎，幾十年來取得了持續超越市場的業績。雖然普通投資者–也就是我們其他人–沒有錢像巴菲特那樣投資，但我們可以遵循他的一個持續建議。低成本的美股指數基金是大多數人能夠做出的最聰明的投資。
正如巴菲特在2016年致股東的信中寫道：”當數萬億美元被華爾街人士收取高額費用管理時，通常是經理人獲得超額利潤，而不是客戶。大型和小型投資者都應該堅持使用低成本的美股指數基金。”
美股指數基金投資的重點整理
- 指數基金是共同基金或ETF，其投資組合反映了一個指定的指數，目的是為了匹配其業績。
- 從長期來看，指數基金的表現通常優於其他類型的共同基金。
- 指數基金的其他好處包括低費用、稅收優勢（產生較少的應稅收入）和低風險（因為標的是高度分散的）。
- 什麼是指數基金（美股）？
- 指數基金（美股）是一種共同基金或交易所交易基金（ETF），它持有某一特定指數的所有（或代表性樣本）證券，目的是盡可能地匹配該基準的表現。標準普爾500指數可能是最知名的指數，但幾乎所有我們能想到的市場和投資策略都有指數和指數基金。投資者可以通過帳戶購買指數基金（美股），或直接從指數基金供應商購買。
當投資者購買美股指數基金時，可以在一群簡單且低成本的投資標的中獲得多樣化的證券選擇。一些指數基金在一個基金中提供了數千種證券的風險，這有助於通過廣泛的多樣化降低整體風險。通過投資幾個跟蹤不同指數的指數基金，可以建立一個符合所需資產配置的投資組合。例如可以把60%的資金放在股票指數基金，40%放在債券指數基金。
美股指數基金的好處是什麼？
美股指數基金最明顯的優點是在總回報方面常常能戰勝其他類型的基金。
一個主要原因是，指數基金的管理費通常比其他基金低得多，因為是被動管理。美股指數基金的投資組合不是由經理人積極交易，也不是由研究團隊分析證券並提出建議，而是複製其指定的指數。
美股指數基金持有投資，直到指數本身發生變化（這並不經常發生），所以交易成本也較低。這些較低的成本可以使回報有很大的不同，特別是在長期內。
“巴菲特在他2014年的股東信中寫道：”巨大的機構投資者，作為一個群體來看，長期以來一直表現不佳，不成熟的指數基金投資者只是在幾十年里坐立不安。”一個主要原因是費用。許多機構向顧問支付巨額費用，而顧問又推薦高收費的經理。而這是一個愚蠢的遊戲。”
更重要的是，通過比積極管理的基金更少的證券交易，美股指數基金產生了更少的應稅收入，這些收入必須傳遞給他們的股東。
美股指數基金還有另一個稅收優勢。因為每當投資者向基金投入資金時，他們都會在指數中購買新的證券手數，在出售某一特定證券時，他們可能有成百上千的手數可以選擇。這代表著他們可以賣出資本收益最低的批次，因此，稅收也最低。
在選購美股指數基金時一定要比較其費用比率。雖然美股指數基金通常比主動管理的基金便宜，但有些基金比其他基金更便宜。
美股指數基金的缺點是什麼？
沒有任何投資是理想的，這也包括指數基金。一個缺點就在於其性質。一個投資組合隨著其指數的上升而上升，隨著其指數的下降而下降。例如，如果有一個跟蹤標準普爾500指數的基金，當市場表現良好時，會吃到價格高點，但當市場下跌時，則會完全處於弱勢。相比之下，對於主動管理的基金，基金經理可能會感覺到市場調整的到來，並調整甚至清算投資組合的頭寸以緩衝它。
對主動管理基金的費用大驚小怪是很容易的。但有時一個好的投資經理的專業知識不僅可以保護投資組合，甚至還可以超越市場表現。然而，很少有經理人能夠年復一年地持續做到這一點。
另外，多樣化是一把雙刃劍。當然，它可以平滑波動，減少風險；但是，正如經常發生的那樣，減少下行風險也限制了上升空間。指數基金中基礎廣泛的一籃子股票可能會被一些表現不佳的股票拖累，相比之下，另一個基金中的投資組合則更為精挑細選。
美股指數基金綜合結論
綜合上面所述，美股指數基金有幾個吸引人的優點，但也有一些缺點需要考慮，財富101將優缺點分析整理成表格如下：
| 美股指數基金。優點 | 美股指數基金。缺點 |
| 費用非常低 | 沒有下行保護 |
| 稅務風險較低 | 不能把握機會 |
| 被動管理往往在一段時間內表現出色 | 不能調整表現不佳的股票，因為基金是一整包 |
| 投資標的的多樣化 | 缺少專業經理人的投資組合管理（雖然有時候這是優點） |