00772B 中信高評級公司債 ETF｜成分債、配息、優缺點

隨著通貨膨脹回落、升息趨緩，債券逐漸重回投資者的關注焦點。今天要介紹的是 00772B 中信高評級公司債 ETF，一款以高信用評級（A3 或 A- 以上）公司債為主的ETF，適合想要穩定收益且分散風險的投資人。

---

00772B 基本介紹

00772B ETF 投資 10 年期以上的高評級美元公司債，並追蹤「彭博 10 年期以上高評級美元公司債指數」，目前成分債券多為信用評級 A 或以上的公司債，具有較低的違約風險。

基金名稱	中國信託多元收益債券 ETF 傘型證券投資信託基金之中國信託 10 年期以上高評級美元公司債券 ETF
基金代號	00772B
成立日期	2019/01/19
上市日期	2019/01/29
基金經理人	游忠憲
追蹤指數	彭博 10 年期以上高評級美元公司債指數
成分標的檔數	316
計價幣別	新台幣
基金規模	新台幣 1340.87 億元
經理費（年）	30 億以下：0.4% 30-200 億：0.3% 超過 200 億：0.2%
保管費（年）	30 億以下：0.14% 30-200 億：0.12% 超過 200 億：0.08%
風險收益等級	RR2
配息頻率	月配息

---

00772B 指數編製規則

00772B 採取「指數化策略」，主動追蹤「彭博 10 年期以上高評級美元公司債指數」，以儘可能追蹤標的指數的成分股和權重為主。此ETF規定其投資在該指數的成分總額不可低於 ETF 淨資產價值的 70%。

指數編製的核心規則：

• 信評要求：至少 A- 或 A3（Moody’s、S&P 評級）
• 面額要求：單一債券最小流通面額需大於 7.5 億美元
• 到期日要求：距到期日超過 10 年
• 債券類型：僅納入「優先順位」和「固定利率」公司債
• 排除標準：不納入被 Sustainalytics 評為違反聯合國全球盟約的公司債

---

00772B 成分債

以下是 00772B 前十大成分標的債券，可見投資比重較低，風險相對分散：

債券名稱	發行公司	投資比重（%）	產業類別
ABIBB 4.9 02/01/46	百威英博	1.09	消費
CMCSA 2.937 11/01/56	康卡斯特	0.87	電信
MSFT 2.525 06/01/50	微軟	0.76	科技
AAPL 4.65 02/23/46	蘋果	0.74	科技
AMZN 4.05 08/22/47	亞馬遜	0.73	零售
HD 5.875 12/16/36	家得寶	0.68	零售
DIS 2.75 09/01/49	華特迪士尼	0.63	娛樂
CSCO 5.9 02/15/39	思科	0.63	科技
MSFT 2.921 03/17/52	微軟	0.62	科技

---

00772B 產業和國家分布

• 產業分布：00772B 的主要投資產業為日常消費（24.38%）、資訊科技（17.96%）和能源（10.26%），反映其產業風險分散，並不依賴於單一產業。
• 國家分布：主要投資於美國（約 90%），其餘如加拿大、英國、法國等國比重較低，降低了地緣風險的影響。

00772B 成分債券評級分佈

信評等級	比重（%）
A	69.27
AA	21.44
AAA	8.76

---

00772B 配息與殖利率

00772B 提供穩定的月配息，近半年來的年化配息率介於 3.92% 到 5.56% 之間。以下是最近幾個月的配息資料：

配息月份	每單位配息	年化配息率
2023/10	0.1300	4.59%
2023/09	0.1300	4.78%
2023/08	0.1300	4.46%
2023/07	0.1300	4.48%
2023/06	0.1300	4.37%
2023/05	0.1150	3.92%

---

00772B 績效表現

00772B 的報酬率在近半年內有所回升，但由於受升息等因素影響，近三年表現仍負增長。

期間	報酬率（%）
3 個月	1.22
6 個月	4.47
1 年	5.31
2 年	4.87
3 年	-6.81
成立以來	6.91

---

00772B 優缺點

優點

1. 高評級風險低：僅投資A3或A-以上的公司債，排除高風險企業，違約風險較低。
2. 多元產業：投資分布於消費、科技、能源等多元產業，分散風險。
3. 穩定配息：月配息機制適合追求穩定收益的投資人。

缺點

1. 報酬受升息影響：近年受通脹和升息影響，短期報酬波動較大。
2. 價差有限：價格較穩定，不適合追求高波動價差的投資人。

總結來說，00772B 中信高評級公司債 ETF 是一款適合長期投資、追求穩定收益的產品，適合注重風險分散的投資人。