在投資市場上，00878國泰永續高股息ETF一直是熱門話題。作為台灣首檔採用「季配息」機制的高股息ETF，對於喜愛穩定收益的存股族或退休族來說非常吸引人。特別是它的成分股選擇基於ESG（環境、社會和公司治理）標準，使得00878在台股盤勢波動中表現相對穩定。接下來，讓我們深入了解這檔ETF的成分股、配息方式及其潛在風險。
00878 國泰永續高股息 ETF 概要
00878全名為「國泰台灣高股息傘型證券投資信託基金之台灣ESG永續高股息ETF」，其追蹤的是具有高股息且符合ESG標準的成分股組合。ESG投資策略不僅考量公司的環境責任、社會影響及治理結構，也為投資人提供一個更穩定的長期收益來源。
ESG 投資指標簡介
- E（環境）：如氣候風險、污染控制及資源管理。
- S（社會）：包括勞工權益、產品責任及資訊安全。
- G（公司治理）：涉及董事會的素質及公司治理行為。
00878 的基本資料
| 股票代號 | 00878 |
|---|---|
| 成立日期 | 2020/07/10 |
| 掛牌日期 | 2020/07/20 |
| 基金經理人 | 游日傑 |
| 追蹤指數 | MSCI 台灣 ESG 永續高股息精選 30 指數 |
| 經理費（年） | 50 億元以下：0.30% 50 億以上：0.25% |
| 保管費（年） | 0.035% |
| 配息頻率 | 季配息 |
00878 指數追蹤與成分股選擇
00878採用「完全複製法」的方式，緊密跟隨MSCI台灣ESG永續高股息精選30指數，確保其成分股與MSCI指數同步更新。每年5月和11月進行成分股定期審核，選擇符合以下條件的公司：
- ESG評級：至少為BB等級。
- 穩定獲利：市值超過7億美元且近四季每股盈餘（EPS）為正。
- 高股息：殖利率位於前30名。
00878 主要成分股
目前，00878持有30檔成分股，其中前十大持股如下表。這些成分股涵蓋了電腦週邊設備、電子通路及半導體等高股息產業，能夠提供穩定的現金流。
| 股票代號 | 股票名稱 | 產業 | 權重（%） |
|---|---|---|---|
| 2357 | 華碩 | 電腦週邊設備 | 5.06 |
| 3702 | 大聯大 | 電子通路 | 4.21 |
| 2324 | 仁寶 | 電腦週邊設備 | 4.17 |
| 2347 | 聯強 | 電子通路 | 4.08 |
| 3231 | 緯創 | 電腦週邊設備 | 3.94 |
| 2382 | 廣達 | 電腦週邊設備 | 3.91 |
| 2356 | 英業達 | 電腦週邊設備 | 3.89 |
| 2454 | 聯發科 | 半導體 | 3.87 |
| 2474 | 可成 | 其他電子 | 3.82 |
| 2379 | 瑞昱 | 半導體 | 3.69 |
00878 產業分布
根據國泰投信的資料，00878的主要持股產業包括電腦週邊設備、金融保險和半導體，三者合計占比超過七成。不僅分散產業風險，也保障了現金流的穩定性。
| 產業 | 權重（%） |
|---|---|
| 電腦週邊設備 | 30.29% |
| 金融保險 | 22.38% |
| 半導體 | 16.62% |
| 電子通路 | 8.29% |
| 通信網路 | 5.56% |
| 其他 | 3.82% |
| 紡織纖維 | 2.91% |
| 塑膠工業 | 2.53% |
| 食品工業 | 2.47% |
| 水泥工業 | 2.33% |
00878 配息方式
作為高股息ETF，00878每年配息四次，分別在1、4、7及10月。季配息的安排吸引了許多追求穩定現金流的投資人，並且累積了良好的配息紀錄。
| 配息年月 | 每單位分配金額（元） | 當期配息率（%） | 配息頻率 | 當期含息報酬率（%） |
|---|---|---|---|---|
| 2024/07 | 0.55 | 2.39% | 季配 | 1.91% |
| 2024/04 | 0.51 | 2.17% | 季配 | 6.58% |
| 2024/01 | 0.40 | 1.79 | 季配 | 8.72% |
| 2023/10 | 0.35 | 1.70 | 季配 | – |
| 2023/07 | 0.35 | 1.64 | 季配 | 16.04% |
| 2023/04 | 0.27 | 1.50 | 季配 | 9.51% |
00878 費用結構
00878的費用結構包括每年0.25%的經理費和0.035%的保管費。此外，每次交易有0.1425%的手續費和0.1%的交易稅，相較個股交易稅的0.3%，ETF交易稅更為優惠。
| 費用類型 | 費率 |
|---|---|
| 經理費（年） | 0.25% |
| 保管費（年） | 0.035% |
| 交易手續費（次） | 0.1425% |
| 交易稅（次） | 0.1% |
00878 折溢價
在ETF投資中，折溢價是重要的考量因素。當市場需求大於供應時，ETF的交易價格可能高於淨值，形成溢價；反之則為折價。00878在需求旺盛時也曾出現溢價，需特別留意可能的風險。
若ETF因市場需求溢價且無法立即擴額發行，新額度申請後溢價將迅速收斂，可能造成溢價進場的投資人虧損。因此，當00878處於高溢價時，投資人應謹慎決策。
00878 投資建議與比較
對於希望穩定現金流或追求高股息的投資人，00878的季配息機制和ESG選股策略提供了兼具收益及社會責任的選擇。不過，若考量類似標的，您也可比較其他高股息或ESG概念的ETF：
- 高股息 ETF：如元大高股息（0056）、富邦優質高股息（00730）。
- ESG 概念 ETF：如元大台灣ESG永續ETF（00850）、富邦公司治理（00692）。
總結來說，00878國泰永續高股息ETF是台灣市場上穩健的高股息選擇，但需注意折溢價波動，尤其在高溢價時建議謹慎評估。