台灣首檔Smart Beta 多因子 ETF登場!00905 FT 臺灣 Smart ETF 由富蘭克林華美投信推出,採用多因子篩選機制,結合價值、品質、動能三大因子,打造兼具成長潛力與穩定配息的投資標的。本篇將為您詳細解析00905 的成分股、追蹤指數、費用結構與優缺點,幫助您快速掌握投資策略!
00905 FT 臺灣 Smart ETF 基本資料
以下為00905的核心資訊整理,方便快速了解這檔ETF的基本規格:
項目 | 內容 |
---|---|
基金名稱 | 富蘭克林華美臺灣 Smart ETF 證券投資信託基金 |
基金代號 | 00905 |
成立日期 | 2022/04/21 |
成分股數量 | 122 檔(截至 2024/01/18) |
計價幣別 | 新台幣 |
經理費 | 視規模而定: > 20 億以下:0.45% > 20~50 億:0.35% > 50 億以上:0.30% |
保管費 | 0.035% |
收益分配 | 季配息(3、6、9、12 月底進行收益評價) |
風險收益等級 | RR4 |
基金保管機構 | 第一商業銀行 |
什麼是 Smart Beta?
在投資世界中,Smart Beta 是兼具主動操作與被動追蹤特色的策略,透過分析特定因子(如價值、低波動率、動能),以期獲得更高報酬和降低風險的效果。以下表格簡單對比三種投資策略:
策略類型 | 特色 | 範例 |
---|---|---|
Alpha | 主動管理,目標打敗指數基金 | 共同基金 |
Smart Beta | 結合主動與被動,使用因子篩選股票 | 高股息ETF、低波動型ETF |
Beta | 被動管理,追蹤指數表現 | 原型ETF |
00905 採用的三大投資因子為:價值(Value)、品質(Quality)、動能(Momentum),篩選出同時具備高成長性與穩定性的成分股。

00905 的追蹤指數與選股邏輯
追蹤指數:00905 追蹤「臺灣指數公司特選 Smart 多因子指數」,指數加權方法為投資因子加權,並進行季調整。
選股邏輯與流程
- 流動性篩選:
- 發行市值位於前 25%。
- 平均建倉天數小於 10 天。
- 三大因子權重:
- 價值因子(30%):股東收益率(股息殖利率+庫藏股回購率)、營業現金流量對股價比等。
- 品質因子(40%):股東權益報酬率、收益變動率、資產回報率等。
- 動能因子(30%):股價動能、盈利動能。
- 單一個股限制:
- 單一股票權重不得超過 30%。
00905 的成分股詳解
前十大成分股
00905 的前十大成分股:
股票代號 | 公司名稱 | 產業分類 | 權重(%) |
---|---|---|---|
2330 | 台積電 | 半導體 | 30.37% |
2317 | 鴻海 | 其他電子 | 5.76% |
2454 | 聯發科 | 半導體 | 4.95% |
2412 | 中華電 | 通信網路 | 3.43% |
2382 | 廣達 | 電腦及週邊設備 | 3.37% |
2308 | 台達電 | 電子零組件 | 3.09% |
2303 | 聯電 | 半導體 | 3.05% |
3711 | 日月光投控 | 半導體 | 2.90% |
3017 | 奇鋐 | 電子零組件 | 1.91% |
3034 | 聯詠 | 半導體 | 1.60% |
成分股產業分布
以下為00905成分股的主要產業分類:
產業類別 | 權重(%) |
---|---|
半導體 | 47.36% |
電腦及週邊設備 | 11.31% |
電子零組件 | 10.38% |
通信網路 | 5.48% |
其他電子 | 8.4% |
汽車工業 | 1.98% |
金融保險 | 1.62% |
其他 | 11.03% |
重點觀察:
- 資訊科技相關產業占比超過六成,顯示該ETF高度聚焦台灣的科技實力。
00905 的配息分析
00905 採用季配息策略,以下為其歷史配息紀錄:
配息季度 | 除息日 | 配息金額(元) | 現金殖利率(%) |
---|---|---|---|
2024Q2 | 2024/07/16 | 0.37 | 2.52 |
2024Q1 | 2024/04/18 | 0.21 | 1.68 |
2023Q4 | NA | 0 | 0 |
2023Q3 | 2023/10/19 | 0.17 | 1.72 |
配息重點:
- 配息穩定,每季定期進行收益分配。
- 季度間現金殖利率約1.7%-2.5%,適合希望穩定收益的投資人。
00905 的費用結構
在進行ETF投資時,手續費與內扣費用是必須考量的關鍵。以下為00905的相關費用:
項目 | 費用比例 |
---|---|
買賣手續費 | 0.1425%/次 |
交易稅 | 0.1% |
經理費 | <20 億:0.45% 20~50 億:0.35% >50 億:0.30% |
保管費 | 0.035% |
00905 的優缺點分析
優點
- 多因子選股:融合價值、品質與動能因子,兼顧成長與穩定。
- 高市值龍頭股:包含台積電、聯發科等高成長性公司。
- 季配息:穩定分配收益,適合中長期投資。
- 投資門檻低:發行價僅10元,小資族也能輕鬆參與。
缺點
- 高權重集中:台積電占比高達30%,易受個股波動影響。
- 科技股集中度高:產業過於聚焦,需留意科技板塊風險。
- 費用略高:內扣費用高於部分同類型ETF。
適合投資 00905 的人群
00905 FT 臺灣 Smart ETF 適合以下投資人:
- 希望參與台灣大型與中小型成長股的投資者。
- 追求穩定季配息、並看好台灣科技產業的投資人。
- 願意承擔科技產業波動風險的中長期投資者。
投資建議:可將00905與其他產業或區域性ETF結合,實現更分散的投資組合。