隨著全球通膨逐漸緩和，市場對降息的預期增高，長天期債券的投資機會浮現。00931B 統一美債20年 ETF正是針對這波機會所推出的投資商品。本文將介紹 00931B 的基本資料、成分債券、配息狀況、優缺點，幫助您掌握這檔 ETF 的投資價值。
00931B 統一美債20年 ETF 基本介紹
00931B，全名為「統一彭博美國 20 年期以上公債 ETF 基金」，由統一投信發行，於 2023 年 8 月正式掛牌上市。該基金追蹤彭博 20 年期（以上）美國公債指數，投資於到期日大於 20 年的美國政府公債。
| 項目 | 內容 |
|---|---|
| 基金代號 | 00931B |
| 簡稱 | 統一美債 20 年 ETF |
| 成立日期 | 2023/07 |
| 上市日期 | 2023/08 |
| 追蹤指數 | 彭博 20 年期（以上）美國公債指數 |
| 成分債券檔數 | 40 檔 |
| 計價幣別 | 新台幣 |
| 經理費（年） | 500億元(含)以下：0.07％ 500億元以上：0.06％ |
| 保管費（年） | 30億元(含)以下：0.07％ 30億元~200億元(含)以下：0.06％ 200億元~500億元(含)以下：0.05％ 500 億元以上：0.04％ |
| 基金規模 | 約新台幣 35 億元（截至 2024/06） |
| 配息頻率 | 季配息（1、4、7、10 月） |
| 風險等級 | RR3（中等風險） |
00931B 追蹤指數：彭博 20 年期（以上）美國公債指數
彭博 20 年期（以上）美國公債指數介紹
彭博 20 年期（以上）美國公債指數是長天期美國公債的代表性指數，納入到期日超過 20 年、符合投資等級的美國政府公債。
| 指數名稱 | 彭博 20 年期（以上）美國公債指數 |
|---|---|
| 成分債券檔數 | 40 檔 |
| 調整頻率 | 每月調整（於每月最後一個交易日進行，次月生效） |
| 到期殖利率 | 4.00% |
| 平均票面利率 | 2.57% |
| 存續期間 | 17.34 年 |
| 權重分配 | 市值加權法 |
00931B 選債邏輯
- 到期日：剩餘期限大於 20 年的美國國庫券。
- 票息類型：固定票息，債券到期還本。
- 流通額度：流通在外餘額須達 3 億美元以上。
- 信評等級：需獲得三大評等機構（Moody’s、標準普爾、惠譽）給予投資等級（Baa3/BBB- 或更高）。
- 排除條件：不納入美聯儲持有的 SOMA 帳戶公債。
00931B 成分債券
00931B 前十大成分債券
| 發行政府 | 債券名稱 | 債別 | 占比（%） | 信評 |
|---|---|---|---|---|
| 美國 | T 4 3/4 11/15/53 | 政府債 | 5.31% | Aaa |
| 美國 | T 4 1/4 02/15/54 | 政府債 | 5.06% | Aaa |
| 美國 | T 4 1/8 08/15/53 | 政府債 | 4.46% | Aaa |
| 美國 | T 4 11/15/52 | 政府債 | 3.97% | Aaa |
| 美國 | T 2 3/8 05/15/51 | 政府債 | 3.61% | Aaa |
| 美國 | T 3 5/8 02/15/53 | 政府債 | 3.61% | Aaa |
| 美國 | T 2 08/15/51 | 政府債 | 3.29% | Aaa |
| 美國 | T 2 7/8 05/15/52 | 政府債 | 3.25% | Aaa |
| 美國 | T 1 7/8 02/15/51 | 政府債 | 3.20% | Aaa |
00931B 配息資訊
00931B 採季配息，每年在 1、4、7、10 月除息，適合追求穩定現金流的投資者。
| 配息基準日 | 除息日 | 配息發放日 | 每單位配息金額（元） |
|---|---|---|---|
| 2024/07/17 | 2024/07/18 | 2024/08/12 | 0.115 |
| 2024/04/18 | 2024/04/19 | 2024/05/15 | 0.14 |
| 2024/01/18 | 2024/01/19 | 2024/02/23 | 0.11 |
| 2023/10/19 | 2023/10/20 | 2023/11/14 | 0.09 |
00931B 優缺點分析
00931B 優點
- 價格親民：募集價 15 元，投資門檻低。
- 收益平準金制度：穩定配息，不易因基金規模擴大而稀釋股息。
- 優質投資標的：所有成分債券均為 AAA 信用評級。
- 便利投資管道：在台灣證交所上市，免交易稅，台幣計價。
00931B 缺點
- 利率風險：長債對利率變動敏感，升息時價格波動大。
- 配息穩定性：配息金額可能受收益平準金影響，易引發左手配右手的疑慮。
00931B 績效表現
| 期間 | 市價報酬率 | 淨值報酬率 |
|---|---|---|
| 1 周 | 0.94% | 0.71% |
| 1 個月 | 2.33% | 2.60% |
| 3 個月 | 4.48% | 5.48% |
| 6 個月 | 2.28% | 2.72% |
| 成立以來 | 1.27% | 2.38% |
00931B 的投資結論
00931B 統一美債20年 ETF 提供投資人參與美國長天期公債的便捷管道，價格親民、配息穩定，適合追求穩定收益和看好未來降息趨勢的投資者。然而，需注意利率風險與配息穩定性，根據自身風險承受能力審慎投資。