在投資 ETF（指數股票型基金）時，許多投資人通常會專注在配息、報酬率、成分股等表面數據，卻忽略了一項同樣重要的成本因素──ETF內扣費用。
內扣費用會每日從 ETF 淨值中自動扣除，雖然不會額外請你付費，但它實際上會影響長期投資報酬率。因此，了解 ETF 內扣費用的組成與計算方式，是所有 ETF 投資人必備的基本功。
ETF內扣費用是什麼？管理費與保管費完整解析
ETF內扣費用主要由兩項構成：
- 管理費：支付給基金公司與經理人的費用，用於操作與管理 ETF。
- 保管費：支付給保管機構（通常是銀行）的費用，用來保管基金資產。
- 其他可能費用（視情況而定）：如指數授權費、換股周轉成本等。
內扣費用每天會從 ETF 的淨值中直接扣除，投資人不會收到帳單，也不需要手動支付。
ETF內扣費用公式：
ETF 內扣費用 = 管理費 + 保管費
常見ETF的管理費與保管費比較表
不同ETF的內扣費率差異可能很大，下表整理常見台灣ETF的費用，幫助你快速比較：
| ETF名稱 | 管理費 | 保管費 | 總內扣費率（年） |
|---|---|---|---|
| 元大台灣50（0050） | 0.10% | 約0.03% | 約0.13% |
| 元大高股息（0056） | 0.30% | 約0.035% | 約0.335% |
| 國泰永續高股息（00878） | 0.25% | 約0.035% | 約0.285% |
| 富邦台50（006208） | 0.15% | 約0.03% | 約0.18% |
| 統一FANG+（00757） | 0.85% | 約0.1% | 約0.95% |
注意：保管費與管理費可能依基金規模略有變動，實際以基金公司公告為主。
ETF內扣費用怎麼計算？以0050為例
雖然內扣費用是每天自動從ETF的淨值中扣除，但其實背後有明確的公式與計算邏輯。以下以「元大台灣50（0050）」為例，來說明內扣費用的實際計算方式。
0050年內費率參考
- 年內扣費用率：0.13%（包含管理費與保管費）
- 每日費率 = 年費率 ÷ 365
→ 0.13% ÷ 365 ≒ 0.000356%
實際案例計算
假設你從某年1月1日開始持有 100 萬元的 0050：
- 每天會被扣除的費用 = 100 萬 × 0.000356%
= 3.56 元／日 - 一整年下來被扣除的內扣費用約為：
= 3.56 元 × 365 天 ≒ 1,300 元
這些費用不會在帳戶中另行顯示，而是直接反映在基金淨值的日常波動中。
如何查詢ETF內扣費用？
大多數投資人只會在券商平台看到「管理費」、「保管費」的年費率，但實際每日扣除的費用與總內扣金額，必須從以下兩個方式查詢：
查詢方式一：ETF公開說明書
- 前往該ETF的基金公司官網
- 下載或開啟「簡式公開說明書」
- 查看「基金費用」或「經理費、保管費」欄位
查詢方式二：投信投顧公會平台
- 前往「中華民國投信投顧公會」網站
- 搜尋特定ETF名稱或代號（如：0050）
- 查看公開資訊揭露欄位中的費率資料與過往績效
ETF有哪些交易成本？一張表看懂買賣ETF的實際費用
除了內扣費用，投資ETF還有其他交易相關的支出。以下整理各項費用種類與收取對象：
| 費用項目 | 費率範圍 | 支付對象 | 說明 |
|---|---|---|---|
| 買進手續費 | 約0.1425%（可折扣） | 券商 | 每次買入時收取，可洽談折扣 |
| 賣出手續費 | 約0.1425%（可折扣） | 券商 | 每次賣出時收取，可洽談折扣 |
| 證交稅 | 0.1%（僅賣出時收） | 政府 | ETF賣出時繳稅，成本為個股的1/3 |
| 內扣費用 | 約0.10%～1%（年） | ETF發行商 | 每日從ETF淨值中扣除 |
| 配息稅 | 視個人所得情況 | 政府 | 包含綜所稅與二代健保補充保費等 |
實際案例：小明買賣ETF的完整費用計算
假設小明買進了 50 萬元的「0050 元大台灣50」，持有一年後賣出，整體交易過程費用如下：
一、買進時費用（假設當下每股125元）
- 購買價格：125 元／股，共買入 4,000 股
- 總金額：125 × 4,000 = 500,000 元
- 手續費：500,000 × 0.1425% = 712.5 元
（實際上通常有手續費折扣，這邊以未折扣計算）
二、持有期間費用（1年）
- 年內扣費率：0.13%（含管理費與保管費）
- 年費用：500,000 × 0.13% = 650 元
三、賣出時費用（假設漲到每股130元）
- 賣出金額：130 × 4,000 = 520,000 元
- 手續費：520,000 × 0.1425% = 741 元
- 證交稅：520,000 × 0.1% = 520 元
四、總費用加總
| 項目 | 金額 |
|---|---|
| 買進手續費 | 712.5 元 |
| 持有內扣費用 | 650 元 |
| 賣出手續費 | 741 元 |
| 賣出證交稅 | 520 元 |
| 總計 | 2623.5 元 |
結語：掌握ETF內扣費用，讓投資更精準
ETF看似是低成本、簡單參與市場的投資工具，但內扣費用與交易成本其實對長期報酬率有著不容忽視的影響。透過本文，你已經了解管理費與保管費的組成、每日內扣的計算方式、查詢管道，以及實際交易中可能面臨的所有費用項目。
未來在挑選ETF時，別只看配息率或報酬率，也要將內扣費率納入整體投資評估，才能真正掌握長期報酬與風險平衡。善用公開說明書與相關查詢工具，讓每一筆ETF投資都更有策略、更有信心。