分類: 股市

00757 統一 FANG+ ETF：成分股、風險、優缺點

在眾多海外ETF中，00757 統一 FANG+ ETF（Uni-President NYSE FANG+ ETF）吸引了不少投資者的目光。這檔ETF不僅包含大家熟知的FAANG（尖牙股），還囊括其他具有高成長性的創新科技巨擘，例如Netflix、Meta（Facebook）、Tesla等。投資人可以在不換匯的情況下投資全球科技龍頭，輕鬆參與美國科技股的成長潛力。本文將介紹00757 ETF的成分股、追蹤指數、績效表現及其優缺點，供投資人參考。

00757 統一 FANG+ ETF 概述

00757 ETF，簡稱「統一 FANG+」，全名為「統一 NYSE FANG+ 證券投資信託基金」，於2018年11月27日成立，主要追蹤NYSE FANG+指數。此ETF集中投資在美國上市的科技股及非必需消費股，成分股包括Apple、Amazon、Netflix、Meta、Alphabet等知名公司，適合注重成長性的投資者。

基金名稱統一 NYSE FANG+ 證券投資信託基金
成立日期2018年11月27日
上市日期2018年12月4日
追蹤指數NYSE FANG+ 指數
計價幣別新台幣
內扣費用（年）1.31%
經理費（年）0.85%
風險等級RR5
ETF規模新台幣185.86億元（截至2024/4/30）
配息無配息
00757 統一 FANG+ ETF 概述。資料來源：統一投信

00757的指數編制

00757統一 FANG+ ETF 採用「完全複製法」來追蹤NYSE FANG+指數，即指數中的成分股及比重會被精確模擬。這表示ETF資金的80%以上會直接投資於成分股，使其表現高度與指數一致。

NYSE FANG+ 指數選股標準

NYSE FANG+指數由ICE Data Indices編製，該指數主要選擇在美國三大交易所上市的科技與非必需消費類股，並對成分股設有市值、交易量及行業等篩選標準：

  • 成分股市值：總市值不低於50億美元
  • 流動性：日均成交值達5000萬美元以上
  • 產業分類：科技、網路、媒體、非必需消費類

指數每季度調整一次，以3、6、9、12月的第二個週五收盤後公告，第三個週五生效，並採用平均權重法分配成分股權重。

00757 的成分股概況

00757 統一 FANG+ 的成分股涵蓋了十間高成長的科技公司，包括蘋果、亞馬遜、Meta（Facebook）、特斯拉等，前十大持股及比重如下：

公司名稱投資比重 (%)
Alphabet（Google）11.2%
特斯拉10.4%
博通9.94%
蘋果9.57%
亞馬遜9.53%
Snowflake9.20%
輝達9.14%
微軟9.02%
Netflix8.69%
Meta（Facebook）8.35%
00757前十大成分股概況。資料來源：統一投信

這些成分股涵蓋了從半導體、AI、元宇宙到電動車等多元科技領域，提供投資人多樣化的科技資產配置。

00757 ETF的績效表現

00757 自成立以來表現亮眼，尤其在多頭市場中，科技巨頭的成長性帶動了ETF的優異表現。根據2024年4月的統計，00757成立以來的累積報酬率達到280.1%，過去1年更達到66.38%，證明了此ETF在市場反彈時的增長潛力。

期間報酬率 (%)
3 個月11.91
6 個月33.77
1 年66.38
2 年96.54
3 年58.71
今年17.66
自成立以來280.10
資料來源：統一投信；資料日期：2024/4

此外，00757的指數回測顯示，自2017年以來，NYSE FANG+ 指數的累積回報率顯著超越其他指數，顯示其投資於科技與創新科技公司的潛力。

00757 的優缺點

投資優點

  1. 參與科技巨擘的成長：00757的成分股由高市值的科技巨擘組成，讓投資人能夠輕鬆佈局科技龍頭股。
  2. 台幣計價，無需換匯：投資人可以以台幣直接購買，省去換匯成本。
  3. 集中於高成長科技股：00757專注於成長型企業，對應科技產業中的AI、電動車、社群媒體等前沿領域。
  4. 平均權重法，分散風險：採用平均權重分配成分股，避免過度集中於單一公司，風險分散。
  5. 季度再平衡：每季調整，確保ETF持有的資產更貼合市場趨勢。

投資風險

  1. 產業集中風險：00757主要集中於科技與非必需消費產業，可能受行業景氣影響較大。
  2. 波動性較高：由於追蹤的是高成長的科技公司，價格波動可能較大，適合承擔高風險的投資者。
  3. 內扣成本較高：年費用1.31%略高於其他ETF，投資人需考慮成本影響。

00952 凱基台灣 AI 50 ETF：成分股、配息、投資的優缺點

隨著AI技術迅速推進，許多投資者將目光聚焦於與人工智能相關的投資標的。在台灣，00952凱基台灣AI 50 ETF（KGI Taiwan AI 50 ETF）成為投資人關注的焦點。本文將深入探討這支ETF的成分股、配息政策、投資優勢及風險。

00952 凱基台灣 AI 50 ETF 概述

00952由凱基投信發行，追蹤的是「台灣上市上櫃 FactSet 優選 AI 50 指數」（TIP FactSet Taiwan AI 50 Index）。該指數通過AI純度、動能、價值成長等多層篩選，優中選優地挑選出50家台灣高品質的AI企業，涵蓋從AI算法到AI算力等不同領域的企業。00952的發行價格為新台幣10元，並採用每月配息機制，是小資族進場投資AI產業的理想選擇。

基金名稱凱基台灣 AI 50 ETF
基金代號00952
發行價格新台幣 10 元
配息頻率每月配息
成立日期2024年9月5日
追蹤指數台灣上市上櫃 FactSet 優選 AI 50 指數
計價幣別新台幣
配息頻率月配息，基金成立滿 120 日後
經理費（年）0.4%
保管費（年）0.035%
成分股數量50檔
風險等級RR5
00952 凱基台灣 AI 50概述。資料來源：凱基投信

00952的投資特點

專注於AI三大主軸

00952聚焦於AI產業三大領域——AI算力、AI算法及AI資料。台灣作為全球AI供應鏈的關鍵一環，00952 ETF致力於讓投資人參與台灣AI產業的成長機會，並精準地反映該產業的發展潛力。此ETF定期在市場的淡旺季進行換股，11月聚焦於股價成長，5月則注重股息收益，這樣的靈活操作能有效兼顧成長與收益。

分散的產業配置

00952 ETF不局限於單一產業，涵蓋了從半導體到通信網路等多個AI相關領域。這樣的分散布局有助於減少單一產業波動的風險，提供投資人多元化的成分股選擇。

產業類別權重 (%)
半導體28.5%
電子零組件24.9%
電腦及周邊設備19.7%
其他電子11.7%
通信網路7.1%
光電4.0%
化學工業2.0%
電子通路2.0%
00952產業配置。資料來源：凱基投信

00952成分股

00952 ETF的成分股主要由50家台灣具競爭力的AI企業組成。其前十大持股包括知名半導體、電子零組件及AI產業鏈企業，如世界（5.5%）、鴻海（5.0%）、台積電（4.4%）等，這些企業的優異表現能為投資者提供穩定的回報。

公司代碼公司名稱權重 (%)
5347世界5.5%
2317鴻海5.0%
2330台積電4.4%
2308台達電4.4%
2383台光電4.2%
2303聯電4.0%
4938和碩3.9%
2301光寶科3.8%
2356英業達3.8%
2352佳世達3.4%
00952成分股。資料來源：凱基投信

00952 的選股邏輯

00952的選股邏輯嚴謹，從台灣上市上櫃的普通股中篩選出市值高、流動性強且在AI產業中表現卓越的企業。其篩選條件包括：

  • 流動性檢驗：必須符合前20%交易量，且近12個月內成交額不低於自由流通週轉率的3%。
  • 指標篩選：排除股東權益報酬率較低的企業，並基於FactSet的RBICS分類篩選出AI產業相關公司。
  • 多因子排序：以股息殖利率、動能、企業價值成長等指標排序，選出排名前50名的股票。

00952 的配息政策

00952 ETF採用每月配息的機制，基金成立滿120天後開始配息，並納入收益平準金，確保配息的穩定性。掛牌時間為2024年9月5日，預計在2025年中開始配息，讓投資人享有穩定的現金流。

00952 的優點與缺點

投資優點

  1. 聚焦成長性產業：00952選擇台灣頂尖AI企業作為成分股，提供投資人參與AI科技浪潮的機會。
  2. 台灣AI產業的戰略地位：台灣在AI產業供應鏈中的重要地位，使其在全球市場上擁有無可取代的優勢，00952的持股選擇正好充分體現這一點。

投資缺點

  1. 產業集中風險：00952聚焦於AI產業鏈，可能面臨單一產業波動的影響，投資人需密切關注該產業的發展動向。
  2. 高檔入市風險：隨著AI概念股的高熱度，投資者可能面臨短期回檔風險，建議謹慎操作。

00692 富邦公司治理 ETF：成分股、配息、優缺點詳解

什麼是 00692 富邦公司治理 ETF？

00692 富邦公司治理 ETF，全稱「富邦臺灣公司治理 100 證券投資信託基金」，是台灣第一檔以「公司治理」為主題的 ETF，於2017年5月17日上市。該基金以台灣公司治理 100 指數為追蹤標的，旨在投資於「公司治理評鑑」前 20% 的台灣企業，並剔除高風險企業。此 ETF 特別注重公司治理、環境和社會（ESG）議題，為投資者提供一種風險相對較低的投資選擇。

基金名稱富邦臺灣公司治理 100 證券投資信託基金
基金代號00692
成立日期2017/05/04
上市日期2017/05/17
基金經理人溫芳儀
追蹤指數臺灣公司治理 100 指數
計價幣別新台幣
基金規模新台幣 248.59 億元（截至 2024/4/30）
經理費（年）0.15%
保管費（年）0.035%
風險收益等級RR4
配息頻率每年兩次（6月30日和10月31日）
00692 富邦公司治理 ETF 介紹。資料來源：富邦投信

00692 富邦公司治理 ETF 的選股邏輯

00692 ETF 使用「指數化策略」追蹤「台灣公司治理 100 指數」，主要目標是最小化「追蹤誤差」，即儘可能與指數的報酬保持一致。若成分股的流動性不足或其他市場因素導致無法完全複製指數時，00692 會使用「最佳化法」，挑選具代表性的成分股來接近指數表現。

選股標準解釋
流動性排除日平均交易金額在過去一年中位於底部20%的股票
公司治理評鑑挑選公司治理評鑑前20%的股票
財務指標每股淨值須大於面額，稅後淨利和營收成長率排名前100的股票
行業風險評估排除在上市過程中被停牌或異常交易的股票，保證投資的安全性
00692 富邦公司治理 ETF 的選股邏輯。資料來源：富邦投信

00692 的成分股與產業分布

00692 主要包含 100 檔台灣公司，其中前十大成分股集中在電子業，尤以台積電占比最大，佔約43.92%。這表明該 ETF 的投資風險受電子業影響較大，尤其是在台積電波動時。

股票名稱股票代碼投資比重（%）產業類別
台積電233043.92電子類股
鴻海23174.64電子類股
聯發科24543.40電子類股
廣達23822.15電子類股
中華電24122.06電子類股
富邦金28811.93金融保險
台達電23081.78電子類股
國泰金28821.59金融保險
台塑化65051.47塑膠工業
日月光投控37111.43電子類股
00692 的成分股與產業分布。資料來源：富邦投信

00692 產業分布

在產業分布上，00692 中電子業佔比高達 72.90%，其次是金融保險業（12.78%），其他產業的佔比均低於 2.5%。這表明 00692 在整體投資中受電子產業波動的影響較大，投資人需特別關注電子業的發展情勢。

產業佔比
電子業72.90%
金融保險12.78%
塑膠工業2.60%
其他產業低於2.5%
00692 的產業分布。資料來源：富邦投信、資料日期： 2024/03

00692 配息情形

00692 每年配息兩次，近三年配息金額在 0.172 元至 1.798 元之間，年化現金殖利率約在 3.05% 到 6.94% 不等。由於配息不穩定，對於偏好穩定現金流的投資人來說，可能較不適合。

配息月分評價日除息日發放日每單位分配金額現金殖利率
2023/112023/10/312023/11/162023/12/121.0623.26%
2023/072023/06/302023/07/182023/08/110.7322.22%
2022/112022/10/312022/11/162022/12/190.5501.94%
2021/072021/06/302021/07/162021/08/180.1720.47%
00692 配息情形

00692 富邦公司治理 ETF 的績效

根據富邦投信提供的數據，00692 近一年來的報酬率為 36.59%，今年以來的報酬率為 16.29%，自成立以來總報酬率達 167.37%。在 ESG 主題投資中，00692 的報酬趨勢接近大盤，適合追求穩健報酬且偏好 ESG 投資理念的投資者。

期間報酬率（%）
3 個月15.72
6 個月29.99
1 年36.59
2 年30.97
3 年27.35
今年以來16.29
成立以來167.37
00692 富邦公司治理 ETF 的績效。資料來源：富邦投信、資料日期： 2024/03

00692 的優缺點總結

00692 富邦公司治理 ETF 具有台灣 ESG 評分高的公司治理主題優勢，並排除了高風險公司，使得風險相對較低。但由於台積電比重高且產業集中於電子業，風險未完全分散。

優點缺點
投資台灣 ESG 評分高的公司，符合公司治理標準台積電佔比過高，單一公司影響較大
績效接近大盤，適合追求穩健報酬的投資者產業集中在電子業，受電子產業波動影響明顯
前十大成分股為產業龍頭，資產穩定性高配息不穩定，對於尋求穩定現金流的投資者不適合
00692 的優缺點總結

結論

00692 富邦公司治理 ETF 適合那些注重公司治理評分、希望透過 ESG 投資的投資人。其成分股以電子業為主，長期來看受單一產業影響大，但符合追蹤台灣公司治理 100 指數，能穩定反映台灣大型企業的表現。考慮到 00692 的收益波動性，建議投資人評估風險承受能力，特別是對電子業的敏感度。

ETF是什麼？完整新手教學與台股ETF優缺點解析

ETF是什麼？

ETF（Exchange Traded Fund），中文名為指數股票型基金，是一種投資工具，透過追蹤特定的市場指數來實現分散投資。ETF通常由投信公司發行，包含多家公司的股票或其他資產，如債券或商品。投資者購買一檔ETF，等同於一次性擁有這些公司的股票，從而降低了單一公司股價波動所帶來的風險。因此，ETF特別適合想要長期穩定獲利的投資者，並且不必花太多時間研究個股。

ETF是股票還是基金？

ETF既具有股票的交易靈活性，也擁有基金的分散投資特性。投資者可以在證券市場上像股票一樣買賣ETF，但它的組成和運作方式則與基金相似。

項目ETF基金
管理方式被動管理，追蹤指數由經理人主動選股管理
投資目標追求與市場指數一致的報酬打敗市場指數，取得超額報酬
買賣手續費0.1425%1.5%~3%
保管費0.02%~0.15%0~0.2%
經理費0.2%~1.5%0~2.5%
信託管理費無0.2% （向銀行贖回時收取）
ETF跟基金的差異

指數型ETF的優缺點分析

指數型ETF是一種分散投資的工具，它追蹤特定的市場指數，例如元大台灣50（0050）追蹤台灣市值前50大公司的股票。這使得投資者能夠一筆投資購買多種標的，適合長期穩健投資者。下面是ETF的優缺點分析：

優點
  1. 分散風險：購買ETF相當於一次性投資多家企業，降低單一股票下跌帶來的風險。
  2. 低成本：與主動管理的基金相比，ETF的費用較低，交易成本也較低。
  3. 透明性高：ETF的組成和淨值在交易所上公開透明，投資者能隨時查詢。
缺點
  1. 市場風險：雖然分散了個股風險，但ETF仍受整體市場波動的影響，當經濟衰退時，ETF的價值也會下跌。
  2. 獲利較慢：ETF的波動較小，適合長期持有，因此短期獲利的機會較低。
  3. 侷限性高：部分ETF集中於大型公司，可能會錯過中小型企業的高成長潛力。

如何挑選優質的ETF？

挑選ETF時，需要考慮以下幾個因素：

  1. 交易量：交易量大的ETF更具流動性，便於買賣。
  2. 產業熟悉度：選擇自己熟悉的產業，有助於投資者隨時掌握市場動態。
  3. 費用結構：了解ETF的內扣費用，例如經理費、保管費等，這些費用會影響投資的長期回報。

延伸閱讀：什麼樣的ETF值得買？如何檢視ETF體質？

台股熱門ETF

台灣有多檔優質ETF適合新手投資者，以下列出五檔熱門台股ETF供參考：

ETF名稱組成說明特色
00878 國泰永續高股息包含電腦、金融、半導體等產業的高股息企業，華碩、群光等每年4次配息，適合長期領取股息的投資者，投資費用率較低
00881 國泰台灣5G+台積電、聯發科等5G科技股組成台灣第一檔完全由5G科技股組成的ETF，具高成長性，每年2次配息
0050 元大台灣卓越50台灣市值前50大公司，包括台積電、鴻海等適合穩健投資者，追蹤大盤走勢，每季調整成分股，投資費用低
006208 富邦台50台灣前50大市值公司，與0050相似，包含台積電、聯發科等低內扣費用，配息穩定，適合追求長期成長的投資人
0056 元大高股息選擇未來一年預計股利率最高的30家公司，聯詠、緯創等每6個月調整成分股，配息穩定，適合領取股息的投資者
熱門台股ETF

ETF是什麼的總結

ETF作為一種結合股票和基金優勢的投資工具，非常適合新手和長期投資者。它提供了分散風險的優勢，並且相對交易成本低廉。透過選擇適合的ETF並進行長期投資，可以實現穩定的投資回報。

股票入門必看！0基礎新手也能輕鬆上手的股票教學

股票投資入門：基礎知識

在進入股票市場之前，投資新手應該了解股票的基本概念及操作方法。股票是公司用來籌集資金的方式，投資者購買股票後，將擁有公司的一部分所有權。公司將籌集到的資金用於業務發展，而投資者可以通過股價上漲和股息獲得回報。這種形式的投資可能在一開始看起來複雜，但了解幾個關鍵概念後，新手也能輕鬆入門。

股票基本概念

  1. 股票代碼
    股票代碼是用來識別不同公司股票的符號。例如，在台灣，台積電的股票代碼是「2330」，而美國蘋果公司的股票代碼是「AAPL」。
  2. 股票價格
    股票價格即每股的價值，這由市場的買賣方決定。投資者通過證券交易所購買或出售股票，並通過價格的變動獲得利潤。
  3. 股票交易時間
    每個市場的交易時間不同。以台灣股市為例，開盤時間為每週一至週五的9:00至13:30。了解交易時間很重要，因為這決定了你何時可以進行買賣操作。

三大常見的股票投資工具

  1. 個股投資
    • 適合想要自己挑選公司股票並進行深入研究的投資者。
    • 需要花時間了解公司的財務狀況和市場趨勢。
    • 優點：靈活性高，可自行選擇具潛力的公司股票。
    • 風險：投資單一公司，股價波動大，風險集中。
  2. ETF（指數型股票基金）
    • ETF追蹤市場指數或特定行業，投資者可一次購買多種股票，實現分散投資。
    • 優點：分散風險，交易成本低。適合長期投資。
    • 風險：仍會受到市場整體波動影響。
  3. 共同基金
    • 由專業經理人管理，投資者不需花時間研究股票，適合新手和忙碌的人。
    • 優點：專業管理，省時省力。
    • 風險：管理費用較高，無法保證收益。
投資工具適合新手度特點風險
個股⭐⭐⭐直接購買單一公司股票，投資自由度高需要自己研究，單一公司表現會直接影響投資回報
ETF⭐⭐⭐⭐⭐分散投資，將多種股票組合成一籃子股票，風險較分散雖分散風險，但無法避免市場系統性風險
共同基金⭐⭐⭐⭐由專業經理人操作，適合不想花太多時間研究的投資者管理費較高，需信任基金經理人的操作，無法保證收益
三大常見的股票入門相關商品

股票新手如何通過股票賺錢？

賺錢的方式主要有兩種：價差交易與股息收入。

  1. 股票價差交易
    股票價格因市場需求變動而波動，當投資者以較低價格買入股票，並以較高價格賣出時，能獲取差價。這種方式適合具備市場分析能力並願意承擔風險的投資者。
  2. 股息收入
    當公司獲利時，可能會將部分利潤分配給股東，這就是股息。股息可以以現金或股票的形式發放。許多穩定的公司會定期發放股息，這對於尋求穩定被動收入的投資者來說是一個很好的選擇。

許多投資新手常誤會股票配息等於賺錢，但其實股票經過「除權息」，股價會直接下跌，也就是說，如果後續股價沒有回升至發配息前的價格，事實上並沒有賺到股利。相反地，後續股價回升（稱為填權息），才真正有賺到錢！延伸閱讀：高股息不等於高報酬：破解投資迷思

賺錢方法解釋優點風險
股票價差低買高賣，通過股價變動賺取差價快速收益，適合短期投資市場波動大，需掌握賣出時機
股息收入公司盈利時發放股息，投資者可定期獲得現金或股票穩定收入，適合長期持有股息分配後股價下跌，需等填息才能實現收益
通過股票賺錢方法比較

股票交易成本與風險考量

股票交易涉及多種成本，了解這些隱藏費用對於計算投資的實際回報至關重要。

  1. 手續費
    在台灣，股票交易的手續費率為成交金額的0.1425%。投資者在買入和賣出股票時都需要支付手續費。
  2. 交易稅
    賣出股票時需支付0.3%的交易稅，這會影響總體回報，特別是對於短期交易者來說，頻繁買賣可能會增加成本。
  3. 股利所得稅
    當投資者收到股息時，需繳納所得稅，稅率依據個人所得情況有所不同。新手應該了解這一點，以便在計算投資回報時將稅務因素考慮在內。
成本項目說明費用
手續費買入和賣出股票時都需支付證券商收取的費用0.1425% 每筆交易金額
交易稅只有賣出股票時才需繳納的稅款0.3%
股利所得稅股息收入需繳納的稅款，適用於持有並收到股息的情況根據個人所得情況適用不同稅率
股票的交易成本

台灣股市的基本規則與要素

投資台灣股票市場時，了解以下幾個關鍵點對於新手至關重要：

  1. 上市、上櫃與興櫃
    台灣股市分為上市公司、上櫃公司和興櫃公司。上市公司的資本規模最大，風險較低，而興櫃公司雖然具備高成長潛力，但風險也相對較高。因此，新手建議從上市和上櫃公司開始。
  2. 三大法人
    台灣股市的「三大法人」是指外資、投信、自營商。這三類大資金玩家的動向對股市影響深遠，因此投資者應密切關注其資金流向。

股票新手如何開始投資股票？

  1. 開立證券戶與銀行交割帳戶
    新手需要在證券商處開立證券戶，並設定銀行交割帳戶，用於股票的買賣結算。
  2. 學習下單操作與市場走勢分析
    投資者應學會如何查找股票代碼、下單交易，並持續跟蹤市場走勢。通過基礎分析和技術分析來決定最佳的買賣時機，是股票投資的重要步驟。

多頭與空頭是什麼？如何解析市場趨勢及操作策略

多頭市場（Bull Market）

多頭市場通常是指股票價格持續上漲的時期，市場信心高漲，投資者樂觀地認為價格會進一步上揚。在此期間，資金大量流入市場，成交量放大，股價往往突破歷史高點。均線技術分析中的多頭排列是短期均線在長期均線之上，顯示出強勁的上升趨勢。

多頭的投資策略：

  • 買進持有：在多頭市場中，長期投資者傾向於持有資產，期待其升值。
  • 分段加碼：每當市場回檔到重要支撐點時（如10日或20日均線），投資者可以考慮加碼買入，避免過度追高。
  • 市場情緒分析：成交量持續放大，表明買盤活躍，是多頭的重要指標。

空頭市場（Bear Market）

空頭市場指的是股票價格持續下跌的時期，市場情緒悲觀，投資者普遍預期價格會進一步走低。此時，資金從市場撤出，成交量縮小。空頭排列則是短期均線位於長期均線下方，顯示出市場的下行壓力。

空頭的投資策略：

  • 保留現金、降低倉位：在空頭市場中，投資者應保留資金，等待市場企穩後再進場。
  • 適時停損：設定合理的止損點，防止虧損擴大，是有效的風險控制方法。
  • 放空操作：專業投資者可以透過融券賣空或期貨市場進行放空操作，從市場下跌中獲利。
金融市場中的多頭與空頭力量的對抗。
牛市代表市場上漲的樂觀情緒，熊市代表市場下跌的悲觀氣氛

如何應對多頭與空頭的轉換？

市場趨勢經常變動，無法準確預測其轉折點。投資者應該掌握技術分析指標（如黃金交叉和死亡交叉）及經濟數據（如利率政策和GDP數據），作為判斷多頭、空頭的依據。同時，合理分配資產並避免過度集中投資於單一標的，能有效降低風險。

多頭與空頭的總結與投資建議

多頭與空頭市場相互交替，理解市場的趨勢能幫助投資者在不同時期調整策略。在多頭市場中，應專注於獲取升值收益；在空頭市場中，則應著重於保護資本和尋找低價買入的機會。此外，不論市場如何變動，良好的風險控制和學習能力是保持長期成功的關鍵。

定期定額是什麼？了解這個簡單又有效的投資方法

定期定額是一種投資策略，指的是在固定的時間間隔內，投資固定金額於某種金融資產（例如股票、基金或ETF）。這種方式能幫助投資者避免隨市場波動頻繁操作，平均投資成本，並減少風險。這一策略對於想累積資產但不熟悉市場的投資者特別合適。

定期定額的原理與優勢

定期定額的基本原理是「平均成本法」，這意味著投資者無論市場漲跌都會持續購買，當市場價格下跌時，能買入更多單位；當價格上漲時，則買入較少單位。這樣的操作使得投資者能在長期中平滑進入市場的成本，避免因短期波動而造成的損失。

例如，小明每月投入5,000元買進玉山金，如果股價下跌，則可買入更多股數，股價上漲時則買得較少。這種方式適合資金有限但想逐步進入投資市場的小資族。

定期定額平均成本法。此圖展示了定期定額投資的平均成本概念，當股價下跌時能買入更多股數，反之亦然。

定期定額的缺點

雖然定期定額投資有助於降低平均成本，但也有其缺點：

  1. 定期定額標的選擇不當的風險：如果投資標的長期下跌，持有的價值可能會不斷減少，因此選擇適合的標的非常重要。
  2. 定期定額不適合短線操作：由於定期定額無法針對市場的高低點進行精準操作，因此無法快速獲得短期高收益。
  3. 定期定額資金靈活性較低：定期定額強調長期持有，因此當投資者急需資金時，定期定額可能不容易變現。

定期定額投資標的推薦

如果您是首次接觸定期定額，建議選擇穩健的標的，例如大盤型ETF。台灣市場的熱門選擇包括元大台灣50（0050）、元大高股息（0056）等ETF，這些投資標的既有較好的長期表現，也能分散投資風險，適合風險承受能力較低的投資者。

定期定額加上複利的效果

由於穩健型的大盤ETF，通常具備穩定的平均報酬率，我們可以透過複利計算器計算長期定期定額投入後，能產生多少的報酬。

定期定額的手續費與成本

投資定期定額時需要支付一些手續費，這些費用會根據投資標的及所選券商而有所不同。以台股定期定額為例，通常會收取0.1425%的手續費和0.3%的證交稅，並且部分券商提供電子下單折扣或手續費優惠，例如新光證券提供最低1元的手續費，這對於小資族來說是一項額外的吸引力。

如何提升定期定額的效益

定期定額的效果可能會隨著投資時間的延長而逐漸減弱，因此，當市場明顯回檔時增加扣款金額，或是隨著收入增加逐步提高每月的投資金額，是提高定期定額投資效益的方法之一。例如，如果在市場下跌時加碼，將有助於加速平均成本的下降，進而提升長期報酬率。

定期定額投資的結論

定期定額投資是一種簡單有效的資產累積方式，適合沒有時間頻繁研究市場的人士。它以低投資門檻和分散風險的特點，成為了眾多理財新手的首選。只要能保持紀律，長期持續投資，並合理選擇投資標的，定期定額投資能幫助投資者在退休前達到百萬甚至千萬的資產目標。

定期定額延伸閱讀

高股息不等於高報酬：破解投資迷思

在當前低利率環境下，許多投資者被高股息ETF所吸引，年化配息率高達10%的產品似乎為追求被動收入的人士提供了可觀的選擇。但實際上，投資收益並不僅僅取決於配息率，尤其對於年輕的投資者而言，將重心放在總報酬率的增長上，才是有效的投資策略。本文將深入分析高股息與長期報酬之間的關係，助您做出更明智的理財決策。

高股息的迷思

投資人往往誤以為「配息率」高就意味著「報酬率」也相對較高。然而，根據我們的整理數據，全球股票、全球高息類股、全球成長類股與全球價值類股的績效表現卻有著明顯的差異。例如，長期持有十年的全球成長類股，其含息累積報酬率高達229%，而全球高息類股的報酬率僅為89%；兩者之間的差距超過100%。這充分顯示出高股息並不等同於高報酬。

過度配息的潛在危機

選擇高配息基金的迷思在於，許多投資者會自然而然地認為配息越高就越好。但是，若基金的配息率超過了其投資標的所能產生的總收益，就會導致逐步侵蝕本金。當基金淨值持續下滑，投資者可能面臨「賺了利息、賠了本金」的困境。

因此，投資者在評估基金時，除了配息的高低外，更重要的是要考量其淨值的變動。因為當基金配息後，其淨值隨之下降，就如同股票配股後股價下跌一般。如果對基金的淨值未加以關心，那麼您收到的配息可能只是表面上的獲利，實際上卻是讓資本流失而已。

高股息對長期投資者不是最佳方案

對於長期投資者而言，選擇高股息的投資策略往往並不是最佳方案。重點應放在總報酬的增長，而不僅僅是配息率的高低。特別對於距離退休時間尚有30至40年的年輕小資族來說，選擇那些有較快獲利增速的成長類股無疑是明智的。

穩健投資的策略

對於基金投資者來說，應該選擇「穩健配息」的基金而非「過度配息」的選擇。穩健的配息意味着基金的運作良好，並能在配息後保持或增長淨值，而不是以高配息吸引投資者的注意。因此，我們建議投資者在選擇配息基金時，應該回歸到總報酬率的概念，即同時考慮到利息收益及資本價值的增長，避免對高配息的迷思陷入誤區。

增長與複利的優勢

成長類股能够提供更高的資本增值潛力，這不僅能夠擴大投資者的複利優勢，還能夠在時間中帶來更大的財富累積機會。因此，與其追逐高配息，投資者應該著眼於支持未來增長潛力的公司。在成長型股票中，隨著企業的獲利增長，股票價格也可能隨之攀升，為投資者提供更可觀的回報。

成長類股的特色

成長類股通常被視為擁有高潛在報酬率和卓越盈餘成長潛力的公司。這類公司通常處於快速擴張的階段，重心多半放在擴大市場份額、研發新產品或拓展業務，而不是大量發放現金股利給投資者。因而，這些公司的股利支付相對較少，或甚至根本不發放股利。

高股息策略結論

高配息策略的吸引力固然存在，但要認識到它並不總是為投資者帶來最佳的回報。尤其是對於年輕的投資者，追求成長股收益，放眼長期資本增值，才能有效累積財富並最終達成財務自由。希望本文能幫助您破解高股息的迷思，建立更健全的投資觀念，並在未來的理財路上走得更穩健！

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股票、股份、股權是什麼？一次帶您了解定義

股票、股份、股權是每個投資者和商業人士都應該了解的重要概念。這些詞彙在金融市場中經常出現，並在公司的運營和投資策略中扮演關鍵角色。無論您是初學者還是有經驗的投資者，了解這些基本概念將有助於您更好地理解市場動態和投資決策。本文將帶您深入探討股票、股份和股權的核心要點，幫助您在金融領域中更加游刃有餘。

股票是什麼？

股票定義

股票是一種有價證券，代表股份有限公司為了籌措資金而給予投資人的所有權證明。股票可以由銀行簽證並印製。這種形式可以更明確地顯示股東的所有權，提供可靠的交易記錄，有助於確保股票交易雙方的權利和義務。簡而言之，持有一張股票就代表擁有該公司的一小部分，因此公司的資產部分屬於你，未來也會根據持股比例進行分配。

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股票的價值分類

  1. 股票的面額：股票面額另稱為「票面價值」，意為股票的價值。在台灣，不論公司規模大小，股票的面額統一為10元。
  2. 股票的淨值：股票淨值另稱為「帳面價值」，指的是股票實際的資產價值，即扣除公司負債後的資產總額。股票的每股淨值是公司的淨值總額除以發行總股數。請注意看起來淨值越高的公司，可能越值得投資，但實際上，公司的資產有時會被高估，而負債被低估，因此淨值在選擇股票時的參考價值有限。
  3. 股票的市價：股票市價全名為「市場價值」，即我們在影音媒體、報章雜誌上見到或耳聞的「股價」。股票的市價由市場供需決定。如果市場普遍看好某支股票，需求大於供給，股價就會上升；反之，供給大於需求，賣出的人多於買入的人，股價就會下降。

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股份是什麼？

股份是公司所有權的基本單位，公司總股份數是固定的。每股面額固定即可，通常每股面額為10元，例如，當股份有限公司的實收資本為100萬元時，發行股數為10萬股。其中特別的地方是，股份有限公司的股份不一定需要印製實體股票。

股權是什麼？

股權定義

股權是股東對公司的所有權和責任的具體體現，通常股東的表決權是依據其出資額來分配，每1元出資對應一表決權。例如，若某股東的出資額為50萬元，則其擁有50票的表決權。股權代表股東在公司中的影響力和經濟利益，包括投票權、收益權及在公司清算時對資產的索賠權。

股權計算方式

股權在公司的資產負債表中列報，計算公式為：股權 = 總資產 – 總負債。

股票、股份、股權總結

股票、股份和股權是投資者進行資產配置的重要知識，這能幫助投資者評估企業的投資風險與報酬，讀者們可以將這篇文章加入書籤，以便在面對投資決策時參考，確保投資組合達到最佳表現，進而使您的財務規劃更加完善。

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免責聲明：本文所提供的資訊僅供參考之用。文章內容基於現有資料編撰而成，且不對任何人士因使用或依賴本文內容所導致的任何損失或損害承擔責任。投資涉及風險，市場條件可以迅速改變，過往表現不代表未來結果。在進行任何投資決策前，應進行適當的獨立評估並諮詢專業財務顧問。

現金殖利率：概念、計算方法及投資意涵

現金殖利率（Dividend Yield）是投資者在評估股票投資價值時經常使用的一項重要指標。它能夠反映一家公司派發股息的能力和投資者獲得現金回報的水平。本文將深入解析現金殖利率的概念、計算方法，以及其在投資決策中的重要意涵。

現金殖利率的概念

現金殖利率是指一家公司每年派發的現金股利相對於其股票市價的比例。簡單來說，它表示每投入一單位金額的股票，投資者能夠獲得多少現金股利回報。這個指標對於那些尋求穩定收入的投資者，尤其是退休人士或追求現金流的投資者，具有極大的吸引力。

現金殖利率的計算方法

現金殖利率的計算公式如下：

現金殖利率計算公式

舉例來說，如果一家公司在過去一年中派發了每股2元的現金股利，而其股票目前的市價為40元，則其現金殖利率計算如下：

現金殖利率計算

這意味著，投資者每投資100元在該股票上，每年可以獲得5元的現金股利回報。

現金殖利率的影響因素

現金殖利率受多種因素影響，包括公司的盈利能力、股利政策、股價波動等。

  1. 盈利能力：公司需要有足夠的利潤來支付股利，因此盈利能力強的公司通常能夠提供較高的現金殖利率。
  2. 股利政策：有些公司偏好將盈利再投資於業務發展，而不是派發給股東，這些公司往往現金殖利率較低。
  3. 股價波動：股票市價的變動會直接影響現金殖利率。例如，如果股價下跌，而公司維持相同的股利，則現金殖利率會上升。

現金殖利率的優點

  1. 穩定的現金流：高現金殖利率的股票能夠為投資者提供穩定的現金流，有助於滿足日常開支或再投資需求。
  2. 風險分散：現金股利可以作為股價下跌時的緩衝，有助於分散投資風險。
  3. 吸引力：對於保守型投資者來說，高現金殖利率的股票更具吸引力，尤其在低利率環境下。

現金殖利率的缺點

  1. 成長性受限：高現金殖利率的公司通常意味著其將大量盈餘派發為股利，這可能限制其再投資於業務擴展和創新，從而影響長期成長潛力。
  2. 股利不穩定風險：現金股利的支付取決於公司的經營狀況和盈利能力，如果公司業績下滑，現金股利可能被削減或取消，從而影響投資者的現金回報。
  3. 追逐高殖利率的風險：投資者僅憑現金殖利率高低選股可能忽略公司的基本面和財務健康，導致投資決策失誤。

現金殖利率與價值投資

現金殖利率在價值投資中的地位不可忽視。價值投資者通常尋求被低估的股票，這些股票具有強勁的基本面和良好的現金流，而現金殖利率提供了一個衡量現金回報的有效途徑。

  1. 評估股票估值：現金殖利率可以幫助價值投資者判斷一隻股票是否被低估。一般來說，當市場低迷時，股價下跌而現金股利不變，現金殖利率上升，這時可能是價值投資者的買入機會。
  2. 選擇穩定的投資標的：高現金殖利率的股票往往來自成熟穩定的公司，這些公司具備穩定的盈利能力和現金流，適合長期投資。
  3. 分散投資風險：將高現金殖利率的股票納入投資組合，有助於在股市波動時提供一定的現金收入保障，降低整體投資風險。

實踐中的應用

在實踐中，投資者應綜合考慮多種因素，而不是僅僅依賴現金殖利率來做出投資決策。例如，投資者應關注公司的盈利能力、債務水平、現金流狀況、行業前景以及管理層質量等。

  1. 定期評估：投資者應定期檢視所持有股票的現金殖利率，並結合市場環境和公司基本面的變化進行調整。
  2. 多元化投資：不應將所有資金投資於高現金殖利率的股票，應保持投資組合的多元化，分散風險。
  3. 關注長期表現：現金殖利率只是其中一個指標，投資者應關注公司的長期業績和可持續發展能力，以確保投資的穩定增值。

台股殖利率排行榜

台股的殖利率排行榜可從MoneyDJ理財網查詢，對比每日收盤價格，可計算個股當下的殖利率。

台股殖利率排行榜

現金殖利率的結論

現金殖利率是投資者在評估股票投資價值時不可或缺的一個指標。它能夠提供有關公司派發股利能力和投資者現金回報水平的重要信息。然而，投資者應綜合考量多種因素，將現金殖利率與其他財務指標和基本面分析相結合，以做出更加明智的投資決策。通過對現金殖利率的深入理解和靈活應用，投資者可以在股票市場中更好地把握投資機會，實現穩定的現金流和長期增值。

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