財富101：你的理財朋友

各國央行普遍奉行控制年通貨膨脹2%的原則，也就是說，假設一個人的存款有100萬元，等到明年他的存款的實質購買力只剩下98萬元。即便他的存款金額維持在100萬元，但當世界上流通的貨幣增加了，原本的100萬元的價值也會因貨幣供給提升而被稀釋價值。在這疫情與戰爭加速通膨的動盪世代，我們應如何應對以保護自己辛苦賺得的錢？點進財富101文章和我們一起深入討論吧。

通貨膨脹是什麼？

通貨膨脹（inflation）是指「貨幣的購買力隨著時間持續性的下滑」。一個經濟體裡，如果物價全面性地持續上漲，就可視為通貨膨脹。

通膨為什麼會發生？

自2020年起的COVID19疫情肆虐全球，影響了許多人類經濟活動，使得各種規模的企業受到影響，世界各國政府為求降低失業率以及持續刺激經濟，轉而相信現代貨幣理論並進行大量貨幣供給，使得貨幣的總數量膨脹，然而這世界在印鈔時所創造的價值並沒有貨幣總值增加的速度這麼快，所以在自由市場運作後，供給有限的原物料供不應求，因此抬高價格，使得購買者花了比以前更多的貨幣購買原物料，於是再將成本反映給消費者，自此通貨膨脹的效應擴散開來。

通膨有哪些類型？

根據嚴重程度來區分，通膨可分為以下三種：

溫和通膨

溫和通貨膨脹（moderate Inflation）是指較緩和的物價上漲，年上漲率不超過10%。放眼國際，各國央行可接受的溫和通膨率大致是在5％以下。

停滯性通膨

停滯性通貨膨脹（stagflation），是「經濟停滯」與「通貨膨脹」各自的英文所拼起來的組合字，顧名思義就是通貨膨脹造成了經濟停滯，使得GDP無法成長，拖累了國家各方面的發展。

惡性通膨

惡性通貨膨脹（hyperinflation）。我們知道惡性腫瘤是很嚴重的疾病，就像惡性通膨也是一個社會中很嚴重的經濟問題。惡性通膨指的是通貨膨脹迅速發展，導致物價飆漲，人民對貨幣喪失信心，最嚴重甚至會讓人民逐漸放棄使用貨幣進行交易。一般當物價每月上漲幅度超過50％且持續超過一年，就屬惡性通膨。

通膨對我的影響是什麼？

各國央行普遍奉行控制年通貨膨脹2%的原則，也就是說，假設一個人的存款有100萬元，等到明年他的存款的實質購買力只剩下98萬元。即便他的存款金額維持在100萬元，但當世界上流通的貨幣增加了，原本的100萬元的價值也會因貨幣供給提升而被稀釋價值。進行簡單試算，假設今年存款100萬元，明年只剩100 × (1 – 0.02)，後年價值剩 100 × (1 – 0.02)²，依此類推，可以發現31年後，100 × (1 – 0.02)³¹，今年100萬台幣的價值只剩下54.55萬，聽起來可能不可思議，但試著比較看看30年前的房價與今日的房價，就比較能想像了。

年度	100萬現金的價值
1	100.00萬
2	98.00萬
3	96.04萬
10	83.37萬
13	78.47萬
18	70.93萬
20	68.12萬
25	61.58萬
31	54.55萬

面對通膨應如何應變？

由於央行企圖壓低通膨至2%，因此凡是資金成本小於2%或是投資報酬率可大於2%的理財方法都可以嘗試。

資金成本小於2%的借貸：

• 信用貸款（端看個人信用評比以及償還能力）
• 房屋抵押貸款

投資報酬率大於2%：

• 多間銀行的活儲帳戶，例如將來銀行的3.1%活存帳戶
• 高配息ETF，可參考財富101先前的文章：【配息懶人包】股利是什麼？如何靠配息達成財富自由？

面對通膨，投資者應更加謹慎地控制資金水位以及避免風險

以下是財富101團隊歸納意見後提出三點「在通膨時代，投資者應維持的投資心態」：

1. 重視抗通膨資產或債，例如抗通膨債券TIPS（將在往後的文章中詳細介紹）
2. 將資金配置在較有抵抗通膨手段的國家的貨幣，例如美元
3. 在詭譎多變的市場中不容易正確估算風險，應降低風險偏好，並正確依照個人風險承受能力設下停損點才能細水長流。

總結

通常在詭譎多變的市場中多數投資人相信「現金為王」，然而若遇上了猛烈的通貨膨脹，現金就成了燙手山芋，此時不妨尋找零風險或低風險的資金停泊理財方式，譬如友站信用卡社有篇介紹優利活存帳戶的文章：2022數位帳戶銀行推薦20間，高利活存最高3.1%帳戶推薦，多少能為你我補回通膨所吃掉的財富。

免責聲明：所有交易均有風險，請謹慎投資。本文僅作為教學目的，而非投資建議。

投資理論有所謂的72法則、71法則、70法則和69.3法則，這些都是用來預估讓投資的資金翻倍（或減半）所需的時間。財富101這次介紹用來計算本金翻倍預估時間的72法則，讓投資者能學習到這項厲害的評估工具。

股票投資常提到的72法則是什麼？

72法則是一個快速、有用的公式，通常用於估算在給定的年回報率下投資資金翻倍所需的年數。 換句話說，它可以計算出投資的年複利回報率，給定投資翻倍所需的年限。

雖然一些電腦上的試算表（例如微軟Excel）都有有精確計算投資資金翻倍所需時間的公式，但72法則是一個能讓投資人利用心算就能快速算出一個大概值的方法。 也因此，72法則經常是投資初學者可以快速應用的利器。

本金翻倍72法則計算 – 簡單小結：

72法則是一個簡化的公式，根據投資的回報率計算出投資價值翻倍所需的時間。

72法則適用於複利利率，對於利率在6%和10%之間的情況下是比較準確的。

72法則可以適用於任何呈指數增長的事物，如國內生產總值或通貨膨脹; 它也可以表明年費對一項投資增長的長期影響。

這個估算工具也可以用來估算在給定的投資期限內，一項投資翻倍所需的回報率。

72法則的公式

72法則可以用兩種不同的方式來確定預期翻倍期或所需回報率。

翻倍年限：72 / 預期收益率

為了計算投資翻倍的時間，用整數72除以預期收益率。 這個公式依靠的是投資期限內的單一平均利率。 這些結論對小數的結果是正確的，因為所有的小數都代表一年中的額外部分。

預期收益率：72 / 翻倍年限

為了計算預期利率，用整數72除以投資翻倍所需的年數。 年數不需要是一個整數; 該公式可以處理分數或一年的一部分。 此外，得出的預期收益率是假設在整個投資持有期以該利率進行複利計算。

72法則一般適用於複利的情況。複利是根據初始本金和存款前幾期的累積利息計算。

如何使用72法則

72法則可以適用於任何以複利速度增長的事物，如人口、宏觀經濟數位、收費或貸款。 如果國內生產總值（GDP）每年以4%的速度增長，經濟將有望在72/4%=18年內翻一番。

這條規則也可以用來計算通貨膨脹導致的貨幣價值減半所需的時間。 如果通貨膨脹率為6%，那麼一定購買力的貨幣將在12年左右價值減半（72/6=12）。 如果通貨膨脹率從6%下降到4%，那麼一項投資將在18年內失去一半的價值，而不是12年。

此外，只要回報率是按年複利計算，72法則可以適用於各種期限。 如果每季度的利息是4%（但利息只按年複利計算），那麼需要（72/4）=18個季度或4.5年才能將本金翻倍。 如果一個國家的人口以每月1%的速度增長，它將在72個月內翻倍，即六年。

如何計算72法則？

以下是72法則的運作方式。 你用數位72除以投資的預期年收益。 結果就是你的錢大約需要多少年才能翻倍。

例如，如果一個投資計劃承諾8%的年複利回報率，那麼大約需要9年時間（72/8=9）才能使投資的資金翻倍。 請注意，8%的複合年回報率在這個等式中被插入8，而不是0.08，得到的結果是9年（而不是900）。

如果1000美元的投資需要9年才能翻倍，那麼投資將在第9年增長到2000美元，第18年增長到4000美元，第 27年增長到8000美元，以此類推。

72法則的準確度如何？

72法則公式提供了一個相當準確但近似的時程表–反映了它是一個更複雜的對數方程的簡化。 要獲得準確的翻倍時間，你需要進行整個計算。

計算一項每期賺取r%複利的投資的確切翻倍時間的精確公式是。

要想知道一項年收益率為8%的投資究竟需要多長時間才能翻倍，你要用以下公式計算。

T = ln（2） / ln （1 + （8 / 100）） = 9.006年

正如你所看到的，這個結果非常接近於（72/8）=9年的近似值。

72法則和73法則的區別是什麼？

72法則主要適用於利率或回報率在6%和10%之間的情況。 當處理這個範圍以外的利率時，該規則可以通過在利率與8%的閾值每相差3個點時從72中加減1來調整。 例如，11%的年複利的利率比8%高3個百分點。

因此，在72的基礎上加1（比8%高的3個點），就可以使用73的規則來獲得更高的精度。 對於14%的回報率，它將是74的規則（增加2表示高出6個百分點），而對於5%的回報率，這將意味著減少 1（表示低3個百分點），導致71的規則。

例如，假設你有一個非常有吸引力的投資，提供22%的回報率。 72的基本規則說初始投資將在3.27年內翻倍。 然而，由於（22-8）是14，而（14÷3）是4.67≈5，調整后的規則應該使用72+5=77作為分子。 這就給出了一個3.5年的數值，表明你必須多等一個季度才能使你的錢翻倍，而從72的基本規則得到的結果是3.27年。 對數方程給出的週期是3.49，所以從調整后的規則得到的結果更準確。

對於每日或連續複利，在分子中使用69.3可以得到更準確的結果。 有些人為了方便計算，將其調整為69或70。

道瓊公司是世界上最大的商業和金融新聞公司之一。查爾斯-道、愛德華-瓊斯和查爾斯-貝格斯特雷澤在19世紀組建了這家公司。除了著名的道瓊工業平均指數，該公司還創造了其他各種市場平均指數。

道瓊指數重點整理

道瓊公司是世界上最大的商業和金融新聞公司之一。

道瓊公司於1882年由查爾斯-道、愛德華-瓊斯和查爾斯-伯格斯特雷澤創立。

道瓊公司創辦了道瓊工業平均指數（DJIA），以及許多其他指數。

道瓊工業指數追蹤公有企業，是世界上最受關注的股票指數之一。

道瓊將道瓊工業指數及其他指數賣給了標準普爾道瓊指數有限公司，這是標準普爾全球和CME集團的合資企業。

道瓊是誰？

道瓊不是一個人，而是在1882年創立道瓊公司的三個人中的兩個。查爾斯-道是道瓊中的道，愛德華-瓊斯是瓊斯，查爾斯-伯格斯特雷澤是公司的第三位創始人。1889年，他們又創辦了《華爾街日報》，該雜誌至今仍是世界上最有影響力的金融出版物之一。

道氏以其向公眾解釋複雜金融新聞的能力而聞名。他認為，投資者需要一個簡單的基準來表明股市是在上漲還是下跌。道氏選擇了幾個以工業為基礎的股票作為第一個指數，第一個報告的平均數是40.94。

查爾斯-道還認為，根據不同類型股票的價格走勢，有可能預測股市走勢。根據道氏理論，工業類股票的上升趨勢應該由運輸類股票的類似升勢來證實。查爾斯-道創造了各種市場平均數，以更準確地界定 “工業股票 “或 “運輸股票 “的走向。

什麼是道瓊？

道瓊公司是由查爾斯-道、愛德華-瓊斯和查爾斯-貝格斯特雷澤於1882年創立的公司，而不是這些人自己。查爾斯-道和愛德華-瓊斯在早年親自經營公司，並建立了誠信的聲譽。1902年道去世後，克拉倫斯-巴倫和傑西-瓦爾德隆買下了公司，控制權最終傳給了班克羅夫特家族。

 2007年，新聞集團從班克羅夫特家族手中收購了道瓊公司。

截至2022年，道瓊公司仍然是金融新聞的一個主要來源。其出版物包括《市場觀察》、《巴倫週刊》，當然還有《華爾街日報》。 更重要的是，這些金融新聞機構與新聞集團保持著相當的獨立性。

另一方面，道瓊公司不再直接控制其最初創建的道瓊平均指數。道瓊平均指數由標準普爾道瓊指數有限公司擁有，該公司是標準普爾全球和CME集團的合資企業。

道瓊工業平均指數(DJIA)

人們很容易將道瓊與道瓊工業平均指數（DJIA）混淆。道瓊工業平均指數通常被稱為 “道指”，是世界上最受關注的股票指數之一，包含蘋果、波音、微軟和可口可樂等公司。

道瓊工業指數最初推出時只有12家公司，主要是在工業部門。然而，它後來發展到包括30家公司。最初的公司在鐵路、棉花、天然氣、糖、煙草和石油領域經營。工業公司的表現通常被視為整體經濟表現的代名詞，這使得道瓊工業指數成為衡量更廣泛的經濟健康狀況的關鍵。

 儘管經濟的健康狀況現在與許多其他行業聯繫在一起，但道瓊工業指數仍被視為美國經濟福祉的一個重要指標。

 儘管道瓊工業平均指數很少變化，但偶爾會有一些增減。這些變化往往是分批進行的，並始終保持30家公司的成員總數。

道瓊公司擁有道瓊工業指數以及其他許多代表不同經濟部門的指數。他們包括最古老的指數–道瓊運輸平均指數，它追蹤20家運輸公司，如航空公司和送貨服務。

 另一個主要指數是道瓊公用事業平均指數，該指數追蹤15家美國公用事業股票。

2012年，標準普爾道瓊指數有限公司收購了道瓊指數。S&P Dow Jones Indices LLC是控股成員S&P Global和CME Group的合資企業。

在金融界常聽到有人問：”紐約今天的表現如何？”或 “今天的市場表現如何？” 在這兩種情況下，這些人很可能指的是道瓊工業指數，因為它是最廣泛使用的指數。它比追蹤500支股票的標準普爾500指數和包括2500多支美國和國際股票的納斯達克綜合指數都更受歡迎。

道瓊指數到底是什麼？

道瓊工業平均指數將紐約證券交易所（NYSE）和納斯達克（Nasdaq）上交易量最大的30支股票的價格組合在一起。它是一個幫助投資者確定股票價格總體方向的指數。

為什麼它被稱為道瓊？

道瓊工業平均指數之所以被稱為道瓊，是因為它是由查爾斯-道和愛德華-瓊斯在道瓊公司開發的。

道指在股市中的含義是什麼？

道瓊工業平均指數，簡稱道指，是衡量股票市場整體走向的一種方式。它包括30支交易最活躍的股票的價格。當道瓊指數上升時，它被認為是看漲的，大多數股票通常表現良好。當道瓊指數下跌時，它被認為是看跌，大多數股票通常會虧損。

道瓊指數中有哪些公司？

截至2022年6月道瓊工業平均指數成分股：

美國運通公司 AXP 1982

安進公司 AMGN 2020

蘋果公司 AAPL 2015

Boeing Co BA 1987

Caterpillar Inc CAT 1991

思科系統公司 CSCO 2009

雪佛龍公司 CVX 2008

高盛集團 GS 2013

Home Depot Inc HD 1999

霍尼韋爾國際公司 HON 2020

國際商業機器公司 IBM 1979

英特爾公司 INTC 1999

強生公司 JNJ 1997

Coca-Cola Co KO 1987

摩根大通公司 JPM 1991

麥當勞公司 MCD 1985

3M公司 MMM 1976

Merck & Co Inc MRK 1979

微軟公司 MSFT 1999

耐克公司 NKE 2013

Procter & Gamble Co PG 1932

Travelers Companies Inc TRV 2009

UnitedHealth Group Inc UNH 2012

銷售人員公司 CRM 2020

Verizon Communications Inc VZ 2004

Visa Inc V 2013

Walgreens Boots Alliance Inc WBA 2018

Walmart WMT 1997

華特迪士尼公司 DIS 1991

道瓊公司 DOW 2019

截至2022年6月，道瓊工業平均指數的30家公司

可以購買道瓊工業平均指數的股票嗎？

可以通過交易所交易基金（ETF）購買道指的股票。但是投資人無法直接投資於道瓊工業平均指數，因為它只是一個指數。

納斯達克綜合指數是在納斯達克證券交易所上市的3700多支股票的市值加權指數。儘管作為一個泛用的指數，加權卻是嚴重偏重於科技技術公司。納斯達克綜合指數目前是美國甚至是全球金融市場報告的主要指標。

納斯達克指數重點整理

• 納斯達克綜合指數是一個由3700多支股票組成的指數，按市值加權計算。
• 科技行業佔該指數的一半以上，是任何其他市場部門的三倍以上的指數比重。
• 截至2022年3月31日，五家超級大盤股公司佔指數權重的40%以上，其中以蘋果公司（AAPL）為首，佔12.25%。

瞭解納斯達克綜合指數

納斯達克綜合指數包括在納斯達克股票市場上市的所有股權證券，包括普通股、普通股票、美國存托憑證（ADR）、房地產投資信託基金（REITs）和公開交易的合伙企業的單位，以及跟蹤股票，不符合納入條件的是封閉式基金、交易所交易基金（ETF）、優先股、權利、認股權證、可轉換債券證券或其他衍生品的證券。

納斯達克綜合指數包括總部在國外的公司的股票，與標準普爾500指數和道瓊斯工業平均指數這兩個最常被引用的市場基準形成對比。

納斯達克綜合指數的計算方法

納斯達克綜合指數採用的是市值加權方法。該指數的價值是通過根據股票的當前價格對指數成分股的市值進行加總來計算的。然後，這個總數被調整為一個恆定的指數除數。

納斯達克指數於1971年2月5日推出，指數起始值是100。

該指數在整個交易日內不斷計算，其數值在美東時間上午9:30至下午5:16期間每秒傳播一次。由於對指數成分股最後報告的價格進行修正，指數的收盤值可能會在美東時間下午5:15之前發生變化。

計算納斯達克綜合指數的兩個版本：價格回報指數和總回報指數。總回報指數是指將指數中的公司分配的現金紅利再投資。

由於公司行動，如股票分割、股票分紅或分拆而導致的股價變化，在行動的退出日期進行統計。轉換、股票回購、二次發行或收購後的總流通股的變化，通常在行動生效日期的前一天晚上反映。

指數的資格要求全年都會被審查。不符合資格要求的證券可以在任何時候被剔除，通常是在其最後的銷售價格。

 納斯達克綜合指數是世界上最廣泛關注的指數之一，由於其在科技公司中的權重很高，所以經常被視為科技行業的替身。

納斯達克綜合指數的構成

截至2022年4月29日，納斯達克綜合指數基於所包含的股票的行業權重如下。

科技 – 51.11%

消費服務 – 16.06

消費品 – 8.8

醫療保健 – 7.74

金融業 – 7.43

工業類 – 5.52%。

石油和天然氣 – 1.02

公用事業 – 0.91

電信 – 0.90

基礎材料 – 0.52

截至2022年3月31日，納斯達克綜合指數中權重最高的10支證券是：。

蘋果公司(AAPL) – 12.25

微軟公司（MSFT） – 9.93

亞馬遜公司(AMZN)–7.13%。

特斯拉公司(TSLA) – 4.79

Alphabet Class C (GOOG) – 3.79

Alphabet Class A (GOOGL) – 3.59%。

Nvidia公司 (NVDA) – 2.93

梅塔平台(META) – 2.21

博通公司（AVGO） – 1.11

Costco Wholesale (COST) – 1.1

納斯達克綜合指數的市場表現

根據晨星公司的數據，在截至2022年4月28日的10年間，納斯達克綜合指數的年化收益率為15.4%。

2022年第一季度的9.1%的跌幅是納斯達克綜合指數自2020年第一季度因COVID-19大流行病襲擊而損失14.2%以來最糟糕的一次。納斯達克指數在2022年4月下跌12%，是自2008年10月全球金融危機最嚴重時下跌17.4%以來最糟糕的一次。

納斯達克綜合指數在2022年3月中旬達到了熊市的一般定義，從2022年1月3日的峰值下跌了20%以上。從那時起，該指數出現了強勁的緩解性反彈，到4月初大約將其損失減半，然後在接下來的一個月里將這些收益全部收回。

由於納斯達克綜合指數被歷史上不穩定的技術部門所主導，該指數的表現往往比標準普爾500指數或道瓊斯工業指數的表現更不穩定。

納斯達克指數介紹總結

納斯達克綜合指數的崛起得益於在納斯達克上市的最成功的公司的快速增長，包括微軟和最近的蘋果和Alphabet。

在一個基於市值的指數中取得如此長期的成功，其反面是納斯達克綜合指數是非常頭重的。前五大公司（以及包括Alphabet兩類交易股票在內的六隻股票）佔納斯達克綜合指數權重的40%以上。

此外，該指數中普遍存在的高增長股票往往對經濟更加敏感，因此波動性更大。當市場表現良好時，納斯達克綜合指數可以一枝獨秀：儘管3月份表現不佳，但它在2020年上漲了43.6%，而在2019年則大漲了35.2%。當大環境不佳時，有可能會如2008年的-40.5%損失，或像是今年（2022年）的前兩季表現。

標準普爾500指數是美國500家主要上市公司的市值加權指數。它並不是一份按市值計算的美國前500家公司的確切名單，因為指數選擇標的的標準不只是對市值的估算，還包含了其他標準。標準普爾500指數被認為是衡量美國著名股票表現的最佳指標之一，並延伸到整個股票市場的表現。

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標準普爾500指數的重點

標準普爾500指數包括500家領先的美國上市公司，主要強調市場資本化。

標準普爾500指數是由信用評級機構標準普爾公司於1957年推出的。

標準普爾是一個浮動加權指數，這意味著指數中公司的市值是根據可用於公開交易的股票數量進行調整的。

由於其深度和多樣性，標準普爾500指數被廣泛認為是美國大型股票，甚至是整個股票市場的最佳衡量標準之一。

你不能直接投資於標準普爾500指數，因為它是一個指數，但你可以投資於以它為基準的許多基金之一，跟蹤其組成和表現。

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標準普爾500指數的加權公式和計算方法

標準普爾500指數採用市值加權法，對市值最大的公司給予較高的分配比例。

確定標準普爾500指數各組成部分的權重，首先要把指數的總市值加起來，把指數中每個公司的市值加起來。

回顧一下，一個公司的市值是通過當前的股票價格和乘以該公司的流通股來計算的。幸運的是，標準普爾500指數的總市值以及個別公司的市值經常在金融網站上公佈，省去了投資者計算的麻煩。

每家公司在指數中的權重是通過取公司的市值除以指數的總市值來計算的。

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其他標準普爾指數

沒錯，還有其他的標準普爾指數。標準普爾不只有500指數，500指數只是標準普爾全球1200系列指數的成員之一。

其他也頗受歡迎的指數包括標普中型股400指數，它代表中型股公司的範圍，以及標普小型股600指數，它代表小型股公司。標準普爾500指數、標準普爾中型股400指數和標準普爾小型股600指數結合起來，涵蓋了美國所有資本化的90%，被稱為標準普爾綜合1500指數。

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標準普爾500指數的構建

標準普爾在計算市值時只使用自由流通的股票，即公眾可以交易的股票。標準普爾會調整每個公司的市值，以補償新股發行或公司合併。該指數的價值是通過將每家公司調整後的市值加起來，然後將結果除以一個除數來計算的。該除數是標準普爾的專有信息，不向公眾公佈。

然而，我們可以計算出一家公司在該指數中的權重，這可以為投資者提供有價值的信息。如果一隻股票上漲或下跌，我們可以瞭解到它是否可能對整個指數產生影響。例如，一個權重為10%的公司將比一個權重為2%的公司對指數的價值有更大影響。

標準普爾500指數是最廣泛引用的美國指數之一，因為它代表了美國最大的上市公司。標準普爾500指數專注於美國市場的大盤股部門，也是一個浮動加權指數（一種資本化加權），這意味著公司市值由可公開交易的股票數量來調整。

 標準普爾500指數最近一次調整是在2021年12月3日宣佈的，並在2021年12月20日開市前生效。標準普爾中型股400指數的成分股Signature Bank (SBNY)、SolarEdge Technologies Inc.(SEDG)和FactSet Research Systems Inc.(FDS)都被提升到標準普爾500指數，取代了成分股Leggett & Platt Inc.(LEG)、Hanesbrands Inc.(HBI)和The Western Union Co.(WU)-它們都移到標準普爾中型股400指數。

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標準普爾500指數的局限性

標準普爾指數和其他市值加權指數的局限性之一是，當指數中的股票被高估時，即它們的漲幅超過了它們的基本面所需。如果一隻股票在指數中的權重很高，同時又被高估，那麼這只股票通常會抬高指數的整體價值或價格。

一家公司的市值上升並不一定表明該公司的基本面，而是反映了該股票相對於流通股的價值增加。因此，同等權重的指數已經變得越來越流行，每個公司的股票價格變動對指數有同等的影響。

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標準普爾500指數市值實例

為了瞭解相關股票對標準普爾指數的影響，必須通過將每家公司的市值除以指數的總市值來計算個別市場的權重。下面是蘋果公司在該指數中的權重例子。

蘋果公司（AAPL）在其2021年10月的年度文件中報告了167.1億股基本普通股的發行和流通，截至2022年2月15日的股價為173美元。

截至2022年2月15日，蘋果的市值為2.82萬億美元（或163.2億×173美元）。這2.82萬億美元在指數計算中被用作分子。

截至2022年1月31日，標準普爾500指數的總市值約為40.15萬億美元，這是該指數中所有股票的市值之和。

蘋果在該指數中的權重約為7%，即2.82萬億美元除以40.15萬億美元。

總的來說，一家公司的市場權重越大，股票價格的每1%變化對指數的影響就越大。請注意，標準普爾目前沒有在其網站上提供所有500家公司的總名單，除了前10名之外。

股票新手如何挑選股票？

歷史上充滿了像沃倫-巴菲特這樣偉大的選股者的故事，他以價值投資者的身份購買美國低迷的大盤股公司的股票並獲得了巨大的回報。雖然大多數散戶投資者最好選擇低成本的被動指數基金，但嘗試挑選一些股票可能也是一個學習並獲得額外報酬的機會。普通投資者真正找到黃金購買機會的機會是不常見的。儘管如此，在選股方面，投資者還是有多種方法可以管理風險。以下是你在挑選第一支股票之前應該知道的七件事。

所有股票新手應該知道的7件事

永遠不要投資自己不瞭解的企業

這句話來自於巴菲特本人：「投資者被選中的股票燒到的最常見方式之一是，他們不瞭解公司的運作方式，或者基於炒作和害怕錯過的恐懼而盲目投資。」有一個很好的例子是最近的備忘錄股票熱潮。投資者可以通過挑選具有堅實、易於理解的商業模式的公司來避免這種情況，這些公司生產他們親自體驗的日常服務和產品。想想麥當勞公司（股票代碼：MCD）、好市多批發公司（COST）和可口可樂公司（KO）等公司。如果你發現自己很難解釋公司的戰略是什麼，其核心價值主張是什麼，以及它到底是如何賺錢的，那麼它可能不是一個好的選擇。

理解財務指標

一個公司的公開財務披露由三個主要文件組成–資產負債表、損益表和現金流量表。從這些文件中，投資者可以計算出各種財務指標，讓他們深入瞭解公司的管理水平，其歷史增長，是否盈利，以及是否財務穩定。投資者應該在不同年份之間比較這些指標，也應該在同一股票市場部門或行業中市值相似的同行之間進行比較。需要瞭解的五大類指標是流動性（流動指標、速動指標和現金指標）、槓桿率（債務與權益指標和利息覆蓋率）、效率（存貨和資產週轉率）、盈利能力（毛利率、營業利潤率、資產回報率和股權回報率）和市場價值（市盈率、每股收益、每股賬面價值和市賬率）。

注意價值投資的陷阱

價值股是指那些相對於其基本面而言價格便宜的股票。新的投資者往往會陷入評估一家公司的市盈率、市淨率、市賬率和市售率，並可能僅根據這些數字相對於行業同行的低價而做出決定。然而，總是有這樣的風險：公司看起來被低估了，因為它實際上做得很差。這就是所謂的價值陷阱–公司的價值實際上並沒有被低估，而是在遭受財務困境，未來增長潛力低。為了避免價值陷阱，要始終考慮公司的定性因素，如其競爭優勢、管理效率以及是否有潛在的催化劑出現在視野中。

避免追逐高收益率

新的紅利投資者通常會篩選高紅利收益率的股票，但這種方法可能會導致持有潛在的無利可圖和停滯不前的公司。因為股息收益率是由每股年度股息除以股票每股價格計算出來的，股價暴跌會使收益率暫時顯得非常高，可能會欺騙毫無戒心的投資者。篩選收益率陷阱的一個好方法是檢查公司的派息率，計算方法是公司的年度派息率除以其收益。如果超過100%，這可能是不可持續的，因為這意味著該公司沒有足夠的利潤來完全使用留存收益支付股息，並可能在其他方面承擔債務。

檢查內部人士的活動

內部人士總是更有可能知道他們公司真正的最佳估值是什麼。一般來說，投資者應該選擇那些管理團隊對其未來業績有強烈興趣的股票。篩選的一個好方法是檢查內幕交易，包括買入、賣出和期權行使。這些文件是延遲的，但仍然可以作為賣出的早期警告信號或買入的看漲指標。例如，大量的內部人賣出可能是一個警告信號，即管理層認為股票可能會因某些負面發展而下跌，並提前兌現他們的股份。內部人大量買入可能表明管理層對公司投了信任票。根據經驗，內部人買入活動比賣出更有預測性，因為內部人可能因為各種個人原因需要現金流入，而買入是一種相當客觀的認可。

評估經濟護城河

沃倫-巴菲特推廣了 “經濟護城河 “一詞，指的是一家公司保持競爭優勢的能力。擁有 “寬闊 “經濟護城河的公司是那些能夠在抵御競爭對手的同時保持幾十年的行業主導地位的公司。這將轉化為更充足的利潤率和持續的現金流，在所有其他因素相同的情況下，隨著時間的推移，公司的價值也會增加。許多組織提供了定量的方法來評估公司的護城河，但通常定性的方法是合適的。一般來說，投資者可以從規模（規模經濟）、無形資產（專利、許可和品牌認可）和成本（成本領先和轉換成本）方面評估公司的優勢。具有廣泛經濟護城河的公司的例子包括Alphabet公司（GOOGL，GOOG），可口可樂和蘋果公司（AAPL）。

理解市場風險

無論一個股票的選擇有多可靠，它都會受到市場風險的影響。這是指當大盤下跌時你的投資失去價值的風險，即使該公司的基本面沒有絲毫改變。市場風險可以用貝塔值來衡量，貝塔值計算出一隻股票對市場運動的敏感程度以及它傾向於的方向。市場的貝塔值總是為1。貝塔值高於1的股票與市場的敏感度相同，朝著同一方向發展。例如，β值為2意味著該股票通常會在同一方向上與市場移動兩倍。小於1但大於0的β值意味著敏感性較低。最後，一個負的貝塔值意味著股票很可能與市場呈反方向運動。

股票新手如何選股的總結

如何挑選股票，所有初級投資者應該知道的7件事：

1. 永遠不要投資於你不瞭解的企業。
2. 理解財務指標。
3. 注意價值陷阱。
4. 避免追逐高收益。
5. 檢查內部人的活動。
6. 評估經濟護城河。
7. 理解市場風險。

初次進入股票市場世界的人應該會花很多時間在Google上搜索股票市場中使用的基本股票市場術語。財富101替初入股市的人整理了一篇常見的市場術語，但它們是一些經常使用的股票市場術語。

如果想在股市取得成功，這些股市術語就是非常重要的知識來源，而且花30分鐘學一次，就能受用一輩子。

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什麼是股市？

股票市場是一種允許交易者買賣股票以及公司發行股票的交易所。

股票代表公司的股權，而代表公司的部分。

股市主要有兩個目的。

首先向公司提供資金，以便他們可以使用這筆資金來擴大業務。

股票市場的第二個目的是讓投資者有機會分享在證券交易所上市的公司的利潤。

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股票交易條款是什麼意思？

股票市場術語是我們閱讀或談論股票市場時經常使用的特定行業的股票市場術語。專家和新手經常使用這些術語來談論策略、股市圖表、指數和股市的其他元素。

什麼是股市？

股票市場是人們買賣上市公司股票的地方。該術語是指所有主要交易所的整體。

38 個關鍵的基本股票市場術語

讓我們看一下交易股票時必須知道的一些最重要的股市術語。

1. 公司財報

公司財報可以透露出有關公司的訊息。它包括公司的現金流和管理戰略等訊息。閱讀年度報告時，是在判斷公司的償付能力和財務狀況。

2. 套利

套利是指在不同的交易所以不同的價格點買賣同一種證券。如果一隻股票在一個交易所的交易價格為 10 美元，而在另一個交易所的交易價格為 10.50 美元，那麼就可以以 10 美元的價格買入股票並在另一個市場以 10.50 美元的價格賣出。你會把差額作為利潤收入囊中。

3. 攤平

攤平意味著以較低的價格增加虧損頭寸。它增加了投資人的頭寸規模並降低了平均購買價格。如果需耗費大量資金攤平股票，這時要好好判斷情勢，若見苗頭不對，請迅速止損！

4.熊市

熊市是指主要指數或股票從近期高點下跌 20% 或更多的市場環境。這與牛市相反。稍後再詳細介紹該術語。

5. Beta

Beta 是衡量股票相對於整體市場波動性的指標。

市場的Beta值為 1。如果一隻股票的Beta值為 1.5，這意味著市場每波動 1 點，股票就會波動 1.5 點。這代表股票的波動性大於市場。

6. 藍籌股

藍籌股是大型行業領先公司的股票。該表達來自藍色賭博籌碼，這是賭場中價值最高的籌碼。

7. 交易所

這個股市術語有點模糊。從技術上講，它是股票市場的另一個名稱。它起源於有錢人聚集在一起交易股票的房子。

8. 牛市

牛市與熊市相反。它是指股票價格在近期低點之上至少上漲 20% 的長期市場。

一隻股票也可以看漲或看跌。

9.經理人

操作委託人的股票或其他證券買賣訂單的公司或個人都可以稱為經理人。經理人是每個交易者的必備品。 在此處了解如何選擇最佳經理人。

10. 投標

交易者願意為股票支付的每股金額。它與要價相平衡，這是賣方想要的同一股票每股的價格。

11. 收盤

股票市場停止交易的時候就是收盤。

12. 當沖

當沖是指在同一交易日內買賣股票或證券。

13. 股息

股息是公司每季度或每年支付給股東的部分收益。並非所有公司都支付股息。

14. 證交所

投資者和交易者買賣股票的地方。美國最著名的交易所是紐約證券交易所（NYSE）和納斯達克。我更喜歡交易在場外交易市場上交易的股票。

15. 執行

當投資人的買入或賣出訂單完成時，稱為執行。如果下達賣出 100 張的指令，指令將在 100 張全部賣出時執行。

16. 理髮

理髮可以有兩種含義。它可以指做市商的買賣價差。它還可以指股票價值與銀行將確認為貸款抵押品的金額之間的差異。

17. 高點

高點是指股票或指數達到更高的價格點。高點可以指每日、每週或每月的高點。接近 52 周高點或歷史高點的股票對交易者來說可能是一個看漲信號。

18. 指數

指數是用作交易者和投資者參考標記的基準。道瓊斯工業平均指數（道指）和標準普爾 500 指數就是指數的例子。

19. 首次公開募股（IPO）

首次公開募股是公司首次向公眾出售或發行股票。證券交易委員會 (SEC) 對發行 IPO 的公司有嚴格的規定。

20. 槓桿

當投資人使用槓桿時，會從經理人借入資金來放大投資金額，以增加利潤，這是一種可能增加收益的方法——但相反的，若是虧損，也會增加損失。不要用槓桿交易。

21. 低點

低點與高點相反。它代表股票或指數的較低價格點。

22. 保證金

保證金賬戶讓交易者從經紀人那裡借錢購買股票或資產。保證金是貸款金額與證券價格之間的差額。

保證金交易是有風險的。如果交易出問題，會賠上大量現金。

23. 移動平均線

移動平均線是顯示股票在特定時期內每股平均價格的指標。50 天和 200 天移動平均線是常用的時間範圍。

24. 開盤（開市）

交易日的開始交易時間。在美國，股市在東部時間上午 9:30 開市。盤前交易於東部時間凌晨 4:30 開始。請注意，盤前和盤後交易量較少。

25. 訂單

交易者買入或賣出一定數量股票的出價。

26. 場外股票

場外交易股票在場外交易。它們以電子方式進行交易，但交易的透明度不如主要交易所。在場外交易市場上市的公司是不符合主要交易所上市要求的小公司。他們也可以是外國公司。

28. 投資組合

構成交易者或投資者投資組合的資產集合。投資人可以在投資組合中擁有少至一隻股票或無限數量的股票或其他證券。

29. 報價

報價是股票的最新交易價格。免費網站上的股票報價通常是延遲訊息。通常會需要支付額外費用以購買即時數據。

30. 反彈

反彈是市場總體價格水平或股票價格的快速上漲。根據整體環境，它可以是牛市反彈或熊市反彈。在熊市中，僅 10% 的上升趨勢就可以稱為反彈。

31. 板塊

同一產業的股票屬於同一板塊。譬如半導體產業，台灣半導體產業有台積電、聯電等，他們就稱為同一版塊，也就是半導體產業板塊。某些投資者比較喜歡投資特定產業，尤其是在產業勢頭強勁的情況時。

32. 市場

投資者進行買賣公司股票的地方。股票是市場的其中一個例子，另外還有期貨市場，債券市場等。

33. 賣空

賣空股票與做多相反，簡單來說就是先高賣再低買的交易。

34. 點差

點差是股票買入價和賣出價之間的差額。假設交易者願意以 100元的價格出售股票，而買家願意支付 90 元。點差為 10元。

35. 股票代號

股票代碼是四個數字，代表一家在證券交易所上市的公司。例如台積電是2330。

36. 波動性

股票或整個股票市場的價格變動。高度波動的股票會出現劇烈波動，並導致盤中價格大幅波動。

37. 交易量

一個時期內交易的股票數量。通常以每日作為交易量計量單位。

38. 投報率

投資回報的衡量標準，賺的金額除以本金可計算出投報率。除了價差可獲得利潤以外，還包含如股息等其他收入。

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股票新手經常問的股市術語問題

股市如何運作？

股票市場由許多願意買賣股票的交易者和投資者組成。當買賣雙方開始交易股票時，交易就開始了。股票價格的漲跌取決於這些股票的供求關係。證券交易所為這些股票的交易提供了一個安全的平台。

開始投資股市需要哪些知識？

投資者需要對股票市場的運作方式有基本的了解，了解與股票市場相關的主題，例如基本面分析、技術分析、期權交易、商品和貨幣等。

什麼是長期投資？

長期投資者是指希望投資金融資產超過一年的人。長期投資者可以投資於股票、共同基金、債券等金融資產，從長遠來看可以獲得更多回報。長期投資者可以利用複利。

掌握證券交易的複雜性需要時間和奉獻精神，但在投資者這樣學習以後，上面的股票交易術語將成為日常詞彙的一部分，除了股票消息外，更能看懂大多財金、經濟新聞以及世界大事。

界定3種類型的投資：所有權、借貸和現金

投資這個詞已經因為被過度使用而變得意義模糊不清。我們常說的股票或債券都是投資，但大家也常常聽到教育是一種投資，甚至在商人話術下，汽車或家中裝潢也成為了一種「投資」。雖然所有這些東西可能都有合情合理的財務上的意義，但嚴格說來，很多都不是投資。

財富101推廣正確投資心態不遺餘力，想以此篇文章匡正視聽，說明投資只有三個基本類別：所有權、借貸和現金等價物。這三種類別的共通點都是在預期會產生收入或利潤，或兩者兼而有之的情況下進行產品購買，這種出發點才能稱為投資。以下就針對三種類別的投資進行討論。

理財的重要概念

1. 股票、房地產和貴金屬都是所有權投資。買家希望它們會隨著時間的推移而增值。
2. 借錢也是一種投資。債券甚至儲蓄賬戶都是貸款，隨著時間的推移為投資者賺取利息。
3. 貨幣市場賬戶等現金等價物在需要時容易變現，並以適度的利息償還投資者。

1. 所有權投資

所有權投資是最不穩定但也是最有利可圖的一類投資。以下是一些例子。

股票

擁有股票意味著擁有一家公司的一部分。即便只是持有一張或微不足道的一股股份，但仍然代表是有公司的所有權。

更廣泛地說，所有交易的證券，從期貨到外幣買賣，都是所有權投資。投資者購買它們是為了分享利潤，或因為它們會升值，或兩者都是。

其中一些投資，如股票，帶有對公司價值的一部分的權利。其他，如期貨合約，伴隨著進行某種行動的權利，這將使其所有者受益。

你對利潤的期望是通過市場對你擁有權利的資產的估值來實現（或不實現）。如果你擁有台積電（2330）的股票，而該公司公佈了創紀錄的利潤，其他投資者也會想要台積電的股票，於是整個市場對股票的需求促使價格上漲，這時如果你選擇出售股票，你的利潤就會增加。

創業

投入創業和經營企業的資金是一種投資。

創業是最艱難的投資之一，因為它需要的不僅僅是錢。通過創造產品或服務，並把它賣給需要它的人，企業家可以賺取巨大的個人財富。微軟公司的創始人、世界上最富有的人之一比爾-蓋茨就是一個典型的例子。

房地產

如果購買房屋和公寓是為了出租或轉售，那就屬於投資。

房子可以有多種用途。它滿足了對住所的需求。隨著時間的推移，包含了地權的房子可能會升值，但當然也可能會逐漸失去價值，這取決於市場條件。從本質上講，居住的房子不僅提供了基本的生活必需品，而且還有潛力成為一個收入來源，例如出售房子時可以實現盈利。

要謹記：任何隨著使用而價值下降的東西都不是投資。而是一種支出。許多人經常會犯的一個錯誤就是購買了負擔不起的房子，因為不切實際地期望這些房子能很快以更高的價格出售。

貴重物品和收藏品

黃金和珍貴的寶石，或是印象派繪畫和NBA球星簽名的球衣等等，都可以被認為是所有權投資，只要這些物品的購買目的是為了轉售獲得利潤。

像任何投資一樣，它們的價值可能隨著時間的推移而上升或下降。藝術品和收藏品的品味會改變。黃金和寶石的市場價值也會有所波動。

從投資角度來看，這些東西也有風險，因為持有者必須保持這些物品的原始狀態不被破壞或防止其失去其意義，以保持其價值。舉例來說，如果一位某NBA球星突然球技不如人而不被續約，那麼這件簽名球衣的價值很有可能瞬間大幅下跌。

2. 借貸投資

借出資金也是投資的一個類別，但其風險一般比許多投資要低，也因此回報就相對較小。

一個公司或政府發行的債券將在規定的時間內支付一定數額的利息。唯一真正的風險是該公司或政府會破產，在這種情況下，債券持有人可能會得到很少或沒有投資的回報。

儲蓄賬戶

一個普通的儲蓄賬戶是一種投資。投資者本質上是把錢借給銀行。銀行將向賬戶持有人支付利息，並通過將剩餘的錢以更高的利率借給企業來獲得利潤。

目前，儲蓄賬戶的回報率相當低，但風險基本上是零。在美國，儲蓄賬戶由聯邦存款保險公司（FDIC）提供全額保險，最高限額為25萬美元。

債券

債券是一個包羅萬象的類別，包括從美國國債和國際債務問題到公司垃圾債券和信用違約掉期（CDS）等各種投資。

不同類型的債券，其風險和收益差別很大。總的來說，這些類型的借貸投資所帶來的風險比所有權投資要低，提供的回報也較低。

3. 現金等價物

現金等價物的意思就是：這些投資是 “和現金一樣好”，意味著它們可以很容易、很迅速地轉換為現金，也就是流動性高的投資。

貨幣市場基金

貨幣市場基金類似於儲蓄賬戶，可以在任何銀行購買。不同的是，投資者承諾在一段時間內不動用這筆錢，以換取稍高的利率。這個時間段最短為三個月，最長不超過一年。

貨幣市場基金比其他投資更具流動性，這意味著你可以從貨幣市場賬戶中開出支票，就像你在支票賬戶中一樣。不過，一旦你開始開出支票，你就已經抹去了它作為投資的大部分價值。

假扮成投資的非投資行為

教育

教育經常被稱為「投資」，雖然教育的確可以帶來終身的回報，包括

更高的收入。可以說，我們把自己的教育當作一個小商業服務來出售，以換取穩定的收入。但按照這種邏輯，當我們接受教育，用功讀書時買了一份鹽酥雞或點一杯咖啡時，因為延續了我們的生命和精神狀態，難道這也算在投資的範疇嗎？當然不是，這些只是滿足生理需求的商品，購買這些東西的行為本身無法帶來利潤，因此不是投資。

消費者購買

床，汽車，手機，電視，以及任何其他隨著使用和時間而貶值的東西，都不是投資。你可能會花更多的錢去購買內在價值更高的東西，但一旦你使用了這些東西，它們就只剩下二手貨的價值。

私募基金是什麼？

私募基金是只提供給富裕投資者的投資工具，主要是因為其風險較高，潛在收益較高。發行人通過私募方式註冊私募基金，而不是作為公開發行的證券。

購買私募基金的人必須是經認可的投資者（PI），專業投資人是指一群符合收入和淨資產的適合性要求的有錢階級。也因為這些基金非公開，目標客群較專業，因此受到的監管比公募基金少。

有時，私募基金與封閉式基金很容易被混淆，後者的股份數量有限，但是是公開給公眾投資的基金。私募基金就正如其名般只開放給被允許的族群。

私募基金重點整理

• 私募基金是只提供給富裕投資者的投資工具，主要是因為風險較高，潛在收益較高。
• 發行人通過私募方式註冊非公開交易的共同基金，而不是作為證券。
• 購買私募基金的投資者必須得到認可，這意味著他們符合收入和淨資產的適合性要求。
• 私募基金比公開發售的共同基金受到的監管要少。

資產階級的特殊管道

私募基金是採用多種策略為投資者賺取積極回報或阿爾法的集合基金。有些是積極的管理，或在國內和國際市場上利用衍生品和槓桿，目的是產生高回報，無論是絕對意義上的回報還是超過指定的市場基準。

一般來說，所有私募基金都被稱為對沖基金。然而，可以說是有區別的。第一批對沖基金利用了對沖，即他們試圖通過做空一組股票，同時做多另一組股票來盡量減少市場風險。他們試圖產生與市場相似或高於市場的回報，同時由於多/空模式而承擔較少的風險。

今天”對沖基金 “一詞成為了所有非公開發行基金的泛稱，無論是否涉及對沖。這個短語經常被用來描述投資於特殊情況或非流動性投資的只做多的策略，攜帶的風險並不適合所有投資者。有些利用異國策略，包括貨幣交易和衍生品，如期貨和期權。只有高淨值個人被允許購買私募基金，投資經理可能會因為向不太富裕的投資者推銷而陷入困境。這種思路是，較富裕的投資者應該知道其中的風險。加入高淨值俱樂部最常引用的數字是100萬美元的流動金融資產。這是許多私募基金的一個門檻。

私募基金的缺點

私募基金有三個主要缺點：

1. 缺乏流動性。有些基金根本就不經常交易，因為它們只提供給一小部分投資者。這可能使這些基金更難進入和退出。
2. 較高手續與管理費：以及這些費用的稅務處理。它們不會像公開交易的基金那樣從投資者實現的回報中自動扣除。
3. 披露程度：一些私募基金比其他公開的共同基金做得更好。但一般來說，相對於公開發售的共同基金，這些基金的投資者通常對這些基金的管理方式瞭解較少。

結語

下一篇我們將延伸介紹對沖基金。雖然大多數的我們不容易獲得這樣的夢幻投資管道，但不妨先了解一下，為將來可能致富的自己做好準備。

新生兒的到來，既讓人興奮，又讓人在經濟上不知所措。一個小小的新生兒對新父母來說可能意味著巨大的變化和重大的開支。在第一年你預計會在你的小寶寶身上花多少錢？你應該考慮使用哪些理財工具？在這裡，財富101將告訴你如何在你的家庭的最新成員到來之前為他們做好財務準備。

關鍵要點

• 對新父母來說，最大的支出之一可能是分娩–其費用取決於地點和健康保險政策。
• 一次性費用通常包括旅行、家庭需求和哺乳/餵養。
• 其他需要考慮的事情包括兒童護理和儲蓄計劃的費用。
• 如果父母中的一方決定留在家裡，有一個應急基金是很重要的。
• 一次性支出
• 在這種情況下，我們看的是第一個嬰兒。這意味著在許多方面從頭開始，如傢具、嬰兒車和嬰兒床。當然，還有在美國生產嬰兒的一次性醫療費用。正如我們所看到的，這筆費用是迄今為止最難確定的，沒有任何意義。

一次性支出

在這種情況下，我們看的是第一個寶寶。這意味著在許多方面從頭開始，如傢具、嬰兒車和嬰兒床。當然，還有在美國生產嬰兒的一次性醫療費用。正如我們將看到的那樣，這筆費用是迄今為止最難確定的，沒有任何意義。

醫療賬單

在美國，根據醫療成本研究所在2020年發表的一篇研究文章，有保險的新生兒父母平均要為他們的生產和分娩支付近14000美元。陰道分娩的費用從阿肯色州的7,000美元到紐約的17,000美元。有趣的是，自費費用也表現出很大的範圍，從華盛頓特區的1000美元到南卡羅來納州的2400美元。(2017年是有數據的最近一年）。

重要的是要記住，常規分娩護理的費用根據你的位置和你的保險範圍而變化很大。查看你的保單，瞭解你在產前護理、住院、檢查和產後護理方面的自費費用。不幸的是，如果不審查你的健康保險，幾乎不可能準確預測你將支付多少費用。

在決定分娩的費用時，你的保險政策和地點是重要的因素。

嬰兒用品或相關花費

嬰兒的一次性採購和上面的醫療費用一樣多變，但原因不同。根據父母的願望，這一類的費用可以成倍地上升。比如說。

旅行需要。

為了外出活動，你很可能要購買一輛嬰兒車、一個嬰兒汽車座椅（法律要求）、一個嬰兒背帶和一個尿布袋。

如果你打算經常外出，一個便攜式嬰兒床和/或搖籃可能是有意義的。就像這個清單上的許多東西一樣，費用的範圍也很廣。購買一個適配器、依偎袋和一些品牌的嬰兒車的另一個選擇可能是一個1000美元的價格標籤，而不包括嬰兒車本身的成本。在這個範圍的另一端，座椅和嬰兒車組合仍然可以以低於150美元的價格買到新的，而二手設備或手辦可以填補所有其他的費用。值得注意的是，至少值得購買一個新的嬰兒汽車座椅。沒有萬無一失的方法來確保二手的沒有在以前的事故中或通過艱苦的使用而受到損害。

家庭需要。

為了讓您的孩子有事可做，您可能要考慮一個便攜式鞦韆、彈跳座椅、遊戲墊和/或跳躍座椅。你可能還想準備一張嬰兒床和/或搖籃、嬰兒床床墊、帶毯子的基本寢具、換洗台、小梳妝台、搖椅、監視器和尿布桶。同樣，這是一個個人偏好決定成本的領域。與汽車座椅不同的是，所有東西都是在家裡使用的，這意味著你可以買到二手貨，甚至可以通過你在網上找到的許多分享和交換小組之一來獲得它。

護理和餵養。

當然，你的新嬰兒的餵養費用和其他東西一樣，根據你的具體情況而變化。一個能夠呆在家裡並且沒有任何問題的分娩父母，在需要高腳椅和餐具之前的幾個月里，會看到非常少的費用。在這種情況下，一些東西如母乳餵養枕頭、打嗝布，甚至是披肩都是綽綽有餘的。如果父母要儲存母乳使用，那麼像奶瓶、奶嘴、清潔設備以及單人或雙人吸奶器等物品就會出現，你的預算就會增加。如果母乳餵養不可能，那麼配方奶粉餵養將給你第一年的育兒工作增加大量的費用。

在這些一次性費用之外，如果您和/或您的伴侶休無薪假，還有可能損失收入。根據《家庭醫療休假法》（FMLA），你的雇主可以為你的寶寶的到來提供最多12個工作周的無薪假期。同樣，沒有什麼是一成不變的，因為小企業不屬於FMLA的範圍。

因此，請檢查一下你的雇主可能有資格享受哪種類型的假期。如果你休無薪假，請計算你在此期間的正常開支–抵押貸款、水電、保險、雜貨等–並確定你將如何支付這些費用。

持續的費用

一旦你的寶寶出生，照顧你的小寶寶的常規費用就開始了。將以下費用納入你的預算。

兒童護理。

如果您和您的配偶在寶寶出生後都要工作，您最大的預算項目將是兒童護理。你的托兒費用因你居住的地方、你孩子的年齡、你需要多少護理以及你使用的護理類型而有所不同。護理指數將中心內兒童護理費用定為每年不到10,000美元。保姆或其他家庭護理的平均費用約為每年28,350美元，但同樣可以根據地點等因素而有高有低。

但請記住，一些費用可能會被各種稅收抵免所抵消，如兒童和家屬護理抵免。一定要確認你是否有資格。

必需品

食物，如Gerber配方奶粉，衣服和尿布，構成了持續成本中的大部分必需品。

服裝：根據美國農業部最近的《養育孩子的成本》報告，建議新父母在頭兩年的服裝費用應該估計在670美元到1110美元左右。這個數額根據個人喜好和預算有很大的變化，但較低的數額是每月56美元左右。

紙尿褲

紙尿褲的費用也各不相同，但專家建議，僅在第一年，你應該至少為紙尿褲預算1000美元，為濕巾預算450美元。這大約是每個月120美元。選擇使用一次性紙尿褲的父母也應該預計到僅在孩子的第一年就會使用多達3500個紙尿褲。

食物

一旦你開始給孩子餵食固體食物，你可以預計每個月大約要花費100美元。與青少年相比，兒童早期的食品費用相對較少。

醫生第二部分：計劃在第一年進行六次健康檢查，以進行評估、免疫接種等，並在生病時進行一些額外檢查。

檢查你的健康保險政策，瞭解你的費率。

父母一方照顧孩子的單薪家庭

如果你們中的一個人成為留在家裡的父母，有一些重要的預算變化需要考慮–最明顯的是家庭收入減少。儘管兒童保育的成本很高，但一方離開收入而致力於全職育兒的成本在收入、福利和投資方面的損失可能要高得多。

如果該伴侶決定恢復他們的職業，那麼收入潛力的減少會使情況變得更加複雜。留在家裡的決定可以是個人的，也可以是經濟的–在較低的收入水平上，即使是政府項目也無法平衡某些地區的高成本。然而，如果是出於個人原因，一對夫婦至少可以在分娩前嘗試單一收入的預算，以瞭解它，同時用第二份收入建立一個應急基金。

需要考慮的財務工具

隨著孩子的到來，你要建立財務工具來幫助提供孩子的未來。回顧以下清單，確定你的優先事項並開始編制預算。

人壽保險

如果你沒有人壽保險，如果你有能力的話，現在是購買的時候了。每月只需幾美元，你就可以保證，如果你和/或你的伴侶意外死亡，你的孩子會有經濟來源。請與你的雇主或保險代理人商量，瞭解人壽保險和殘疾保險的選擇。

健康保險。如果沒有健康保險，僅僅一次嚴重的事故或疾病就會耗盡你的儲蓄，使你陷入巨大的債務。如果你還沒有保險，請調查你的保險選擇，或者為增加你孩子的月保費做預算。

靈活支出活儲賬戶

靈活支出活儲賬戶使你能夠使用稅前資金來支付重要的家庭預算項目，如兒童護理和醫療保健費用。

省錢的方法

然而，無論你的收入如何，有許多方法可以滿足你的新生兒的需求而不至於破費，我們已經暗示過了。也就是說。

寄售/舊貨商店

嬰兒長得很快。與其為他們的衣服支付全價，不如在當地的寄售商店或舊貨商店查看輕度使用甚至是新的物品。許多商店也會在您的孩子長大後以現金或商店積分的方式回購物品。網上交換小組和家長網絡也可以提供廉價的優質商品，有時甚至是免費的。

家庭/朋友提供後備日托服務。與其在孩子生病時請一天假（可能沒有工資），不如安排家人或朋友幫忙做緊急後備日托。

向朋友或網路借東西或領取恩典牌

向有小孩的朋友詢問是否可以借用物品，特別是他們不用的大件物品，如嬰兒床、高腳椅或搖椅。

降級生活方式

有了孩子後，很多事情都會發生變化，包括你的財務重點。在審查你的新預算後，你可能無法使數字相加。考慮通過降低幾個關鍵領域的檔次來縮小差距。例如，考慮用一輛大車換一個更實惠的車型，在價格較低的商店購物或購買更多的普通物品。

生孩子後的理財規劃結語

孩子是一份美好的禮物–儘管有時是一份昂貴的禮物。要記住的主要一點是，當孩子的費用範圍很廣時，平均數並不意味著什麼。良好的健康保險可以在大部分情況下保護你免受醫院賬單的影響，但只有計劃和預算才能幫助你處理其餘的費用。芬蘭的做法是給分娩的父母送一個簡單的啓動箱，可以作為嬰兒床使用，這表明在我們孩子的第一年所花費的數千美元中，有很多是為了我們的地位而不是他們的幸福。