分類: 資產配置

在台灣ETF市場中，高股息ETF持續吸引投資者目光，而00918 大華優利高填息 30 ETF以其「高填息」特色，成為投資者關注的焦點。這檔ETF不僅關注高股利率，還將填息能力納入選股標準，適合喜歡兼顧股息與價差的投資者。本篇將全面解析00918的基本資料、成分股、配息表現、績效及優缺點。

00918 大華優利高填息 30 ETF 基本介紹

00918簡稱「大華優利高填息 30」，於2022年11月24日上市，是台灣首檔強調「高填息」的ETF。與其他高股息ETF相比，00918更注重成分股的填息能力，適合看重長期投資報酬率的存股族。

00918 選股邏輯與指數編製

00918追蹤的指數為「特選台灣優利高填息 30 指數」，其編製規則強調高股利率與高填息率。以下為該指數的篩選標準：

00918 成分股分佈

前十大成分股

00918的成分股分布均勻，單一個股權重上限為8%，前十大成分股以電子業（如半導體、IC設計）為主。此外，成分股每半年進行調整，投資人需留意變動。

00918 配息表現

00918屬於季配息ETF，配息穩定且金額明顯增長，對喜歡現金流的投資人而言具吸引力。

00918 績效表現

00918表現亮眼，成立以來累計報酬率穩步上升，以下為近期績效數據：

00918 的優缺點分析

優點

1. 高填息特性：將填息能力納入選股標準，兼顧股息與價差。
2. 高股利率：歷年股利率穩定，適合存股族。
3. 風險分散：單一成分股權重上限8%，降低個股風險。
4. 穩定配息：季配息規劃，提供穩定現金流。

缺點

1. 產業集中性：以科技產業（半導體、電腦及週邊設備）為主，受單一產業波動影響較大。
2. 高波動風險：部分成分股波動較大，存股族需注意市場波動。

00918的投資結論

00918 大華優利高填息 30 ETF是台灣市場首檔強調高填息的ETF，適合追求穩定配息且看重價差收益的投資者。該ETF兼顧股息與價差，並透過嚴謹的選股邏輯篩選成分股，具備良好的風險分散能力。不過，00918的產業集中性高，投資人應留意科技產業的景氣循環。如果您看好台灣高填息股票的潛力，00918或許是您投資組合中的不錯選擇。

全名「006204 永豐臺灣加權ETF基金」，此檔基金追蹤「臺灣證券交易所發行量加權股價指數」，以上市股票之發行量當作權數來計算股價指數，採樣樣本為所有掛牌交易中的普通股，不僅是國內所有指數中最為人所熟悉，更是反應整體市場股票價值變動的指標。

006204 基本介紹

006204 永豐臺灣加權ETF基金 追蹤「臺灣證券交易所發行量加權股價指數」，以臺灣上市上櫃股票為母體，為指數股票型基金，採被動式管理方式，以追蹤標的指數之績效表現為目標，因此基金之投資績效將視其追踨之標的指數走勢而定，今年為止追蹤偏離度為+0.27% (2024/10/31資料)。

006204 指數與選股規則

追蹤指數與選股邏輯

006204 主要追蹤「臺灣證券交易所發行量加權股價指數」。臺灣證券交易所發行量加權股價指數是由臺灣證券交易所所編製的股價指數，不僅是國內所有指數中最為人所熟悉，更是反應整體市場股票價值變動的指標。

006204 成分股與產業分布

前十大成分股

產業分布

006204完全追蹤台灣加權指數，與富邦台50或元大台灣50相同，為市值型ETF的成份股，主要以台積電為首的半導體業持股最多，達到近45%，聯發科、鴻海等科技企業也佔據重要位置。這類型ETF在近年台積電的帶動下，均有不錯的績效表現。

006204 配息表現

006204 績效表現

根據最新數據顯示，006204 近一年報酬率達 43.95%，表現出色亮眼，主要原因來自今年以台積電為首，台股率創新高，且維持相對穩定高點。該ETF提供了投資者在單一產品中參與台灣多家龍頭企業的便捷選擇，讓投資者能夠以相對低的成本把握台灣市場的成長潛力。

006204 優缺點分析

優點

1. 多元化布局與分散風險：006204涵蓋台灣主要行業的優質企業，並分布於科技、金融、傳產等領域，有效分散風險。
2. 成長潛力大：006204的成分股包括台灣科技、金融和製造業的龍頭企業，具備穩定增長潛力。
3. 簡便的台股佈局：006204為投資者提供了便捷的方式布局台灣主要企業，適合新手投資者和希望簡單配置台股的投資者。

缺點

1. 產業集中風險：主要投資領域在資訊科技，比重達65%，若科技業景氣下滑，可能對ETF表現產生較大影響。
2. 配息頻率較低：每年配息一次，對於需要頻繁現金流的投資者來說可能不太合適。
3. 受全球經濟波動影響：台灣市場受全球經濟和貿易情況的影響較大，需承受一定外部市場風險。

006204 投資結論

如果您正在尋找一支能夠參與台灣市場穩健增長的指數型基金，那麼永豐台灣加權ETF（006204）無疑是個不容錯過的選擇。這支ETF的成分股涵蓋了台灣眾多核心產業的龍頭企業，讓投資者能夠以相對低廉的成本，享受台灣市場帶來的穩定收益以及成長潛力。

對於那些看好台灣經濟長期增長前景的投資者，006204無疑提供了一個良好的投資機會。它不僅有助於分散單一股票投資的風險，更是將資金投向多個業界領先者的明智選擇。

在配置此ETF時，我們建議投資者根據自身的風險承受能力及投資目標，靈活調整資金配置。這樣，您能夠在追求穩定收益的同時，檢視其潛在的長期增值空間，制定出一個更全面的投資策略。無論您的投資風格為何，006204都可以成為您投資組合中一個值得考慮的成員。

全名「00934 中國信託臺灣優選成長高股息ETF基金」，此檔基金追蹤「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃優選成長高股息指數」由50檔成分證券組成，以表彰成長高股息之股票組合投資績效表現。選股邏輯納入股息與成長併具，除息旺季掌握高股息領域外，同時除息淡季掌握成長股上漲潛在性，篩選具代表性優質的成分股，以期為投資人進行多元面向的風險把關。

00934 基本介紹

00934 中信成長高股息 ETF 追蹤「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃優選成長高股息指數」，以臺灣上市上櫃股票為母體，經流動性以及指標篩選後，結合股息、成長以及品質等投資因子計算因子綜合分數，篩選出因子綜合表現佳之 50 檔股票。成分股以指數平滑法計算流動性指標搭配殖利率，進行分組加權；表彰兼具高股息、成長性與流動性之股票投資組合績效表現。

00934 指數與選股規則

追蹤指數與選股邏輯

00934 主要追蹤「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃優選成長高股息指數」。以臺灣上市上櫃股票為母體，經流動性以及指標篩選後，結合股息、成長以及品質等投資因子計算因子綜合分數，篩選出因子綜合表現佳之 50 檔股票。

00934 成分股與產業分布

前十大成分股

產業分布

00934持有產業分布多元，但主要仍著重於台灣重點產業資訊科技類別，除仍具備成長性產業外，在防禦性產業亦有所著墨，在台股高檔震盪之際可分散單一產業之系統性風險。

00934 配息表現

00934 績效表現

根據最新數據顯示，00934 近一年報酬率達 31.12%，表現出色亮眼，204/09指數成分股季度調整後，投資組合以「攻成長」為主，ETF有三成半導體產業配置，幫助在台股動能最強的第四季到第一季期間，能享受到此波AI浪潮所帶來的紅利。由於成長高股息兼具息收與長線成長的特性，為各類ETF中最適合存股、長線投資的標的。

00934 優缺點分析

優點

1. 聚焦高科技產業：涵蓋台灣高科技產業核心企業(如聯發科、華碩、廣達、創見、可成等)。
2. 其他產業輔助支撐：指數中也納入了部分非高科技產業公司(如三陽工業、統一、豐泰等)。
3. 成分股營收穩定：選入近四年均有發放現金股利之穩定獲利公司。
4. 穩定配息：每月穩定配息，且指數追蹤績效良好。

缺點

1. 產業集中風險：主要投資領域在資訊科技，比重達60%，若遇總經衰退可能受嚴重波動影響。
2. 波動性較高：半導體等高科技產業特性導致 ETF 表現受市場景氣起伏影響較大。

00934 投資結論

00934 中信成長高股息 ETF 是一檔著重於台灣高科技產業領域的 ETF，以臺灣上市上櫃股票為母體，經流動性以及指標篩選後，結合股息、成長以及品質等投資因子計算因子綜合分數，篩選出因子綜合表現佳之 50 檔股票。其中也涵蓋了多檔非高科技產業公司，同時選股也都著重於預估成長性較高的個股，面對未來AI相關議題持續發燒，將能幫助投資人參與市場行情。

半導體產業在全球供應鏈中扮演重要角色，尤其是台灣，更是全球半導體產業的重鎮。近期受經濟環境影響，半導體市場進入調整期，為投資者帶來良好的布局機會。今天要介紹的 00891 中信關鍵半導體 ETF，專注於台灣半導體上、中、下游產業鏈的投資，涵蓋龍頭企業如 台積電 和 聯發科，為投資人提供一個全面參與台灣半導體產業的方式。

00891 基本介紹

00891 中信關鍵半導體 ETF 追蹤「ICE FactSet 臺灣 ESG 永續關鍵半導體指數」，涵蓋台灣半導體產業的龍頭企業，並將 ESG 評分納入選股標準。該 ETF 於 2021 年 5 月 28 日上市，成立至今吸引了許多關注台灣半導體產業的投資者。

00891 指數與選股規則

追蹤指數與選股邏輯

00891 主要採用 「完全複製法」 來追蹤「ICE FactSet 臺灣 ESG 永續關鍵半導體指數」。該指數從台灣上市櫃公司中挑選符合 半導體上中下游產業 特徵的企業，並以 ESG 評分 篩除高風險企業，最終選出 30 檔股票。

00891 成分股與產業分布

前十大成分股

產業分布

00891 成分股集中於 半導體的上游與中游，其中 IC 設計產業佔比最高（40.83%），其次為 積體電路產業（27.70%）。主要成分股如聯發科和台積電為台灣半導體產業的核心企業。

00891 配息表現

00891 採用 季配息，自成立以來配息多次，單次配息金額在 0.10 元至 0.30 元 之間，配息相對穩定，適合追求穩定現金流的投資者。

00891 績效表現

根據最新數據顯示，00891 近一年報酬率達 43.60%，表現亮眼。特別是在半導體市場復甦的背景下，該 ETF 展現出不錯的資本增值能力。

00891 優缺點分析

優點

1. 聚焦半導體龍頭：涵蓋台積電、聯發科等台灣半導體核心企業。
2. 選股含 ESG 評分：結合永續投資理念，剔除高風險企業。
3. 穩定配息：每季穩定配息，吸引喜愛現金流的投資者。

缺點

1. 單一產業集中風險：聚焦半導體產業，受產業景氣波動影響較大。
2. 個股權重集中：聯發科與台積電合計權重超過 40%，對兩者的依賴度較高。
3. 波動性較高：半導體產業特性導致 ETF 表現受市場景氣起伏影響較大。

00891 投資結論

00891 中信關鍵半導體 ETF 是一檔專注於台灣半導體產業的 ETF，對於看好台灣半導體產業未來成長的投資者來說，是一個具有吸引力的選擇。其涵蓋的成分股不僅包括台積電、聯發科等國際級龍頭企業，還囊括了半導體產業鏈的上下游，讓投資人能以低成本參與這些企業的成長。

債券價格與中央銀行的貨幣政策息息相關，特別是在降息循環中，長天期債券價格往往會隨之上揚。今天要介紹的 00795B 中信美國公債 20 年 ETF，專注於 20 年期以上的美國公債，適合希望穩定收益並參與債券市場反彈機會的投資人。

00795B 基本介紹

00795B 中信美國公債 20 年 ETF 是一檔追蹤「彭博 20 年期以上美國公債指數」的 ETF，主要投資於美國政府發行的 20 年期以上固定利率公債，為投資人提供一個參與長天期美國公債市場的便捷工具。

00795B 指數與選債規則

追蹤指數

00795B 採用 「彭博 20 年期以上美國公債指數」 作為追蹤指數，該指數涵蓋美國財政部發行的長天期公債，篩選標準包括流通規模和到期年限。

成分債券選取條件

指數調整

指數每月調整一次，於月末進行成分更新，調整後的成分於次月第一個交易日生效。

00795B 成分債券分析

前十大成分債券

上述債券的到期日集中在 2051 年至 2053 年，票面利率介於 1.875% 至 4.125%。這些長天期美國公債擁有 AAA 信用評級，違約風險極低，並且具有高流動性與穩定現金流的優勢。

00795B 配息紀錄分析

配息記錄

00795B 採用 季配息，近兩年每單位分配金額在 0.197 元至 0.338 元 之間，年化配息率穩定維持在 2.26% 至 4.30%，整體趨勢呈現逐漸上升的特徵，尤其在 2023 年下半年配息率超過 3%。

00795B 績效表現

報酬率統計

由於近年全球進入升息週期，長天期債券價格受壓，但隨著 通膨放緩與升息接近尾聲，長天期債券的價格逐漸回升。00795B 在最近三個月內的報酬率達到 11.48%，表現優於許多其他債券型 ETF。

00795B 優缺點分析

優點

1. 違約風險低：美國公債擁有 AAA 信用評級，安全性極高。
2. 配息穩定：季配息特性適合追求穩定現金流的投資人。
3. 資本利得潛力：20 年以上的長天期債券，在降息環境中具備價格大幅反彈的機會。

缺點

1. 利率風險：在升息環境中，長天期債券價格下跌幅度較大。
2. 通膨風險：通膨可能削弱債券實際回報。
3. 波動較大：相比短天期債券，長天期債券受市場影響更大。

00795B 投資結論

00795B 中信美國公債 20 年 ETF 是一檔專注於長天期美國公債的 ETF，其 AAA 信評標的提供了高安全性與穩定現金流的特性。對於希望參與降息反彈機會、追求穩定配息的投資人而言，00795B 是理想的選擇。但投資人應關注利率與通膨動態，避免因市場波動而造成不必要的損失。

隨著全球利率環境的變化，金融債券型 ETF 開始吸引越來越多追求穩定收益的投資人。00773B 中信優先金融債 ETF 是一檔專注於長天期金融債券的ETF，其核心特性是風險相對分散、配息穩定且有潛在的資本利得機會。本文將詳細介紹 00773B 的基本資料、選債規則、成分債券、配息情況及績效表現，並整理其優缺點供參考。

00773B 中信優先金融債 ETF 基本介紹

00773B 中信優先金融債 ETF，全名為「中國信託多元收益債券 ETF 傘型證券投資信託基金之中國信託 10 年期以上優先順位金融債券 ETF」，於 2019 年 1 月 19 日成立，是台灣市場上少數專注於長天期金融債的 ETF。

00773B 追蹤指數與選債規則

00773B 採用 「彭博 10 年期以上優先順位金融債指數」 作為追蹤指數，該指數由全球主要銀行機構發行的長天期美元計價金融債券構成，篩選時考慮債券規模、信用評級及到期時間。

成分債券選取條件

指數調整

每月調整一次，於月末最後一個交易日進行成分股更新並於次月生效。

00773B 成分債券

表中顯示，00773B 的前十大成分債券權重集中在 2.31% 至 4.22% 之間，權重分散且多為全球金融業巨頭發行，如 美國銀行（BAC）、摩根大通（JPM） 和 匯豐控股（HSBC），信用評級均在 A- 或以上，顯示違約風險較低。

00773B 配息情形

00773B 採用 月配息模式，近一年來年化配息率穩定在 4.12%~5.46% 之間，適合喜歡定期現金流的投資人。

00773B 績效表現

根據中信投信數據，00773B 今年以來報酬表現穩定，隨著全球通膨放緩及升息速度減緩，長天期債券價格逐步回升，帶動 ETF 報酬表現回暖。

00773B 優缺點分析

優點

1. 風險低：專注於高信評的金融債券，違約風險小。
2. 穩定配息：月配息特性，適合追求穩定現金流的投資人。
3. 抗跌能力強：金融債券波動較小，適合保守型投資者。
4. 潛在資本利得：長天期債券在降息環境中具有較高的價格反彈潛力。

缺點

1. 利率風險：升息或通膨可能壓低債券價格。
2. 匯率風險：以美元計價的債券可能受新台幣匯率波動影響。
3. 波動性提升：長天期債券受市場利率變化影響較大。

00773B 中信優先金融債 ETF投資結論

00773B 中信優先金融債 ETF 是一檔適合穩健型投資人的工具，通過高信評、長天期的金融債券組合實現穩定收益。該 ETF 配息穩定且風險分散，但投資人需關注利率與匯率變化對價格的影響。建議投資者根據自身風險承受能力及資金需求，將其作為資產配置中的固定收益組合之一。

近年來，高股息 ETF 持續受到投資人熱烈關注，不僅提供穩定的配息收益，還成為長期投資的熱門選擇。00713 元大高息低波 ETF 特別受到存股族青睞，其主打高股息及低波動策略，並篩選具有穩健營運能力與良好 ROE 的標的。以下將深入介紹這檔 ETF 的基本資訊、成分股與產業分布、績效表現，以及優缺點分析。

00713 基本介紹

00713 元大高息低波 ETF 全名為「元大台灣高股息低波動 ETF 證券投資信託基金」，成立於 2017 年 9 月 19 日，追蹤「臺灣指數公司特選高股息低波動指數」。該指數篩選台灣市值前 250 大的股票，根據高股息、低波動與營運穩定性等指標，選出 50 檔成分股。其適合不喜歡股價大幅波動，且偏好穩定配息的投資者。

00713 指數編製規則

00713 採用 「臺灣指數公司特選高股息低波動指數」，其成分股來自台灣市值前 250 大的上市公司股票，篩選條件包括股利率、營運穩定性、權益報酬率（ROE）、價格動能及波動度，最終選出 50 檔股票。

00713 成分股與產業分布

前十大成分股

產業分布

從上表可以看出，00713 的產業配置多樣化，資訊科技佔比最高，其次是日常消費品和貿易百貨，顯示其成分股分布在穩定性較高的行業中。

00713 配息記錄

00713 採季配息，自成立以來配息穩定，過去配息率介於 5%~7% 之間，吸引不少存股族。以下為最近的配息記錄：

00713 績效表現

報酬率統計

與大盤比較

00713 追蹤的「高股息低波動指數」過去的表現顯示，其報酬在多頭市場與大盤接近，而在空頭市場中表現更具抗跌性，適合穩健型投資者。

00713 優缺點分析

優點

1. 穩定配息：季配息，過去年配息率平均達 5%。
2. 產業分散：涵蓋資訊科技、日常消費、通訊服務等多元產業，降低單一產業風險。
3. 報酬優勢：長期報酬率超越大盤，波動性低，適合穩健型投資人。
4. 智能篩選：採用高股息與低波動策略，並加入 ROE、股利發放品質等因子篩選成分股。

缺點

1. 費用略高：內扣費用介於 0.86%~1.01%，相較其他 ETF 稍高。
2. 績效局限：大盤快速上漲時，可能因穩健性而落後市場平均表現。

結語

00713 元大高息低波 ETF 是一檔以高股息、低波動為核心策略的 ETF，適合追求穩定配息和資本增值的長期投資者。其產業分布多元，成分股選擇兼顧股息收益與價格穩定性。對於希望在波動市場中保持穩健收益的投資人而言，00713 是值得考慮的選擇。然而，投資前應留意內扣費用及可能的績效追蹤誤差，根據自身投資目標進行配置。

近年來，隨著通貨膨脹和升息的影響，債券投資的波動性增加，但對於保守型投資者而言，選擇高信評等級的公司債 ETF 是兼顧風險與收益的理想方式。今天要介紹的 00725B 國泰投資級公司債 ETF，是一檔專注於投資級別公司債的 ETF，適合追求穩定收益的投資人。

00725B 基本介紹

00725B 國泰投資級公司債 ETF 全名為 國泰 10 年期（以上）BBB 美元息收公司債券基金，成立於 2018 年 1 月 29 日。該 ETF 投資於10年以上到期的美元計價公司債，標的公司需具備BBB以上的信用評級，並符合全球債券市場的高標準篩選。

00725B 投資信評等級規範

00725B 投資的標的必須達到 BBB 或以上 的信用評級，具體信評標準如下：

00725B 成分債國家與產業分布

00725B 前十大成分債

00725B 的持債分散性高，前十大成分債佔總資產的比例僅約 16.68%。

00725B 配息情形

00725B 採季配息模式，近幾年的年化殖利率穩定，適合保守型投資人追求穩定現金流的需求。

00725B 績效表現

根據國泰投信提供的數據，截至 2023 年底，00725B 的報酬率如下：

00725B 優缺點分析

優點

1. 穩定收益：主要投資於高信評等級的公司債，違約風險低，且季配息機制提供穩定現金流。
2. 分散風險：持債分布於多個國家和產業，單一產業或國家風險相對較低。
3. 便利性高：以新台幣計價，方便台灣投資人參與美元公司債市場，交易成本低。

缺點

1. 匯率風險：雖以新台幣計價，但實際持有的公司債多以美元計價，匯率波動可能影響收益。
2. 報酬率受升息影響：債券價格對利率敏感，升息可能導致短期報酬波動。

結語

00725B 國泰投資級公司債 ETF 是一檔適合保守型投資人的商品，兼具低風險和穩定收益的特點。對於想要參與美元公司債市場但不想承擔過高風險的投資者而言，00725B 是值得考慮的選擇。然而，投資人需注意利率變動和匯率風險，在進行資產配置時做出適當的平衡決策。