分類: 股市

00956 中信日經高股息 ETF 是台灣首檔聚焦日本高股息股票的 ETF，專注於日經 225 的龍頭企業，覆蓋金融、工業、原物料、醫療保健等多元產業。隨著日本政府推出 NISA 新制、東京證交所推動公司治理改革，日股高股息族群逐漸受到投資人關注。本篇將詳細介紹 00956 的基本資訊、選股邏輯、成分股與績效表現，並整理其優缺點，供投資人參考。

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00956 的基本介紹

以下是00956 中信日經高股息 ETF的重要資訊：

項目	詳細內容
基金名稱	中國信託日經高股息 50 ETF
成立日期	2024/07/30
上市日期	2024/07/30
追蹤指數	日經高股息 50 指數 (Nikkei 225 High Dividend Yield Stock 50 Index)
計價幣別	新台幣
配息頻率	季配息
首次收益評價日	2024/12/31
經理費（年）	50億(含)以下 0.50% 50億(不含)以上 0.45%
保管費（年）	0.15%
風險等級	RR4
成分股數量	50 檔
單一成分股權重限制	不超過 5%

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00956 特色

政策加持，股利提升潛力

• 東京證交所自 2022 年起推動公司治理改革，致力於改善企業股東回報，包括提升 ROE 和股價淨值比。
• 根據過去數據，日經高股息 50 指數的股利率持續高於日經 225 指數，且未來受政策激勵，股利增長潛力強。

龍頭企業，抗跌能力強

• 00956 包括多家日本金融、工業和消費品等領域的龍頭企業，具有較高的經營穩定性和議價能力，能有效應對通膨。

收益平準金，穩定配息

• 00956 納入收益平準金制度，有助於平滑配息波動，適合希望穩定現金流的投資人。

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00956 追蹤指數與選股邏輯

追蹤指數：日經高股息 50 指數

項目	詳細內容
英文名稱	Nikkei 225 High Dividend Yield Stock 50 Index
指數基期及基數	2001/12/28，10,000 點
指數調整頻率	每年一次，6 月
成分股數量	50 檔
指數加權方式	預期殖利率遞減排序
個別成分股權重限制	不超過 5%

選股邏輯

1. 採樣母體：日經 225 指數成分股。
2. 篩選條件：
   • 預期殖利率較高。
   • 排除財務狀況不佳公司，包括未揭露盈利、連續三年虧損或預期不配息公司。
3. 加權方式：依預期殖利率遞減排序，且近一年成交值調整。
4. 權重限制：
   • 單一成分股權重不得超過 5%。
5. 調整頻率：
   • 每年一次定期審核，非定期審核僅在成分股數低於 45 檔時補足。

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00956 成分股與產業分布

前十大成分股

成分股	權重（%）	產業分類
武田藥品	4.22%	醫療保健
山之內製藥	3.90%	醫療保健
新日本製鐵	3.70%	原物料
日本煙草	3.67%	日常消費
軟銀集團	3.30%	通訊服務
MA&AD保險	3.29%	金融
瑞穗金融	3.18%	金融
商船三井	3.04%	工業
HONDA	3.03%	非日常消費
日本郵船	2.93%	工業

產業分布

產業	權重（%）
金融	23.27%
工業	21.58%
原物料	14.27%
非日常消費	12.73%
醫療保健	8.12%
資訊科技	5.83%
能源	3.81%
日常消費	3.67%
通訊服務	3.30%
其他	2.96%

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00956 配息與績效

配息資訊

00956 採季配息，首次收益評價日為2024/12/31，首次配息預計於2025 年初發放。

績效表現

截至目前，00956 的績效如下：

期間	報酬率（%）
一個月	1.65%
三個月	0.61%
成立至今	-0.40%

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00956 優缺點分析

優點

1. 政策支持：受東京證交所改革推動，日本高股息企業的回報可期。
2. 大型龍頭企業：成分股為日本市場的主要企業，抗通膨與抗跌能力強。
3. 收益平準金機制：平滑配息波動，穩定現金流。

缺點

1. 市場波動風險：募集期間處於日股高點，未來可能存在回調壓力。
2. 成長性限制：選股重視殖利率，未充分考量企業成長潛力。

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結論：00956 是否值得投資？

00956 中信日經高股息 ETF 專注於日本高股息龍頭企業，適合偏好穩定現金流的投資人，尤其是看好日股長期表現者。然而，由於日本市場近期位於高位，投資人應密切關注市場風險，評估資產配置後再進行投資

00730 富邦臺灣優質高息 ETF，以穩定的殖利率和高股息吸引投資人目光。該基金篩選出市值大、流動性高且具穩定股息配發的30檔股票，適合長期投資且想賺取穩定現金流的存股族。本文將詳盡介紹00730的基本資訊、成分股、產業分布、配息表現與績效，並整理其優缺點，供投資人參考。

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00730 富邦臺灣優質高息 ETF 基本介紹

以下是00730的基本資訊：

項目	詳細內容
基金名稱	富邦道瓊臺灣優質高息30 ETF證券投資信託基金
成立日期	2018/01/30
上市日期	2018/02/08
追蹤指數	道瓊斯台灣優質高股息 30 指數
計價幣別	新台幣
申購手續費率(最高不超過)	2%
保管費（年）	0.035%
經理費（年）	20億(含)以下 : 0.45% 20億(不含)~50億(含) : 0.35% 50億(不含)以上 : 0.3%
配息頻率	月配息
ETF規模	新台幣18.38億元
風險收益等級	RR4
單一成分股權重限制	不超過10%
單一產業權重限制	不超過40%

基金特色：

• 每月配息，適合喜歡穩定現金流的投資人。
• 追蹤指數強調高股息、高流動性，並兼顧公司財務穩定性。

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00730 指數編制規則

00730追蹤的是「道瓊斯台灣優質高股息 30 指數」。以下是該指數的編制規則：

條件	詳細說明
選取範圍	S&P 台灣全市場指數的成分股，市值需達百億新台幣以上
流動性	平均每日交易金額需超過3,000萬新台幣
股息配發	最近五年連續配發股息
篩選因子	自由現金流量對總負債比率、ROE、股息殖利率、五年股息成長率
成分股檔數	固定30檔
指數調整頻率	每年調整一次，生效日為三月的第三個禮拜五

指數綜合考量高殖利率及穩定配息，搭配其他財務因子進行篩選，以確保成分股質量。

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00730 成分股與產業分布

00730的成分股特色包括：穩定配息、高流動性與ROE等財務指標表現優異。

前十大成分股

個股	投資比例（%）	產業類別
鈊象	13.68%	文化創意
聯詠	9.64%	半導體業
聯發科	9.40%	半導體業
群光	9.22%	電子零組件業
聚陽	6.37%	紡織纖維
新普	5.42%	電腦及週邊設備業
漢唐	4.54%	其他電子業
富邦媒	2.97%	數位雲端
聖暉	2.84%	其他電子業
亞翔	2.83%	其他電子業

產業分布

產業類別	比例（%）
電子類股	51.57%
文化創意	14.72%
紡織纖維	6.37%
運動休閒	3.83%
數位雲端	2.97%
化學工業	2.53%

電子類股占比超過50%，但經由ROE和股息穩定性篩選後，風險得到一定控制。

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00730 配息表現

00730的配息歷史穩定，年化殖利率多介於4%~6%。以下是近年的配息資料：

收益分配評價日	除息日	配息發放日	每單位分配金額（元）	殖利率
2024/09/30	2024/10/17	2024/11/11	1.300	5.42%
2023/09/30	2023/10/19	2023/11/14	1.1316	5.87%
2022/09/30	2022/10/19	2022/11/21	1.077	6.66%
2021/09/30	2021/10/19	2021/11/19	1.127	5.58%

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00730 績效表現

00730在市場中的績效如下表所示：

期間	報酬率（%）
3個月	-1.99%
6個月	0.13%
1年	27.75%
2年	58.97%
成立以來	61.17%

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00730 優缺點分析

優點：

1. 高穩定性：成分股篩選考量多重指標，風險分散。
2. 穩定現金流：採月配息機制，適合需要定期現金流的投資人。
3. 多元篩選因子：包含自由現金流、ROE及五年股息成長率等指標。

缺點：

1. 電子類股集中度高：產業風險偏高，受半導體景氣波動影響明顯。
2. 報酬率波動大：部分年度報酬落後大盤表現，可能賺取股息但損失價差。

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結論：是否適合投資00730？

00730 富邦臺灣優質高息 ETF，是一檔以穩定配息與高殖利率為特色的ETF，適合偏好長期投資且想穩定現金流的存股族。然而，由於產業集中度偏高，投資人仍需密切關注電子類股的景氣波動。評估個人資金運用需求與風險承受度後，可考慮是否配置至投資組合中。

高股息和低波動投資一直是許多投資人的最愛，尤其在市場震盪時，穩定的現金流和價格波動較小的特性顯得格外重要。今天要介紹的這檔 ETF——00731 復華富時高息低波 ETF，正是結合了高股息和低波動的特性，成分股還考慮了市值和流動性，吸引了許多存股族的目光。

本文將深入介紹 00731 的基本資訊、成分股組成、產業分布、績效表現，並整理出 00731 的優缺點，供投資人參考。

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00731 復華富時高息低波 ETF 介紹

00731 復華富時高息低波 ETF 是由復華投信發行的 ETF，成立於 2018 年 4 月 12 日，追蹤的是 「富時台灣高股息低波動指數」。這檔 ETF 精選市值大、波動度低且股利率高的股票，非常適合穩健型和長期投資者。

項目	資料
基金名稱	復華富時台灣高股息低波動 ETF
基金代號	00731
成立日期	2018/04/12
上市日期	2018/04/20
追蹤指數	富時台灣高股息低波動指數
計價幣別	新台幣
經理費	0.45%（依規模不同費率調整）
保管費	0.035%
配息頻率	季配息（1、4、7、10月）
風險等級	RR4
基金規模	9.67 億新台幣（2024/02）
內扣總費用	0.67%~0.82%

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00731 追蹤指數與選股原則

追蹤指數：富時台灣高股息低波動指數

富時台灣高股息低波動指數 是由 富時國際有限公司（FTSE） 編制，從富時台灣 50 指數和富時台灣中型 100 指數的成分股中，篩選出 股息高 且 波動度低 的股票。

選股規則

1. 市值範圍：
   • 臺灣上市公司中，市值前 50 大和次 100 大。
2. 流動性篩選：
   • 非現有成分股：過去 12 個月中至少 10 個月的週轉率達 1%。
   • 現有成分股：過去 12 個月中至少 8 個月的週轉率達 1%。
   • 公眾流通量：達 5% 以上。
3. 高股息與低波動：
   • 在符合市值和流動性篩選的股票中，先依 股利率 排序，選取前 60 大的股票。
   • 再從這 60 檔中，挑選 波動度最小 的 40 檔股票。
4. 指數調整頻率：
   • 每年調整一次，於 3 月第三個週五 的次個交易日生效。

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00731 成分股與產業分佈

00731 前十大成分股

股票代號	股票名稱	投資比重（%）	產業分類
2317	鴻海	9.57%	其他電子
2382	廣達	7.70%	電腦及週邊設備
2891	中信金	6.68%	金融保險
2881	富邦金	6.56%	金融保險
3711	日月光投控	5.92%	半導體
2882	國泰金	5.17%	金融保險
1303	南亞	4.20%	塑膠工業
2885	元大金	4.16%	金融保險
3231	緯創	4.11%	電腦及週邊設備
2357	華碩	4.00%	電腦及週邊設備

00731 產業分布

產業別	比例（%）
電腦及週邊設備	27.21%
金融保險	25.56%
塑膠工業	11.14%
其他電子	9.98%
半導體	8.49%
鋼鐵工業	4.37%
電子通路	3.98%
電子零組件	2.72%
其他	6.18%
流動資產	0.36%

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00731 配息資訊

歷年配息紀錄

收益分配評價日	除息日	發放日	每單位分配金額（元）	殖利率（%）
2023/10/31	2023/11/21	2023/12/15	1.100	6.58%
2023/07/31	2023/08/17	2023/09/12	1.220	7.10%
2022/10/31	2022/11/17	2022/12/14	2.800	5.05%

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00731 績效表現

期間	報酬率（%）
3 個月	-0.03%
6 個月	5.23%
1 年	5.41%
2 年	28.38%
3 年	24.69%
成立以來	88.27%

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00731 優缺點

優點

1. 季配息：每年固定季配息，提供穩定現金流，適合存股族。
2. 低波動特性：挑選市值大、波動度低的股票，有助於降低投資風險。
3. 多元產業分布：包含金融、科技、傳產等產業，風險分散。

缺點

1. 追蹤誤差：非完全複製指數，需留意與指數表現的追蹤誤差。
2. 產業集中風險：金融股和電子產業比重高，可能受單一產業景氣影響。
3. 績效落後大盤：在市場大幅上漲時，低波動特性可能導致績效落後。

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00731 投資的總結

00731 復華富時高息低波 ETF 兼具高股息和低波動特性，適合追求穩定收益和抗震特性的投資人。如果你是長期存股族，並且希望在市場波動時維持穩健投資，這檔 ETF 是一個不錯的選擇。其成分股涵蓋市值大、流動性佳的金融、電子和傳產等產業，風險相對分散。

適合投資人的族群

1. 存股族：喜歡定期配息和長期穩定收益的投資人。
2. 穩健型投資者：偏好低波動和市值大公司，降低市場波動風險。
3. 新手投資人：剛開始投資，想要建立穩定投資組合的人。

投資建議

投資 00731 時，建議：

• 定期關注成分股調整：每年 3 月成分股會進行調整，留意產業變化和個股表現。
• 留意產業風險：金融和電子產業占比高，需注意產業景氣循環的影響。
• 長期投資：高息低波動的特性適合長期持有，避免短期進出影響收益。

綜合以上分析，投資人可根據自身的投資目標和風險承受度，評估是否適合將 00731 復華富時高息低波 ETF 納入投資組合中。

隨著全球面臨通貨膨脹、升息循環以及地緣政治風險等不穩定因素，投資人逐漸轉向保守、抗震且適合長期投資的標的。這樣的背景下，高股息和存股 ETF 成為熱門選擇。00907 永豐優息存股 ETF 便是一檔專為存股族設計的 ETF，主打穩定配息、低波動性，並以金融及傳產股為主體。本文將詳細介紹 00907 的基本資訊、成分股、配息情況、績效表現以及優缺點，讓你能全面了解這檔 ETF。

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00907 永豐優息存股 ETF 基本介紹

00907 全名為「永豐台灣優選入息存股 ETF 證券投資信託基金」，於 2022 年 5 月 24 日 上市，是台灣首檔主打雙月配息的存股型 ETF。

項目	內容
基金名稱	永豐台灣優選入息存股 ETF 證券投資信託基金
基金代號	00907
上市日期	2022/05/24
追蹤指數	特選臺灣優選入息存股指數
計價幣別	新台幣
發行價格	新台幣 15 元
基金經理人	永豐投信
經理費（年）	50 億元以下：0.45% 50 億元以上：0.40%
保管費（年）	50 億元以下：0.04% 50 億元以上：0.035%
風險收益等級	RR5
配息頻率	雙月配息（1、3、5、7、9、11 月）

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00907 特色

1. 雙月配息：每兩個月就有一次配息，現金流入頻率高，有助於資金規劃。
2. 存股主題：專為存股族設計，適合長期投資，投資標的以穩定配息的金融股和傳產股為主。
3. 低波動性：產業波動相對穩定，適合在震盪市場中尋求穩定回報的投資人。
4. ESG 篩選機制：納入 ESG 評分篩選，提升投資標的的永續性和穩定性。

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00907 追蹤指數與選股規則

00907 追蹤的指數是「特選臺灣優選入息存股指數」，該指數由臺灣指數公司和企業永續發展協會共同開發。

篩選條件	說明
選取範圍	台灣上市公司中，扣除電子工業類股
流動性條件	最近 3 個月日均成交金額達 1,000 萬元，或 12 個月中至少 8 個月週轉率達 3%
規模條件	市值前 250 大的股票
ESG 條件	最近一期 ESG 評分，非成分股需位於前 60%，成分股需位於前 70%
股利條件	近 3 年皆有配發現金股利
獲利條件	近 3 年每股盈餘（EPS）皆為正
成分股數量	30 檔
權重限制	個別成分股權重不得超過 10%

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00907 成分股與產業分佈

00907 主要投資於金融股和傳產股，以下是截至 2024 年 5 月的前十大成分股：

00907 前十大成分股

股票代碼	個股名稱	投資比重（%）	產業分類
2603	長榮	12.04%	航運
2615	萬海	10.05%	航運
2891	中信金	5.05%	金融
2027	大成鋼	4.75%	鋼鐵
2890	永豐金	4.45%	金融
9904	寶成	4.18%	傳產
1216	統一	4.03%	食品
2885	元大金	3.83%	金融
5876	上海商銀	3.55%	金融
2886	兆豐金	3.49%	金融

00907 產業分布

產業別	投資比重（%）
金融業	42%
航運業	22%
傳產業	36%

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00907 配息資訊

00907 採雙月配息機制，以下是近年配息紀錄：

配息基準日	除息日	配息發放日	每單位配息金額（元）
2024/05/16	2024/05/16	2024/06/17	0.52
2024/03/15	2024/03/18	2024/04/15	0.48
2024/01/17	2024/01/19	2024/02/15	0.50

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00907 績效表現

00907 近 1 年績效表現穩定，波動度相對較低，以下是近 1 年的績效數據：

期間	報酬率（%）
1 個月	2.75%
3 個月	5.12%
6 個月	12.80%
1 年	18.50%

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00907 優缺點分析

優點

1. 雙月配息：每兩個月發放一次配息，現金流頻繁，適合定期需要現金流的投資人。
2. 低波動性：主要投資金融和傳產股，產業波動相對穩定，適合長期投資。
3. ESG 篩選：篩選符合永續發展的企業，降低投資風險。
4. 分散風險：單一成分股權重上限 10%，避免過度集中風險。

缺點

1. 金融股權重高：投資組合中金融股佔比高，容易受到金融市場波動影響，尤其是在金融危機或利率變動劇烈時，可能導致較大風險。
2. 成長性有限：以穩定配息為主的投資策略，在股市大幅上漲時，可能會落後於大盤，無法快速追求高成長。
3. 行業集中風險：除了金融股外，航運及傳產股佔比較高，若這些行業景氣下滑，可能影響 ETF 整體表現。

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00907 的投資結論

00907 永豐優息存股 ETF 以雙月配息、穩定的金融及傳產股為特色，特別適合喜歡穩定現金流和長期存股的投資人。其雙月配息機制讓資金流動性更高，投資組合具有分散風險的特點，但同時也需要注意行業集中性和成長性相對有限的問題。

適合對象：

1. 存股族：偏好長期投資、穩定收息的投資人。
2. 穩健投資者：追求抗震、低波動性，並希望定期領取現金流的投資人。
3. ESG 投資者：重視企業永續經營，並希望投資具備 ESG 條件的公司。

投資前，建議持續觀察金融和傳產業的市場動態，並根據自身的投資目標和風險承受能力進行調整。

00900 富邦特選高股息 30 ETF 是富邦投信推出的高股息 ETF，於 2021 年 12 月 22 日 掛牌上市，主打高達 10% 的配息率 和 月配息。00900 透過獨特的篩選機制，追蹤「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃高股息 30 指數」，精選 30 檔真實高股息成分股。本文將詳細介紹 00900 的基本資料、成分股篩選規則、配息資訊 及 優缺點分析，幫助你快速掌握投資要點。

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00900 富邦特選高股息 30 ETF 基本介紹

00900 主要投資台灣市值前 200 大的高股息股票，並定期調整持股以貼近真實市場狀況。以下是 00900 的基本資料：

項目	內容
基金名稱	富邦特選台灣高股息 30 ETF 證券投資信託基金
基金代號	00900
上市日期	2021/12/22
成分股檔數	30 檔
計價幣別	新台幣
發行價格	新台幣 15 元
基金經理人	楊邦珩
經理費／年	0.3%
保管費／年	0.035%
風險收益等級	RR4
配息頻率	月配息
保管機構	永豐商業銀行

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00900 追蹤指數的編制邏輯

00900 追蹤的是「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃高股息 30 指數」，該指數由 台灣指數公司編製，透過市值和股息殖利率進行篩選，最終挑選出 30 檔高股息股票。

項目	內容
指數名稱	臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃高股息 30 指數
成分股母體	台灣上市、上櫃之普通股
指數編制方法	依股利率加權，再以自由流通市值調整權重
成分股檔數	30 檔
成分股權重限制	單一成分股權重上限為 5%、下限為 1%
成分股定期調整時間	每年 4 月、7 月、12 月進行三次審核

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00900 成分股篩選流程

00900 的成分股篩選分為四大步驟，透過市值、流動性和財務指標，選出符合高股息條件的股票。

步驟	篩選條件
第一步驟：選定範圍	選取市值前 200 名的台灣上市櫃股票。
第二步驟：流動性檢驗	最近三個月日平均成交金額排名前 90%。
第三步驟：財務篩選	最近四季營業利益總和為正數。
第四步驟：確認成分股	根據股利率篩選，最終選出 30 檔成分股。

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00900 前十大成分股

以下是 00900 最新的前十大成分股：

股票代號	股票名稱	權重（%）
2881	富邦金	6.19%
5871	中租-KY	5.62%
1216	統一	5.55%
2884	玉山金	5.18%
2886	兆豐金	5.18%
2880	華南金	5.09%
2474	可成	4.84%
2887	台新金	4.52%
2301	光寶科	4.36%
2454	聯發科	4.34%

00900 產業配置

00900 的成分股主要集中在 金融保險 和 電子類股，分散於不同產業以降低風險。

產業別	權重（%）
金融保險	30.15%
電子類股	26.43%
電子類股（上櫃）	9.36%
貿易百貨	6.61%
食品工業	5.55%
紡織纖維	4.05%
水泥工業	3.18%
汽車工業	3.12%

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00900 配息資訊

00900 提供 月配息，以下是近期的配息資料：

除息日	配息發放日	每單位配息金額（元）
2024/08/16	2024/09/11	0.792
2024/05/17	2024/06/13	0.100
2024/02/27	2024/03/25	0.120
2023/11/16	2023/12/12	0.224

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00900 優缺點分析

優點

1. 月配息：每月提供穩定現金流，適合追求穩定收益的投資人。
2. 真實高股息：納入即將除息的股票，貼近市場真實配息狀況。
3. 多次成分股調整：每年 3 次調整，捕捉高股息機會。
4. 分散風險：持有 30 檔成分股，分散個股風險。

缺點

1. 內扣費用高：頻繁調整成分股，導致總費用率較高（2022 年為 1.37%）。
2. 填息風險：成分股除息後即被剔除，可能出現「賺配息、賠價差」的情況。
3. 產業集中度：金融和電子類股占比高，易受景氣波動影響。

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00900 的投資結論

00900 富邦特選高股息 30 ETF 是一檔專注於真實高股息的月配息 ETF，適合希望獲取穩定現金流並投資台灣高股息股票的投資人。然而，投資人需注意高費用率和填息風險，建議在投資前衡量自身風險承受能力。

在全球進入升息循環尾聲的背景下，投資級債券受到越來越多投資人的青睞。今天介紹的00948B 中信優息投資級債 ETF，主要投資於已開發市場的投資級公司債，並加入 ESG 篩選標準。00948B 具有月配息、收益平準金制度，且是全台首檔 10 元發行的債券 ETF。本文將帶你深入了解 00948B 的基本資料、成分債、配息資訊及優缺點。

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00948B 基本介紹

00948B 簡稱「中信優息投資級債 ETF」，由中信投信發行，追蹤ICE 15年期以上已開發市場投資級優化收益 ESG 美元公司債券指數，標的債券信用評等皆在 BBB 以上。以下是 00948B 的詳細基本資料：

項目	資料
基金名稱	中國信託 15 年期以上已開發市場投資級優化收益 ESG 美元公司債券 ETF 證券投資信託基金
基金代號	00948B
成立日期	2024/06
追蹤指數	ICE 15 年期以上已開發市場投資級優化收益 ESG 美元公司債券指數
計價幣別	新台幣
配息頻率	月配息
發行價格	新台幣 10 元
經理費（年）	50 億元（含）以下：0.3% 50 億元以上：0.2%
保管費（年）	50 億元（含）以下：0.1% 50 億元以上：0.08%
風險收益等級	RR2
是否有收益平準金	是

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00948B 追蹤指數介紹

00948B 追蹤的指數是ICE 15年期以上已開發市場投資級優化收益 ESG 美元公司債券指數，這個指數具有以下特點：

項目	資料
到期平均年限	12.89 年
平均殖利率	6.04%
成分債檔數	758 檔
指數市值	9,294 億美元
平均信用評等	BBB
平均信用利差	162 bps

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00948B 成分債篩選邏輯

00948B 的成分債篩選邏輯嚴格，選擇的標準如下：

1. 債券發行人：已開發市場的美元公司債。
2. 到期日：距到期日需超過 15 年。
3. 發行規模：流通在外規模需大於 7.5 億美元。
4. 信用評等：至少 BBB-（S&P/Fitch）或 Baa3（Moody’s）。
5. ESG 篩選：
   • 排除 Sustainalytics 爭議性產業分數＞10 的公司。
   • 排除 ESG Risk Score ≧30 的公司。
6. 權重限制：
   • 單一產業權重上限為 15%。
   • 單一發行人權重上限為 5%。

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00948B 成分債與產業配置

00948B 前十大成分債

投資標的	公司名稱	權重（%）
ORCL 6.9 11/09/52	甲骨文公司	2.19%
WBD 5.391 03/15/62	Warnermedia Holdings Inc	2.00%
HPE 6.35 10/15/45	慧與	1.86%
CVS 6 06/01/63	CVS Health Corp	1.83%
WBD 5.141 03/15/52	Warnermedia Holdings Inc	1.83%
GLW 5.45 11/15/79	康寧公司	1.67%
VIAC 5.85 09/01/43	維亞康姆哥倫比亞廣播	1.56%
GM 6.75 04/01/46	通用汽車公司	1.34%
CVS 5.625 02/21/53	CVS Health Corp	1.26%
TWC 4.5 09/15/42	時代華納有線電視	1.21%

00948B 產業配置

產業類別	權重（%）
通訊	26.45%
日常消費	18.71%
資訊科技	18.00%
能源	13.11%
非日常消費	7.33%
基本產業	4.98%
其他	11.25%

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00948B 配息資訊

00948B 採用月配息，並設有收益平準金機制，能穩定配息，降低因規模變動導致的收益稀釋問題。

每單位分配金額	除息交易日	收益發放日
0.0520 元	2024/11/18	2024/12/12
0.0530 元	2024/10/17	2024/11/12
0.0530 元	2024/09/18	2024/10/15
0.0550 元	2024/08/16	2024/09/11

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00948B 優缺點分析

優點

1. ESG 篩選，風險較低：
   • 投資標的經過 ESG 篩選，提升投資安全性。
2. 月配息，現金流穩定：
   • 每月配息，適合需要穩定現金流的投資人。
3. 投資門檻低：
   • 發行價格為 10 元，小資族也能輕鬆入手。
4. 收益平準金機制：
   • 維持配息穩定，避免收益稀釋。

缺點

1. 市場集中風險：
   • 成分債主要集中在美國，易受美國經濟影響。
2. 長天期債券波動大：
   • 利率變動對長天期債券的影響較大，可能造成價格波動。

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00948B的投資結論

00948B 中信優息投資級債 ETF 透過投資於高信用評等的長天期債券，並加入 ESG 篩選標準，適合尋求穩定收益、低違約風險的投資人。若你對月配息和長天期債券感興趣，00948B 是值得考慮的投資選項。不過，需注意美國市場集中及利率波動風險，投資前應衡量自身風險承受能力。

在地緣政治風險增加、全球金融市場波動加劇的背景下，高股息 ETF 成為許多投資人的心頭好。今天要介紹的 00915 凱基優選高股息 30 ETF，主打高股息與穩定股息收入，透過多因子篩選機制挑選優質成分股。本文將深入介紹 00915 的基本資訊、成分股、配息情況、績效表現，以及其優缺點，幫助你全面了解這檔 ETF。

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00915 凱基優選高股息 30 ETF 基本介紹

00915 的全名是 「凱基台灣優選高股息 30 ETF 證券投資信託基金」，由凱基投信發行，於 2022 年 8 月 9 日掛牌上市。

項目	內容
基金代號	00915
基金名稱	凱基台灣優選高股息 30 ETF 證券投資信託基金
上市時間	2022/08/09
基金經理人	施政廷
追蹤指數	臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃多因子優選高股息 30 指數
成分股檔數	30 檔
計價幣別	新台幣
基金規模	296.15 億元新台幣（截至 2024/09/30）
經理費（年）	0.30%（50 億元以下）/ 0.25%（50 億元以上）
保管費（年）	0.035%
風險收益等級	RR4
配息頻率	季配息（每年 2、5、8、11 月最後一個日曆日）

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00915 追蹤指數介紹

00915 採用 「完全複製法」 來追蹤 「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃多因子優選高股息 30 指數」。這表示 00915 完全複製了指數中的成分股與權重配置。如果遇到市場特殊情形，則會採取 「最佳化方法」 來進行資產管理，以貼近指數績效。

項目	內容
指數名稱	臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃多因子優選高股息 30 指數
指數編製公司	臺灣指數公司 & 櫃檯買賣中心
成分股母體	台灣上市、上櫃之普通股股票
採樣範圍	市值前 300 大股票

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00915 成分股篩選規則

00915 的成分股篩選基於多因子機制，主要考量 流動性、財務指標、股價表現 和 波動度 等因子。

篩選步驟

1. 流動性篩選
   • 最近 12 個月成交金額前 80% 股票，並滿足以下任一條件：
     • 成交金額前 20%
     • 最近 12 個月中至少 8 個月自由流通週轉率達 3%
2. 獲利能力
   • 最近四季營業利益總和為正數。
3. 品質指標
   • 非金融業：依 資產報酬率（ROA） 排除最低 25% 股票。
   • 金融業：依 股東權益報酬率（ROE） 排除最低 25% 股票。
4. 下行風險
   • 排除近 126 日日還原報酬標準差最高 10% 的股票。
5. 排序方式
   • 根據 低波動指標 與 高股息指標 進行排序，選取 30 檔股票。

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00915 成分股介紹

前十大成分股

股票代號	股票名稱	投資比重（%）	產業分布
2882	國泰金	10.32	金融
1216	統一	8.19	核心消費
5871	中租-KY	8.10	金融
2886	兆豐金	7.07	金融
2303	聯電	6.83	資訊科技
2891	中信金	6.73	金融
6176	瑞儀	5.98	資訊科技
3045	台灣大	5.57	通訊服務
3034	聯詠	5.52	資訊科技
2915	潤泰全	4.43	非核心消費

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00915 產業配置

產業分布

產業類別	投資比重（%）
金融	36.85%
資訊技術	33.52%
核心消費	8.61%
非核心消費	7.17%
原材料	6.91%
通訊服務	6.23%

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00915 配息紀錄

基準日	每單位配息金額（元）	當期配息率（%）	除息日	發放日
2024/08/31	0.82	3.03	2024/09/19	2024/10/16
2024/05/31	0.72	2.55	2024/06/19	2024/07/15
2024/02/29	0.72	2.82	2024/03/18	2024/04/18
2023/11/30	0.45	1.96	2023/12/18	2024/01/12

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00915 績效表現

期間	報酬率（%）
3 個月	0.66%
6 個月	10.43%
1 年	43.05%
2 年	124.50%
今年以來	29.49%
成立以來	110.73%

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00915 優缺點

優點

1. 穩定配息：季配息，適合長期存股族。
2. 多因子篩選：考量多個財務指標，提高成分股品質。
3. 風險分散：單一成分股權重上限 8%，分散個股風險。

缺點

1. 電子業比重高：波動性較大，受景氣循環影響顯著。
2. 股價波動：雖強調高股息，但仍需注意短期市場波動。

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00915的投資結論

00915 凱基優選高股息 30 ETF 是一檔專注於高股息並經過多因子篩選的台灣股票型 ETF。透過嚴格的篩選機制，00915 選出了流動性佳、財務穩健且具備穩定配息能力的 30 檔成分股，並且每季配息，非常適合喜歡穩定收息的投資人。

適合投資人的族群

1. 長期存股族：喜歡穩定領取股息，且耐心長期投資的投資人。
2. 風險分散的投資者：不想承受單一個股風險，尋求分散投資的投資人。
3. 高股息愛好者：專注於高殖利率標的的投資人。

投資建議與提醒

• 電子業波動風險：00915 的成分股中，電子產業和金融產業占比較高，需注意這兩大產業的景氣循環影響。
• 股價波動：雖然 00915 主打高股息，但股價仍受市場波動影響，投資人需有一定的風險承受能力。
• 定期檢視：建議投資人定期檢視成分股的產業配置和市場動態，靈活調整投資策略。

整體而言，00915 凱基優選高股息 30 ETF 兼顧了穩定配息與成分股品質，適合那些希望在波動市場中獲取穩定收益的投資人。透過這檔 ETF，投資人可以輕鬆參與高股息投資並享受長期的資本增值機會。

投資美股是許多投資人的目標，尤其是對科技巨頭如 Apple、Microsoft、Alphabet 等公司充滿興趣。然而，透過海外券商投資美股的門檻較高，手續費也不低。這時候，00646 元大標普 500 ETF 就成為一個便捷的選擇，讓你在台灣就能輕鬆投資美國前 500 大企業。

本文將全面介紹 00646 元大標普 500 ETF 的基本資料、成分股、產業配置、績效表現，以及優缺點，供投資人參考。

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00646 元大標普 500 ETF 基本介紹

00646 全名為 「元大標普 500 傘型證券投資信託基金之標普 500 證券投資信託基金」，於 2015 年 12 月 2 日成立，並於 2015 年 12 月 14 日上市。這檔 ETF 追蹤 S&P 500 指數，涵蓋美國市值前 500 大的企業，讓投資人一次投資美國多家龍頭公司。

項目	內容
基金代號	00646
基金名稱	元大標普 500 傘型證券投資信託基金之標普 500 ETF
成立日期	2015/12/02
上市日期	2015/12/14
追蹤指數	標普 500 指數（S&P 500® Index）
計價幣別	新台幣
內扣總費用（年）	0.56%～0.66%
經理費（年）	新台幣20億以下：0.50% 新台幣20-50 億以下：0.40% 新台幣50 億以上：0.30%
保管費（年）	0.21%
風險收益等級	RR4
ETF 規模	新台幣 199.57 億元（截至 2024/03）
是否配息	無配息

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00646 追蹤指數介紹

什麼是 S&P 500 指數？

S&P 500 指數（標普 500 指數）由美國標普道瓊指數公司（S&P Dow Jones Indices）編製，涵蓋在 紐約證交所（NYSE） 和 那斯達克（NASDAQ） 上市的前 500 大企業，範圍遍及各大產業。這個指數是美國股市的代表性指標之一，被譽為美國經濟的晴雨表。

S&P 500 指數的特點

1. 產業多元化：涵蓋科技、金融、醫療保健、消費等各大產業。
2. 成分股穩健：包括全球頂尖公司如 Apple、Microsoft、Amazon、Alphabet、Meta 等。
3. 市值權重：依據市值大小進行加權，市值越大權重越高。

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00646 成分股介紹

00646 的成分股即為 S&P 500 指數的成分股，包含了美國各大產業的龍頭公司。

前十大成分股

股票名稱	投資比重（%）	產業類別
Microsoft（微軟）	6.64%	資訊技術
Apple（蘋果）	5.68%	資訊技術
Nvidia（輝達）	4.90%	資訊技術
Amazon（亞馬遜）	3.67%	非日常消費
Alphabet（Google 母公司）- A	2.20%	通訊服務
Meta（臉書母公司）	2.17%	通訊服務
Alphabet（Google 母公司）- C	1.87%	通訊服務
Berkshire Hathaway（巴郡）	1.66%	金融
Eli Lilly（禮來製藥）	1.43%	醫療保健
Broadcom（博通）	1.31%	資訊技術

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00646 產業配置

00646 產業分布以 資訊科技 佔比最高，達 28.31%，反映出美國股市對科技產業的重視。其他主要產業還包括金融、醫療保健和非日常消費品。

產業類別	投資比重（%）
資訊科技	28.31%
金融	12.47%
醫療保健	11.93%
非日常生活消費品	10.00%
通訊服務	8.88%
工業	8.54%
日常消費品	5.95%
現金	3.28%

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00646 績效表現

00646 近年來表現穩定，長期投資報酬率相當亮眼。投資人可透過這檔 ETF 抓住美國股市長期成長的趨勢。

期間	報酬率（%）
3 個月	8.32%
6 個月	20.95%
1 年	28.47%
2 年	36.48%
3 年	42.18%
5 年	84.89%
今年以來	12.60%
自成立以來	155.15%

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00646 優缺點分析

優點

1. 投資美國前 500 大企業：一次投資 S&P 500 指數，網羅美國各大產業龍頭。
2. 交易便利：在台灣即可買賣，免除海外券商的麻煩。
3. 分散風險：包含 500 多檔成分股，分散個股及產業風險。
4. 高成長性：涵蓋 FAANG、MATANA 等高成長科技股。

缺點

1. 無配息：不適合追求穩定股息的投資人。
2. 匯率風險：投資美股需考慮美元匯率波動。
3. 費用相對較高：內扣費用率在 0.56%～0.66% 之間。
4. 無漲跌幅限制：美股波動大，需注意市場風險。

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00646 投資的結論

00646 元大標普 500 ETF 非常適合想投資美國大型企業且追求長期成長的投資人。如果你希望透過便利的方式投資美國股市，但又不想處理海外券商繁瑣的程序，00646 是值得考慮的選擇。記得根據自身的風險承受能力，適度配置資產，才能在投資旅程中穩健成長！

隨著高股息投資風潮不斷發燒，00882 中信中國高股息 ETF 成為投資人關注的焦點。這檔 ETF 以「中國版 0056」為定位，投資於在香港上市的中國企業，強調高股息收益。本文將詳細解析 00882 的配息狀況、成分股內容、費用結構，以及它的特色與優缺點，幫助您做出更明智的投資決策。

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00882 基本介紹

00882 中信中國高股息 ETF 於 2021 年 2 月 4 日上市，主打投資在香港掛牌的中國高股息公司。這檔 ETF 旨在透過追蹤「恆生中國高股息率指數」來提供穩定的股息收益。

項目	內容
基金代號	00882
簡稱	中信中國高股息
上市時間	2021/02/04
追蹤指數	恆生中國高股息率指數
成分股數量	約 50 檔
計價幣別	新台幣
基金規模	182 億元新台幣（截至 2024/04）
經理費	規模 50 億以下：0.50% 規模 50 億以上：0.45%
保管費	0.18%
配息頻率	季配息
風險等級	RR5
基金經理人	葉松炫

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00882 追蹤指數介紹

恆生中國高股息率指數

恆生中國高股息率指數（The Hang Seng High Dividend Yield Index, HSHDYI）是由恆生指數公司編製，反映在香港上市的中國企業中，具備高股息特性的公司。

指數編製特點

1. 流動性篩選：挑選成交量大、流動性充足的公司。
2. 產業排除：排除博弈和菸草產業。
3. 配息連續性：過去三年皆有配息記錄。
4. 波動度篩選：剔除波動度前 25% 的公司。

這樣的編製邏輯使 00882 既能鎖定穩定配息的企業，又降低投資風險。

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00882 成分股與產業分布

前十大成分股一覽表

股票名稱	產業類別	權重（%）
中國宏橋	原材料	6.22%
中國神華	能源	4.37%
中信銀行	金融	3.41%
中國光大銀行	金融	3.32%
農業銀行	金融	3.11%
中國銀行	金融	3.02%
光大環境	工業	3.01%
中煤能源	能源	2.97%
北控水務集團	公用事業	2.95%
交通銀行	金融	2.90%

產業分佈

00882 的成分股主要分佈於以下產業：

• 金融業：佔比最高，如中信銀行、農業銀行。
• 能源業：如中國神華、中煤能源。
• 工業、公用事業：如光大環境、北控水務集團。

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00882 費用比較

與其他類似高股息 ETF 相比，00882 的費用偏高。

ETF	經理費	保管費
00882 中信中國高股息	0.50%（50 億以下）；0.45%（50 億以上）	0.18%
0056 元大台灣高股息	0.30%（50 億以下）；0.25%（50 億以上）	0.035%

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00882 配息狀況

自 2021 年上市以來，00882 維持季配息的頻率。以下是近期配息資訊：

配息金額（元）	除息日	配息基準日	配息發放日
0.40	2023/07/18	2023/07/24	2023/08/11
0.30	2023/04/17	2023/04/23	2023/05/10
0.45	2022/11/14	2022/11/20	2022/12/08

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00882 的特色與優缺點

特色

1. 中國版 0056：專注於中國高股息企業，適合看好中國市場的投資者。
2. 稅負優勢：投資 H 股的股利視為境外所得，稅負相較 A 股或台股更具優勢。
3. 高股息收益：追蹤的指數股息率達 7%-8%，適合存股族。

優點

• 穩定配息：季配息頻率穩定，適合追求現金流的投資人。
• 分散風險：成分股分散於多個產業，降低單一產業風險。
• 低入手門檻：發行價 15 元，新手投資者容易上手。

缺點

• 受國際政治影響：美中關係緊張可能影響相關企業股價。
• 波動性高：中國市場波動較大，需留意市場風險。
• 費用中等偏高：與台灣高股息 ETF 比較，費用較高。

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00882 投資結論

00882 中信中國高股息 ETF 是一檔專注於香港上市中國高股息企業的 ETF，對於希望參與中國市場、追求穩定配息的投資人來說，是一個不錯的選擇。投資前應考慮市場波動、國際政治因素，以及自身的投資目標，才能更好地掌握這檔 ETF 的投資機會。