標籤: 債券

00795B 中信美國公債 20 年 ETF｜成分債、配息與優缺點分析

債券價格與中央銀行的貨幣政策息息相關，特別是在降息循環中，長天期債券價格往往會隨之上揚。今天要介紹的 00795B 中信美國公債 20 年 ETF，專注於 20 年期以上的美國公債，適合希望穩定收益並參與債券市場反彈機會的投資人。

00795B 基本介紹

00795B 中信美國公債 20 年 ETF 是一檔追蹤「彭博 20 年期以上美國公債指數」的 ETF，主要投資於美國政府發行的 20 年期以上固定利率公債，為投資人提供一個參與長天期美國公債市場的便捷工具。

項目內容
基金名稱中信美國公債 20 年 ETF
基金代號00795B
成立日期2019/04/01
上市日期2019/04/11
追蹤指數彭博 20 年期（以上）美國公債指數
成分標的檔數40 檔
計價幣別新台幣
基金規模新台幣 312.22 億元（截至 2024/02）
經理費（年）500 億元（含）以下：0.08%
超過 500 億元：0.06%
保管費（年）30 億元（含）以下：0.07%
30 億元～200 億元（含）：0.06%
200 億元～500 億元（含）：0.05%
超過 500 億元：0.04%
配息頻率季配息
風險收益等級RR2
00795B 基本介紹。資料來源：中信投信；資料日期：2024/02

00795B 指數與選債規則

追蹤指數

00795B 採用 「彭博 20 年期以上美國公債指數」 作為追蹤指數，該指數涵蓋美國財政部發行的長天期公債，篩選標準包括流通規模和到期年限。

成分債券選取條件

條件說明
債券面額扣除美國聯準會持有的金額後，流通在外面額需大於 3 億美元
到期日剩餘到期日需大於 20 年
債券類型僅納入固定利率公債
00795B 選債規則。資料來源：中信投信

指數調整

指數每月調整一次，於月末進行成分更新，調整後的成分於次月第一個交易日生效。

00795B 成分債券分析

前十大成分債券

債券權重（%）發行公司
T 4.125 08/15/535.04美國國庫債券
T 4 11/15/524.50美國國庫債券
T 3.625 02/15/534.03美國國庫債券
T 3.625 05/15/534.01美國國庫債券
T 2.375 05/15/513.97美國國庫債券
T 2 08/15/513.63美國國庫債券
T 2.875 05/15/523.61美國國庫債券
T 3 08/15/523.51美國國庫債券
T 1.875 02/15/513.41美國國庫債券
T 2.25 02/15/523.23美國國庫債券
00795B 前十大成分債券。資料來源：中信投信；資料日期：2024/02

上述債券的到期日集中在 2051 年至 2053 年，票面利率介於 1.875% 至 4.125%。這些長天期美國公債擁有 AAA 信用評級，違約風險極低，並且具有高流動性與穩定現金流的優勢。

00795B 配息紀錄分析

配息記錄

配息月份每單位配息（元）年化配息率（%）
2023/100.2803.86
2023/070.2733.55
2023/040.2503.11
2023/010.2963.73
2022/100.3384.30
2022/070.2893.26
00795B 配息記錄。資料來源：中信投信；資料日期：2023/10

00795B 採用 季配息，近兩年每單位分配金額在 0.197 元至 0.338 元 之間，年化配息率穩定維持在 2.26% 至 4.30%，整體趨勢呈現逐漸上升的特徵，尤其在 2023 年下半年配息率超過 3%。

00795B 績效表現

報酬率統計

期間報酬率（%）
3 個月11.48
6 個月-1.87
1 年-2.05
2 年-17.57
3 年-22.82
成立以來-11.95

由於近年全球進入升息週期，長天期債券價格受壓，但隨著 通膨放緩與升息接近尾聲，長天期債券的價格逐漸回升。00795B 在最近三個月內的報酬率達到 11.48%，表現優於許多其他債券型 ETF。

00795B 優缺點分析

優點

  1. 違約風險低：美國公債擁有 AAA 信用評級，安全性極高。
  2. 配息穩定：季配息特性適合追求穩定現金流的投資人。
  3. 資本利得潛力：20 年以上的長天期債券，在降息環境中具備價格大幅反彈的機會。

缺點

  1. 利率風險：在升息環境中，長天期債券價格下跌幅度較大。
  2. 通膨風險：通膨可能削弱債券實際回報。
  3. 波動較大：相比短天期債券，長天期債券受市場影響更大。

00795B 投資結論

00795B 中信美國公債 20 年 ETF 是一檔專注於長天期美國公債的 ETF，其 AAA 信評標的提供了高安全性與穩定現金流的特性。對於希望參與降息反彈機會、追求穩定配息的投資人而言，00795B 是理想的選擇。但投資人應關注利率與通膨動態，避免因市場波動而造成不必要的損失。

00933B 國泰10年以上投資級金融債券ETF基金 | 成分債、配息、優缺點

00933B 國泰10年以上投資級金融債券ETF基金追蹤彭博10年以上美元金融債券指數，標的債券皆為全球金融巨頭，又大又知名的銀行，投資範圍遍及全球，國家分布包含美國、英國等，囊括眾多優質金融企業，降低單一國家風險，且信用評等皆為投資等級。

00933B 基本介紹

00933B 國泰10年以上投資級金融債券ETF基金 ，成立於 2023 年 10 月 04 日，追蹤「彭博10年以上美元金融債券指數」。該指數每日提供之公開資訊市值逾40兆美金，包含每日更新債券指數之風險揭露值（如：調整後存續期間、最差收益率(Yield to worst)），廣大資訊源使其指數編製廣受投資人青睞，指數授權之基金規模更逾6兆美金。

項目內容
基金名稱00933B 國泰10年以上投資級金融債券ETF基金
成立日期2023/10/04
上市日期2023/10/19
追蹤指數彭博10年以上美元金融債券指數
Bloomberg Ticker： I34366US Index
計價幣別新台幣
ETF 規模新台幣691.35億元（截至 2024/10/31）
經理費（年）20億(含)以下：0.30%
20億以上：0.20% 
保管費（年）新台幣20億(含)以下：0.15%
新台幣20-150億元(含)以下：0.10%
新台幣150~300億元(含)以下：0.06%
超過新台幣300億元：0.05%
配息頻率月配息
風險收益等級RR2
00933B 基本介紹。資料來源：國泰投信；資料日期：2024/10/31

00933B 指數編製規則

00933B 採用 「彭博10年以上美元金融債券指數」（Bloomberg Barclays 10+ Year U.S. Treasury Bond Index）是一個專注於長期美國金融市場的客製化指數，主要涵蓋到期日超過10年的美元計價金融債券。這個指數的設立旨在跟蹤長期金融債券的表現，並為投資者提供一個了解長期利率變化及市場風險的基準。

該指數組成的債券主要來自於美國政府、機構及其他與金融業相關的發行人，具有較高的信用評級，能夠預示市場對未來經濟狀況的預期。投資者透過這類債券指數，不僅可以達到穩定的现金流，還能夠在升息或降息的市場環境中進行有效的投資策略調整。總的來說，彭博10年以上美元金融債券指數對於追求長期資本增值和穩定收入的投資者而言，提供了一個有價值的參考依據。

篩選條件說明
發行人成分債券為美元計價
由銀行產業公司所發行
信用評等投資等級以上
剩餘年期10年以上
在外流通餘額不低於3億美元
包含主、次順位債券
00933B 指數編製規則。資料來源：國泰投信；資料日期：2024/10/31

00933B 持債成分

前十大持債成分

公司名稱比重（%）
GOLDMAN SACHS GROUP INC4.87%
JPMORGAN CHASE & CO3.70%
BANK OF AMERICA CORP3.12%
MORGAN STANLEY3.12%
CITIGROUP INC2.98%
WELLS FARGO BANK NA2.75%
WELLS FARGO & COMPANY2.41%
BANK OF AMERICA CORP2.40%
BANK OF AMERICA NA2.25%
GOLDMAN SACHS GROUP INC1.86%
00933B 持債成分。資料來源：國泰投信；資料日期：2024/10/30

00933B 配息記錄

00933B 採月配息，近期的配息記錄如下：

收益分配基準日每單位分配金額（元）配息率（%）
2024/100.0820.48
2024/090.0800.46
2024/080.0750.42
2024/070.0720.41
2024/060.0720.42
00933B 配息紀錄。資料來源：國泰投信；資料日期：2024/10/30

00933B 績效表現

報酬率統計

期間報酬率（%）
3 個月-2.01
6 個月5.99
一年19.82
今年以來7.05
成立以來17.79
00933B 績效表現。資料來源：國泰投信；資料日期：2024/10/31

00933B 優缺點分析

優點

  1. 直接投資 ：簡單明瞭，直接投資於債券市場。
  2. 資產配置 ：靈活配置資產以達到更佳的投資組合平衡。
  3. 投組透明 ：持有的資產及其組合結構一目了然，增強信任感。

缺點

  1. 僅有債券商品：投資類別為債券商品，穩定性高但報酬率則相對較低，適合長期持有及買進。

結語

00933B 國泰10年以上投資級金融債券ETF基金 是一檔追蹤彭博10年以上美元金融債券指數的績效為目標，主要聚焦於全球範圍內的投資級別以上金融債券，基金的投資範圍遍及全球，因此若投資國家的政治、經濟或相關法令規定發生變更，將可能引發一定程度的投資風險。投資人需對這些潛在風險有充分的認識。本基金特別適合追求低風險、低報酬及長期穩健績效的投資者。在投資之前，建議投資人充分考量自身的風險承擔能力及資金使用的期限，以制定符合個人需求的投資計畫。

00773B 中信優先金融債 ETF｜成分債、配息與優缺點分析

隨著全球利率環境的變化，金融債券型 ETF 開始吸引越來越多追求穩定收益的投資人。00773B 中信優先金融債 ETF 是一檔專注於長天期金融債券的ETF，其核心特性是風險相對分散、配息穩定且有潛在的資本利得機會。本文將詳細介紹 00773B 的基本資料、選債規則、成分債券、配息情況及績效表現，並整理其優缺點供參考。

00773B 中信優先金融債 ETF 基本介紹

00773B 中信優先金融債 ETF，全名為「中國信託多元收益債券 ETF 傘型證券投資信託基金之中國信託 10 年期以上優先順位金融債券 ETF」，於 2019 年 1 月 19 日成立，是台灣市場上少數專注於長天期金融債的 ETF。

項目內容
基金名稱中信優先金融債 ETF
基金代號00773B
成立日期2019/01/19
上市日期2019/01/29
追蹤指數彭博 10 年期以上優先順位金融債指數
成分標的檔數67 檔（截至 2024/01/18）
計價幣別新台幣
基金規模新台幣 880.62 億元（截至 2024/02/29）
經理費（年）30 億元（含）以下：0.40%
30 億元～200 億元（含）：0.30%
超過 200 億元：0.20%
保管費（年）30 億元（含）以下：0.17%
3 0億元～200 億元（含）：0.10%
超過 200 億元：0.06%
配息頻率月配息
風險收益等級RR2
00773B 中信優先金融債 ETF 基本介紹。資料來源：中信投信；資料日期：2024/02/29

00773B 追蹤指數與選債規則

00773B 採用 「彭博 10 年期以上優先順位金融債指數」 作為追蹤指數，該指數由全球主要銀行機構發行的長天期美元計價金融債券構成，篩選時考慮債券規模、信用評級及到期時間。

成分債券選取條件

條件說明
債券面額流通在外面額須大於 3 億美元
信用評級至少 BBB- 或 Baa3（由 S&P、Moody’s 和 Fitch 評定）
到期日剩餘到期日須超過 10 年
債券類型僅納入優先順位債券，包含固定及浮動利率債券
排除條件不包含違反聯合國全球盟約之發行人債券
00773B 追蹤指數與選債規則。資料來源：中信投信

指數調整

每月調整一次，於月末最後一個交易日進行成分股更新並於次月生效。

00773B 成分債券

債券權重（%）市值（百萬美元）發行公司信評（Moody’s/S&P/Fitch）
BAC V4.083 03/20/51 MTN4.22113.80美國銀行A1/A-/AA-
HSBC V6.332 03/09/442.8588.25匯豐控股A3/A/AA-
GS 6.25 02/01/412.7173.51高盛集團A3/A-/A+
JPM 6.4 05/15/382.5375.71摩根大通A1/A-/AA-
C 4.65 07/23/482.3164.56花旗集團Baa1/BBB+/A
00773B 前十大成分債券。資料來源：中信投信；資料日期：2024/02/29

表中顯示，00773B 的前十大成分債券權重集中在 2.31% 至 4.22% 之間，權重分散且多為全球金融業巨頭發行，如 美國銀行（BAC）、摩根大通（JPM） 和 匯豐控股（HSBC），信用評級均在 A- 或以上，顯示違約風險較低。

00773B 配息情形

配息月份每單位配息（元）年化配息率（%）
2023/120.1404.57
2023/110.1404.46
2023/100.1394.80
2023/090.1395.08
2023/080.1394.74
00773B 配息情形。資料來源：中信投信；資料日期：2023/12

00773B 採用 月配息模式，近一年來年化配息率穩定在 4.12%~5.46% 之間，適合喜歡定期現金流的投資人。

00773B 績效表現

期間報酬率（%）
3 個月14.15
6 個月4.34
1 年7.26
成立以來11.63
00773B 績效表現。資料來源：中信投信；資料日期：2023/12

根據中信投信數據，00773B 今年以來報酬表現穩定，隨著全球通膨放緩及升息速度減緩，長天期債券價格逐步回升，帶動 ETF 報酬表現回暖。

00773B 優缺點分析

優點

  1. 風險低：專注於高信評的金融債券，違約風險小。
  2. 穩定配息：月配息特性，適合追求穩定現金流的投資人。
  3. 抗跌能力強：金融債券波動較小，適合保守型投資者。
  4. 潛在資本利得：長天期債券在降息環境中具有較高的價格反彈潛力。

缺點

  1. 利率風險：升息或通膨可能壓低債券價格。
  2. 匯率風險：以美元計價的債券可能受新台幣匯率波動影響。
  3. 波動性提升：長天期債券受市場利率變化影響較大。

00773B 中信優先金融債 ETF投資結論

00773B 中信優先金融債 ETF 是一檔適合穩健型投資人的工具，通過高信評、長天期的金融債券組合實現穩定收益。該 ETF 配息穩定且風險分散，但投資人需關注利率與匯率變化對價格的影響。建議投資者根據自身風險承受能力及資金需求，將其作為資產配置中的固定收益組合之一。

00725B 國泰投資級公司債 ETF｜成分債、配息、優缺點

近年來，隨著通貨膨脹和升息的影響，債券投資的波動性增加，但對於保守型投資者而言，選擇高信評等級的公司債 ETF 是兼顧風險與收益的理想方式。今天要介紹的 00725B 國泰投資級公司債 ETF，是一檔專注於投資級別公司債的 ETF，適合追求穩定收益的投資人。

00725B 基本介紹

00725B 國泰投資級公司債 ETF 全名為 國泰 10 年期（以上）BBB 美元息收公司債券基金，成立於 2018 年 1 月 29 日。該 ETF 投資於10年以上到期的美元計價公司債，標的公司需具備BBB以上的信用評級，並符合全球債券市場的高標準篩選。

項目內容
基金名稱國泰 10 年期（以上）BBB 美元息收公司債券基金
成立日期2018/01/29
追蹤指數彭博 10 年期以上 BBB 美元息收公司債（中國除外）指數
計價幣別新台幣
ETF 規模新台幣 833.41 億元（截至 2023/11/30）
經理費（年）新台幣30億元(含)以下：0.45%
新台幣30~60億元(含)：0.40%
新台幣60~100億元(含)：0.35%
新台幣100~300億元(含)：0.30%
超過新台幣300億元：0.28%
保管費（年）新台幣30億元(含)以下：0.16%
新台幣30~200億元(含)：0.10%
新台幣200億元~500億元(含)：0.06%
超過新台幣500億元：0.05%
配息頻率季配息
風險收益等級RR2
00725B 基本介紹。資料來源：國泰投信；資料日期：2023/11/30

00725B 投資信評等級規範

00725B 投資的標的必須達到 BBB 或以上 的信用評級，具體信評標準如下：

信用評等機構符合規範的信評等級
中華信用評等股份有限公司twBBB
惠譽國際信用評等股份有限公司BBB（twn）
A.M. Best Company, Inc.bbb
DBRS Ltd.BBB
Fitch, IncBBB
Moody’s Investor Service, Inc.Baa3
Rating and Investment Information, Inc.BBB
00725B 投資信評等級規範

00725B 成分債國家與產業分布

國家比重（％）
美國85.82%
英國4.15%
加拿大3.72%
墨西哥2.36%
西班牙2.12%
資料來源：國泰投信；資料日期：2023/11/30
產業比重（％）
通訊19.91%
能源19.49%
醫療保健15.28%
工業12.15%
科技、金融、公用事業等33.26%
資料來源：國泰投信；資料日期：2023/11/30

00725B 前十大成分債

00725B 的持債分散性高，前十大成分債佔總資產的比例僅約 16.68%。

公司名稱種類比例（％）
BOEING CO公司債3.00%
UNITED TECHNOLOGIES CORP公司債1.75%
CVS HEALTH CORP公司債1.66%
ORACLE CORP公司債1.64%
WARNERMEDIA HOLDINGS INC公司債1.56%
資料來源：國泰投信；資料日期：2023/11/30

00725B 配息情形

00725B 採季配息模式，近幾年的年化殖利率穩定，適合保守型投資人追求穩定現金流的需求。

配息月份每單位配息年化殖利率（％）
2023/120.455.42
2023/090.445.33
2023/060.435.26
2023/030.415.11
00725B 配息情形。資料來源：國泰投信；資料日期：2023/11/30

00725B 績效表現

根據國泰投信提供的數據，截至 2023 年底，00725B 的報酬率如下：

期間報酬率（％）
3 個月-0.08
6 個月3.72
1 年5.84
今年以來7.83
成立以來13.26
00725B 績效表現。資料來源：國泰投信；資料日期：2023/11/30

00725B 優缺點分析

優點

  1. 穩定收益：主要投資於高信評等級的公司債，違約風險低，且季配息機制提供穩定現金流。
  2. 分散風險：持債分布於多個國家和產業，單一產業或國家風險相對較低。
  3. 便利性高：以新台幣計價，方便台灣投資人參與美元公司債市場，交易成本低。

缺點

  1. 匯率風險：雖以新台幣計價，但實際持有的公司債多以美元計價，匯率波動可能影響收益。
  2. 報酬率受升息影響：債券價格對利率敏感，升息可能導致短期報酬波動。

結語

00725B 國泰投資級公司債 ETF 是一檔適合保守型投資人的商品，兼具低風險和穩定收益的特點。對於想要參與美元公司債市場但不想承擔過高風險的投資者而言，00725B 是值得考慮的選擇。然而，投資人需注意利率變動和匯率風險，在進行資產配置時做出適當的平衡決策。

00772B 中信高評級公司債 ETF｜成分債、配息、優缺點

隨著通貨膨脹回落、升息趨緩，債券逐漸重回投資者的關注焦點。今天要介紹的是 00772B 中信高評級公司債 ETF，一款以高信用評級（A3 或 A- 以上）公司債為主的ETF，適合想要穩定收益且分散風險的投資人。

00772B 基本介紹

00772B ETF 投資 10 年期以上的高評級美元公司債，並追蹤「彭博 10 年期以上高評級美元公司債指數」，目前成分債券多為信用評級 A 或以上的公司債，具有較低的違約風險。

基金名稱中國信託多元收益債券 ETF 傘型證券投資信託基金之中國信託 10 年期以上高評級美元公司債券 ETF
基金代號00772B
成立日期2019/01/19
上市日期2019/01/29
基金經理人游忠憲
追蹤指數彭博 10 年期以上高評級美元公司債指數
成分標的檔數316
計價幣別新台幣
基金規模新台幣 1340.87 億元
經理費（年）30 億以下：0.4%
30-200 億：0.3%
超過 200 億：0.2%
保管費（年）30 億以下：0.14%
30-200 億：0.12%
超過 200 億：0.08%
風險收益等級RR2
配息頻率月配息
00772B 基本介紹。資料來源：中信投信；資料日期：2024/05

00772B 指數編製規則

00772B 採取「指數化策略」，主動追蹤「彭博 10 年期以上高評級美元公司債指數」，以儘可能追蹤標的指數的成分股和權重為主。此ETF規定其投資在該指數的成分總額不可低於 ETF 淨資產價值的 70%。

指數編製的核心規則：
  • 信評要求：至少 A- 或 A3（Moody’s、S&P 評級）
  • 面額要求：單一債券最小流通面額需大於 7.5 億美元
  • 到期日要求：距到期日超過 10 年
  • 債券類型：僅納入「優先順位」和「固定利率」公司債
  • 排除標準：不納入被 Sustainalytics 評為違反聯合國全球盟約的公司債

00772B 成分債

以下是 00772B 前十大成分標的債券，可見投資比重較低，風險相對分散：

債券名稱發行公司投資比重（%）產業類別
ABIBB 4.9 02/01/46百威英博1.09消費
CMCSA 2.937 11/01/56康卡斯特0.87電信
MSFT 2.525 06/01/50微軟0.76科技
AAPL 4.65 02/23/46蘋果0.74科技
AMZN 4.05 08/22/47亞馬遜0.73零售
HD 5.875 12/16/36家得寶0.68零售
DIS 2.75 09/01/49華特迪士尼0.63娛樂
CSCO 5.9 02/15/39思科0.63科技
MSFT 2.921 03/17/52微軟0.62科技
00772B 成分債。資料來源：中信投信；資料日期：2024/05

00772B 產業和國家分布

  • 產業分布：00772B 的主要投資產業為日常消費（24.38%）、資訊科技（17.96%）和能源（10.26%），反映其產業風險分散，並不依賴於單一產業。
  • 國家分布：主要投資於美國（約 90%），其餘如加拿大、英國、法國等國比重較低，降低了地緣風險的影響。

00772B 成分債券評級分佈

信評等級比重（%）
A69.27
AA21.44
AAA8.76
00772B成分債券評級分佈。資料來源：中信投信；資料日期：2024/05

00772B 配息與殖利率

00772B 提供穩定的月配息，近半年來的年化配息率介於 3.92% 到 5.56% 之間。以下是最近幾個月的配息資料：

配息月份每單位配息年化配息率
2023/100.13004.59%
2023/090.13004.78%
2023/080.13004.46%
2023/070.13004.48%
2023/060.13004.37%
2023/050.11503.92%
00772B 配息與殖利率。資料來源：中信投信；資料日期：2023/10

00772B 績效表現

00772B 的報酬率在近半年內有所回升，但由於受升息等因素影響，近三年表現仍負增長。

期間報酬率（%）
3 個月1.22
6 個月4.47
1 年5.31
2 年4.87
3 年-6.81
成立以來6.91
00772B 績效表現。資料來源：中信投信；資料日期：2024/05

00772B 優缺點

優點

  1. 高評級風險低：僅投資A3或A-以上的公司債，排除高風險企業，違約風險較低。
  2. 多元產業：投資分布於消費、科技、能源等多元產業，分散風險。
  3. 穩定配息：月配息機制適合追求穩定收益的投資人。

缺點

  1. 報酬受升息影響：近年受通脹和升息影響，短期報酬波動較大。
  2. 價差有限：價格較穩定，不適合追求高波動價差的投資人。

總結來說，00772B 中信高評級公司債 ETF 是一款適合長期投資、追求穩定收益的產品，適合注重風險分散的投資人。

00720B 元大投資級公司債 ETF｜成分債？配息？優缺點？

00720B 元大投資級公司債 ETF 是元大投信推出的一款債券型 ETF，專門投資於 20 年期以上、信用評級為 BBB 的美元公司債。該 ETF 於 2018 年上市，追蹤彭博美國 20+年期 BBB 公司債流動性指數，投資目標是具有一定風險但也有潛在回報的長天期公司債，適合想要分散風險並穩定配息的投資人。

00720B 基本資料

基金名稱元大多元債券 ETF 傘型證券投資信託基金之元大 20 年期以上 BBB 級美元公司債券 ETF 證券投資信託基金
基金代號00720B
成立日期2018/01/19
上市日期2018/02/01
基金經理人周宜縉
追蹤指數彭博美國 20+年期 BBB 公司債流動性指數
成分標的檔數277 檔（截至 2023/12）
計價幣別新台幣
基金規模新台幣 1084.60 億元（截至 2023/12/31）
經理費（年）30 億元以下：0.4%
30 億元以上：0.3%
保管費（年）30 億元以下：0.14%
30 億元以上：0.12%
配息頻率季配息（每年 3/31、6/30、9/30 及 12/31）
00720B 基本資料。資料來源：元大投信；資料日期： 2023/12/31

00720B 成分債與產業分布

00720B ETF 投資的主要標的是 20 年期以上、評級在 BBB- 至 BBB+ 的公司債，並以風險分散為主。以下是 00720B 的前十大成分標的，涵蓋各種產業，以分散風險。

債券名稱發行公司投資比重（%）國家產業類別
CVS HEALTH CORP 5.05%CVS 健康1.34美國醫療保健
BOEING CO 5.805%波音1.32美國航太
HP ENTERPRISE CO 6.35%惠普1.00美國雲端伺服器
AT&T INC 3.55%AT&T0.90美國電信
ORACLE CORP 3.95%甲骨文0.84美國科技軟體
AMGEN INC 5.65%安進0.77美國製藥
00720B 成分債。資料來源：元大投信；資料日期： 2023/12/31

表中顯示，00720B 的前十大成分標的投資比重均低於 2%，其中主要為美國企業，涵蓋醫療保健、科技、製藥等多元產業，風險分散效果良好。

00720B 配息與殖利率

00720B 提供穩定的季度配息，近兩年來每單位分配金額介於 0.41 元至 0.51 元之間。詳細的配息紀錄如下表：

配息月分評價日除息日發放日每單位分配金額年化配息率
2023/092023/09/302023/10/192023/11/140.496.18%
2023/062023/06/302023/07/182023/08/110.485.53%
2023/032023/03/312023/04/212023/05/180.505.76%
2022/092022/09/302022/10/192022/11/140.516.17%
00720B 配息與殖利率。資料來源：元大投信

00720B 的年化殖利率自 2020 年以來穩步上升，2023 年至今年化配息率已達 6.18%，穩定性高，適合喜愛固定收益的投資人。

00720B 報酬率表現

期間報酬率（%）
3 個月-0.52
6 個月2.65
1 年4.82
2 年-14.85
3 年-17.59
5 年14.41
成立以來6.85
00720B 報酬率表現。資料來源：元大投信；資料日期： 2023/12/31

根據元大投信資料，截至 2023 年底，00720B 在一年內報酬率表現不錯，但受到通膨及升息影響，兩年及三年報酬率仍呈現負值。隨著未來市場穩定，00720B 的長期成長空間值得期待。

00720B 優缺點

優點

  1. 分散風險：涵蓋多產業，且持有 277 檔公司債，降低了單一公司的風險。
  2. 穩定配息：季配息特性，適合追求穩定現金流的投資人。
  3. 長天期債券：投資 20 年期以上債券，在降息周期中價格有望反彈，潛在資本利得空間較大。

缺點

  1. 評級風險：主要投資 BBB 級公司債，儘管為投資級但風險相對 A 級以上債券較高。
  2. 利率敏感度高：受到市場升息和通膨影響，報酬率短期波動較大，投資人需耐心等待長期收益。

總結來說，00720B 元大投資級公司債 ETF 適合想要獲取穩定配息的投資人，但也需留意利率風險。

00751B 元大 AAA 至 A 公司債 ETF｜成分債？配息？優缺點詳解

在當前緩升息的市場環境中，債券型ETF逐漸成為投資人分散風險的選擇。今天介紹的00751B元大 AAA 至 A 公司債 ETF，主要投資20年期以上、評級A-以上的美元公司債，適合風險偏好保守且希望穩定領取配息的投資者。本篇將介紹00751B的基本資料、成分債券、國家與評級配置、以及配息與績效，並分析其優缺點。

00751B 元大 AAA 至 A 公司債 ETF 基本介紹

00751B元大 AAA 至 A 公司債 ETF，全稱「元大20年期以上AAA至A級美元公司債券ETF」，成立於2018年，主要追蹤彭博美國20+年期AAA-A公司債流動性指數。此ETF提供投資人以穩定的配息來參與高信用評級美元公司債的長期收益。

項目資料
基金名稱元大20年期以上AAA至A級美元公司債券ETF
基金代號00751B
成立日期2018/9/20
上市日期2018/10/3
基金經理人李政儒
追蹤指數彭博美國20+年期AAA-A公司債流動性指數
成分標的數量253檔
計價幣別新台幣
基金規模新台幣1,075.80億元（截至2023/10/31）
經理費（年）30 億以下（含）：0.40%
30 億以上，100 億以下（含）：0.30%
100 億以上，200 億以下（含）：0.25%
200 億以上，300 億以下（含）：0.20%
300 億以上：0.18%
保管費（年）200 億以下(含)：0.10%
200 億以上：0.06%
風險收益等級RR2
配息頻率季配（每年2、5、8、11月評價日）
00751B 元大 AAA 至 A 公司債 ETF 基本介紹。資料來源：元大投信

00751B 成分債券與指數編製規則

00751B主要投資於20年期以上、評級為A-以上且流動性較佳的美元公司債。以下是00751B的指數編製規則概述：

指數編製規則

  • 追蹤指數：彭博美國20+年期AAA-A公司債流動性指數
  • 債券條件：
    • 面額：流通在外面額不低於7.5億美元
    • 信評：參考三大信評機構（Moody’s、S&P、Fitch），至少有A-評級
    • 到期日：剩餘到期日超過20年
  • 成分債券更新頻率：每月調整一次，月底進行調整，次月生效

前十大成分債券

債券名稱發行公司比重（%）國家產業類別
ANHEUSER-BUSCH CO/INBEV 4.9% 02/01/2046安海斯-布希1.14美國製酒
UNITEDHEALTH GROUP INC 5.875% 02/15/2053聯合健康保險0.98美國保險
PFIZER INVESTMENT ENTER 5.3% 05/19/2053輝瑞0.95美國製藥
COMCAST CORP 2.937% 11/01/2056康卡斯特0.93美國電信
META PLATFORMS INC 5.6% 05/15/2053META0.89美國媒體
AMAZON.COM INC 4.05% 08/22/2047亞馬遜0.88美國電商
SHELL INTERNATIONAL FIN 4.375% 05/11/2045殼牌0.87荷蘭石油
EXXON MOBIL CORPORATION 4.327% 03/19/2050埃克森美孚0.85美國石油
UNITEDHEALTH GROUP INC 6.05% 02/15/2063聯合健康保險0.82美國保險
00751B 前十大成分債券。資料來源：元大投信；資料日期：2023/11

00751B 國家與信評分布

國家分布

00751B的投資主要集中在美國，投資比例將近90%，其餘國家則分散於比利時、荷蘭、澳洲等，風險分散。

國家比重（%）
美國87.75
比利時3.96
荷蘭2.42
澳洲1.06
法國0.93
瑞士0.63
00751B 投資的國家分布。資料來源：元大投信；資料日期：2023/11

信評分布

00751B以信評A級債券為主，佔比64.77%，其次是AA級25.87%，AAA級7.38%，符合其風險分散和高信評標準的投資風格。

信評等級比重（%）
A64.77
AA25.87
AAA7.38
00751B 投資的信評分布。資料來源：元大投信；資料日期：2023/11

00751B 配息與殖利率

00751B每季配息一次，年化殖利率介於3.07%至6.91%。配息趨勢穩定，並且隨著升息環境推動，殖利率於2022年後有所提升，吸引喜愛穩定現金流的投資人。

配息月評價日除息日發放日每單位分配金額（元）年化殖利率
2023/082023/8/312023/9/182023/10/170.456.91%
2023/052023/5/312023/6/162023/7/140.445.11%
2023/022023/2/282023/3/162023/4/140.455.19%
2022/112022/11/302022/12/162023/1/130.465.01%
2022/082022/8/312022/9/202022/10/170.444.84%
00751B 的配息與殖利率。資料來源：元大投信；資料日期：2023/11

00751B 績效表現

00751B 元大 AAA 至 A 公司債 ETF 近期的報酬率受市場波動影響較大，尤其在通膨和升息的環境下，許多投資債券的 ETF 出現負報酬。以下是截至 2023 年 11 月的 00751B ETF 近年來的績效表現：

期間報酬率（%）
3 個月-10.81
6 個月-10.68
1 年-1.76
2 年-24.32
3 年-25.26
5 年-4.12
今年以來-5.15
成立以來-7.23
00751B 的績效表現。資料來源：元大投信；資料日期：2023/11

根據元大投信最新的月報顯示，00751B 近三個月報酬率為 -10.81%，半年報酬率為 -10.68%，全年報酬率則為 -1.76%。近年來，隨著升息及通膨的影響，公司債 ETF 整體表現不佳。然而，隨著全球通膨趨緩，央行減緩升息，未來 00751B 若進入降息週期，長期績效有望回升。

00751B 淨值趨勢也反映了市場波動的影響，特別是自 2022 年初開始的淨值下滑，至 2023 年逐步穩定。目前最低點來到 30.7414，有待未來市場環境改善帶來反彈空間。

00751B 優缺點

綜合前述介紹，我們整理了 00751B 元大 AAA 至 A 公司債 ETF 的優缺點，供投資人參考。

00751B 優點

  1. 分散風險：成分債券檔數多且行業分散，有效降低單一公司或單一產業的風險。
  2. 債券品質優良：選擇信評 A- 以上的公司債，具較低違約風險，適合長期穩健型投資者。
  3. 穩定配息：提供穩定的季度配息，適合偏好穩定收益、想要長期領取配息的投資人。
  4. 長天期債券：投資 20 年以上長天期公司債，若未來進入降息環境，這些長期債券有潛在的價格反彈機會，有利於資本利得。

00751B 缺點

  1. 利率風險較高：長天期公司債對利率變動較敏感，若升息超過市場預期，債券價格可能進一步下跌。
  2. 市場波動影響：00751B 受近年通膨和升息影響出現負報酬，投資人需留意利率風險及市場不確定因素。

00937B 群益 ESG 投等債 20+ ETF｜成分債、配息及優缺點分析

隨著全球經濟的不確定性，債券市場再次成為投資人關注的焦點。近年來，由於持續升息，債券殖利率飆升，達到近十六年高點，債券價格則處於相對低點。現階段已進入緩升息時期，吸引許多投資人進場佈局債券型ETF。如果未來聯準會轉向降息，不僅有機會賺取資本利得，還能享受穩定的配息。今天要介紹的00937B 群益 ESG 投等債 20+ ETF，專注於投資20年以上的投資等級公司債，並結合ESG評估，是市場上首檔月配息的ESG債券ETF。本文將詳細介紹00937B的基本資料、成分債券、產業配置、績效表現，以及優缺點，供投資人參考。

00937B 群益 ESG 投等債 20+ ETF 基本介紹

00937B 群益 ESG 投等債 20+ ETF，全稱「群益ESG 20年期以上BBB投資等級公司債ETF證券投資信託基金」，於2023年12月5日正式掛牌上市。該ETF主要追蹤「ICE ESG 20年期以上BBB級成熟市場大型美元公司債（單一產業10%上限）指數」，投資於信用評級介於BBB-至BBB+的長天期美元公司債，並將ESG（環境、社會、治理）風險評估納入選債標準。00937B採用月配息方式，適合追求穩定現金流的投資人。

基本資料

基金名稱群益ESG 20年期以上BBB投資等級公司債ETF證券投資信託基金
基金代號00937B
掛牌日期2023/12/05
基金經理人曾盈甄
追蹤指數ICE ESG 20年期以上BBB級成熟市場大型美元公司債（單一產業10%上限）指數
成分債券檔數114 檔（截至2024/06/28）
計價幣別新台幣
發行價格新台幣 15 元
最低申購金額新台幣 15,000 元
經理費（年）100億元以下：0.30%
100 ~ 200億元：0.28%
200 ~ 300億元：0.25%
300億元以上：0.20%
保管費（年）30億元以下：0.10%
30 ~ 200億元：0.08%
200 ~ 300億元：0.06%
300億元以上：0.05%
風險收益等級RR2
配息頻率月配息（每月最後一個日曆日為收益評價日）
00937B 群益 ESG 投等債 20+ ETF 基本介紹。資料來源：群益投信；資料日期：2024/06/28

00937B 指數編製規則

00937B 群益 ESG 投等債 20+ ETF採用「指數化策略」追蹤「ICE ESG 20年期以上BBB級成熟市場大型美元公司債（單一產業10%上限）指數」，旨在儘可能貼近標的指數的績效。根據基金規範，00937B至少90%的資產需投資於標的指數的成分債券，其餘部分可靈活配置。

指數選債條件

  • ESG篩選：
    • ESG風險分數：納入Sustainalytics ESG風險分數小於30分的公司債
    • 排除項目：
      • 無Sustainalytics ESG風險分數的公司
      • 爭議性武器分數大於20分的公司
      • 成人娛樂分數大於20分的公司
      • 菸草及賭博產業公司
  • 債券條件：
    • 信用評級：BBB+至BBB-
    • 票面利率：大於4.5%
    • 剩餘年限：超過20年
    • 流通在外金額：大於等於10億美元
    • 發行地：成熟市場
  • 權重限制：
    • 單一產業權重上限：10%
  • 成分債券定期審核：
    • 每月最後一個交易日進行審查，調整後於月底盤後生效
    • 如債券信用評級降至投資等級以下，將於當月從指數中剔除

00937B 成分債券分析

根據指數編製規則，00937B的成分債券主要為20年以上、評級介於BBB+至BBB-之間、票面利率大於4.5%、ESG風險分數小於30的美元公司債。以下為00937B標的指數的前十大成分債券：

前十大成分債券

債券名稱權重（%）國家
ORCL 6.9 11/09/523.88%美國
HPE 6.35 10/15/452.28%美國
ORCL 5.55 02/06/532.27%美國
ISPIM 7.778 06/20/542.26%義大利
ISPIM 7.8 11/28/532.22%義大利
ENELIM 7.75 10/14/522.21%義大利
ATH 6.25 04/01/542.04%美國
OKE 6.625 09/01/531.95%美國
EDF 6.9 05/23/531.95%法國
AON 5.75 03/01/541.90%美國
合計22.96%
00937B 成分債券分析。資料來源：群益投信；資料日期：2024/05/31

這些債券的個別權重介於1.90%至3.88%，前十大成分債券合計權重約22.96%，風險相對分散。發行人多為各產業龍頭企業，信用評級為投資等級，風險可控。

00937B 產業及國家分佈

產業配置

00937B的標的指數對單一產業的權重設有10%的上限，以下為產業分佈：

產業權重（%）
銀行10.28%
醫療保健10.27%
公用事業10.14%
通訊10.07%
能源10.07%
媒體10.03%
科技10.02%
保險8.74%
消費財4.86%
基本金屬3.80%
其他11.72%
00937B 的產業分佈。資料來源：群益投信；資料日期：2024/05/31

國家分佈

國家權重（%）
美國約70%
義大利約5%
法國約5%
英國約5%
其他約15%
00937B 的國家分佈。資料來源：群益投信；資料日期：2024/05/31

00937B的產業和國家配置廣泛，降低了單一產業和地區的風險，適合希望分散投資的投資人。

00937B 績效表現

自上市以來，00937B的績效表現如下：

期間報酬率（%）
1 個月0.91%
3 個月2.31%
6 個月3.60%
1 年NA
3 年NA
成立以來4.99%
00937B 績效表現。資料來源：群益投信；資料日期：2024/07/11

00937B 配息狀況

00937B採用月配息制度，以下為配息紀錄：

配息基準日除息交易日配息發放日每單位分配金額（元）年化配息率配息頻率
2024/05/312024/06/242024/07/150.0846.48%月配
2024/04/302024/05/172024/06/130.0846.48%月配
2024/03/312024/04/182024/05/150.0846.48%月配
2024/02/292024/03/182024/04/150.0846.48%月配
2024/01/312024/02/272024/03/250.0846.46%月配
00937B 績效表現。資料來源：群益投信；資料日期：2024/07/11

00937B 優缺點分析

優點

  1. 投資等級債券：主要投資於BBB級的長天期美元公司債，發行人多為各產業龍頭，信用風險較低。
  2. ESG篩選：結合ESG評估，投資更具永續性的企業債券，符合ESG投資趨勢。
  3. 產業分散：單一產業權重上限10%，降低了單一產業風險。
  4. 月配息：採用月配息方式，提供穩定的現金流，適合需要固定收入的投資人。
  5. 潛在資本利得：投資於20年以上長天期債券，未來若進入降息周期，債券價格有望上升。

缺點

  1. 利率風險：長天期債券對利率變動敏感，升息可能導致債券價格下跌。
  2. 價格波動：雖然信用風險較低，但長天期債券的價格波動較大，可能不適合風險承受能力較低的投資人。
  3. 市場風險：近期全球經濟存在不確定性，需持續關注市場動態。

00937B 投資結論

00937B 群益 ESG 投等債 20+ ETF結合了投資等級債券、長天期、高收益及ESG評估，為投資人提供了一個多元且穩定的投資選擇。月配息的特性滿足了對現金流有需求的投資人。然而，投資人需注意長天期債券的利率風險和價格波動，並根據自身的風險承受能力進行投資決策。總體而言，00937B適合追求穩定收益且看好未來債券市場表現的投資人。

00687B 國泰 20 年美債 ETF｜成分債、配息及優缺點全面分析

隨著全球經濟不確定性增加，長期美國公債成為穩定收益的熱門選擇。今天要介紹的「00687B 國泰 20 年美債 ETF」專注於20年期以上的美國公債，適合希望投資高評級債券並獲得穩定配息的投資人。本篇包含了00687B的基本介紹、成分債券、配息情況及優缺點，供您深入瞭解。

00687B 基本介紹

00687B，全名「國泰美國債券 ETF 傘型證券投資信託基金之 20 年期（以上）美國公債指數證券投資信託基金」，成立於2017年4月6日，追蹤「彭博 20 年期（以上）美國公債指數」，主要投資美國20年以上長天期公債。這些公債具備AAA等級的債信評級，並具備季配息制度，非常適合追求穩定收益的投資人。

基金名稱國泰美國債券 ETF 傘型證券投資信託基金之 20 年期（以上）美國公債指數證券投資信託基金
基金代號00687B
成立日期2017/04/06
上市日期2017/04/13
追蹤指數彭博 20 年期（以上）美國公債指數（Bloomberg U.S. Treasury 20+ Year Index）
經理費（年）50 億元以下：0.20%
50 億～100 億元：0.12%
超過 100 億元：0.10%
保管費（年）30 億元以下（含）：0.17%
30 億元～50 億元（含）：0.10%
50 億元～200 億元（含）：0.07%
超過 200 億元：0.06%
配息頻率季配息（每年2月、5月、8月及11月）
風險收益等級RR3
計價幣別新台幣
基金規模新台幣 1175.35 億元
配息制度有收益平準金制度
00687B 基本介紹。資料來源：國泰投信；資料時間：2024/02/29

00687B 指數編製規則

00687B採用指數化策略追蹤「彭博 20 年期（以上）美國公債指數」，將80%以上的資產投資於20年以上的美國政府公債，以確保追蹤精準度。指數編製規則嚴格，僅納入AAA等級美國公債，以下是具體篩選條件：

  • 公司債條件：流通餘額至少3億美元，面額超過5億美元，信用評級需達到Baa3/BBB-以上
  • 到期日：距到期日需在20年以上
  • 利率：僅納入固定利率債券，排除美國國庫券、抗通膨債券、浮動利率債券及本息分離債券
  • 定期審核：每月檢視成分債券，如不符合條件將被剔除，且新增合格債券

00687B 成分債券

根據最新月報，00687B的前十大成分債券主要為30年期美國公債，信用評級均為AAA等級，投資風險極低。以下為具體的前十大成分債券清單：

債券名稱投資比重（%）面額（百萬）市值（百萬）信評
US TREASURY N/B 4.75-2053/11/155.45%218.57234.40AAA
US TREASURY N/B 4.125-2053/08/154.58%206.18196.78AAA
US TREASURY N/B 4.0-2052/11/154.14%188.49177.86AAA
US TREASURY N/B 2.375-2051/05/153.90%246.92167.68AAA
US TREASURY N/B 3.625-2053/05/153.87%188.53166.16AAA
US TREASURY N/B 3.625-2053/02/153.78%186.47162.50AAA
US TREASURY N/B 2.875-2052/05/153.49%198.09150.06AAA
US TREASURY N/B 2.0-2051/08/153.46%242.08148.51AAA
US TREASURY N/B 1.875-2051/02/153.37%242.75144.79AAA
US TREASURY N/B 3.0-2052/08/153.34%186.39143.57AAA
00687B 成分債券。資料來源：國泰投信；資料時間：2024/02/29

00687B 配息情況

00687B 每季發放配息，近兩年每單位分配金額介於0.21元至0.38元，年化配息率約2.03%至4.50%，具穩定的收益來源。以下是詳細的配息紀錄：

配息月份評價日除息日發放日每單位配息金額年化配息率
2023/112023/11/302023/12/182024/01/120.354.32%
2023/092023/09/302023/10/192023/11/140.212.94%
2023/062023/06/302023/07/182023/08/110.253.05%
2023/032023/03/312023/04/212023/05/180.354.17%
00687B 配息情況。資料來源：國泰投信；資料時間：2024/02/29

00687B 績效表現

00687B的績效受通膨及美國聯準會升息政策影響，近年報酬率偏低。然而，隨著市場預期2024年開始降息，長期公債有望迎來價格反彈，適合看好降息周期的投資者。以下為00687B近年來的報酬數據：

期間報酬率（％）
3 個月4.91%
6 個月-1.45%
1 年0.18%
2 年-17.85%
3 年-19.86%
5 年-10.73%
成立以來-7.87%
00687B 績效表現。資料來源：國泰投信；資料時間：2024/02/29

00687B 優缺點

優點

  1. 高信用等級：00687B主要投資於美國20年以上的AAA級公債，違約風險極低，被視為幾乎不可能違約的資產，適合尋求安全性的投資者。
  2. 穩定配息：採用季配息機制，收益平穩。適合偏好穩定現金流的退休族或追求穩定收益的投資人。
  3. 潛在資本利得：由於該基金專注於長天期美債，當市場進入降息周期或利率趨於穩定時，債券價格具備反彈潛力，可能帶來資本增值的機會。

缺點

  1. 利率風險較高：00687B的投資標的為20年以上的長期美債，對利率波動較為敏感。因此，在升息周期內，其淨值可能出現較大波動。
  2. 價格波動性：雖然美國公債被視為風險較低的資產，但長期債券的價格受市場經濟數據、通脹預期和政策變動影響較大，可能不適合尋求低波動的投資人。
  3. 通貨膨脹影響：在高通脹環境下，債券收益可能相對較少，難以抵消通脹侵蝕，需持續關注市場動態。

00687B 投資優缺點結論

00687B 國泰 20 年美債 ETF 提供一個相對安全的長期投資選擇，以高信用評級的美國長天期公債為主，適合對風險敏感且偏好穩定配息的投資人。隨著市場對利率放緩或降息的預期增加，該ETF在未來可能具備潛在的資本利得空間。不過，投資人仍需考量利率風險以及價格波動，尤其是對利率敏感的特性，並依據自身的風險承受能力來選擇是否投資於此產品。

00679B 元大美債20年 ETF｜成分債、配息及優缺點分析

在近年來的經濟環境中，全球經濟面臨了多重挑戰：從通膨上升到各類市場的劇烈波動，使得投資人的資產配置需求更加謹慎。在這樣的市場背景下，長期美國政府債券成為許多投資人的避險選擇。今天，我們來介紹一款專注於美國長天期債券的ETF：00679B 元大美債20年ETF。本文將從基金介紹、成分債、績效、配息和優缺點等方面詳細分析，幫助投資人評估該產品的適配性。

00679B 基本介紹

00679B 元大美債20年ETF，全稱「元大美國政府20年期（以上）債券ETF傘型證券投資信託基金」，成立於2017年1月11日並於2017年1月17日上市。該基金屬於傘型基金，包含三個子基金，分別是：

  1. 指數股票型ETF：主要追蹤美國20年以上長天期公債。
  2. 指數股票型槓桿ETF：提供正向2倍槓桿，適合看多需求。
  3. 指數股票型反向ETF：提供1倍反向操作，適合看空需求。
基金名稱元大美國政府20年期（以上）債券ETF 傘型證券投資信託基金
成立日期2017/01/11
上市日期2017/01/17
追蹤指數ICE 美國政府20+年期債券指數
計價幣別新台幣
經理費（年）200億以下：0.12%
200億以上：0.10%
保管費（年）30億以下：0.17%
200億以上：0.06%
風險收益等級RR2
ETF規模新台幣1,614.35億元（截至2024/02/29）
配息頻率季配息
00679B 基本介紹。資料來源：元大投信

00679B 追蹤指數及成分債

00679B主要追蹤「ICE美國政府20+年期債券指數」，其成分債均為長期美國公債，具備以下條件：

  • 債券類型：美國政府公債，流通面額需大於3億美元。
  • 到期時間：距到期日須大於20年，僅納入固定利率債券。
  • 調整頻率：每月末更新成分股並生效，確保基金指數追蹤的精準性。

00679B 成分債分佈

根據2024年2月，00679B成分股主要集中於2048至2053年間到期的美國長天期公債，詳見下表：

標的名稱類型持有比率（%）
US TREASURY N/B 4% 11/15/2052政府公債6.65%
US TREASURY N/B 3.625% 02/15/2053政府公債6.31%
US TREASURY N/B 3.625% 05/15/2053政府公債5.95%
US TREASURY N/B 4.125% 08/15/2053政府公債5.48%
US TREASURY N/B 3% 08/15/2052政府公債5.20%
US TREASURY N/B 2.875% 05/15/2052政府公債4.52%
US TREASURY N/B 4.75% 11/15/2053政府公債4.18%
US TREASURY N/B 3.375% 11/15/2048政府公債3.89%
US TREASURY N/B 3.125% 05/15/2048政府公債3.55%
US TREASURY N/B 2.25% 02/15/2052政府公債3.30%
00679B 成分債。資料來源：元大投信

00679B 績效表現

自2020年以來，美國聯準會因應通脹上升，推動升息政策，導致長期債券價格出現壓力。以下為近期績效數據：

期間報酬率（％）
3個月4.76%
6個月-1.67%
1年-0.24%
2年-17.77%
3年-18.85%
5年-11.40%
今年以來-1.28%
成立以來-11.30%
00679B 績效表現。資料來源：元大投信；資料日期：2024/02

由於2020年疫情以來的多次升息政策影響，00679B的報酬率在短期內有所波動。不過隨著聯準會的升息步伐減緩，00679B或將迎來回穩的機會，長期持有或可享受穩定回報。

00679B 配息狀況

00679B採用季配息的模式，提供穩定的現金流。以下是近年配息紀錄：

發放年度除息日現金股利殖利率（%）
20232023/11/160.291.03%
20232023/08/160.280.90%
20232023/05/170.290.89%
20232023/02/160.310.96%
20222022/11/160.331.07%
20222022/08/160.290.83%
20222022/05/180.270.78%
20222022/02/220.230.59%
00679B 配息狀況。資料來源：元大投信；資料日期：2024/02

00679B 的優缺點分析

優點

  1. 穩定參與美債市場：00679B以新台幣計價，讓台灣投資人免受匯率波動影響，穩定參與美債市場波動。
  2. 低風險：作為RR2等級的中低風險產品，適合風險偏好較低的投資者，尤其是退休族群。
  3. 交易靈活：可在台灣股票市場中直接交易，操作便利且成本低廉。
  4. 穩定配息：季配息為投資人提供了穩定的現金流，適合追求穩健收益的投資人。

缺點

  1. 波動度低：債券型ETF報酬率相對穩定，但成長空間有限，可能不適合追求高收益的成長型投資人。
  2. 美債利息收入較低：儘管美國政府債券的安全性較高，但其利息收益也相對較低，因此可能難以完全抵禦通脹的影響。
  3. 與美國利率政策高度相關：00679B的價格受到美國利率變動影響較大，特別是在升息環境中，債券價格易受壓力，影響短期報酬。

結論

00679B 元大美債20年ETF適合希望穩健參與美債市場的投資人，尤其對於退休族群和追求穩定現金流的投資者來說，這檔ETF具備一定的吸引力。雖然其報酬率受美國升息政策影響，短期內可能面臨波動，但長期持有或可在未來美聯儲政策緩和後獲得穩定回報。投資人可根據自身風險承受能力和投資目標，決定是否將其納入投資組合。

Exit mobile version