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隨著高股息ETF成為投資人偏好的類型，復華投信推出了聚焦科技產業的00929復華台灣科技優息ETF。這檔ETF不僅專注於科技股，並採用每月配息的方式，給予投資人穩定的現金流。本文將帶您深入了解00929 ETF的選股策略、成分股配置、配息機制及其優缺點。

00929 復華台灣科技優息 ETF 介紹

00929復華台灣科技優息ETF由復華投信於2023年6月上市，專門追蹤「臺灣指數公司特選臺灣科技優息指數」。這檔ETF旨在從台灣市值前200大的科技公司中，篩選出穩定獲利、具高股息潛力的企業，以創造長期穩定收益。

00929 的選股策略

00929復華台灣科技優息ETF追蹤的臺灣科技優息指數，以「2高3低」的策略精選成分股，確保成分股既具成長性，又有穩定的股息收益：

1. 高ROE：篩選出盈利能力強、能為股東創造價值的企業。
2. 高現金股利：選擇現金股利穩定的公司，以確保股息收益。
3. 低波動度：選擇相對穩定的公司，降低市場波動風險。
4. 低本益比：符合價值投資理念，選擇估值合理的標的。
5. 低股息變異性：排除股利波動大的公司，專注穩健分紅的標的。

透過這些篩選條件，00929的成分股在市場波動較大的情況下仍能展現較強抗跌性，在多頭行情中亦能帶來較佳的增長潛力。

00929 的產業與成分股配置

00929的成分股集中於科技類股，其中半導體與電子零組件產業占比超過六成，涵蓋了台灣電子產業的主要領域，如半導體、電腦周邊設備及電子通路等。該ETF的前十大持股較為分散，單一持股占比控制在5%以下，進一步降低了單一公司對整體投資組合的影響。

產業分布（資料來源：復華投信；資料時間：2024/04）

00929 配息方式

00929復華台灣科技優息ETF為台股市場首檔月配息的科技類股ETF，從2023年開始，每月穩定配息。對於需要每月穩定現金流的投資者，00929的月配息特性帶來更靈活的現金流管理，且單次配息若低於2萬元，可避免2.11%的健保補充費。

00929 ETF 的績效表現

00929自上市以來績效表現穩健，受惠於科技類股的增長，累積報酬率顯著。該ETF的設計使其在空頭市場中抗跌力較強，在多頭市場中也具備增值潛力。

00929 的優缺點

優點

• 月配息：一年12次配息，適合需穩定現金流的投資者。
• 高股息潛力：篩選科技產業中具備穩定現金流和高股息潛力的公司，有助於投資報酬的穩定增長。
• 交易便利且成本低：可在台股市場直接交易，稅費相對低廉。

缺點

• 產業集中度高：00929集中於科技產業，投資人需注意電子產業波動的風險。
• 調整頻率低：該ETF成分股僅每年調整一次，面對快速變動的科技產業，調整相對不足。
• 月配息對複利效果有限：雖然月配息有助於降低補充保費，但也可能分散投資報酬，不利於長期複利增長。

00929 的投資總結

00929復華台灣科技優息ETF專注於高成長、高息潛力的科技類股，配合穩定的月配息設計，是適合偏好科技產業、追求穩定現金流的投資者之選

0056 元大高股息 ETF，自2007年掛牌上市至今，已成為台灣市場上最具代表性的高股息ETF之一。本文將介紹0056的配息情況、成分股篩選標準，以及投資優缺點，讓讀者更全面地了解這檔國民ETF。

0056 元大高股息 ETF 基本介紹

0056 的設計目標是提供投資人高穩定的配息來源，且擁有充足的流動性，讓投資人能以低門檻享受股利收益。

0056 成分股篩選標準

0056追蹤的「台灣高股息指數」是由台灣證券交易所和富時指數有限公司編製，成分股篩選依據的是預測現金股利殖利率，並從台灣市值前150大上市公司中挑選50檔殖利率較高的股票，依以下步驟篩選：

1. 市值篩選：從150檔母體中，依公司市值排序篩選。
2. 公眾流通量要求：若公眾流通量低於5%，則該股票不具資格。
3. 流動性檢驗：若納入的股票無法滿足每日交易額15億元的流動性測試，則排除。
4. 殖利率篩選：根據未來一年預測現金股利殖利率，由高到低選出前50家公司，並根據此殖利率加權。

0056 前十大成分股

0056 的成分股涵蓋台灣主要的高股息企業，分布在多個行業。以下為2024年4月的前十大成分股：

0056 產業分布

0056的成分股集中於電子工業，顯示其與台灣科技產業的密切連結。

0056 配息概況

穩定的配息是0056吸引投資人的主要原因之一。0056自上市以來幾乎每年配息，近年來的平均殖利率為5.21%，是高股息投資標的中的亮眼表現。

0056 累積報酬

0056的累積報酬相當亮眼，尤其是2024年以來受益於AI相關投資。長期來看，0056的成立以來累積報酬超過200%，適合定期定額的長期投資者。

0056 優缺點分析

優點

1. 穩定配息：0056每季配息，為投資人提供穩定的現金流。
2. 國民ETF：0056是台灣市場上的知名ETF，規模穩定增長，流動性高。
3. 高殖利率選股：依據預測現金殖利率選出50檔成分股，符合高股息投資需求。
4. 成分股調整限制：0056的成分股調整有上限，降低頻繁換股帶來的成本。
5. 現金流規劃：季配息模式有助於現金流安排，且可避免二代健保補充保費。

缺點

1. 過去無配息紀錄：2008年和2010年未配息（後續條款已修正，未來不再受股價限制影響配息）。
2. 溢價問題：0056多處於溢價狀態，投資人買進時需留意價格。

隨著美國經濟增長放緩及降息預期升高，債券市場再次成為投資焦點。針對希望透過非投資等級債券追求高收益的投資人，群益投信推出了「00953B 群益優選非投等債 ETF」。此ETF專注於BB-B級的成熟市場非投資等級債，並採用信用因子加權，力求穩定收益。本文將深入探討00953B的成分債、配息及其特色與風險。

00953B 群益優選非投等債 ETF 概述

00953B是一檔由群益投信發行的非投資等級債券型ETF，專注於票面利率超過6%的BB-B級公司債，追蹤「ICE 1-5年BB-B級成熟市場信用優息美元非投資等級債券指數」。此ETF通過信用因子加權，將信評較佳且違約率較低的債券賦予較高權重，提升收益的同時降低風險。

00953B 的投資特色

鎖定高票息

00953B的成分債鎖定票面利率超過6%，在降息預期下能為投資人提供穩定的債息收益。非投資等級債通常票息較高，對於追求收益的投資者是一個優選。

採用信用因子加權

00953B是台灣首檔採用「信用因子加權」的ETF，根據債券的信評和信用利差調整權重，優先考慮違約風險低、信用表現穩定的債券，進一步排除CCC級高風險債券，使追蹤指數傾向投資等級債的風險水準。

全成熟市場非投等債

00953B僅投資於成熟市場的非投資等級債，風險較新興市場低，適合尋求穩定的債券投資人。其成分債分布廣泛，有助於降低市場波動帶來的影響。

00953B 成分債

00953B的成分債主要來自美國及其他成熟市場，前十大持債公司包括知名的龐巴迪、樂天集團及派拉蒙影業等，均是各領域的龍頭企業。

00953B 的產業與國家分布

00953B的成分債涵蓋了多元產業，前三大產業為醫療保健、媒體及汽車。單一產業的占比限制為10%，確保資產配置分散。

國家分布

00953B主要集中於美國市場，達80.98%的比重，另有部分債券來自加拿大、英國、法國等其他成熟市場。

00953B 的信用評級分布

00953B投資的非投資等級債評級範圍為BB+到B-，違約風險低於更低評級的非投資等級債，使得此ETF更具穩定性。

00953B 的配息設計

00953B採取月配息，基金成立45天後即可開始派息，每月固定發放配息，適合希望擁有穩定現金流的投資人。ETF採用收益平準金機制，以維持宣告配息率的穩定。

00953B 的優缺點

投資優勢

1. 高票息：00953B成分債票面利率超過6%，提供高收益潛力。
2. 穩定的非投等債投資：透過信用因子加權選擇違約率較低的公司債，提供投資人較高的收益穩定性。
3. 成熟市場集中：成分債來源於美國等成熟市場，波動較低，風險低於新興市場債券。

投資風險

1. 市場集中風險：00953B的80.98%資產配置在美國，受到美國經濟及政策影響較大，報酬可能會有波動。
2. 利率風險：雖鎖定短期債券，但仍可能因利率波動影響價格變動，投資人應密切關注市場情況。

隨著美國進入降息循環，債券市場逐漸受到投資人的關注。對於想投資美國長期債券的投資人來說，大華銀投信推出的「00959B 大華投等美債15Y+ ETF」是一個值得關注的選擇。本文將介紹這檔ETF的成分債、配息政策、投資特色及其優缺點，協助投資人深入了解。

00959B 大華投等美債15Y+ ETF 概述

00959B 是由大華銀投信推出的一檔債券型ETF，專注於投資美國長年期的投資級公司債。該ETF追蹤的指數為「ICE 15年期以上BBB級大型美元公司債券指數」，選擇票息高、流動性佳的長期債券組合，適合偏好穩定收益的投資者。

00959B 的投資特色

投資級債券與高票息

00959B 主要投資於BBB級的投資級債券，雖然其違約風險稍高於AA級和A級債券，但平均票息率達到6.72%，報酬率相較更高。此級別的債券經過信評機構（穆迪、標普、惠譽）至少一家的BBB級認可，是風險調整後收益率較佳的選擇。

選擇良好時機進場

美國的升息循環接近尾聲，且該指數相較長期均值已有10%以上的折價，因此00959B的發行選在此時，以捕捉債券價格回升的機會，適合投資者逢低佈局。

月底配息機制

00959B 採用月配息並於每月月底配發，投資者可將00959B搭配月中配息的ETF，形成自組的雙週現金流，提高資金使用靈活度。

00959B 的成分債概況

00959B 透過嚴格的選債邏輯挑選出流動性高且具有良好收益的債券。其成分債包括美國境內多個行業的高票息公司債，以下為前十大持有債券清單：

00959B 的產業配置與信用評級分佈

為了分散風險，00959B 設有單一產業權重不超過10%的限制，使得該ETF的產業配置十分多元，涵蓋了消費財、公共事業、基礎工業、金融等行業，以下為產業分布情況：

此外，00959B主要投資於BBB級別債券，還涵蓋部分A級及以上的債券，以確保更穩定的收益來源。

00959B 的配息設計

00959B的配息設計為月配息，基金成立滿30天後即可開始配息，預計首次配息將於2024年10月底發放。這種設計適合想要定期現金流的投資人，尤其是在債券收益率較高的時期，能夠提供穩定的被動收入。

00959B 的優缺點分析

投資優勢

1. 投資級債券組合：00959B的成分債主要由BBB級以上的公司債組成，具備較好的流動性和收益率。
2. 長天期債券高票息：長天期債券票息通常較短天期債券高，適合希望增強現金流的投資者。
3. 時機良好：在美國即將進入降息周期的背景下，長期債券價格有望回升，為債券投資提供潛在的資本利得空間。

投資風險

1. 利率風險：長天期債券對利率變動較為敏感，如果利率再次上升，可能會導致債券價格下跌。
2. 通脹風險：長期持有固定票息債券可能受到通脹侵蝕價值的風險。
3. 內扣成本：長期持有的成本（如經理費和保管費）可能會影響到最終收益，投資人需審慎考慮。

在眾多海外ETF中，00757 統一 FANG+ ETF（Uni-President NYSE FANG+ ETF）吸引了不少投資者的目光。這檔ETF不僅包含大家熟知的FAANG（尖牙股），還囊括其他具有高成長性的創新科技巨擘，例如Netflix、Meta（Facebook）、Tesla等。投資人可以在不換匯的情況下投資全球科技龍頭，輕鬆參與美國科技股的成長潛力。本文將介紹00757 ETF的成分股、追蹤指數、績效表現及其優缺點，供投資人參考。

00757 統一 FANG+ ETF 概述

00757 ETF，簡稱「統一 FANG+」，全名為「統一 NYSE FANG+ 證券投資信託基金」，於2018年11月27日成立，主要追蹤NYSE FANG+指數。此ETF集中投資在美國上市的科技股及非必需消費股，成分股包括Apple、Amazon、Netflix、Meta、Alphabet等知名公司，適合注重成長性的投資者。

00757的指數編制

00757統一 FANG+ ETF 採用「完全複製法」來追蹤NYSE FANG+指數，即指數中的成分股及比重會被精確模擬。這表示ETF資金的80%以上會直接投資於成分股，使其表現高度與指數一致。

NYSE FANG+ 指數選股標準

NYSE FANG+指數由ICE Data Indices編製，該指數主要選擇在美國三大交易所上市的科技與非必需消費類股，並對成分股設有市值、交易量及行業等篩選標準：

• 成分股市值：總市值不低於50億美元
• 流動性：日均成交值達5000萬美元以上
• 產業分類：科技、網路、媒體、非必需消費類

指數每季度調整一次，以3、6、9、12月的第二個週五收盤後公告，第三個週五生效，並採用平均權重法分配成分股權重。

00757 的成分股概況

00757 統一 FANG+ 的成分股涵蓋了十間高成長的科技公司，包括蘋果、亞馬遜、Meta（Facebook）、特斯拉等，前十大持股及比重如下：

這些成分股涵蓋了從半導體、AI、元宇宙到電動車等多元科技領域，提供投資人多樣化的科技資產配置。

00757 ETF的績效表現

00757 自成立以來表現亮眼，尤其在多頭市場中，科技巨頭的成長性帶動了ETF的優異表現。根據2024年4月的統計，00757成立以來的累積報酬率達到280.1%，過去1年更達到66.38%，證明了此ETF在市場反彈時的增長潛力。

此外，00757的指數回測顯示，自2017年以來，NYSE FANG+ 指數的累積回報率顯著超越其他指數，顯示其投資於科技與創新科技公司的潛力。

00757 的優缺點

投資優點

1. 參與科技巨擘的成長：00757的成分股由高市值的科技巨擘組成，讓投資人能夠輕鬆佈局科技龍頭股。
2. 台幣計價，無需換匯：投資人可以以台幣直接購買，省去換匯成本。
3. 集中於高成長科技股：00757專注於成長型企業，對應科技產業中的AI、電動車、社群媒體等前沿領域。
4. 平均權重法，分散風險：採用平均權重分配成分股，避免過度集中於單一公司，風險分散。
5. 季度再平衡：每季調整，確保ETF持有的資產更貼合市場趨勢。

投資風險

1. 產業集中風險：00757主要集中於科技與非必需消費產業，可能受行業景氣影響較大。
2. 波動性較高：由於追蹤的是高成長的科技公司，價格波動可能較大，適合承擔高風險的投資者。
3. 內扣成本較高：年費用1.31%略高於其他ETF，投資人需考慮成本影響。

什麼是 00692 富邦公司治理 ETF？

00692 富邦公司治理 ETF，全稱「富邦臺灣公司治理 100 證券投資信託基金」，是台灣第一檔以「公司治理」為主題的 ETF，於2017年5月17日上市。該基金以台灣公司治理 100 指數為追蹤標的，旨在投資於「公司治理評鑑」前 20% 的台灣企業，並剔除高風險企業。此 ETF 特別注重公司治理、環境和社會（ESG）議題，為投資者提供一種風險相對較低的投資選擇。

00692 富邦公司治理 ETF 的選股邏輯

00692 ETF 使用「指數化策略」追蹤「台灣公司治理 100 指數」，主要目標是最小化「追蹤誤差」，即儘可能與指數的報酬保持一致。若成分股的流動性不足或其他市場因素導致無法完全複製指數時，00692 會使用「最佳化法」，挑選具代表性的成分股來接近指數表現。

00692 的成分股與產業分布

00692 主要包含 100 檔台灣公司，其中前十大成分股集中在電子業，尤以台積電占比最大，佔約43.92%。這表明該 ETF 的投資風險受電子業影響較大，尤其是在台積電波動時。

00692 產業分布

在產業分布上，00692 中電子業佔比高達 72.90%，其次是金融保險業（12.78%），其他產業的佔比均低於 2.5%。這表明 00692 在整體投資中受電子產業波動的影響較大，投資人需特別關注電子業的發展情勢。

00692 配息情形

00692 每年配息兩次，近三年配息金額在 0.172 元至 1.798 元之間，年化現金殖利率約在 3.05% 到 6.94% 不等。由於配息不穩定，對於偏好穩定現金流的投資人來說，可能較不適合。

00692 富邦公司治理 ETF 的績效

根據富邦投信提供的數據，00692 近一年來的報酬率為 36.59%，今年以來的報酬率為 16.29%，自成立以來總報酬率達 167.37%。在 ESG 主題投資中，00692 的報酬趨勢接近大盤，適合追求穩健報酬且偏好 ESG 投資理念的投資者。

00692 的優缺點總結

00692 富邦公司治理 ETF 具有台灣 ESG 評分高的公司治理主題優勢，並排除了高風險公司，使得風險相對較低。但由於台積電比重高且產業集中於電子業，風險未完全分散。

結論

00692 富邦公司治理 ETF 適合那些注重公司治理評分、希望透過 ESG 投資的投資人。其成分股以電子業為主，長期來看受單一產業影響大，但符合追蹤台灣公司治理 100 指數，能穩定反映台灣大型企業的表現。考慮到 00692 的收益波動性，建議投資人評估風險承受能力，特別是對電子業的敏感度。