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00631L 元大台灣 50 正 2｜0050 正 2 追蹤指數？績效表現？優缺點介紹！

槓桿型 ETF 成為追求短期高報酬投資人的熱門選擇，而00631L 元大台灣 50 正 2（也稱0050 正 2）便是其中之一。本文將深入介紹 00631L 的基本資訊、追蹤指數、投資標的、績效表現、折溢價，以及其優缺點，幫助您全面了解這檔 ETF 是否適合您的投資策略。

00631L（0050 正 2）基本介紹

00631L 的全名是「元大 ETF 傘型證券投資信託基金之台灣 50 單日正向 2 倍證券投資信託基金」，於 2014 年 10 月 31 日掛牌上市。它是一檔槓桿型 ETF，旨在透過槓桿操作達到台灣 50 指數單日正向 2 倍報酬。

項目內容
基金代號00631L
簡稱元大台灣 50 正 2（0050 正 2）
成立日期2014/10/23
上市日期2014/10/31
追蹤指數台灣 50 單日正向 2 倍報酬指數
計價幣別新台幣
經理費（年）1%
保管費（年）0.04%
風險等級RR5（高風險）
ETF 規模新台幣 106.46 億元
配息否
00631L（0050 正 2）基本介紹。資料來源：元大投信

00631L（0050 正 2）追蹤指數

台灣 50 單日正向 2 倍報酬指數

00631L 透過槓桿操作追蹤台灣 50 指數單日正向 2 倍報酬。具體來說，如果台灣 50 指數當天漲 1%，00631L 理論上會漲 2%；反之，若指數跌 1%，00631L 會跌 2%。

槓桿型 ETF 的特性

  • 單日槓桿：00631L 的槓桿效應僅限於單日，長期持有可能因複利效應而偏離 2 倍報酬。
  • 期貨操作：透過期貨與 RP（買回交易）進行槓桿操作，風險等級為 RR5（高風險）。

00631L（0050 正 2）投資標的與配置

00631L 的投資標的與0050 元大台灣 50 ETF相似，皆為台灣市值前 50 大上市公司。不過，00631L 透過期貨及槓桿操作達到 2 倍報酬。

根據 2023 年 5 月的投資月報，00631L 的投資配置如下：

資產類別配置比例
期貨保證金59.7%
現金及 RP41.2%
00631L（0050 正 2）投資標的與配置。資料來源：元大投信；資料日期：2023/05

00631L（0050 正 2）績效表現

期間報酬率（％）
3 個月18.64%
6 個月28.53%
1 年51.86%
2 年24.29%
3 年57.85%
5 年373.29%
今年以來12.41%
成立以來750.50%
00631L（0050 正 2）績效表現。資料來源：元大投信；資料日期：2024/03

00631L（0050 正 2）淨值走勢圖

從歷史績效來看，00631L 在多頭市場中的表現相當亮眼，尤其在大盤上漲時能放大投資報酬。不過，由於槓桿特性，在空頭或盤整市場中，報酬偏離可能加劇。

00631L（0050 正 2）優缺點

優點

  1. 槓桿放大報酬：在多頭市場中，能放大 2 倍報酬，適合短期進取投資者。
  2. 投資效率高：免除選股煩惱，直接跟隨台灣 50 指數走勢。
  3. 交易便利：可在股市交易，流動性高，交易成本低。

缺點

  1. 波動度高：槓桿加大波動幅度，不適合風險承受能力低的投資者。
  2. 長期偏離風險：由於複利效應，長期持有可能偏離 2 倍報酬。
  3. 操作難度高：需掌握市場時機，適合短期波段操作。

00631L（0050 正 2）的投資結論

00631L 元大台灣 50 正 2 是一檔適合短期進取投資者的槓桿型 ETF。它能在多頭市場中放大報酬，但也伴隨高波動與長期偏離風險。投資前應確認自身風險承受能力，並留意市場動向，選擇適當的時機進場，才能有效利用槓桿特性達到理想的投資回報。

00882 中信中國高股息 ETF｜配息？成分股？優缺點分析

隨著高股息投資風潮不斷發燒，00882 中信中國高股息 ETF 成為投資人關注的焦點。這檔 ETF 以「中國版 0056」為定位，投資於在香港上市的中國企業，強調高股息收益。本文將詳細解析 00882 的配息狀況、成分股內容、費用結構，以及它的特色與優缺點，幫助您做出更明智的投資決策。

00882 基本介紹

00882 中信中國高股息 ETF 於 2021 年 2 月 4 日上市，主打投資在香港掛牌的中國高股息公司。這檔 ETF 旨在透過追蹤「恆生中國高股息率指數」來提供穩定的股息收益。

項目內容
基金代號00882
簡稱中信中國高股息
上市時間2021/02/04
追蹤指數恆生中國高股息率指數
成分股數量約 50 檔
計價幣別新台幣
基金規模182 億元新台幣（截至 2024/04）
經理費規模 50 億以下：0.50%
規模 50 億以上：0.45%
保管費0.18%
配息頻率季配息
風險等級RR5
基金經理人葉松炫
00882 基本介紹。資料來源：中國信託投信

00882 追蹤指數介紹

恆生中國高股息率指數

恆生中國高股息率指數（The Hang Seng High Dividend Yield Index, HSHDYI）是由恆生指數公司編製，反映在香港上市的中國企業中，具備高股息特性的公司。

指數編製特點

  1. 流動性篩選：挑選成交量大、流動性充足的公司。
  2. 產業排除：排除博弈和菸草產業。
  3. 配息連續性：過去三年皆有配息記錄。
  4. 波動度篩選：剔除波動度前 25% 的公司。

這樣的編製邏輯使 00882 既能鎖定穩定配息的企業，又降低投資風險。

00882 成分股與產業分布

前十大成分股一覽表

股票名稱產業類別權重（%）
中國宏橋原材料6.22%
中國神華能源4.37%
中信銀行金融3.41%
中國光大銀行金融3.32%
農業銀行金融3.11%
中國銀行金融3.02%
光大環境工業3.01%
中煤能源能源2.97%
北控水務集團公用事業2.95%
交通銀行金融2.90%
00882 前十大成分股一覽表。資料來源：中國信託投信；資料日期：2024/04

產業分佈

00882 的成分股主要分佈於以下產業：

  • 金融業：佔比最高，如中信銀行、農業銀行。
  • 能源業：如中國神華、中煤能源。
  • 工業、公用事業：如光大環境、北控水務集團。

00882 費用比較

與其他類似高股息 ETF 相比，00882 的費用偏高。

ETF經理費保管費
00882 中信中國高股息0.50%（50 億以下）；0.45%（50 億以上）0.18%
0056 元大台灣高股息0.30%（50 億以下）；0.25%（50 億以上）0.035%
00882 與 0056 高股息ETF費用比較。

00882 配息狀況

自 2021 年上市以來，00882 維持季配息的頻率。以下是近期配息資訊：

配息金額（元）除息日配息基準日配息發放日
0.402023/07/182023/07/242023/08/11
0.302023/04/172023/04/232023/05/10
0.452022/11/142022/11/202022/12/08
00882 配息紀錄。資料來源：中國信託投信；資料日期：2023/09

00882 的特色與優缺點

特色

  1. 中國版 0056：專注於中國高股息企業，適合看好中國市場的投資者。
  2. 稅負優勢：投資 H 股的股利視為境外所得，稅負相較 A 股或台股更具優勢。
  3. 高股息收益：追蹤的指數股息率達 7%-8%，適合存股族。

優點

  • 穩定配息：季配息頻率穩定，適合追求現金流的投資人。
  • 分散風險：成分股分散於多個產業，降低單一產業風險。
  • 低入手門檻：發行價 15 元，新手投資者容易上手。

缺點

  • 受國際政治影響：美中關係緊張可能影響相關企業股價。
  • 波動性高：中國市場波動較大，需留意市場風險。
  • 費用中等偏高：與台灣高股息 ETF 比較，費用較高。

00882 投資結論

00882 中信中國高股息 ETF 是一檔專注於香港上市中國高股息企業的 ETF，對於希望參與中國市場、追求穩定配息的投資人來說，是一個不錯的選擇。投資前應考慮市場波動、國際政治因素，以及自身的投資目標，才能更好地掌握這檔 ETF 的投資機會。

00918 大華優利高填息 30 ETF｜成分股？配息？優缺點全面解析

在台灣ETF市場中，高股息ETF持續吸引投資者目光，而00918 大華優利高填息 30 ETF以其「高填息」特色，成為投資者關注的焦點。這檔ETF不僅關注高股利率，還將填息能力納入選股標準，適合喜歡兼顧股息與價差的投資者。本篇將全面解析00918的基本資料、成分股、配息表現、績效及優缺點。

00918 大華優利高填息 30 ETF 基本介紹

00918簡稱「大華優利高填息 30」，於2022年11月24日上市，是台灣首檔強調「高填息」的ETF。與其他高股息ETF相比，00918更注重成分股的填息能力，適合看重長期投資報酬率的存股族。

資料項目內容
基金名稱大華銀台灣優選股利高填息 30 ETF 證券投資信託基金
基金代號00918
上市日期2022/11/24
追蹤指數特選台灣優利高填息 30 指數
基金規模新台幣 223.59 億元（截至 2024/03）
經理費0.35%
保管費0.035%
配息頻率季配息（每年 2、5、8、11 月的最後日曆日為收益評價日）
風險收益等級RR5
00918 大華優利高填息 30 ETF 基本介紹。資料來源：大華銀投信；資料日期：2024/03

00918 選股邏輯與指數編製

00918追蹤的指數為「特選台灣優利高填息 30 指數」，其編製規則強調高股利率與高填息率。以下為該指數的篩選標準：

篩選條件標準
選股範圍台灣上市上櫃公司市值前150大
流動性最近12個月成交總金額前20%，或12個月中至少8個月自由流通周轉率達3%
獲利能力最近4季營業利益總和為正
排序方式按「股利率」與「填息率」排序，挑選前30檔作為成分股
00918 指數篩選標準。資料來源：大華銀投信；資料日期：2024/03

00918 成分股分佈

前十大成分股

股票代號股票名稱權重（%）產業類別
2603長榮9.33航運
2317鴻海8.10電子代工
2303聯電6.77半導體
3034聯詠6.40IC 設計
2382廣達6.31電腦與週邊設備
2891中信金5.52金融
5483中美晶5.21半導體
4938和碩4.91電腦與週邊設備
2474可成4.68電子代工
6176瑞儀4.35電子代工
00918 成分股分佈。資料來源：大華銀投信；資料日期：2024/03

00918的成分股分布均勻，單一個股權重上限為8%，前十大成分股以電子業（如半導體、IC設計）為主。此外，成分股每半年進行調整，投資人需留意變動。

00918 配息表現

00918屬於季配息ETF，配息穩定且金額明顯增長，對喜歡現金流的投資人而言具吸引力。

每單位配息金額（元）除息日配息基準日配息發放日
0.672023/12/182023/12/242024/01/12
0.752023/09/182023/09/242023/10/17
0.202023/06/162023/06/242023/07/14
00918 配息表現。資料來源：大華銀投信；資料日期：2024/03

00918 績效表現

00918表現亮眼，成立以來累計報酬率穩步上升，以下為近期績效數據：

期間今年至今1 個月3 個月6 個月1 年
0091876.24%NA%10.68%24.86%54.96%
00918 績效表現。資料來源：大華銀投信；資料日期：2024/03

00918 的優缺點分析

優點

  1. 高填息特性：將填息能力納入選股標準，兼顧股息與價差。
  2. 高股利率：歷年股利率穩定，適合存股族。
  3. 風險分散：單一成分股權重上限8%，降低個股風險。
  4. 穩定配息：季配息規劃，提供穩定現金流。

缺點

  1. 產業集中性：以科技產業（半導體、電腦及週邊設備）為主，受單一產業波動影響較大。
  2. 高波動風險：部分成分股波動較大，存股族需注意市場波動。

00918的投資結論

00918 大華優利高填息 30 ETF是台灣市場首檔強調高填息的ETF，適合追求穩定配息且看重價差收益的投資者。該ETF兼顧股息與價差，並透過嚴謹的選股邏輯篩選成分股，具備良好的風險分散能力。不過，00918的產業集中性高，投資人應留意科技產業的景氣循環。如果您看好台灣高填息股票的潛力，00918或許是您投資組合中的不錯選擇。

00881 國泰台灣 5G+ ETF｜成分股？配息？優缺點全面解析

隨著 5G 技術的不斷發展及應用場景的拓展，投資 5G 相關產業的需求持續增長。國泰台灣 5G+ ETF (00881-TW) 是國內首檔 100% 聚焦台灣 5G 科技股的 ETF，自上市以來備受投資人關注。本篇將詳細介紹 00881 的基本資訊、成分股、配息狀況及優缺點，幫助您全面了解這檔 ETF 是否適合您的投資需求。

00881 國泰台灣 5G+ ETF 基本介紹

00881 ETF 的全名為「國泰台灣 5G PLUS ETF」，於 2020 年 12 月 10 日掛牌上市，致力於追蹤台灣 5G 通訊相關的成長型企業，尤其是半導體、通訊網路及電子零組件等產業。

資料項目內容
基金代號00881
簡稱國泰台灣 5G
成立日期2020/12/01
掛牌上市日期2020/12/10
基金規模新台幣 423.14 億元（2024/04）
配息頻率半年配息
經理費0.40%
保管費0.035%
基金經理人蘇鼎宇
受益人數243,610 人（2024/04）
00881 國泰台灣 5G+ ETF 基本介紹。資料來源：國泰投信；資料日期：2024/04

00881 的追蹤指數

00881 追蹤的是「FactSet 5G+ 台灣通訊指數」（簡稱：FactSet 5G+），該指數由台灣指數公司設計，從台灣上市、上櫃公司中篩選符合 5G 產業的企業，並以流動性、市值及獲利能力為篩選標準。指數成分股會每年進行兩次審核（4 月及 10 月），以確保指數成分的時效性與代表性。

00881 成分股與產業分布

前十大成分股

以下為 00881 的前十大成分股及其持股權重：

股票代號股票名稱產業類別持股權重 (%)
2330台積電半導體31.05%
2317鴻海其他電子13.10%
2454聯發科半導體10.39%
2382廣達電腦及週邊設備4.97%
2308台達電電子零組件4.70%
2303聯電半導體4.51%
3034聯詠半導體2.70%
3231緯創電腦及週邊設備2.38%
2345智邦通信網路1.93%
2379瑞昱半導體1.86%
00881 的前十大成分股及其持股權重。資料來源：國泰投信；資料日期：2024/04

產業分布

產業類別比重 (%)
半導體53.21%
電腦及週邊設備7.35%
電子零組件4.70%
通信網路1.93%
其他電子13.10%
00881 的產業分布。資料來源：國泰投信；資料日期：2024/04

從產業分布來看，00881 的持股集中在半導體產業（超過 50%），顯示其受半導體產業動態影響較大。

00881 配息情形

00881 每年進行兩次配息（7 月、12 月），配息金額穩定，以下為近年的配息記錄：

配息月份每單位配息金額 (元)年化配息率 (%)
2023/120.274.31
2023/070.254.02
2022/120.244.10
2022/070.223.76
00881 的配息情形。資料來源：國泰投信；資料日期：2024/04

00881 績效表現

報酬率表現

期間報酬率 (%)
3 個月5.33%
6 個月21.32%
1 年63.50%
今年以來42.80%
成立以來102.37%
00881 的報酬率表現。資料來源：國泰投信；資料日期：2024/10

00881 的表現顯示其報酬率與台灣科技股及半導體產業的成長趨勢高度相關，適合看好台灣 5G 科技產業的投資者。

00881 優缺點

優點

  1. 專注 5G 產業：聚焦台灣的 5G 相關企業，契合未來成長趨勢。
  2. 優質成分股：涵蓋台積電、聯發科等龍頭企業。
  3. 穩定配息：半年配息，現金流穩定。
  4. 高流動性：基金規模大，交易活躍，適合短中長期投資。

缺點

  1. 產業集中風險：成分股過於集中於半導體，單一產業波動可能影響整體表現。
  2. 權重集中：台積電及聯發科持股權重高，對其表現依賴度大。
  3. 內扣費用較高：經理費及保管費略高於部分同類型 ETF。

00881 的投資結論

00881 國泰台灣 5G+ ETF 是一檔高度集中於台灣 5G 科技產業的 ETF，專注於成長型產業，適合看好半導體與 5G 通訊產業前景的投資者。該基金涵蓋台灣頂尖的科技股龍頭企業，並提供穩定的配息，是長期布局 5G 產業的優秀選擇。

不過，由於其高度集中於半導體產業，建議投資者需留意產業波動風險，並適當搭配其他行業或區域的投資工具，以達成更好的資產配置與風險分散效果。

006204 永豐臺灣加權ETF基金｜成分股、配息與優缺點全面解析

全名「006204 永豐臺灣加權ETF基金」，此檔基金追蹤「臺灣證券交易所發行量加權股價指數」，以上市股票之發行量當作權數來計算股價指數，採樣樣本為所有掛牌交易中的普通股，不僅是國內所有指數中最為人所熟悉，更是反應整體市場股票價值變動的指標。

006204 基本介紹

006204 永豐臺灣加權ETF基金 追蹤「臺灣證券交易所發行量加權股價指數」，以臺灣上市上櫃股票為母體，為指數股票型基金，採被動式管理方式，以追蹤標的指數之績效表現為目標，因此基金之投資績效將視其追踨之標的指數走勢而定，今年為止追蹤偏離度為+0.27% (2024/10/31資料)。

項目內容
基金名稱永豐臺灣加權ETF基金
基金代號006204
成立日期2011/09/06
掛牌日期2011/09/28
追蹤指數臺灣證券交易所發行量加權股價指數
TAIEX
成分股檔數所有上市的普通股
計價幣別新台幣
基金規模新台幣 1.71 億元
配息頻率年配息
經理費（年）0.32%
保管費（年）0.035%
風險收益等級RR4
006204 基本介紹。資料來源：永豐投信；資料日期：2024/10

006204 指數與選股規則

追蹤指數與選股邏輯

006204 主要追蹤「臺灣證券交易所發行量加權股價指數」。臺灣證券交易所發行量加權股價指數是由臺灣證券交易所所編製的股價指數，不僅是國內所有指數中最為人所熟悉，更是反應整體市場股票價值變動的指標。

篩選條件標準
產業分類為所有上市的普通股（不含創新板上市公司或創新板第一上市公司）
個股篩選標的指數採樣股票超過 700 檔以上之成分股，依據指數編製方式及指數採樣股票與權重及歷史資料計算分析個股間及個股與指數間之相關性，計算出最適化投資組合的個股權重，並以此管理基金投資組合以追蹤指數績效表現。
成分股檢視與審核機制(1) 新上市公司股票於上市滿一個日曆月之次月第一個交易日納入成分股，但已上市公司轉換股份予他新設公司或設立金融控股公司、投資控股公司、已上市公司分割後新設公司，及上櫃轉上市公司，則於上市當日即納入成分股。
(2) 上市股票停止買賣，於停止買賣日自成分股中刪除，俟恢復普通交易滿一個日曆月之次月第一個交易日納入成分股；但上市公司有為彌補虧損、以現金退還股款或分割而辦理減資換發新股作業，或辦理變更股票面額換發新股作業，或依企業併購法、金融機構合併法或其他法令進行併購等情事而停止買賣者，保留為成分股，不予刪除。
(3) 經列為變更交易方法之上市股票於公告日次二交易日自成分股中刪除，恢復普通交易當日，即納入成分股。若上市股票亦有因停止買賣自成分股中刪除之情事，則納入成分股日期依前述（2）為準。
(4) 上市股票終止上市，於終止上市日自成分股中刪除。
指數計算臺灣證券交易所發行量加權股價指數以上市股票之發行量當作權數來計算股價指數，採樣樣本為所有掛牌交易中的普通股。其計算公式為：指數＝總發行市值÷當日基值×100，總發行市值為各採樣股票成交價格乘以當日發行股數所得市值之總和。
006204 指數編製原則。資料來源：永豐投信；資料日期：2024/10

006204 成分股與產業分布

前十大成分股

股票代號股票名稱投資比重（%）產業類別
2330台積電35.17IC代工
2317鴻海4.54EMS
2454聯發科3.55IC設計
2881富邦金2.10金融金控
2382廣達2.02筆記型電腦
2308台達電1.81EMS
2882國泰金1.74金融金控
2412中華電1.63電信服務
2891中信金1.21金融金控
3711日月光投控1.18IC封測
006204 十大成分股。資料來源：永豐投信；資料日期：2024/10

產業分布

006204完全追蹤台灣加權指數，與富邦台50或元大台灣50相同，為市值型ETF的成份股，主要以台積電為首的半導體業持股最多，達到近45%，聯發科、鴻海等科技企業也佔據重要位置。這類型ETF在近年台積電的帶動下，均有不錯的績效表現。

產業類別投資比重（%）
半導體業44.80
金融保險業12.80
電腦及週邊設備業7.34
其他電子業5.87
電子零組件業5.66
通信網路業3.65
006204 持股產業分布。資料來源：永豐投信；資料日期：2024/10

006204 配息表現

評價日除息日配息日配息金額（元）
2023/10/022023/10/192023/11/173.959
2022/09/302022/10/192022/11/212.677
2021/09/302021/10/192021/11/195.300
2020/09/302020/10/232020/11/230.760
006204 配息表現。資料來源：永豐投信；資料日期：2024/10

006204 績效表現

期間報酬率（%）
3 個月3.13
6 個月13.38
1 年43.95
今年以來28.30
成立以來363.93
006204 績效表現。資料來源：永豐投信；資料日期：2024/10

根據最新數據顯示，006204 近一年報酬率達 43.95%，表現出色亮眼，主要原因來自今年以台積電為首，台股率創新高，且維持相對穩定高點。該ETF提供了投資者在單一產品中參與台灣多家龍頭企業的便捷選擇，讓投資者能夠以相對低的成本把握台灣市場的成長潛力。

006204 優缺點分析

優點

  1. 多元化布局與分散風險：006204涵蓋台灣主要行業的優質企業，並分布於科技、金融、傳產等領域，有效分散風險。
  2. 成長潛力大：006204的成分股包括台灣科技、金融和製造業的龍頭企業，具備穩定增長潛力。
  3. 簡便的台股佈局：006204為投資者提供了便捷的方式布局台灣主要企業，適合新手投資者和希望簡單配置台股的投資者。

缺點

  1. 產業集中風險：主要投資領域在資訊科技，比重達65%，若科技業景氣下滑，可能對ETF表現產生較大影響。
  2. 配息頻率較低：每年配息一次，對於需要頻繁現金流的投資者來說可能不太合適。
  3. 受全球經濟波動影響：台灣市場受全球經濟和貿易情況的影響較大，需承受一定外部市場風險。

006204 投資結論

如果您正在尋找一支能夠參與台灣市場穩健增長的指數型基金，那麼永豐台灣加權ETF（006204）無疑是個不容錯過的選擇。這支ETF的成分股涵蓋了台灣眾多核心產業的龍頭企業，讓投資者能夠以相對低廉的成本，享受台灣市場帶來的穩定收益以及成長潛力。

對於那些看好台灣經濟長期增長前景的投資者，006204無疑提供了一個良好的投資機會。它不僅有助於分散單一股票投資的風險，更是將資金投向多個業界領先者的明智選擇。

在配置此ETF時，我們建議投資者根據自身的風險承受能力及投資目標，靈活調整資金配置。這樣，您能夠在追求穩定收益的同時，檢視其潛在的長期增值空間，制定出一個更全面的投資策略。無論您的投資風格為何，006204都可以成為您投資組合中一個值得考慮的成員。

00930 永豐台灣ESG低碳高息40 ETF基金｜成分股、配息、優缺點全面解析

迎接全球永續發展浪潮：深入解析00930 永豐 ESG 低碳高息 ETF

隨著全球對環境永續發展的重視，越來越多的投資者開始關注企業在環境、社會及公司治理（Environmental, Social and Corporate Governance，ESG）方面的表現。在這股浪潮中，市場上陸續推出了一系列結合ESG理念的投資工具，其中以「00930 永豐 ESG 低碳高息 ETF」為最具代表性的選擇。

在本文中，我們將全方位探討這檔 ESG 低碳高息 ETF的各項特色，包括其選股策略、配息情況、投資優缺點以及潛在的風險因素，旨在為投資者提供一個全面而具深度的參考。希望投資人在了解這檔ETF的同時，能更好地掌握其帶來的投資機會與挑戰，進而做出明智的投資決策。

00930 基本介紹

00930 永豐 ESG 低碳高息 ETF，追蹤「臺灣ESG低碳高息40指數」，旨在選出兼具 ESG（環境、社會和公司治理）、低碳排放及高股息等特色的上市上櫃股票。

基金名稱永豐 ESG 低碳高息 ETF
基金代號00930
成立日期2023/07/07
上市日期2023/07/13
追蹤指數臺灣ESG低碳高息40指數
核心特色L – Low Carbon（低碳排放）
I – Income（高股息）
F – Frequent（高頻率配息）
E – ESG（永續經營）
計價幣別新台幣
基金規模新台幣 51.02 億元
經理費（年）50 億以下（含）：0.40%
超過 50 億部分：0.35%
保管費（年）0.035%
配息頻率雙月配息
風險等級RR4
00930 基本介紹。資料來源：永豐投信；資料日期：2024/10

00930 的指數編制規則

00930 永豐 ESG 低碳高息 ETF，追蹤「臺灣ESG低碳高息40指數」，成分股主要來自於上市上櫃的普通股股票，需通過一定的流動性檢驗。篩選時首先排除未通過 ESG 評鑑的股票，再採用「碳排放量」等指標挑選出具有低碳環保特性的企業。

指標說明
採樣母體臺灣證券交易所上市與中華民國證券櫃檯買賣中心上櫃普通股股票
流動性檢驗a.最近3個月日平均成交金額達新臺幣1,000萬元以上。
b.審核前12個月期間中，至少有8個月自由流通週轉率達3%。
指標篩選a. 納入已編製最近年度永續報告書，並於「台灣永續評鑑」年度評 鑑所用資料截止日前，上傳至公開資訊觀測站者。

b. 排除最近一期依「台灣永續評鑑之重大性事件處理規則」

c. 碳指標篩選：具備碳排放資料，且符合以下(a)或(b)任一條件，則通過碳指標篩選。
(a) 相對碳排：計算碳排放量註3 /年度營業收入，且計算結果屬前 50%低者。
(b) 絕對碳排：將碳排放量遞增排序後計算累積百分比，且累積 百分比低於50%者。

d. 依照「台灣永續評鑑」社會、經濟、環境、揭露四大構面評鑑分 數進行排序，計算「台灣永續得分率」，選取評等為BBB級以上 (得分率前 42.5%高之公司)之公司，且非屬高耗能、高污染產業 者。 上述所稱高耗能、高污染產業依指依臺灣證券交易所、中華民國 證券櫃檯買賣中心之產業分類劃分為油電燃氣業、水泥工業、塑 膠工業、鋼鐵工業、航運業、造紙工業以及璃陶瓷業者。

e.納入近三年皆有配發現金股利者。
成分股數量40檔，單一股票權重上限為 10%。
成分股定期審核（1）每年1次進行成分股定期審核，以6月的第7個交易日為審核資料截止 日，其後第10個交易日為審核基準日。每次定期審核後選取固定的成 分股檔數40檔。

（2）每年進行 3 次成分股重大性事件及爭議性產業審核，剔除經「台灣 永續評鑑之重大性事件處理規則」評定為黑名單、或經「運用台灣永 續評鑑及相關模組編製指數之爭議性產業篩選規則」評定屬爭議性產 21 業者；以 3、9、12 月的第 7 個交易日為審核資料截止日，其後第 10 個交易日為審核基準日。若成分股因重大性事件或爭議性產業審 核被剔除，則不遞補。
00930 指數編製規則。資料來源：永豐投信；資料日期：2024/10

00930 的主要成分股

00930 永豐 ESG 低碳高息 ETF的前十大成分股包含華南金、友達、聯電、中信金等台灣具代表性的科技及金融公司。選股類別平均，投資比例適當。

股票名稱股票代碼投資比重（%）
華南金28805.65
友達24095.50
聯電23035.50
中信金28915.34
瑞儀61765.04
聯詠30345.01
中租-KY58714.89
聯發科24544.82
富邦金28814.74
新普61214.69
00930 十大成分股。資料來源：永豐投信；資料日期：2024/10

00930 的產業分布

00930 永豐 ESG 低碳高息 ETF的投資集中於半導體業及金融保險業，約占50%，電子業整體投資比例約在55%左右，符合台灣目前市場的優勢類股，唯較易受電子業波動影響績效表現。

產業類別比重（%）
金融保險業29.17
半導體業21.74
光電業10.71
電腦及週邊設備業9.65
電子通路業6.11
其他5.63
其他電子業4.23
通信網路業4.16
電子零組件業2.54
汽車工業1.87
00930 持股產業分布。資料來源：永豐投信；資料日期：2024/10

00930 配息情形

00930 永豐 ESG 低碳高息 ETF為雙月配息，提供投資人穩定且頻繁的現金流來源。以下是近年配息紀錄：

配息年月評價日除息日發放日每單位分配金額
2024/082024/06/302024/07/262024/08/200.430
2024/062024/04/302024/05/232024/06/200.360
2024/042024/02/292024/03/212024/04/190.360
2024/022023/12/312024/01/172024/02/200.246
00930 配息情形。資料來源：永豐投信；資料日期：2024/10

00930 績效表現

00930 永豐 ESG 低碳高息 ETF的績效表現穩定優秀，以下為其近期的報酬率數據：

期間報酬率（％）
3個月-2.16
6個月-1.11
1年26.44
今年以來11.76
成立以來36.05
00930 績效表現。資料來源：永豐投信；資料日期：2024/10

00930 優缺點分析

優點

  1. 結合ESG、低碳及高股息的三重投資特性：00930是市場上少見的綜合型投資產品，結合了ESG永續理念、低碳排放以及高股息收益等三大主題。不僅符合當前投資者對環境友善、社會責任及優良公司治理的重視，還為投資組合帶來穩定的現金股利收入，無疑是一種一舉三得的投資選擇。
  2. 嚴格的選股策略：00930成分股篩選極具嚴謹，除了依據台灣永續評鑑的得分外，還特別考量碳排放量等重要指標，優先選擇低碳排放企業。這樣以永續發展及環保理念作為核心的選股策略，能夠保障投資組合在長期ESG投資的趨勢中，維持較高的資產穩定性及獲利能力。
  3. 高頻率的雙月配息機制：作為一檔定位於高股息收益的ETF，00930每雙月配息一次，一年可提供投資者多達6次的現金股利收入。這樣的頻繁配息機制，為尋求固定收入的投資者提供了穩定的現金流。

缺點

  1. 成分股過度集中於電子產業，分散度不足：從00930的產業權重分布來看，電子產業的占比近55%，這樣的集中程度顯然不足以實現有效分散投資。當電子業進入低迷周期，該ETF的整體表現將不可避免地受到影響，面臨行業景氣循環的系統性風險。
  2. ESG及低碳排放的實際效益尚待觀察：儘管00930自豪於其ESG及低碳排放的理念，並且通過嚴格的篩選機制選取成分股，但這些因素在長期投資獲利上的實際助益仍有待市場進一步考驗。投資者需謹慎評估其長期效益。
  3. 部分個股現金殖利率偏低，高股息定位存在疑慮：檢視00930前十大權重股的現金殖利率可以發現，並非所有成分股的現金股利收益都在理想的高水平，部分股利收益僅在3%左右。這使得00930作為高股息收益產品的市場定位遭到質疑，可能無法如預期般提供充裕的現金回報。

00930 的投資總結

00930 永豐 ESG 低碳高息 ETF作為台灣首檔結合ESG、低碳排放和高股息等多元投資理念的ETF產品，00930 無疑展現出其創新性與吸引力。這檔基金採用嚴謹的選股策略，旨在幫助長期投資者把握企業永續經營的發展趨勢。

然而，投資人在考慮00930時，需特別留意其潛在的風險因素，包括產業過度集中、ESG落實程度的實際效益，及高股息定位的可持續性等問題。因此，投資者應審慎評估這些長短期風險，並擬定合理的投資佈局。

從長遠來看，若00930能夠實現其高股息及低碳排放的長期預期，將為永續投資組合注入新的活力。我們建議投資者可以將其視為核心ETF標的，定期檢視其表現，並靈活調整持有比例。此外，在市場下檔修正時，採取分批布局的策略，同時運用滾存再投資的方式，進一步賺取長期的複利回報，將是實現投資增值的明智選擇。

00888 永豐台灣ESG永續優質ETF基金｜成分股、配息、優缺點全面解析

當全世界都在談 ESG 的時候，你的投資也 ESG 了嗎？00888 永豐台灣ESG永續優質ETF基金追蹤富時台灣 ESG 優質指數，成份股鎖定 ESG評分與股息殖利率作為選股加權因⼦。相準台灣小資族與存股族偏好配息型產品需求，提供《季配息》機制，因而更成為存股領息投資人的首選。

00888 基本介紹

00888 永豐台灣ESG永續優質ETF基金，追蹤「富時台灣 ESG 優質指數」（FTSE Taiwan Target Exposure ESG Index），以涵蓋台灣具備良好ESG表現的公司為核心，為投資人帶來穩定的現金流。

基金名稱永豐台灣ESG永續優質ETF基金
基金代號00888
成立日期2021/03/23
上市日期2021/03/31
追蹤指數富時台灣 ESG 優質指數
FTSE Taiwan Target
Exposure ESG Index
計價幣別新台幣
基金規模新台幣 63.60 億元
經理費（年）50 億以下（含）：0.30%
超過 50 億：0.25%
保管費（年）20 億以下（含）：0.040%
20 億~50 億（含）: 0.035%
超過 50 億：0.030%
配息頻率季配息
風險等級RR4
00888 基本介紹。資料來源：永豐投信；資料日期：2024/10

00888 的指數編制規則

00888 永豐台灣ESG永續優質ETF基金，追蹤「富時台灣 ESG 優質指數」（FTSE Taiwan Target Exposure ESG Index），金採用指數化策略複製追蹤標的指數績效表現，於扣除各項必要費用後，儘可能追蹤標
的指數之績效表現為操作目標。該指數透過可投資權重、流動性、監管股票以及交易日數等篩選後，選出約50檔符合ESG標準的公司，降低了單一股影響並提高了分散風險的效果。

指標說明
採樣母體台灣上市櫃中大型股票
選股標準可投資權重、流動性、監管股票以及交易日數等
成分股篩選取標準(1)FTSE Taiwan Target Exposure ESG Index 採用富時的目標因子曝險法編制。

（2） 目標因子 ESG 使用富時的 ESG 評鑑，其為一完整結構性的計量評鑑模型，分成環境、社會、公司治理三大支柱，14 個主題，各主題由數量不同題項組成，主題分數與其曝險係數乘積之合計為支柱分數，支柱分數再與其曝險係數乘積加總得到 ESG 總評分。

（3） FTSE Taiwan Target Exposure ESG Index 將從樣本空間內股票，依序計算上述各樣本股之 ESG 評分及股利率，並透過電腦程式反覆運算求解指數成分股權重，直至滿足設定目標式及限制式條件後的股票組合及權重，即為 FTSE Taiwan Target Exposure ESG Index 的最終成分股與權重。
成分股數量約50檔，根據指數編制規則進行調整
成分股定期審核每年3月和9月進行審核
00888 指數編製規則。資料來源：永豐投信；資料日期：2024/10

00888 的主要成分股

00888 永豐台灣ESG永續優質ETF基金的前十大成分股包含台積電、聯電、國泰金、富邦金等台灣具代表性的科技及金融公司。這些成分股不僅在市場上舉足輕中，且在ESG評估中也表現優異。

股票名稱股票代碼投資比重（%）
台積電233032.57%
聯電230312.72%
日月光投控37118.89%
國泰金28823.49%
台灣大30453.29%
元太80693.28%
台達電23083.27%
富邦金28813.27%
中華電24123.17%
南亞科24082.58%
00888 十大成分股。資料來源：永豐投信；資料日期：2024/10

00888 的產業分布

00888 永豐台灣ESG永續優質ETF基金的投資集中於半導體業(62.93%)、金融保險業、通信網路及電腦及週邊設備業，若合併計算高科技產業比甚至達到近95%，主要跟隨台灣最強勢的產業類別，近年來收益提升非常穩定，但風險在於其受半導體業波動影響較大。

產業類別比重（%）
半導體業62.93%
金融保險業8.86%
通信網路業6.56%
光電業6.24%
電腦及週邊設備業5.37%
電子零組件業4.98%
其他電子業1.98%
水泥工業1.02%
航運業0.84%
紡織纖維0.66%
00888 產業分布。資料來源：永豐投信；資料日期：2024/10

00888 配息情形

00888 永豐台灣ESG永續優質ETF基金為季配息，提供投資人穩定的現金流。以下是近年配息紀錄：

配息年月評價日除息日發放日每單位分配金額
2024/082024/06/302024/07/262024/07/310.133
2024/052024/03/312024/04/222024/04/280.188
2024/022023/12/312024/01/172024/01/230.208
2023/112023/09/302023/10/192023/10/270.208
00888 配息情形。資料來源：永豐投信；資料日期：2024/10

00888 績效表現

00888 永豐台灣ESG永續優質ETF基金的績效表現穩定優秀，以下為其近期的報酬率數據：

期間報酬率（％）
3個月2.80%
6個月12.78%
1年35.74%
2年64.87%
3年27.43%
今年以來21.03%
成立以來33.37%
00888 績效表現。資料來源：永豐投信；資料日期：2024/10

00888 優缺點分析

優點

  1. ESG選股策略：00888投資於符合ESG的公司，表彰臺灣市場 ESG 評等佳以及股息率穩健股票之投資績效，較傳統市值型指數更聚焦於高ESG評等企業。
  2. 較低的投資門檻：每單位約 17 元左右，投資人只需支付少量資金即能一次投資 100 多檔優質上市公司股票，具有分散投資的優勢。
  3. 季配息機制：提供穩定現金流，適合存股需求的投資人。

缺點

  1. 受電子產業影響較大：半導體類股佔比超過六成，易受該產業波動影響。
  2. 台積電高權重：台積電佔比接近30%，單一股的波動對整體績效影響較大。
  3. 非高股息型：殖利率相對大盤略高，但非以高股息為主，本基金適合能承受基金淨值波動大，看好企業永續發展的長期投資人。

00888 的投資總結

00888 永豐台灣ESG永續優質ETF基金作為專注於ESG（環境、社會及公司治理）理念的ETF，致力於追蹤台灣的ESG優質股，展現出其獨特的投資價值。該ETF的主要特點包括堅持永續理念、投資組合的產業多元化、季配息的穩定機制，以及相對低的投資門檻，讓更多投資者能夠參與。

然而，值得注意的是，00888 ETF也存在一些挑戰。例如，其前幾大權重股相對集中，這可能在市場波動時增加風險。此外，調整投資組合的靈活性稍嫌滯後，且整體風險等級屬於中高水平。特別是該ETF對科技及金融股的高涵蓋度，使得這些產業的景氣變化會直接影響基金的表現。

隨著ESG熱潮的興起及台灣企業的持續發展，00888 ETF無疑是值得關注的投資標的。它不僅能成為投資組合的一部分，更可能為綠色金融注入新的創新動能。投資者若能夠把握這一趨勢，將有機會在永續發展的浪潮中獲得不錯的回報。

00934 中信成長高股息 ETF｜成分股、配息與優缺點全面解析

全名「00934 中國信託臺灣優選成長高股息ETF基金」，此檔基金追蹤「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃優選成長高股息指數」由50檔成分證券組成，以表彰成長高股息之股票組合投資績效表現。選股邏輯納入股息與成長併具，除息旺季掌握高股息領域外，同時除息淡季掌握成長股上漲潛在性，篩選具代表性優質的成分股，以期為投資人進行多元面向的風險把關。

00934 基本介紹

00934 中信成長高股息 ETF 追蹤「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃優選成長高股息指數」，以臺灣上市上櫃股票為母體，經流動性以及指標篩選後，結合股息、成長以及品質等投資因子計算因子綜合分數，篩選出因子綜合表現佳之 50 檔股票。成分股以指數平滑法計算流動性指標搭配殖利率，進行分組加權；表彰兼具高股息、成長性與流動性之股票投資組合績效表現。

項目內容
基金名稱中國信託臺灣優選成長高股息ETF基金
基金代號00934
成立日期2023/10/25
上市日期2023/11/01
追蹤指數臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃優選成長高股息指數
TIP Customized Taiwan Growth and High Dividend Index
成分股檔數50 檔
計價幣別新台幣
基金規模新台幣 290.64 億元
配息頻率月配息
經理費（年）0.30%
保管費（年）0.035%
風險收益等級RR4
00934 基本介紹。資料來源：中信投信；資料日期：2024/10

00934 指數與選股規則

追蹤指數與選股邏輯

00934 主要追蹤「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃優選成長高股息指數」。以臺灣上市上櫃股票為母體，經流動性以及指標篩選後，結合股息、成長以及品質等投資因子計算因子綜合分數，篩選出因子綜合表現佳之 50 檔股票。

篩選條件標準
產業分類以臺灣上市上櫃股票為母體，篩選出因子綜合表現佳之 50 檔股票。
流動性檢驗最近三個月日平均成交金額達 2,000 萬元以上。
指標篩選1. 近四季稅後純益及近四季EPS總和為正數。
2. 發行市值前200大、或發行市值前300大當中近三年平均殖利率前50名。
3. 近一年殖利率不低於採樣範圍股票之近一年殖利率中位數。
4. 近五年平均現金股利發放率為正，且至少有四年發放現金股利。
排序方式符合篩選條件者，依照因子綜合分數大小遞減排序後；歷史填息表現較佳之50%優先選入，若不足再由剩餘股票補足50檔成分股。
定期審核每年2次進行成分股定期審核，以4、9月的第7個交易日為審核基準日，審核資料截至前一個月最後一個交易日。每次定期審核後選取 固定的成分股檔數50檔。
00934 指數編製原則。資料來源：中信投信；資料日期：2024/10

00934 成分股與產業分布

前十大成分股

股票代號股票名稱投資比重（%）產業類別
2454聯發科7.32半導體業
3293鈊象7.22文化創意業
3034聯詠6.55半導體業
6176瑞儀5.28光電業
2357華碩4.91電腦及週邊設備業
5871中租-KY4.68其他業
1216統一4.52食品工業
2327國巨3.09電子零組件業
6239力成3.07半導體業
2385群光2.89電子零組件業
00934 十大成分股。資料來源：中信投信；資料日期：2024/10

產業分布

00934持有產業分布多元，但主要仍著重於台灣重點產業資訊科技類別，除仍具備成長性產業外，在防禦性產業亦有所著墨，在台股高檔震盪之際可分散單一產業之系統性風險。

產業類別投資比重（%）
資訊科技59.9
非日常生活消費8.0
通訊服務7.2
工業5.3
金融5.2
日常消費5.1
00934 成分股產業分布。資料來源：中信投信；資料日期：2024/10

00934 配息表現

配息月份配息金額（元）配息率(%)含息報酬率(%)
2024/100.1150.63-6.42
2024/090.1390.714.27
2024/080.1420.74-3.96
2024/070.1400.72-2.99
00934 成分股產業分布。資料來源：中信投信；資料日期：2024/10

00934 績效表現

期間報酬率（%）
3 個月-1.45
6 個月5.14
1 年31.12
今年以來13.59
成立以來30.86
00934 績效。資料來源：中信投信；資料日期：2024/10

根據最新數據顯示，00934 近一年報酬率達 31.12%，表現出色亮眼，204/09指數成分股季度調整後，投資組合以「攻成長」為主，ETF有三成半導體產業配置，幫助在台股動能最強的第四季到第一季期間，能享受到此波AI浪潮所帶來的紅利。由於成長高股息兼具息收與長線成長的特性，為各類ETF中最適合存股、長線投資的標的。

00934 優缺點分析

優點

  1. 聚焦高科技產業：涵蓋台灣高科技產業核心企業(如聯發科、華碩、廣達、創見、可成等)。
  2. 其他產業輔助支撐：指數中也納入了部分非高科技產業公司(如三陽工業、統一、豐泰等)。
  3. 成分股營收穩定：選入近四年均有發放現金股利之穩定獲利公司。
  4. 穩定配息：每月穩定配息，且指數追蹤績效良好。

缺點

  1. 產業集中風險：主要投資領域在資訊科技，比重達60%，若遇總經衰退可能受嚴重波動影響。
  2. 波動性較高：半導體等高科技產業特性導致 ETF 表現受市場景氣起伏影響較大。

00934 投資結論

00934 中信成長高股息 ETF 是一檔著重於台灣高科技產業領域的 ETF，以臺灣上市上櫃股票為母體，經流動性以及指標篩選後，結合股息、成長以及品質等投資因子計算因子綜合分數，篩選出因子綜合表現佳之 50 檔股票。其中也涵蓋了多檔非高科技產業公司，同時選股也都著重於預估成長性較高的個股，面對未來AI相關議題持續發燒，將能幫助投資人參與市場行情。

00891 中信關鍵半導體 ETF｜成分股、配息與優缺點全面解析

半導體產業在全球供應鏈中扮演重要角色，尤其是台灣，更是全球半導體產業的重鎮。近期受經濟環境影響，半導體市場進入調整期，為投資者帶來良好的布局機會。今天要介紹的 00891 中信關鍵半導體 ETF，專注於台灣半導體上、中、下游產業鏈的投資，涵蓋龍頭企業如 台積電 和 聯發科，為投資人提供一個全面參與台灣半導體產業的方式。

00891 基本介紹

00891 中信關鍵半導體 ETF 追蹤「ICE FactSet 臺灣 ESG 永續關鍵半導體指數」，涵蓋台灣半導體產業的龍頭企業，並將 ESG 評分納入選股標準。該 ETF 於 2021 年 5 月 28 日上市，成立至今吸引了許多關注台灣半導體產業的投資者。

項目內容
基金名稱中國信託臺灣 ESG 永續關鍵半導體 ETF
基金代號00891
成立日期2021/05/20
上市日期2021/05/28
追蹤指數ICE FactSet 臺灣 ESG 永續關鍵半導體指數
成分股檔數30 檔
計價幣別新台幣
基金規模新台幣 181.12 億元
配息頻率季配息
經理費（年）0.40%
保管費（年）0.035%
風險收益等級RR5
00891 基本介紹。資料來源：中信投信。

00891 指數與選股規則

追蹤指數與選股邏輯

00891 主要採用 「完全複製法」 來追蹤「ICE FactSet 臺灣 ESG 永續關鍵半導體指數」。該指數從台灣上市櫃公司中挑選符合 半導體上中下游產業 特徵的企業，並以 ESG 評分 篩除高風險企業，最終選出 30 檔股票。

篩選條件標準
產業分類台灣半導體相關業務營收占比超過 50%
市值與流動性市值 ≥ 1 億美元；過去 3 個月日均成交金額 ≥ 50 萬美元
財務指標過去 12 個月 ROIC > 0 或 股利 > 0
ESG 評分剔除 Sustainalytics ESG 評分 > 40 的公司
自由流通因子剔除自由流通因子 < 10% 的公司
權重限制單一公司權重不超過 20%；前五大成分股合計權重不超過 65%
定期審核每年 1、4、7、10 月的第 3 個星期五審核，審核結果於次交易日生效
00891 的選股規則。資料來源：中信投信。

00891 成分股與產業分布

前十大成分股

股票代號股票名稱投資比重（%）產業類別
2454聯發科21.93IC 設計
2330台積電19.62積體電路
2303聯電9.83積體電路
3711日月光投控7.89封裝測試
3034聯詠5.37IC 設計
2379瑞昱4.10IC 設計
3661世芯-KY3.45IC 設計
3529力旺2.39IC 設計
3702大聯大2.11IC 通路
3443創意1.98IC 設計
00891 前十大成分股。資料來源：中信投信；資料日期：2024/05

產業分布

00891 成分股集中於 半導體的上游與中游，其中 IC 設計產業佔比最高（40.83%），其次為 積體電路產業（27.70%）。主要成分股如聯發科和台積電為台灣半導體產業的核心企業。

00891 配息表現

年度配息金額（元）除息日發放日
112 年第 3 季0.272023/11/162023/12/12
112 年第 2 季0.222023/08/162023/09/11
112 年第 1 季0.132023/05/172023/06/12
111 年第 4 季0.112023/02/162023/03/20
111 年第 3 季0.102022/11/162022/12/20
00891 配息表現。資料來源：中信投信；資料日期：2023/12

00891 採用 季配息，自成立以來配息多次，單次配息金額在 0.10 元至 0.30 元 之間，配息相對穩定，適合追求穩定現金流的投資者。

00891 績效表現

期間報酬率（%）
3 個月4.84
6 個月19.97
1 年43.60
2 年44.94
3 年37.84
成立以來42.98
00891 績效表現。資料來源：中信投信；資料日期：2024/05

根據最新數據顯示，00891 近一年報酬率達 43.60%，表現亮眼。特別是在半導體市場復甦的背景下，該 ETF 展現出不錯的資本增值能力。

00891 優缺點分析

優點

  1. 聚焦半導體龍頭：涵蓋台積電、聯發科等台灣半導體核心企業。
  2. 選股含 ESG 評分：結合永續投資理念，剔除高風險企業。
  3. 穩定配息：每季穩定配息，吸引喜愛現金流的投資者。

缺點

  1. 單一產業集中風險：聚焦半導體產業，受產業景氣波動影響較大。
  2. 個股權重集中：聯發科與台積電合計權重超過 40%，對兩者的依賴度較高。
  3. 波動性較高：半導體產業特性導致 ETF 表現受市場景氣起伏影響較大。

00891 投資結論

00891 中信關鍵半導體 ETF 是一檔專注於台灣半導體產業的 ETF，對於看好台灣半導體產業未來成長的投資者來說，是一個具有吸引力的選擇。其涵蓋的成分股不僅包括台積電、聯發科等國際級龍頭企業，還囊括了半導體產業鏈的上下游，讓投資人能以低成本參與這些企業的成長。

00795B 中信美國公債 20 年 ETF｜成分債、配息與優缺點分析

債券價格與中央銀行的貨幣政策息息相關，特別是在降息循環中，長天期債券價格往往會隨之上揚。今天要介紹的 00795B 中信美國公債 20 年 ETF，專注於 20 年期以上的美國公債，適合希望穩定收益並參與債券市場反彈機會的投資人。

00795B 基本介紹

00795B 中信美國公債 20 年 ETF 是一檔追蹤「彭博 20 年期以上美國公債指數」的 ETF，主要投資於美國政府發行的 20 年期以上固定利率公債，為投資人提供一個參與長天期美國公債市場的便捷工具。

項目內容
基金名稱中信美國公債 20 年 ETF
基金代號00795B
成立日期2019/04/01
上市日期2019/04/11
追蹤指數彭博 20 年期（以上）美國公債指數
成分標的檔數40 檔
計價幣別新台幣
基金規模新台幣 312.22 億元（截至 2024/02）
經理費（年）500 億元（含）以下：0.08%
超過 500 億元：0.06%
保管費（年）30 億元（含）以下：0.07%
30 億元～200 億元（含）：0.06%
200 億元～500 億元（含）：0.05%
超過 500 億元：0.04%
配息頻率季配息
風險收益等級RR2
00795B 基本介紹。資料來源：中信投信；資料日期：2024/02

00795B 指數與選債規則

追蹤指數

00795B 採用 「彭博 20 年期以上美國公債指數」 作為追蹤指數，該指數涵蓋美國財政部發行的長天期公債，篩選標準包括流通規模和到期年限。

成分債券選取條件

條件說明
債券面額扣除美國聯準會持有的金額後，流通在外面額需大於 3 億美元
到期日剩餘到期日需大於 20 年
債券類型僅納入固定利率公債
00795B 選債規則。資料來源：中信投信

指數調整

指數每月調整一次，於月末進行成分更新，調整後的成分於次月第一個交易日生效。

00795B 成分債券分析

前十大成分債券

債券權重（%）發行公司
T 4.125 08/15/535.04美國國庫債券
T 4 11/15/524.50美國國庫債券
T 3.625 02/15/534.03美國國庫債券
T 3.625 05/15/534.01美國國庫債券
T 2.375 05/15/513.97美國國庫債券
T 2 08/15/513.63美國國庫債券
T 2.875 05/15/523.61美國國庫債券
T 3 08/15/523.51美國國庫債券
T 1.875 02/15/513.41美國國庫債券
T 2.25 02/15/523.23美國國庫債券
00795B 前十大成分債券。資料來源：中信投信；資料日期：2024/02

上述債券的到期日集中在 2051 年至 2053 年，票面利率介於 1.875% 至 4.125%。這些長天期美國公債擁有 AAA 信用評級，違約風險極低，並且具有高流動性與穩定現金流的優勢。

00795B 配息紀錄分析

配息記錄

配息月份每單位配息（元）年化配息率（%）
2023/100.2803.86
2023/070.2733.55
2023/040.2503.11
2023/010.2963.73
2022/100.3384.30
2022/070.2893.26
00795B 配息記錄。資料來源：中信投信；資料日期：2023/10

00795B 採用 季配息，近兩年每單位分配金額在 0.197 元至 0.338 元 之間，年化配息率穩定維持在 2.26% 至 4.30%，整體趨勢呈現逐漸上升的特徵，尤其在 2023 年下半年配息率超過 3%。

00795B 績效表現

報酬率統計

期間報酬率（%）
3 個月11.48
6 個月-1.87
1 年-2.05
2 年-17.57
3 年-22.82
成立以來-11.95

由於近年全球進入升息週期，長天期債券價格受壓，但隨著 通膨放緩與升息接近尾聲，長天期債券的價格逐漸回升。00795B 在最近三個月內的報酬率達到 11.48%，表現優於許多其他債券型 ETF。

00795B 優缺點分析

優點

  1. 違約風險低：美國公債擁有 AAA 信用評級，安全性極高。
  2. 配息穩定：季配息特性適合追求穩定現金流的投資人。
  3. 資本利得潛力：20 年以上的長天期債券，在降息環境中具備價格大幅反彈的機會。

缺點

  1. 利率風險：在升息環境中，長天期債券價格下跌幅度較大。
  2. 通膨風險：通膨可能削弱債券實際回報。
  3. 波動較大：相比短天期債券，長天期債券受市場影響更大。

00795B 投資結論

00795B 中信美國公債 20 年 ETF 是一檔專注於長天期美國公債的 ETF，其 AAA 信評標的提供了高安全性與穩定現金流的特性。對於希望參與降息反彈機會、追求穩定配息的投資人而言，00795B 是理想的選擇。但投資人應關注利率與通膨動態，避免因市場波動而造成不必要的損失。

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