標籤: ETF

00933B 國泰10年以上投資級金融債券ETF基金追蹤彭博10年以上美元金融債券指數，標的債券皆為全球金融巨頭，又大又知名的銀行，投資範圍遍及全球，國家分布包含美國、英國等，囊括眾多優質金融企業，降低單一國家風險，且信用評等皆為投資等級。

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00933B 基本介紹

00933B 國泰10年以上投資級金融債券ETF基金 ，成立於 2023 年 10 月 04 日，追蹤「彭博10年以上美元金融債券指數」。該指數每日提供之公開資訊市值逾40兆美金，包含每日更新債券指數之風險揭露值（如：調整後存續期間、最差收益率(Yield to worst)），廣大資訊源使其指數編製廣受投資人青睞，指數授權之基金規模更逾6兆美金。

項目	內容
基金名稱	00933B 國泰10年以上投資級金融債券ETF基金
成立日期	2023/10/04
上市日期	2023/10/19
追蹤指數	彭博10年以上美元金融債券指數 Bloomberg Ticker： I34366US Index
計價幣別	新台幣
ETF 規模	新台幣691.35億元（截至 2024/10/31）
經理費（年）	20億(含)以下：0.30% 20億以上：0.20%
保管費（年）	新台幣20億(含)以下：0.15% 新台幣20-150億元(含)以下：0.10% 新台幣150~300億元(含)以下：0.06% 超過新台幣300億元：0.05%
配息頻率	月配息
風險收益等級	RR2

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00933B 指數編製規則

00933B 採用 「彭博10年以上美元金融債券指數」（Bloomberg Barclays 10+ Year U.S. Treasury Bond Index）是一個專注於長期美國金融市場的客製化指數，主要涵蓋到期日超過10年的美元計價金融債券。這個指數的設立旨在跟蹤長期金融債券的表現，並為投資者提供一個了解長期利率變化及市場風險的基準。

該指數組成的債券主要來自於美國政府、機構及其他與金融業相關的發行人，具有較高的信用評級，能夠預示市場對未來經濟狀況的預期。投資者透過這類債券指數，不僅可以達到穩定的现金流，還能夠在升息或降息的市場環境中進行有效的投資策略調整。總的來說，彭博10年以上美元金融債券指數對於追求長期資本增值和穩定收入的投資者而言，提供了一個有價值的參考依據。

篩選條件	說明
發行人	成分債券為美元計價 由銀行產業公司所發行
信用評等	投資等級以上
剩餘年期	10年以上 在外流通餘額不低於3億美元 包含主、次順位債券

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00933B 持債成分

前十大持債成分

公司名稱	比重（%）
GOLDMAN SACHS GROUP INC	4.87%
JPMORGAN CHASE & CO	3.70%
BANK OF AMERICA CORP	3.12%
MORGAN STANLEY	3.12%
CITIGROUP INC	2.98%
WELLS FARGO BANK NA	2.75%
WELLS FARGO & COMPANY	2.41%
BANK OF AMERICA CORP	2.40%
BANK OF AMERICA NA	2.25%
GOLDMAN SACHS GROUP INC	1.86%

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00933B 配息記錄

00933B 採月配息，近期的配息記錄如下：

收益分配基準日	每單位分配金額（元）	配息率（%）
2024/10	0.082	0.48
2024/09	0.080	0.46
2024/08	0.075	0.42
2024/07	0.072	0.41
2024/06	0.072	0.42

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00933B 績效表現

報酬率統計

期間	報酬率（%）
3 個月	-2.01
6 個月	5.99
一年	19.82
今年以來	7.05
成立以來	17.79

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00933B 優缺點分析

優點

1. 直接投資 ：簡單明瞭，直接投資於債券市場。
2. 資產配置 ：靈活配置資產以達到更佳的投資組合平衡。
3. 投組透明 ：持有的資產及其組合結構一目了然，增強信任感。

缺點

1. 僅有債券商品：投資類別為債券商品，穩定性高但報酬率則相對較低，適合長期持有及買進。

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結語

00933B 國泰10年以上投資級金融債券ETF基金 是一檔追蹤彭博10年以上美元金融債券指數的績效為目標，主要聚焦於全球範圍內的投資級別以上金融債券，基金的投資範圍遍及全球，因此若投資國家的政治、經濟或相關法令規定發生變更，將可能引發一定程度的投資風險。投資人需對這些潛在風險有充分的認識。本基金特別適合追求低風險、低報酬及長期穩健績效的投資者。在投資之前，建議投資人充分考量自身的風險承擔能力及資金使用的期限，以制定符合個人需求的投資計畫。

00939 統一台灣高息動能 ETF追蹤臺灣指數公司特選高息動能指數的投資機會。每當除權息旺季來臨之前，該指數會根據流動性、財務健全度及股利率等多項關鍵指標，精挑細選出40檔高股息的優質股票。此外，這些成分股的加權則是以股利率為基準，這樣的方式讓投資者能夠充分把握台股的高股息優勢。

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00939 基本介紹

00939 統一台灣高息動能 ETF 全名為「統一台灣高息動能ETF基金」，成立於 2024 年 3 月 8 日，追蹤「臺灣指數公司特選高息動能指數」。該指數自發行市值及自由流通市值前 250 大股票中，經流動性檢驗、股利發放率、營業利益率等指標篩選，依配息率擇優選取 40 檔股票。表彰兼具高股息、成長動能與獲利能力之股票投資組合績效表現。

項目	內容
基金名稱	統一台灣高息動能ETF基金
成立日期	2024/03/08
上市日期	2024/03/20
追蹤指數	臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃高息動能指數 TIP Customized Taiwan High Dividend Momentum Index
計價幣別	新台幣
ETF 規模	新台幣490億元（截至 2024/09/30）
經理費（年）	0.30%
保管費（年）	0.035%
內扣總費用（年）	0.86% ~ 1.01%
配息頻率	月配息
風險收益等級	RR4

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00939 指數編製規則

00939 採用 「臺灣指數公司特選高息動能指數」，自發行市值及自由流通市值前 250 大股票中，經流動性檢驗、股利發放率、營業利益率等指標篩選，依配息率擇優選取 40 檔股票。

篩選條件	說明
前250大	上市櫃發行市值及自由流通市值前250大股票
營運穩定度	流動性篩選
財務基本面	(1) 最近2季每股盈餘總和大於0。 (2) 最近3年平均現金股利發放率介於0%與120%之間。 (3) 排除最近一季營業利益率之數值及季增率同屬最低30%之股票。 (4) 排除定期審核生效日前已除息之年配息股票或宣告不發放現金股利之股票。

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00939 成分股與產業分布

前十大成分股

個股名稱	投資比重（%）	產業分類
統一	6.25%	日常消費品
中華電	6.23%	通訊服務
台灣大	6%	通訊服務
玉山金	5.91%	金融保險
長榮	5.77%	航運業
遠傳	5.54%	通訊服務
聯電	5.42%	資訊科技
長榮航	5.22%	航運業
鈊象	4.77%	資訊科技
日月光控股	4.42%	資訊科技

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產業分布

產業	比重（%）
通信網路業	18.91%
半導體業	15.77%
航運業	11.03%
金融保險	7.46%
食品工業	6.64%
文化創意業	5.24%

從上表可以看出，00939持有產業分布平均，除仍具備成長性產業外，在防禦性產業亦有所著墨，在台股高檔震盪之際可分散單一產業之系統性風險。讓基金自加權指數7月中旬回落以來展現相對抗跌的特性。

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00939 配息記錄

00939 採月配息，自成立以來配息穩定，過去配息率約在5%。以下為最近的配息記錄：

收益分配基準日	每單位分配金額（元）	配息率（%）
2024/09/03	0.063	6.90
2024/08/01	0.063	5.81
2024/07/31	0.063	5.74

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00939 績效表現

報酬率統計

期間	報酬率（%）
3 個月	2.01
6 個月	2.73
成立以來	-2.20

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00939 優缺點分析

優點

1. 穩定配息：月配息，過去月配息率平均達 5%。
2. 產業分散：涵蓋通信網路、半導體、食品、航運等多元產業，降低單一產業風險。
3. 指數篩選：追蹤穩健營運的公司成分股，兼具高股息、成長動能與獲利能力之投資組合。

缺點

1. 初上市：今年2月上市，尚無太多績效資料可追蹤。
2. 績效局限：大盤快速上漲時，可能因穩健性而落後市場平均表現。

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00939 投資結語

00939 統一台灣高息動能 ETF 是一檔為台股除權息周期量身打造，兼顧高股息與成長動能為核心策略的 ETF，同時採取月配息措施，適合追求穩定配息和資本增值的長期投資者。其產業分布多元，成分股選擇兼顧股息收益與價格穩定性。對於希望在波動市場中保持穩健收益的投資人而言，00939 是值得考慮的選擇。

隨著全球利率環境的變化，金融債券型 ETF 開始吸引越來越多追求穩定收益的投資人。00773B 中信優先金融債 ETF 是一檔專注於長天期金融債券的ETF，其核心特性是風險相對分散、配息穩定且有潛在的資本利得機會。本文將詳細介紹 00773B 的基本資料、選債規則、成分債券、配息情況及績效表現，並整理其優缺點供參考。

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00773B 中信優先金融債 ETF 基本介紹

00773B 中信優先金融債 ETF，全名為「中國信託多元收益債券 ETF 傘型證券投資信託基金之中國信託 10 年期以上優先順位金融債券 ETF」，於 2019 年 1 月 19 日成立，是台灣市場上少數專注於長天期金融債的 ETF。

項目	內容
基金名稱	中信優先金融債 ETF
基金代號	00773B
成立日期	2019/01/19
上市日期	2019/01/29
追蹤指數	彭博 10 年期以上優先順位金融債指數
成分標的檔數	67 檔（截至 2024/01/18）
計價幣別	新台幣
基金規模	新台幣 880.62 億元（截至 2024/02/29）
經理費（年）	30 億元（含）以下：0.40% 30 億元～200 億元（含）：0.30% 超過 200 億元：0.20%
保管費（年）	30 億元（含）以下：0.17% 3 0億元～200 億元（含）：0.10% 超過 200 億元：0.06%
配息頻率	月配息
風險收益等級	RR2

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00773B 追蹤指數與選債規則

00773B 採用 「彭博 10 年期以上優先順位金融債指數」 作為追蹤指數，該指數由全球主要銀行機構發行的長天期美元計價金融債券構成，篩選時考慮債券規模、信用評級及到期時間。

成分債券選取條件

條件	說明
債券面額	流通在外面額須大於 3 億美元
信用評級	至少 BBB- 或 Baa3（由 S&P、Moody’s 和 Fitch 評定）
到期日	剩餘到期日須超過 10 年
債券類型	僅納入優先順位債券，包含固定及浮動利率債券
排除條件	不包含違反聯合國全球盟約之發行人債券

指數調整

每月調整一次，於月末最後一個交易日進行成分股更新並於次月生效。

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00773B 成分債券

債券	權重（%）	市值（百萬美元）	發行公司	信評（Moody’s/S&P/Fitch）
BAC V4.083 03/20/51 MTN	4.22	113.80	美國銀行	A1/A-/AA-
HSBC V6.332 03/09/44	2.85	88.25	匯豐控股	A3/A/AA-
GS 6.25 02/01/41	2.71	73.51	高盛集團	A3/A-/A+
JPM 6.4 05/15/38	2.53	75.71	摩根大通	A1/A-/AA-
C 4.65 07/23/48	2.31	64.56	花旗集團	Baa1/BBB+/A

表中顯示，00773B 的前十大成分債券權重集中在 2.31% 至 4.22% 之間，權重分散且多為全球金融業巨頭發行，如 美國銀行（BAC）、摩根大通（JPM） 和 匯豐控股（HSBC），信用評級均在 A- 或以上，顯示違約風險較低。

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00773B 配息情形

配息月份	每單位配息（元）	年化配息率（%）
2023/12	0.140	4.57
2023/11	0.140	4.46
2023/10	0.139	4.80
2023/09	0.139	5.08
2023/08	0.139	4.74

00773B 採用 月配息模式，近一年來年化配息率穩定在 4.12%~5.46% 之間，適合喜歡定期現金流的投資人。

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00773B 績效表現

期間	報酬率（%）
3 個月	14.15
6 個月	4.34
1 年	7.26
成立以來	11.63

根據中信投信數據，00773B 今年以來報酬表現穩定，隨著全球通膨放緩及升息速度減緩，長天期債券價格逐步回升，帶動 ETF 報酬表現回暖。

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00773B 優缺點分析

優點

1. 風險低：專注於高信評的金融債券，違約風險小。
2. 穩定配息：月配息特性，適合追求穩定現金流的投資人。
3. 抗跌能力強：金融債券波動較小，適合保守型投資者。
4. 潛在資本利得：長天期債券在降息環境中具有較高的價格反彈潛力。

缺點

1. 利率風險：升息或通膨可能壓低債券價格。
2. 匯率風險：以美元計價的債券可能受新台幣匯率波動影響。
3. 波動性提升：長天期債券受市場利率變化影響較大。

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00773B 中信優先金融債 ETF投資結論

00773B 中信優先金融債 ETF 是一檔適合穩健型投資人的工具，通過高信評、長天期的金融債券組合實現穩定收益。該 ETF 配息穩定且風險分散，但投資人需關注利率與匯率變化對價格的影響。建議投資者根據自身風險承受能力及資金需求，將其作為資產配置中的固定收益組合之一。

近年來，高股息 ETF 持續受到投資人熱烈關注，不僅提供穩定的配息收益，還成為長期投資的熱門選擇。00713 元大高息低波 ETF 特別受到存股族青睞，其主打高股息及低波動策略，並篩選具有穩健營運能力與良好 ROE 的標的。以下將深入介紹這檔 ETF 的基本資訊、成分股與產業分布、績效表現，以及優缺點分析。

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00713 基本介紹

00713 元大高息低波 ETF 全名為「元大台灣高股息低波動 ETF 證券投資信託基金」，成立於 2017 年 9 月 19 日，追蹤「臺灣指數公司特選高股息低波動指數」。該指數篩選台灣市值前 250 大的股票，根據高股息、低波動與營運穩定性等指標，選出 50 檔成分股。其適合不喜歡股價大幅波動，且偏好穩定配息的投資者。

項目	內容
基金名稱	元大台灣高股息低波動 ETF 證券投資信託基金
成立日期	2017/09/19
上市日期	2017/09/27
追蹤指數	臺灣指數公司特選高股息低波動指數（TIP HDMV Index）
計價幣別	新台幣
ETF 規模	新台幣 590.07 億元（截至 2024/03/31）
經理費（年）	20 億元（含）以下：0.45% 20 億元～50 億元（含）以下：0.35% 50 億元以上：0.30%
保管費（年）	0.035%
內扣總費用（年）	0.86% ~ 1.01%
配息頻率	季配息
風險收益等級	RR4

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00713 指數編製規則

00713 採用 「臺灣指數公司特選高股息低波動指數」，其成分股來自台灣市值前 250 大的上市公司股票，篩選條件包括股利率、營運穩定性、權益報酬率（ROE）、價格動能及波動度，最終選出 50 檔股票。

篩選條件	說明
股利率	最近一年現金股利與股價之比值排名，剔除股利率前 30% 的個股
營運穩定度	選擇稅後純益波動性較低的股票
權益報酬率（ROE）	最近一季 ROE 表現較佳的股票
價格動能	最近一年股價變動排名，剔除報酬率低於 -30% 的個股
股利發放品質	現金股利與盈餘比值介於 0 和 1 的股票

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00713 成分股與產業分布

前十大成分股

個股名稱	投資比重（%）	產業分類
統一	9.10%	日常消費品
台灣大	6.46%	通訊服務
遠傳	5.78%	通訊服務
鴻海	5.11%	資訊科技
可成	4.90%	資訊科技
仁寶	4.31%	資訊科技
統一超	3.59%	日常消費品
瑞儀	2.90%	資訊科技
寶成	2.86%	非日常消費品
宏全	2.44%	原材料

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產業分布

產業	比重（%）
資訊科技	50.89%
日常消費品	11.09%
貿易百貨	5.74%
鋼鐵工業	4.68%
金融保險	4.08%
其他	23.52%

從上表可以看出，00713 的產業配置多樣化，資訊科技佔比最高，其次是日常消費品和貿易百貨，顯示其成分股分布在穩定性較高的行業中。

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00713 配息記錄

00713 採季配息，自成立以來配息穩定，過去配息率介於 5%~7% 之間，吸引不少存股族。以下為最近的配息記錄：

收益分配評價日	除息日	收益分配發放日	每單位分配金額（元）	配息率（%）
2023/08/31	2023/09/18	2023/10/17	0.84	6.90
2023/05/31	2023/06/16	2023/07/14	0.68	5.81
2023/02/08	2023/03/17	2023/04/25	0.68	5.74

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00713 績效表現

報酬率統計

期間	報酬率（%）
3 個月	10.65
6 個月	20.55
1 年	45.62
3 年	70.61
成立以來	167.68

與大盤比較

00713 追蹤的「高股息低波動指數」過去的表現顯示，其報酬在多頭市場與大盤接近，而在空頭市場中表現更具抗跌性，適合穩健型投資者。

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00713 優缺點分析

優點

1. 穩定配息：季配息，過去年配息率平均達 5%。
2. 產業分散：涵蓋資訊科技、日常消費、通訊服務等多元產業，降低單一產業風險。
3. 報酬優勢：長期報酬率超越大盤，波動性低，適合穩健型投資人。
4. 智能篩選：採用高股息與低波動策略，並加入 ROE、股利發放品質等因子篩選成分股。

缺點

1. 費用略高：內扣費用介於 0.86%~1.01%，相較其他 ETF 稍高。
2. 績效局限：大盤快速上漲時，可能因穩健性而落後市場平均表現。

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結語

00713 元大高息低波 ETF 是一檔以高股息、低波動為核心策略的 ETF，適合追求穩定配息和資本增值的長期投資者。其產業分布多元，成分股選擇兼顧股息收益與價格穩定性。對於希望在波動市場中保持穩健收益的投資人而言，00713 是值得考慮的選擇。然而，投資前應留意內扣費用及可能的績效追蹤誤差，根據自身投資目標進行配置。

近年來，隨著通貨膨脹和升息的影響，債券投資的波動性增加，但對於保守型投資者而言，選擇高信評等級的公司債 ETF 是兼顧風險與收益的理想方式。今天要介紹的 00725B 國泰投資級公司債 ETF，是一檔專注於投資級別公司債的 ETF，適合追求穩定收益的投資人。

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00725B 基本介紹

00725B 國泰投資級公司債 ETF 全名為 國泰 10 年期（以上）BBB 美元息收公司債券基金，成立於 2018 年 1 月 29 日。該 ETF 投資於10年以上到期的美元計價公司債，標的公司需具備BBB以上的信用評級，並符合全球債券市場的高標準篩選。

項目	內容
基金名稱	國泰 10 年期（以上）BBB 美元息收公司債券基金
成立日期	2018/01/29
追蹤指數	彭博 10 年期以上 BBB 美元息收公司債（中國除外）指數
計價幣別	新台幣
ETF 規模	新台幣 833.41 億元（截至 2023/11/30）
經理費（年）	新台幣30億元(含)以下：0.45% 新台幣30~60億元(含)：0.40% 新台幣60~100億元(含)：0.35% 新台幣100~300億元(含)：0.30% 超過新台幣300億元：0.28%
保管費（年）	新台幣30億元(含)以下：0.16% 新台幣30~200億元(含)：0.10% 新台幣200億元~500億元(含)：0.06% 超過新台幣500億元：0.05%
配息頻率	季配息
風險收益等級	RR2

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00725B 投資信評等級規範

00725B 投資的標的必須達到 BBB 或以上 的信用評級，具體信評標準如下：

信用評等機構	符合規範的信評等級
中華信用評等股份有限公司	twBBB
惠譽國際信用評等股份有限公司	BBB（twn）
A.M. Best Company, Inc.	bbb
DBRS Ltd.	BBB
Fitch, Inc	BBB
Moody’s Investor Service, Inc.	Baa3
Rating and Investment Information, Inc.	BBB

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00725B 成分債國家與產業分布

國家	比重（％）
美國	85.82%
英國	4.15%
加拿大	3.72%
墨西哥	2.36%
西班牙	2.12%

產業	比重（％）
通訊	19.91%
能源	19.49%
醫療保健	15.28%
工業	12.15%
科技、金融、公用事業等	33.26%

00725B 前十大成分債

00725B 的持債分散性高，前十大成分債佔總資產的比例僅約 16.68%。

公司名稱	種類	比例（％）
BOEING CO	公司債	3.00%
UNITED TECHNOLOGIES CORP	公司債	1.75%
CVS HEALTH CORP	公司債	1.66%
ORACLE CORP	公司債	1.64%
WARNERMEDIA HOLDINGS INC	公司債	1.56%

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00725B 配息情形

00725B 採季配息模式，近幾年的年化殖利率穩定，適合保守型投資人追求穩定現金流的需求。

配息月份	每單位配息	年化殖利率（％）
2023/12	0.45	5.42
2023/09	0.44	5.33
2023/06	0.43	5.26
2023/03	0.41	5.11

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00725B 績效表現

根據國泰投信提供的數據，截至 2023 年底，00725B 的報酬率如下：

期間	報酬率（％）
3 個月	-0.08
6 個月	3.72
1 年	5.84
今年以來	7.83
成立以來	13.26

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00725B 優缺點分析

優點

1. 穩定收益：主要投資於高信評等級的公司債，違約風險低，且季配息機制提供穩定現金流。
2. 分散風險：持債分布於多個國家和產業，單一產業或國家風險相對較低。
3. 便利性高：以新台幣計價，方便台灣投資人參與美元公司債市場，交易成本低。

缺點

1. 匯率風險：雖以新台幣計價，但實際持有的公司債多以美元計價，匯率波動可能影響收益。
2. 報酬率受升息影響：債券價格對利率敏感，升息可能導致短期報酬波動。

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結語

00725B 國泰投資級公司債 ETF 是一檔適合保守型投資人的商品，兼具低風險和穩定收益的特點。對於想要參與美元公司債市場但不想承擔過高風險的投資者而言，00725B 是值得考慮的選擇。然而，投資人需注意利率變動和匯率風險，在進行資產配置時做出適當的平衡決策。

隨著通貨膨脹回落、升息趨緩，債券逐漸重回投資者的關注焦點。今天要介紹的是 00772B 中信高評級公司債 ETF，一款以高信用評級（A3 或 A- 以上）公司債為主的ETF，適合想要穩定收益且分散風險的投資人。

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00772B 基本介紹

00772B ETF 投資 10 年期以上的高評級美元公司債，並追蹤「彭博 10 年期以上高評級美元公司債指數」，目前成分債券多為信用評級 A 或以上的公司債，具有較低的違約風險。

基金名稱	中國信託多元收益債券 ETF 傘型證券投資信託基金之中國信託 10 年期以上高評級美元公司債券 ETF
基金代號	00772B
成立日期	2019/01/19
上市日期	2019/01/29
基金經理人	游忠憲
追蹤指數	彭博 10 年期以上高評級美元公司債指數
成分標的檔數	316
計價幣別	新台幣
基金規模	新台幣 1340.87 億元
經理費（年）	30 億以下：0.4% 30-200 億：0.3% 超過 200 億：0.2%
保管費（年）	30 億以下：0.14% 30-200 億：0.12% 超過 200 億：0.08%
風險收益等級	RR2
配息頻率	月配息

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00772B 指數編製規則

00772B 採取「指數化策略」，主動追蹤「彭博 10 年期以上高評級美元公司債指數」，以儘可能追蹤標的指數的成分股和權重為主。此ETF規定其投資在該指數的成分總額不可低於 ETF 淨資產價值的 70%。

指數編製的核心規則：

• 信評要求：至少 A- 或 A3（Moody’s、S&P 評級）
• 面額要求：單一債券最小流通面額需大於 7.5 億美元
• 到期日要求：距到期日超過 10 年
• 債券類型：僅納入「優先順位」和「固定利率」公司債
• 排除標準：不納入被 Sustainalytics 評為違反聯合國全球盟約的公司債

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00772B 成分債

以下是 00772B 前十大成分標的債券，可見投資比重較低，風險相對分散：

債券名稱	發行公司	投資比重（%）	產業類別
ABIBB 4.9 02/01/46	百威英博	1.09	消費
CMCSA 2.937 11/01/56	康卡斯特	0.87	電信
MSFT 2.525 06/01/50	微軟	0.76	科技
AAPL 4.65 02/23/46	蘋果	0.74	科技
AMZN 4.05 08/22/47	亞馬遜	0.73	零售
HD 5.875 12/16/36	家得寶	0.68	零售
DIS 2.75 09/01/49	華特迪士尼	0.63	娛樂
CSCO 5.9 02/15/39	思科	0.63	科技
MSFT 2.921 03/17/52	微軟	0.62	科技

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00772B 產業和國家分布

• 產業分布：00772B 的主要投資產業為日常消費（24.38%）、資訊科技（17.96%）和能源（10.26%），反映其產業風險分散，並不依賴於單一產業。
• 國家分布：主要投資於美國（約 90%），其餘如加拿大、英國、法國等國比重較低，降低了地緣風險的影響。

00772B 成分債券評級分佈

信評等級	比重（%）
A	69.27
AA	21.44
AAA	8.76

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00772B 配息與殖利率

00772B 提供穩定的月配息，近半年來的年化配息率介於 3.92% 到 5.56% 之間。以下是最近幾個月的配息資料：

配息月份	每單位配息	年化配息率
2023/10	0.1300	4.59%
2023/09	0.1300	4.78%
2023/08	0.1300	4.46%
2023/07	0.1300	4.48%
2023/06	0.1300	4.37%
2023/05	0.1150	3.92%

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00772B 績效表現

00772B 的報酬率在近半年內有所回升，但由於受升息等因素影響，近三年表現仍負增長。

期間	報酬率（%）
3 個月	1.22
6 個月	4.47
1 年	5.31
2 年	4.87
3 年	-6.81
成立以來	6.91

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00772B 優缺點

優點

1. 高評級風險低：僅投資A3或A-以上的公司債，排除高風險企業，違約風險較低。
2. 多元產業：投資分布於消費、科技、能源等多元產業，分散風險。
3. 穩定配息：月配息機制適合追求穩定收益的投資人。

缺點

1. 報酬受升息影響：近年受通脹和升息影響，短期報酬波動較大。
2. 價差有限：價格較穩定，不適合追求高波動價差的投資人。

總結來說，00772B 中信高評級公司債 ETF 是一款適合長期投資、追求穩定收益的產品，適合注重風險分散的投資人。

00720B 元大投資級公司債 ETF 是元大投信推出的一款債券型 ETF，專門投資於 20 年期以上、信用評級為 BBB 的美元公司債。該 ETF 於 2018 年上市，追蹤彭博美國 20+年期 BBB 公司債流動性指數，投資目標是具有一定風險但也有潛在回報的長天期公司債，適合想要分散風險並穩定配息的投資人。

00720B 基本資料

基金名稱	元大多元債券 ETF 傘型證券投資信託基金之元大 20 年期以上 BBB 級美元公司債券 ETF 證券投資信託基金
基金代號	00720B
成立日期	2018/01/19
上市日期	2018/02/01
基金經理人	周宜縉
追蹤指數	彭博美國 20+年期 BBB 公司債流動性指數
成分標的檔數	277 檔（截至 2023/12）
計價幣別	新台幣
基金規模	新台幣 1084.60 億元（截至 2023/12/31）
經理費（年）	30 億元以下：0.4% 30 億元以上：0.3%
保管費（年）	30 億元以下：0.14% 30 億元以上：0.12%
配息頻率	季配息（每年 3/31、6/30、9/30 及 12/31）

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00720B 成分債與產業分布

00720B ETF 投資的主要標的是 20 年期以上、評級在 BBB- 至 BBB+ 的公司債，並以風險分散為主。以下是 00720B 的前十大成分標的，涵蓋各種產業，以分散風險。

債券名稱	發行公司	投資比重（%）	國家	產業類別
CVS HEALTH CORP 5.05%	CVS 健康	1.34	美國	醫療保健
BOEING CO 5.805%	波音	1.32	美國	航太
HP ENTERPRISE CO 6.35%	惠普	1.00	美國	雲端伺服器
AT&T INC 3.55%	AT&T	0.90	美國	電信
ORACLE CORP 3.95%	甲骨文	0.84	美國	科技軟體
AMGEN INC 5.65%	安進	0.77	美國	製藥

表中顯示，00720B 的前十大成分標的投資比重均低於 2%，其中主要為美國企業，涵蓋醫療保健、科技、製藥等多元產業，風險分散效果良好。

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00720B 配息與殖利率

00720B 提供穩定的季度配息，近兩年來每單位分配金額介於 0.41 元至 0.51 元之間。詳細的配息紀錄如下表：

配息月分	評價日	除息日	發放日	每單位分配金額	年化配息率
2023/09	2023/09/30	2023/10/19	2023/11/14	0.49	6.18%
2023/06	2023/06/30	2023/07/18	2023/08/11	0.48	5.53%
2023/03	2023/03/31	2023/04/21	2023/05/18	0.50	5.76%
2022/09	2022/09/30	2022/10/19	2022/11/14	0.51	6.17%

00720B 的年化殖利率自 2020 年以來穩步上升，2023 年至今年化配息率已達 6.18%，穩定性高，適合喜愛固定收益的投資人。

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00720B 報酬率表現

期間	報酬率（%）
3 個月	-0.52
6 個月	2.65
1 年	4.82
2 年	-14.85
3 年	-17.59
5 年	14.41
成立以來	6.85

根據元大投信資料，截至 2023 年底，00720B 在一年內報酬率表現不錯，但受到通膨及升息影響，兩年及三年報酬率仍呈現負值。隨著未來市場穩定，00720B 的長期成長空間值得期待。

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00720B 優缺點

優點

1. 分散風險：涵蓋多產業，且持有 277 檔公司債，降低了單一公司的風險。
2. 穩定配息：季配息特性，適合追求穩定現金流的投資人。
3. 長天期債券：投資 20 年期以上債券，在降息周期中價格有望反彈，潛在資本利得空間較大。

缺點

1. 評級風險：主要投資 BBB 級公司債，儘管為投資級但風險相對 A 級以上債券較高。
2. 利率敏感度高：受到市場升息和通膨影響，報酬率短期波動較大，投資人需耐心等待長期收益。

總結來說，00720B 元大投資級公司債 ETF 適合想要獲取穩定配息的投資人，但也需留意利率風險。

在當前緩升息的市場環境中，債券型ETF逐漸成為投資人分散風險的選擇。今天介紹的00751B元大 AAA 至 A 公司債 ETF，主要投資20年期以上、評級A-以上的美元公司債，適合風險偏好保守且希望穩定領取配息的投資者。本篇將介紹00751B的基本資料、成分債券、國家與評級配置、以及配息與績效，並分析其優缺點。

00751B 元大 AAA 至 A 公司債 ETF 基本介紹

00751B元大 AAA 至 A 公司債 ETF，全稱「元大20年期以上AAA至A級美元公司債券ETF」，成立於2018年，主要追蹤彭博美國20+年期AAA-A公司債流動性指數。此ETF提供投資人以穩定的配息來參與高信用評級美元公司債的長期收益。

項目	資料
基金名稱	元大20年期以上AAA至A級美元公司債券ETF
基金代號	00751B
成立日期	2018/9/20
上市日期	2018/10/3
基金經理人	李政儒
追蹤指數	彭博美國20+年期AAA-A公司債流動性指數
成分標的數量	253檔
計價幣別	新台幣
基金規模	新台幣1,075.80億元（截至2023/10/31）
經理費（年）	30 億以下（含）：0.40% 30 億以上，100 億以下（含）：0.30% 100 億以上，200 億以下（含）：0.25% 200 億以上，300 億以下（含）：0.20% 300 億以上：0.18%
保管費（年）	200 億以下(含)：0.10% 200 億以上：0.06%
風險收益等級	RR2
配息頻率	季配（每年2、5、8、11月評價日）

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00751B 成分債券與指數編製規則

00751B主要投資於20年期以上、評級為A-以上且流動性較佳的美元公司債。以下是00751B的指數編製規則概述：

指數編製規則

• 追蹤指數：彭博美國20+年期AAA-A公司債流動性指數
• 債券條件：
  • 面額：流通在外面額不低於7.5億美元
  • 信評：參考三大信評機構（Moody’s、S&P、Fitch），至少有A-評級
  • 到期日：剩餘到期日超過20年
• 成分債券更新頻率：每月調整一次，月底進行調整，次月生效

前十大成分債券

債券名稱	發行公司	比重（%）	國家	產業類別
ANHEUSER-BUSCH CO/INBEV 4.9% 02/01/2046	安海斯-布希	1.14	美國	製酒
UNITEDHEALTH GROUP INC 5.875% 02/15/2053	聯合健康保險	0.98	美國	保險
PFIZER INVESTMENT ENTER 5.3% 05/19/2053	輝瑞	0.95	美國	製藥
COMCAST CORP 2.937% 11/01/2056	康卡斯特	0.93	美國	電信
META PLATFORMS INC 5.6% 05/15/2053	META	0.89	美國	媒體
AMAZON.COM INC 4.05% 08/22/2047	亞馬遜	0.88	美國	電商
SHELL INTERNATIONAL FIN 4.375% 05/11/2045	殼牌	0.87	荷蘭	石油
EXXON MOBIL CORPORATION 4.327% 03/19/2050	埃克森美孚	0.85	美國	石油
UNITEDHEALTH GROUP INC 6.05% 02/15/2063	聯合健康保險	0.82	美國	保險

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00751B 國家與信評分布

國家分布

00751B的投資主要集中在美國，投資比例將近90%，其餘國家則分散於比利時、荷蘭、澳洲等，風險分散。

國家	比重（%）
美國	87.75
比利時	3.96
荷蘭	2.42
澳洲	1.06
法國	0.93
瑞士	0.63

信評分布

00751B以信評A級債券為主，佔比64.77%，其次是AA級25.87%，AAA級7.38%，符合其風險分散和高信評標準的投資風格。

信評等級	比重（%）
A	64.77
AA	25.87
AAA	7.38

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00751B 配息與殖利率

00751B每季配息一次，年化殖利率介於3.07%至6.91%。配息趨勢穩定，並且隨著升息環境推動，殖利率於2022年後有所提升，吸引喜愛穩定現金流的投資人。

配息月	評價日	除息日	發放日	每單位分配金額（元）	年化殖利率
2023/08	2023/8/31	2023/9/18	2023/10/17	0.45	6.91%
2023/05	2023/5/31	2023/6/16	2023/7/14	0.44	5.11%
2023/02	2023/2/28	2023/3/16	2023/4/14	0.45	5.19%
2022/11	2022/11/30	2022/12/16	2023/1/13	0.46	5.01%
2022/08	2022/8/31	2022/9/20	2022/10/17	0.44	4.84%

00751B 績效表現

00751B 元大 AAA 至 A 公司債 ETF 近期的報酬率受市場波動影響較大，尤其在通膨和升息的環境下，許多投資債券的 ETF 出現負報酬。以下是截至 2023 年 11 月的 00751B ETF 近年來的績效表現：

期間	報酬率（%）
3 個月	-10.81
6 個月	-10.68
1 年	-1.76
2 年	-24.32
3 年	-25.26
5 年	-4.12
今年以來	-5.15
成立以來	-7.23

根據元大投信最新的月報顯示，00751B 近三個月報酬率為 -10.81%，半年報酬率為 -10.68%，全年報酬率則為 -1.76%。近年來，隨著升息及通膨的影響，公司債 ETF 整體表現不佳。然而，隨著全球通膨趨緩，央行減緩升息，未來 00751B 若進入降息週期，長期績效有望回升。

00751B 淨值趨勢也反映了市場波動的影響，特別是自 2022 年初開始的淨值下滑，至 2023 年逐步穩定。目前最低點來到 30.7414，有待未來市場環境改善帶來反彈空間。

00751B 優缺點

綜合前述介紹，我們整理了 00751B 元大 AAA 至 A 公司債 ETF 的優缺點，供投資人參考。

00751B 優點

1. 分散風險：成分債券檔數多且行業分散，有效降低單一公司或單一產業的風險。
2. 債券品質優良：選擇信評 A- 以上的公司債，具較低違約風險，適合長期穩健型投資者。
3. 穩定配息：提供穩定的季度配息，適合偏好穩定收益、想要長期領取配息的投資人。
4. 長天期債券：投資 20 年以上長天期公司債，若未來進入降息環境，這些長期債券有潛在的價格反彈機會，有利於資本利得。

00751B 缺點

1. 利率風險較高：長天期公司債對利率變動較敏感，若升息超過市場預期，債券價格可能進一步下跌。
2. 市場波動影響：00751B 受近年通膨和升息影響出現負報酬，投資人需留意利率風險及市場不確定因素。

隨著ETF投資的普及，006208 富邦台 50 ETF逐漸成為投資者關注的焦點。相較於價格較高的0050 ETF，006208以更低的股價與類似的成分股結構吸引了眾多小資族投資者。本文將全面介紹006208的基本資訊、成分股構成、產業分佈、配息紀錄、以及其優缺點，幫助投資者深入了解這檔台股ETF的投資潛力與風險。

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006208 富邦台 50 ETF 基本介紹

006208，又名「富邦台灣采吉50基金」，成立於2012年，主要追蹤「台灣50指數」，涵蓋台灣市值前50大企業。此ETF的優勢在於讓投資者以低廉手續費佈局國內龍頭企業，適合長期持有。

項目	資料
基金名稱	富邦台灣采吉50基金
基金簡稱	富邦台50
上市日期	2012/07/17
追蹤指數	台灣50指數
計價幣別	新台幣
基金經理人	洪珮甄
發行價格	新台幣30元
經理費	0.15%
保管費	0.035%
指數授權費	每年0.04%
總內扣費用	0.25%（2023年）
風險收益等級	RR4
收益分配	半年配（每年6、10月底）

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006208 成分股與產業分布

前十大成分股

006208的投資組合中，台積電佔比達50%以上，是影響該ETF表現的關鍵成分。以下是006208前十大成分股的列表：

股票代號	股票名稱	權重（%）
2330	台積電	51.93%
2317	鴻海	5.40%
2454	聯發科	4.83%
2382	廣達	1.92%
2308	台達電	1.85%
2891	中信金	1.70%
2303	聯電	1.70%
2881	富邦金	1.49%
3711	日月光投控	1.41%
2882	國泰金	1.36%

產業分布

006208的成分股以電子業為主，佔比達80%，其次是金融保險業。投資者需特別留意台灣電子業的走勢，因其對006208的影響重大。

產業別	權重（%）
電子類股	80.06%
金融保險	12.64
塑膠工業	1.84%
食品工業	1.01%
鋼鐵工業	0.77%
水泥工業	0.57%
其他	3.11%

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006208 費用明細

投資006208所需支付的內扣費用較台股平均水準低，2023年的總費用率為0.25%。相比台股ETF平均0.5%的內扣費用，006208對小資族投資者更具吸引力。

年度	費用率（%）
2018	0.32%
2019	0.34%
2020	0.36%
2021	0.35%
2022	0.24%
2023	0.25%

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006208 配息紀錄

自2012年成立以來，006208每年都穩定配息，平均殖利率為3.39%。儘管殖利率不如高股息ETF亮眼，但此ETF的重點在於台灣龍頭企業的長期成長潛力。以下為其歷年配息紀錄：

配息基準日	除息日	發放日	配息總額（元）
2023/11/22	2023/11/16	2023/12/12	0.861
2023/7/24	2023/7/18	2023/8/11	1.352
2022/11/22	2022/11/16	2022/12/19	1.03
2022/7/24	2022/7/18	2022/8/18	1.248
2021/11/22	2021/11/16	2021/12/17	1.641
2021/7/24	2021/7/16	2021/8/18	0.314
2020/11/23	2020/11/17	2020/12/18	1.139
2020/7/27	2020/7/21	2020/8/27	0.481

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006208 優缺點分析

優點

1. 成分股含台灣市值前50大企業：投資組合包含台積電、鴻海、聯發科等龍頭企業，具備穩定的長期成長潛力。
2. 低費用率：內扣費用相較台股ETF平均水平更低，對小資族投資者更為友好。
3. 股價低於0050：006208的股價約為0050的一半，小資族可無壓力買入，分散投資風險。

缺點

1. 單一成分股集中風險：台積電佔006208成分股比重超過50%，使ETF表現高度依賴台積電的股價走勢。
2. 內扣費用高於國外熱門ETF：相比美股市場熱門ETF（如SPY、VOO），006208的內扣費用略顯偏高。
3. 流動性較低：006208的基金規模和市場流動性不如0050，需留意交易活躍度。

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結語

006208 富邦台 50 ETF以低廉的費用與價格，吸引小資族投資者的青睞，並提供參與台灣龍頭企業成長的機會。此ETF相對適合看好台灣前50大企業長期成長的投資人，尤其是對台積電前景看好的投資者。但需注意該ETF的高集中度風險，若台積電表現不佳，將對其整體表現產生重大影響。對於追求穩定股息的長期投資者而言，006208是一個具備投資潛力的選擇，但在進行投資前，建議評估市場風險與資產分佈，以確保投資組合的穩健性。