分類: 基金

00930 永豐台灣ESG低碳高息40 ETF基金｜成分股、配息、優缺點全面解析

迎接全球永續發展浪潮：深入解析00930 永豐 ESG 低碳高息 ETF

隨著全球對環境永續發展的重視，越來越多的投資者開始關注企業在環境、社會及公司治理（Environmental, Social and Corporate Governance，ESG）方面的表現。在這股浪潮中，市場上陸續推出了一系列結合ESG理念的投資工具，其中以「00930 永豐 ESG 低碳高息 ETF」為最具代表性的選擇。

在本文中，我們將全方位探討這檔 ESG 低碳高息 ETF的各項特色，包括其選股策略、配息情況、投資優缺點以及潛在的風險因素，旨在為投資者提供一個全面而具深度的參考。希望投資人在了解這檔ETF的同時，能更好地掌握其帶來的投資機會與挑戰，進而做出明智的投資決策。

00930 基本介紹

00930 永豐 ESG 低碳高息 ETF，追蹤「臺灣ESG低碳高息40指數」，旨在選出兼具 ESG（環境、社會和公司治理）、低碳排放及高股息等特色的上市上櫃股票。

基金名稱永豐 ESG 低碳高息 ETF
基金代號00930
成立日期2023/07/07
上市日期2023/07/13
追蹤指數臺灣ESG低碳高息40指數
核心特色L – Low Carbon（低碳排放）
I – Income（高股息）
F – Frequent（高頻率配息）
E – ESG（永續經營）
計價幣別新台幣
基金規模新台幣 51.02 億元
經理費（年）50 億以下（含）：0.40%
超過 50 億部分：0.35%
保管費（年）0.035%
配息頻率雙月配息
風險等級RR4
00930 基本介紹。資料來源：永豐投信；資料日期：2024/10

00930 的指數編制規則

00930 永豐 ESG 低碳高息 ETF，追蹤「臺灣ESG低碳高息40指數」，成分股主要來自於上市上櫃的普通股股票，需通過一定的流動性檢驗。篩選時首先排除未通過 ESG 評鑑的股票，再採用「碳排放量」等指標挑選出具有低碳環保特性的企業。

指標說明
採樣母體臺灣證券交易所上市與中華民國證券櫃檯買賣中心上櫃普通股股票
流動性檢驗a.最近3個月日平均成交金額達新臺幣1,000萬元以上。
b.審核前12個月期間中，至少有8個月自由流通週轉率達3%。
指標篩選a. 納入已編製最近年度永續報告書，並於「台灣永續評鑑」年度評 鑑所用資料截止日前，上傳至公開資訊觀測站者。

b. 排除最近一期依「台灣永續評鑑之重大性事件處理規則」

c. 碳指標篩選：具備碳排放資料，且符合以下(a)或(b)任一條件，則通過碳指標篩選。
(a) 相對碳排：計算碳排放量註3 /年度營業收入，且計算結果屬前 50%低者。
(b) 絕對碳排：將碳排放量遞增排序後計算累積百分比，且累積 百分比低於50%者。

d. 依照「台灣永續評鑑」社會、經濟、環境、揭露四大構面評鑑分 數進行排序，計算「台灣永續得分率」，選取評等為BBB級以上 (得分率前 42.5%高之公司)之公司，且非屬高耗能、高污染產業 者。 上述所稱高耗能、高污染產業依指依臺灣證券交易所、中華民國 證券櫃檯買賣中心之產業分類劃分為油電燃氣業、水泥工業、塑 膠工業、鋼鐵工業、航運業、造紙工業以及璃陶瓷業者。

e.納入近三年皆有配發現金股利者。
成分股數量40檔，單一股票權重上限為 10%。
成分股定期審核（1）每年1次進行成分股定期審核，以6月的第7個交易日為審核資料截止 日，其後第10個交易日為審核基準日。每次定期審核後選取固定的成 分股檔數40檔。

（2）每年進行 3 次成分股重大性事件及爭議性產業審核，剔除經「台灣 永續評鑑之重大性事件處理規則」評定為黑名單、或經「運用台灣永 續評鑑及相關模組編製指數之爭議性產業篩選規則」評定屬爭議性產 21 業者；以 3、9、12 月的第 7 個交易日為審核資料截止日，其後第 10 個交易日為審核基準日。若成分股因重大性事件或爭議性產業審 核被剔除，則不遞補。
00930 指數編製規則。資料來源：永豐投信；資料日期：2024/10

00930 的主要成分股

00930 永豐 ESG 低碳高息 ETF的前十大成分股包含華南金、友達、聯電、中信金等台灣具代表性的科技及金融公司。選股類別平均，投資比例適當。

股票名稱股票代碼投資比重（%）
華南金28805.65
友達24095.50
聯電23035.50
中信金28915.34
瑞儀61765.04
聯詠30345.01
中租-KY58714.89
聯發科24544.82
富邦金28814.74
新普61214.69
00930 十大成分股。資料來源：永豐投信；資料日期：2024/10

00930 的產業分布

00930 永豐 ESG 低碳高息 ETF的投資集中於半導體業及金融保險業，約占50%，電子業整體投資比例約在55%左右，符合台灣目前市場的優勢類股，唯較易受電子業波動影響績效表現。

產業類別比重（%）
金融保險業29.17
半導體業21.74
光電業10.71
電腦及週邊設備業9.65
電子通路業6.11
其他5.63
其他電子業4.23
通信網路業4.16
電子零組件業2.54
汽車工業1.87
00930 持股產業分布。資料來源：永豐投信；資料日期：2024/10

00930 配息情形

00930 永豐 ESG 低碳高息 ETF為雙月配息，提供投資人穩定且頻繁的現金流來源。以下是近年配息紀錄：

配息年月評價日除息日發放日每單位分配金額
2024/082024/06/302024/07/262024/08/200.430
2024/062024/04/302024/05/232024/06/200.360
2024/042024/02/292024/03/212024/04/190.360
2024/022023/12/312024/01/172024/02/200.246
00930 配息情形。資料來源：永豐投信；資料日期：2024/10

00930 績效表現

00930 永豐 ESG 低碳高息 ETF的績效表現穩定優秀，以下為其近期的報酬率數據：

期間報酬率（％）
3個月-2.16
6個月-1.11
1年26.44
今年以來11.76
成立以來36.05
00930 績效表現。資料來源：永豐投信；資料日期：2024/10

00930 優缺點分析

優點

  1. 結合ESG、低碳及高股息的三重投資特性：00930是市場上少見的綜合型投資產品，結合了ESG永續理念、低碳排放以及高股息收益等三大主題。不僅符合當前投資者對環境友善、社會責任及優良公司治理的重視，還為投資組合帶來穩定的現金股利收入，無疑是一種一舉三得的投資選擇。
  2. 嚴格的選股策略：00930成分股篩選極具嚴謹，除了依據台灣永續評鑑的得分外，還特別考量碳排放量等重要指標，優先選擇低碳排放企業。這樣以永續發展及環保理念作為核心的選股策略，能夠保障投資組合在長期ESG投資的趨勢中，維持較高的資產穩定性及獲利能力。
  3. 高頻率的雙月配息機制：作為一檔定位於高股息收益的ETF，00930每雙月配息一次，一年可提供投資者多達6次的現金股利收入。這樣的頻繁配息機制，為尋求固定收入的投資者提供了穩定的現金流。

缺點

  1. 成分股過度集中於電子產業，分散度不足：從00930的產業權重分布來看，電子產業的占比近55%，這樣的集中程度顯然不足以實現有效分散投資。當電子業進入低迷周期，該ETF的整體表現將不可避免地受到影響，面臨行業景氣循環的系統性風險。
  2. ESG及低碳排放的實際效益尚待觀察：儘管00930自豪於其ESG及低碳排放的理念，並且通過嚴格的篩選機制選取成分股，但這些因素在長期投資獲利上的實際助益仍有待市場進一步考驗。投資者需謹慎評估其長期效益。
  3. 部分個股現金殖利率偏低，高股息定位存在疑慮：檢視00930前十大權重股的現金殖利率可以發現，並非所有成分股的現金股利收益都在理想的高水平，部分股利收益僅在3%左右。這使得00930作為高股息收益產品的市場定位遭到質疑，可能無法如預期般提供充裕的現金回報。

00930 的投資總結

00930 永豐 ESG 低碳高息 ETF作為台灣首檔結合ESG、低碳排放和高股息等多元投資理念的ETF產品，00930 無疑展現出其創新性與吸引力。這檔基金採用嚴謹的選股策略，旨在幫助長期投資者把握企業永續經營的發展趨勢。

然而，投資人在考慮00930時，需特別留意其潛在的風險因素，包括產業過度集中、ESG落實程度的實際效益，及高股息定位的可持續性等問題。因此，投資者應審慎評估這些長短期風險，並擬定合理的投資佈局。

從長遠來看，若00930能夠實現其高股息及低碳排放的長期預期，將為永續投資組合注入新的活力。我們建議投資者可以將其視為核心ETF標的，定期檢視其表現，並靈活調整持有比例。此外，在市場下檔修正時，採取分批布局的策略，同時運用滾存再投資的方式，進一步賺取長期的複利回報，將是實現投資增值的明智選擇。

00888 永豐台灣ESG永續優質ETF基金｜成分股、配息、優缺點全面解析

當全世界都在談 ESG 的時候，你的投資也 ESG 了嗎？00888 永豐台灣ESG永續優質ETF基金追蹤富時台灣 ESG 優質指數，成份股鎖定 ESG評分與股息殖利率作為選股加權因⼦。相準台灣小資族與存股族偏好配息型產品需求，提供《季配息》機制，因而更成為存股領息投資人的首選。

00888 基本介紹

00888 永豐台灣ESG永續優質ETF基金，追蹤「富時台灣 ESG 優質指數」（FTSE Taiwan Target Exposure ESG Index），以涵蓋台灣具備良好ESG表現的公司為核心，為投資人帶來穩定的現金流。

基金名稱永豐台灣ESG永續優質ETF基金
基金代號00888
成立日期2021/03/23
上市日期2021/03/31
追蹤指數富時台灣 ESG 優質指數
FTSE Taiwan Target
Exposure ESG Index
計價幣別新台幣
基金規模新台幣 63.60 億元
經理費（年）50 億以下（含）：0.30%
超過 50 億：0.25%
保管費（年）20 億以下（含）：0.040%
20 億~50 億（含）: 0.035%
超過 50 億：0.030%
配息頻率季配息
風險等級RR4
00888 基本介紹。資料來源：永豐投信；資料日期：2024/10

00888 的指數編制規則

00888 永豐台灣ESG永續優質ETF基金，追蹤「富時台灣 ESG 優質指數」（FTSE Taiwan Target Exposure ESG Index），金採用指數化策略複製追蹤標的指數績效表現，於扣除各項必要費用後，儘可能追蹤標
的指數之績效表現為操作目標。該指數透過可投資權重、流動性、監管股票以及交易日數等篩選後，選出約50檔符合ESG標準的公司，降低了單一股影響並提高了分散風險的效果。

指標說明
採樣母體台灣上市櫃中大型股票
選股標準可投資權重、流動性、監管股票以及交易日數等
成分股篩選取標準(1)FTSE Taiwan Target Exposure ESG Index 採用富時的目標因子曝險法編制。

（2） 目標因子 ESG 使用富時的 ESG 評鑑，其為一完整結構性的計量評鑑模型，分成環境、社會、公司治理三大支柱，14 個主題，各主題由數量不同題項組成，主題分數與其曝險係數乘積之合計為支柱分數，支柱分數再與其曝險係數乘積加總得到 ESG 總評分。

（3） FTSE Taiwan Target Exposure ESG Index 將從樣本空間內股票，依序計算上述各樣本股之 ESG 評分及股利率，並透過電腦程式反覆運算求解指數成分股權重，直至滿足設定目標式及限制式條件後的股票組合及權重，即為 FTSE Taiwan Target Exposure ESG Index 的最終成分股與權重。
成分股數量約50檔，根據指數編制規則進行調整
成分股定期審核每年3月和9月進行審核
00888 指數編製規則。資料來源：永豐投信；資料日期：2024/10

00888 的主要成分股

00888 永豐台灣ESG永續優質ETF基金的前十大成分股包含台積電、聯電、國泰金、富邦金等台灣具代表性的科技及金融公司。這些成分股不僅在市場上舉足輕中，且在ESG評估中也表現優異。

股票名稱股票代碼投資比重（%）
台積電233032.57%
聯電230312.72%
日月光投控37118.89%
國泰金28823.49%
台灣大30453.29%
元太80693.28%
台達電23083.27%
富邦金28813.27%
中華電24123.17%
南亞科24082.58%
00888 十大成分股。資料來源：永豐投信；資料日期：2024/10

00888 的產業分布

00888 永豐台灣ESG永續優質ETF基金的投資集中於半導體業(62.93%)、金融保險業、通信網路及電腦及週邊設備業，若合併計算高科技產業比甚至達到近95%，主要跟隨台灣最強勢的產業類別，近年來收益提升非常穩定，但風險在於其受半導體業波動影響較大。

產業類別比重（%）
半導體業62.93%
金融保險業8.86%
通信網路業6.56%
光電業6.24%
電腦及週邊設備業5.37%
電子零組件業4.98%
其他電子業1.98%
水泥工業1.02%
航運業0.84%
紡織纖維0.66%
00888 產業分布。資料來源：永豐投信；資料日期：2024/10

00888 配息情形

00888 永豐台灣ESG永續優質ETF基金為季配息，提供投資人穩定的現金流。以下是近年配息紀錄：

配息年月評價日除息日發放日每單位分配金額
2024/082024/06/302024/07/262024/07/310.133
2024/052024/03/312024/04/222024/04/280.188
2024/022023/12/312024/01/172024/01/230.208
2023/112023/09/302023/10/192023/10/270.208
00888 配息情形。資料來源：永豐投信；資料日期：2024/10

00888 績效表現

00888 永豐台灣ESG永續優質ETF基金的績效表現穩定優秀，以下為其近期的報酬率數據：

期間報酬率（％）
3個月2.80%
6個月12.78%
1年35.74%
2年64.87%
3年27.43%
今年以來21.03%
成立以來33.37%
00888 績效表現。資料來源：永豐投信；資料日期：2024/10

00888 優缺點分析

優點

  1. ESG選股策略：00888投資於符合ESG的公司，表彰臺灣市場 ESG 評等佳以及股息率穩健股票之投資績效，較傳統市值型指數更聚焦於高ESG評等企業。
  2. 較低的投資門檻：每單位約 17 元左右，投資人只需支付少量資金即能一次投資 100 多檔優質上市公司股票，具有分散投資的優勢。
  3. 季配息機制：提供穩定現金流，適合存股需求的投資人。

缺點

  1. 受電子產業影響較大：半導體類股佔比超過六成，易受該產業波動影響。
  2. 台積電高權重：台積電佔比接近30%，單一股的波動對整體績效影響較大。
  3. 非高股息型：殖利率相對大盤略高，但非以高股息為主，本基金適合能承受基金淨值波動大，看好企業永續發展的長期投資人。

00888 的投資總結

00888 永豐台灣ESG永續優質ETF基金作為專注於ESG（環境、社會及公司治理）理念的ETF，致力於追蹤台灣的ESG優質股，展現出其獨特的投資價值。該ETF的主要特點包括堅持永續理念、投資組合的產業多元化、季配息的穩定機制，以及相對低的投資門檻，讓更多投資者能夠參與。

然而，值得注意的是，00888 ETF也存在一些挑戰。例如，其前幾大權重股相對集中，這可能在市場波動時增加風險。此外，調整投資組合的靈活性稍嫌滯後，且整體風險等級屬於中高水平。特別是該ETF對科技及金融股的高涵蓋度，使得這些產業的景氣變化會直接影響基金的表現。

隨著ESG熱潮的興起及台灣企業的持續發展，00888 ETF無疑是值得關注的投資標的。它不僅能成為投資組合的一部分，更可能為綠色金融注入新的創新動能。投資者若能夠把握這一趨勢，將有機會在永續發展的浪潮中獲得不錯的回報。

00936 台新永續高息中小 ETF | 成分股、配息、優缺點

00936 台新永續高息中小 ETF追蹤臺灣永續高息中小型指數。聚焦中小型股，股價爆發力強，具備高成長優勢。此外採月月配息，適合喜歡每月有現金流的投資人。

00936 基本介紹

00936 台新永續高息中小 ETF 全名為「台新臺灣永續高息中小型ETF基金」，成立於 2023 年 10 月 03 日，追蹤「臺灣永續高息中小型指數」。該指數以臺灣上市上櫃公司為母體，排除市值前50大的企業，選取臺灣永續評鑑等級BBB級(含)以上公司，採股利指標加權，精選30檔成分股。

項目內容
基金名稱台新臺灣永續高息中小型ETF基金
成立日期2023/10/03
追蹤指數臺灣永續高息中小型指數
TIP Customized Taiwan ESG High Dividend Small/Mid-Cap Index
計價幣別新台幣
ETF 規模新台幣213.54億元（截至 2024/10/31）
經理費（年）0.40% 
保管費（年）0.035%
配息頻率月配息
風險收益等級RR5
00936 基本介紹。資料來源：台新投信；資料日期：2024/10/31

00936 指數編製規則

00936 採用 「臺灣永續高息中小型指數」，以臺灣上市上櫃公司為母體，排除市值前50大的企業，選取臺灣永續評鑑等級BBB級(含)以上公司，採股利指標加權，精選30檔成分股。

本檔指數聚焦中小型股，中小型股相對大型股市值較小，在流動性不足時，股價波動可能較大，與類股集中度過高風險

篩選條件說明
聚焦中小型股指數母體為臺灣上市櫃普通股，採樣範圍，排除上市公司市值前50大，且設立30%緩衝機制。
按股利指標排序，取前30檔，設定個別成分股的權重上限為10%
營運穩定度流動性篩選
財務基本面ESG指標與財務指標篩選
00936 指數編製規則。資料來源：台新投信；資料日期：2024/10/31

00936 成分股與產業分布

前十大成分股

個股名稱投資比重（%）產業分類
長榮航6.70%航運業
華航6.13%航運業
遠東新5.02%紡織業
神基4.56%資訊科技
台灣高鐵4.51%航運業
國票金4.23%金融保險
京城銀4.21%金融保險
瑞儀4.14%電子業
大聯大4.03%電子業
台肥3.98%化學工業
00936 成分股。資料來源：台新投信；資料日期：2024/10/31

產業分布

產業比重（%）
航運業16.1%
半導體業16.0%
金融保險12.4%
電腦及週邊設備業10.2%
紡織纖維8.9%
電子通路業7.7%
00936 產業分布。資料來源：台新投信；資料日期：2024/10/31

從上表可以看出，00936持有產業分布平均，除仍具備成長性產業外，在防禦性產業亦有所著墨，在台股高檔震盪之際可分散單一產業之系統性風險。

00936 配息記錄

00936 採月配息，自成立以來配息穩定，過去配息率約在5%。以下為最近的配息記錄：

收益分配基準日每單位分配金額（元）配息率（%）
2024/10/160.085.94
2024/10/150.085.85
2024/09/160.085.88
2024/09/130.085.67
2024/08/150.1611.48
2024/08/140.1610.97
00936 配息記錄。資料來源：台新投信；資料日期：2024/10/31

00936 績效表現

報酬率統計

期間報酬率（%）
3 個月-5.19
6 個月-8.88
一年9.56
今年以來3.07
成立以來7.03
00936 績效。資料來源：台新投信；資料日期：2024/10/31

00936 優缺點分析

優點

  1. 穩定配息：月配息，過去月配息率平均達 7%。
  2. 產業分散：涵蓋紡織纖維、半導體、金融保險、航運等多元產業，降低單一產業風險。
  3. 指數篩選：追蹤穩健營運且符合ESG永續經營精神的公司成分股，兼具高股息、成長動能與獲利能力之投資組合。

缺點

  1. 初上市：成立未滿一年，尚無太多績效資料可追蹤。
  2. 指數風險：本基金係屬於客製化指數及 Smart Beta 指數，該指數聚焦中小型股，中小型股相對大型股市值較小，在流動性不足時，股價波動可能較大，與類股集中度過高風險。

00936 投資結語

00936 台新永續高息中小 ETF 結合ESG、高股息與中小型股3大主軸為商品之訴求，除著眼於ESG仍目前全球企業最重要的課題外，從中選取高股息公司做為成分股，產生穩定的現金流，並針對目前市場上少有的中小型股為主要持股，適合投資人建立長期核心配置，藉此完整參與中小型股的成長。

00933B 國泰10年以上投資級金融債券ETF基金 | 成分債、配息、優缺點

00933B 國泰10年以上投資級金融債券ETF基金追蹤彭博10年以上美元金融債券指數，標的債券皆為全球金融巨頭，又大又知名的銀行，投資範圍遍及全球，國家分布包含美國、英國等，囊括眾多優質金融企業，降低單一國家風險，且信用評等皆為投資等級。

00933B 基本介紹

00933B 國泰10年以上投資級金融債券ETF基金 ，成立於 2023 年 10 月 04 日，追蹤「彭博10年以上美元金融債券指數」。該指數每日提供之公開資訊市值逾40兆美金，包含每日更新債券指數之風險揭露值（如：調整後存續期間、最差收益率(Yield to worst)），廣大資訊源使其指數編製廣受投資人青睞，指數授權之基金規模更逾6兆美金。

項目內容
基金名稱00933B 國泰10年以上投資級金融債券ETF基金
成立日期2023/10/04
上市日期2023/10/19
追蹤指數彭博10年以上美元金融債券指數
Bloomberg Ticker： I34366US Index
計價幣別新台幣
ETF 規模新台幣691.35億元（截至 2024/10/31）
經理費（年）20億(含)以下：0.30%
20億以上：0.20% 
保管費（年）新台幣20億(含)以下：0.15%
新台幣20-150億元(含)以下：0.10%
新台幣150~300億元(含)以下：0.06%
超過新台幣300億元：0.05%
配息頻率月配息
風險收益等級RR2
00933B 基本介紹。資料來源：國泰投信；資料日期：2024/10/31

00933B 指數編製規則

00933B 採用 「彭博10年以上美元金融債券指數」（Bloomberg Barclays 10+ Year U.S. Treasury Bond Index）是一個專注於長期美國金融市場的客製化指數，主要涵蓋到期日超過10年的美元計價金融債券。這個指數的設立旨在跟蹤長期金融債券的表現，並為投資者提供一個了解長期利率變化及市場風險的基準。

該指數組成的債券主要來自於美國政府、機構及其他與金融業相關的發行人，具有較高的信用評級，能夠預示市場對未來經濟狀況的預期。投資者透過這類債券指數，不僅可以達到穩定的现金流，還能夠在升息或降息的市場環境中進行有效的投資策略調整。總的來說，彭博10年以上美元金融債券指數對於追求長期資本增值和穩定收入的投資者而言，提供了一個有價值的參考依據。

篩選條件說明
發行人成分債券為美元計價
由銀行產業公司所發行
信用評等投資等級以上
剩餘年期10年以上
在外流通餘額不低於3億美元
包含主、次順位債券
00933B 指數編製規則。資料來源：國泰投信；資料日期：2024/10/31

00933B 持債成分

前十大持債成分

公司名稱比重（%）
GOLDMAN SACHS GROUP INC4.87%
JPMORGAN CHASE & CO3.70%
BANK OF AMERICA CORP3.12%
MORGAN STANLEY3.12%
CITIGROUP INC2.98%
WELLS FARGO BANK NA2.75%
WELLS FARGO & COMPANY2.41%
BANK OF AMERICA CORP2.40%
BANK OF AMERICA NA2.25%
GOLDMAN SACHS GROUP INC1.86%
00933B 持債成分。資料來源：國泰投信；資料日期：2024/10/30

00933B 配息記錄

00933B 採月配息，近期的配息記錄如下：

收益分配基準日每單位分配金額（元）配息率（%）
2024/100.0820.48
2024/090.0800.46
2024/080.0750.42
2024/070.0720.41
2024/060.0720.42
00933B 配息紀錄。資料來源：國泰投信；資料日期：2024/10/30

00933B 績效表現

報酬率統計

期間報酬率（%）
3 個月-2.01
6 個月5.99
一年19.82
今年以來7.05
成立以來17.79
00933B 績效表現。資料來源：國泰投信；資料日期：2024/10/31

00933B 優缺點分析

優點

  1. 直接投資 ：簡單明瞭，直接投資於債券市場。
  2. 資產配置 ：靈活配置資產以達到更佳的投資組合平衡。
  3. 投組透明 ：持有的資產及其組合結構一目了然，增強信任感。

缺點

  1. 僅有債券商品：投資類別為債券商品，穩定性高但報酬率則相對較低，適合長期持有及買進。

結語

00933B 國泰10年以上投資級金融債券ETF基金 是一檔追蹤彭博10年以上美元金融債券指數的績效為目標，主要聚焦於全球範圍內的投資級別以上金融債券，基金的投資範圍遍及全球，因此若投資國家的政治、經濟或相關法令規定發生變更，將可能引發一定程度的投資風險。投資人需對這些潛在風險有充分的認識。本基金特別適合追求低風險、低報酬及長期穩健績效的投資者。在投資之前，建議投資人充分考量自身的風險承擔能力及資金使用的期限，以制定符合個人需求的投資計畫。

00939 統一台灣高息動能 ETF｜成分股、配息、優缺點

00939 統一台灣高息動能 ETF追蹤臺灣指數公司特選高息動能指數的投資機會。每當除權息旺季來臨之前，該指數會根據流動性、財務健全度及股利率等多項關鍵指標，精挑細選出40檔高股息的優質股票。此外，這些成分股的加權則是以股利率為基準，這樣的方式讓投資者能夠充分把握台股的高股息優勢。

00939 基本介紹

00939 統一台灣高息動能 ETF 全名為「統一台灣高息動能ETF基金」，成立於 2024 年 3 月 8 日，追蹤「臺灣指數公司特選高息動能指數」。該指數自發行市值及自由流通市值前 250 大股票中，經流動性檢驗、股利發放率、營業利益率等指標篩選，依配息率擇優選取 40 檔股票。表彰兼具高股息、成長動能與獲利能力之股票投資組合績效表現。

項目內容
基金名稱統一台灣高息動能ETF基金
成立日期2024/03/08
上市日期2024/03/20
追蹤指數臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃高息動能指數
TIP Customized Taiwan High Dividend Momentum Index
計價幣別新台幣
ETF 規模新台幣490億元（截至 2024/09/30）
經理費（年）0.30% 
保管費（年）0.035%
內扣總費用（年）0.86% ~ 1.01%
配息頻率月配息
風險收益等級RR4
00939 基本介紹。資料來源：統一投信；資料日期：2024/09/30

00939 指數編製規則

00939 採用 「臺灣指數公司特選高息動能指數」，自發行市值及自由流通市值前 250 大股票中，經流動性檢驗、股利發放率、營業利益率等指標篩選，依配息率擇優選取 40 檔股票。

篩選條件說明
前250大上市櫃發行市值及自由流通市值前250大股票
營運穩定度流動性篩選
財務基本面(1) 最近2季每股盈餘總和大於0。
(2) 最近3年平均現金股利發放率介於0%與120%之間。
(3) 排除最近一季營業利益率之數值及季增率同屬最低30%之股票。
(4) 排除定期審核生效日前已除息之年配息股票或宣告不發放現金股利之股票。
00939 指數編製規則。資料來源：統一投信；資料日期：2024/09/30

00939 成分股與產業分布

前十大成分股

個股名稱投資比重（%）產業分類
統一6.25%日常消費品
中華電6.23%通訊服務
台灣大6%通訊服務
玉山金5.91%金融保險
長榮5.77%航運業
遠傳5.54%通訊服務
聯電5.42%資訊科技
長榮航5.22%航運業
鈊象4.77%資訊科技
日月光控股4.42%資訊科技
00939 成分股。資料來源：統一投信；資料日期：2024/09/30

產業分布

產業比重（%）
通信網路業18.91%
半導體業15.77%
航運業11.03%
金融保險7.46%
食品工業6.64%
文化創意業5.24%
00939 產業分布。資料來源：統一投信；資料日期：2024/09/30

從上表可以看出，00939持有產業分布平均，除仍具備成長性產業外，在防禦性產業亦有所著墨，在台股高檔震盪之際可分散單一產業之系統性風險。讓基金自加權指數7月中旬回落以來展現相對抗跌的特性。

00939 配息記錄

00939 採月配息，自成立以來配息穩定，過去配息率約在5%。以下為最近的配息記錄：

收益分配基準日每單位分配金額（元）配息率（%）
2024/09/030.0636.90
2024/08/010.0635.81
2024/07/310.0635.74
00939 配息紀錄。資料來源：統一投信；資料日期：2024/09/30

00939 績效表現

報酬率統計

期間報酬率（%）
3 個月2.01
6 個月2.73
成立以來-2.20
00939 績效。資料來源：統一投信；資料日期：2024/09/30

00939 優缺點分析

優點

  1. 穩定配息：月配息，過去月配息率平均達 5%。
  2. 產業分散：涵蓋通信網路、半導體、食品、航運等多元產業，降低單一產業風險。
  3. 指數篩選：追蹤穩健營運的公司成分股，兼具高股息、成長動能與獲利能力之投資組合。

缺點

  1. 初上市：今年2月上市，尚無太多績效資料可追蹤。
  2. 績效局限：大盤快速上漲時，可能因穩健性而落後市場平均表現。

00939 投資結語

00939 統一台灣高息動能 ETF 是一檔為台股除權息周期量身打造，兼顧高股息與成長動能為核心策略的 ETF，同時採取月配息措施，適合追求穩定配息和資本增值的長期投資者。其產業分布多元，成分股選擇兼顧股息收益與價格穩定性。對於希望在波動市場中保持穩健收益的投資人而言，00939 是值得考慮的選擇。

基金投資區域怎麼分？投資成熟市場還是新興市場比較好？

在投資基金的時候，基金的區域範圍是投資者需要重視的一個重要指標。不同的基金類型對應著不同的風險和報酬潛力，因此在選擇基金時，了解其投資區域及特徵至關重要。本文將深入分析基金的三種類型：單一國家型基金、區域型基金和全球型基金，幫助您更清晰地掌握這些概念。

單一國家型基金：專注於深度探索

單一國家型基金旨在將資金集中在某一特定國家內，例如「印度潛力基金」或「日本小型企業基金」。這類基金的主要特點是，它們的投資重心完全圍繞該國的經濟和市場動態。

何時選擇單一國家型基金？

如果您對某個國家的政治、經濟或產業結構有深厚興趣，並相信該國經濟將持續增長，這類基金可以成為您的良好選擇。

單一國家型基金舉例：美國高科技基金、中國A股基金、越南機會基金、日本龍頭企業基金等

區域型基金：多國投資，探索潛力板塊

區域型基金將資產配置於特定的地區內，如「東協基金」或「東南亞基金」。相對於單一國家型，區域型基金的風險更為分散，因其涵蓋多個國家，並能受益於區域經濟的整體增長。

適合的投資者

如果您持續關注某個地區的政經動態，並認為這些國家之間的貿易關係或合作會促進經濟發展，那麼投資區域型基金是個不錯的選擇。

區域型基金舉例：亞洲大金磚基金、東協成長基金、新金磚五國基金等

全球型基金：探索世界的機會

全球型基金的特點是在全球範圍內進行投資，例如「全球成長趨勢基金」或「世界股票基金」。這類基金因為其廣泛的投資範圍，風險較為分散，也是目前許多投資者的人氣選擇。

全球型基金的優勢

若您沒有特定的市場和國家偏好，全球型基金能為您提供更大的市場機會，並降低因單一國家政治或經濟風險造成的損失。

全球型基金舉例：環球股息基金、全球多元投資風格股票基金、環球消費趨勢基金等

成熟市場 vs. 新興市場

根據經濟發展程度，基金也可分為成熟市場基金（如美國）與新興市場基金（如印度）。成熟市場經濟較為穩定，儘管增長率趨緩，但政治和經濟局勢相對穩定。新興市場則經常面臨較高的政治和經濟風險，儘管其增長潛力巨大，但投資者需保持警惕。

基金投資區域研究的結論

在選擇基金時，了解其投資區域和類型是非常重要的。無論是單一國家型、區域型還是全球型基金，都各有特點和適合的投資者。為提高投資成功的機會，建議在投資前詳細查閱基金的公開說明書和相關報告，以確保選擇最適合您的投資方向和策略。希望透過本文的解說，您能更自信地在基金市場中選擇合適的投資工具，讓您的資產增值。

基金投資區域研究延伸閱讀：

  1. ETF是什麼？完整新手教學與台股ETF優缺點解析
  2. 被動收入是什麼？被動收入該如何創造？6種增加被動收入方法
  3. 基金是什麼？認識基金及投資方式
  4. 定期定額是什麼？了解這個簡單又有效的投資方法

基金淨值是什麼？報酬率怎麼看？基金淨值越高越好嗎？

在投資基金的過程中，了解基金的淨值和績效報酬率是關鍵。這有助於投資者評估基金的表現，以便做出明智的投資決策。本文將針對基金淨值的計算方式、報酬率的類型及其計算方法進行詳盡說明，幫助您深入理解基金投資。

基金淨值的意義與計算

基金淨值（Net Asset Value, NAV）是基金每一單位所代表的資產價值，反映了基金在特定時刻的資產狀況。基金淨值的計算方式如下：

基金單位淨值 = 基金淨資產價值÷總發行單位數

其中，基金淨資產價值是基金的總資產減去負債的結果。當基金的淨資產隨時間變動時，單位淨值也會相應改變。

舉例來說，假設一檔基金的總資產為1,000,000元，並且總發行單位數為10,000單位，則基金單位淨值為100元。

影響基金淨值的因素

  1. 市場變化：基金淨值的變化通常受到資產市場價格波動的影響，如股票或債券市場的表現。
  2. 申購與贖回：基金的規模會因投資者的申購和贖回而改變，但這一過程不會推升基金的單位淨值，因為轉讓的僅是基金的單位。

基金報酬率的解讀

報酬率是衡量基金績效的主要指標，反映了投資資金的變化幅度。其計算方式如下：

基金報酬率 = (結束日淨值 - 開始日淨值)÷開始日淨值×100%

例如，若一檔基金的淨值從100元上漲至110元，則報酬率為10%。

含息與不含息報酬率

基金的報酬率可以分為含息報酬率與不含息報酬率兩種：

  • 不含息報酬率：不考慮配息的情況下計算的報酬率。若按上例計算，其不含息報酬率計算為：

不含息報酬率 = (100 – 100)÷100 = 0%

  • 含息報酬率：包含配息後的實際報酬率，計算公式為：
基金含息報酬率 = (結束日淨值 - 開始日淨值 + 每單位配息金額)÷開始日淨值×100%

如上述基金在分配10元配息後，實際的含息報酬率為：

含息報酬率 = (110 – 100 + 10)÷100×100% = 10%

基金淨值和報酬率探討的結論

在評價基金時，不僅要觀察淨值的變動，還要清楚理解報酬率的含義及其計算方法。含息與不含息報酬率提供了不同的視角來分析基金的總回報。透過這些指標，投資者能更全面地評估基金的表現，從而做出符合自身理財需求的最佳選擇。希望這篇文章能為您的基金投資提供有價值的指導，並在未來的投資旅程中助您一臂之力！

基金淨值和報酬率探討的延伸閱讀：

  1. 基金是什麼？認識基金及投資方式
  2. 高收益債是什麼？和非投資等級債一樣嗎？
  3. 多頭與空頭是什麼？如何解析市場趨勢及操作策略
  4. 通膨是什麼？了解通貨膨脹及其影響

常用基金績效指標：基金指標入門

在投資基金的過程中，選擇合適的基金是至關重要的，而評估基金的績效更是這一過程中的關鍵環節。與選擇運動員時需觀察其成績相似，挑選基金也應基於一定的績效指標，以分析基金的過往表現。本文將介紹幾個常見的基金績效指標，幫助您做出明智的投資決策。

基金績效指標

1. 四四三三法則

這是一種幫助投資者選擇績效優異基金的檢驗方法，具體步驟如下：

  • 第一步：挑選出一年期績效在同類型中排名前四分之一的基金。
  • 第二步：從第一步中選出的基金中，再挑選出在二年、三年、五年期內同樣在前四分之一的基金。
  • 第三步：從上一個步驟挑選出的基金中，挑選出在六個月內績效排名前三分之一的基金。
  • 第四步：挑選出在三個月內績效也在前三分之一的基金。

這一法則可以幫助投資者從歷史數據中篩選出長期表現優異的基金。

2. 風險指標

在評估基金的穩定性和風險時，常用的指標有「標準差」和「貝他值」。

  • 標準差：衡量報酬率的波動程度，反映了投資的總風險。標準差越大，代表波動程度越大，風險相對也越高。
  • 貝他值：專門用來衡量系統風險的指標，反映基金報酬率相對於市場整體的波動程度。貝他值為1表示與市場同步波動，貝他值大於1則表示風險較大，反之小於1代表風險較低。

3. 夏普指標與崔納指標

這兩個指標均用於衡量在承擔風險的情況下，所獲得的報酬是否合理。

  • 夏普指標（Sharpe Ratio）：用超額報酬來衡量投資組合的效率，計算公式為：
夏普值}= (報酬率 - 無風險利率)÷標準差

這可以幫助投資者理解每承擔一單位總風險可獲得的超額報酬。

  • 崔納指標（Treynor Ratio）：則是將超額報酬除以貝他值，用於衡量每承擔一單位系統風險所獲得的超額報酬。計算公式為：
崔納值 = (報酬率 - 無風險利率)÷貝他值

4. 資訊比率

資訊比率是一個可以深入比較同類型基金表現的指標，以考量在承擔風險的情況下，超額報酬的產出。計算公式為：

基金資訊比率 = (報酬率 - 同類型基金報酬率)÷超額報酬的標準差

這有助於在相同類型的基金中，評估哪一檔相對表現優秀。

基金的績效指標判斷結論

在選擇基金時，必須考量多個績效指標。運用「四四三三法則」挑選短中長期表現出色的基金，並結合風險指標如標準差和貝他值，加上夏普指標和崔納指標，以確保所選擇的基金能夠在未來的市場變化中獲得可靠的回報。深入了解這些績效指標，將有助於您做出更加明智的投資決策，並期望能達成長期的財富增長。

基金績效指標相關延伸閱讀：

  1. 基金是什麼？認識基金及投資方式
  2. 股票入門必看！0基礎新手也能輕鬆上手的股票教學
  3. 投資債券的好處與債券定義詳解

基金是什麼？認識基金及投資方式

什麼是基金？

基金是一種集合眾人資金，並交由專業經理人運作的投資工具。每個投資人都可以用相對少量的資金參與投資，最低可以只需要新台幣3000元，通過專業經理人的投資決策來分享收益與承擔風險。基金的投資標的可以包括股票、債券、貨幣市場工具等多種資產類別。

為什麼要投資基金？

現金長期不增值的風險很大，尤其是在通貨膨脹的情況下，貨幣的購買力會逐漸減少。如果將資金完全保留在現金或存款中，實際上可能會因為物價上漲而造成「縮水」的損失。透過投資基金，資金有機會隨著市場增長而增值，成為對抗通膨的有效手段。

基金的種類有哪些？

基金種類繁多，以下是幾個常見的基金類型：

  1. 股票型基金
    主要投資於股票市場，目標是追求資本增值。風險較大，但潛在收益也較高。
  2. 債券型基金
    投資於政府或企業發行的債券，風險較低，適合追求穩定收益的投資者。
  3. 貨幣型基金
    投資於短期貨幣市場工具，如銀行存單、國庫券等，風險較低但回報也較少。
  4. 平衡型基金
    同時投資於股票與債券，透過分散投資來平衡風險與收益。
  5. 配息型基金
    這類基金會定期將利潤（如股息或利息）以現金的形式發放給投資者，適合需要定期收入的人群。

基金投資的獲利與風險

投資基金可以通過以下三種方式獲利：

收益類型解釋
價差收益基金淨值上漲，投資者以高於買入價的價格賣出，賺取差價。
配息收益部分基金會定期發放股息或利息作為現金收益，例如配息型基金。
匯差收益如果投資外幣基金，匯率波動可能帶來額外的收益（匯率上漲時賣出）。
投資基金可以通過三種方式獲利

但投資基金也存在風險：

風險類型解釋
市場風險當市場下跌時，基金的淨值也會隨之下降，導致損失。
利率風險對債券型基金來說，當利率上升時，債券價格下跌，影響基金表現。
匯率風險若投資外幣基金，匯率波動可能帶來損失（匯率下跌時賣出）。
投資基金的風險

基金的投資方式

基金投資的方式可以分為定期定額與單筆投資，各有其適合的族群與特點。

投資方式定義需準備金額適合族群特色
定期定額每月固定日期投入固定資金，分期投資。最低只需3000元想要慢慢累積資產、分散風險的投資者較不受市場波動影響，適合長期穩定投資。
單筆投資一次性投入所有資金，買斷基金份額。最低需10000元喜歡一次性投入資金、尋求高回報的投資者適合選擇市場低點進場，但需承擔較大的市場風險。
定期不定額每月投入金額隨市場波動調整。視投資策略而定有一定投資經驗，想靈活掌握市場機會的投資者彈性更大，市場下跌時多買，市場上漲時少買。
投資基金的方式

買基金的費用

購買基金通常會產生以下費用，這些費用會影響到基金的總體收益：

費用類型解釋
手續費投資人買入或賣出基金時支付的手續費，台幣計價基金一般收取1.5%~3%。
管理費基金經理人每年收取的管理費用，用於操作和管理基金。
保管費用於支付基金資產保管的費用，按年收取，通常約為0.02%~0.15%。
信託管理費贖回基金時需支付給信託機構的費用，通常為0.2%。
購買基金時所需要的費用

基金理解與投資方式的結論

基金是一種低門檻且靈活的投資工具，特別適合資金有限或對市場不熟悉的投資者。通過分散投資，基金幫助降低風險，並提供多種投資策略。透過定期定額或單筆投資等多種方式，投資者可以根據自身的需求靈活選擇合適的投資方式。

基金相關的延伸閱讀：

ETF是什麼？完整新手教學與台股ETF優缺點解析

ETF是什麼？

ETF（Exchange Traded Fund），中文名為指數股票型基金，是一種投資工具，透過追蹤特定的市場指數來實現分散投資。ETF通常由投信公司發行，包含多家公司的股票或其他資產，如債券或商品。投資者購買一檔ETF，等同於一次性擁有這些公司的股票，從而降低了單一公司股價波動所帶來的風險。因此，ETF特別適合想要長期穩定獲利的投資者，並且不必花太多時間研究個股。

ETF是股票還是基金？

ETF既具有股票的交易靈活性，也擁有基金的分散投資特性。投資者可以在證券市場上像股票一樣買賣ETF，但它的組成和運作方式則與基金相似。

項目ETF基金
管理方式被動管理，追蹤指數由經理人主動選股管理
投資目標追求與市場指數一致的報酬打敗市場指數，取得超額報酬
買賣手續費0.1425%1.5%~3%
保管費0.02%~0.15%0~0.2%
經理費0.2%~1.5%0~2.5%
信託管理費無0.2% （向銀行贖回時收取）
ETF跟基金的差異

指數型ETF的優缺點分析

指數型ETF是一種分散投資的工具，它追蹤特定的市場指數，例如元大台灣50（0050）追蹤台灣市值前50大公司的股票。這使得投資者能夠一筆投資購買多種標的，適合長期穩健投資者。下面是ETF的優缺點分析：

優點
  1. 分散風險：購買ETF相當於一次性投資多家企業，降低單一股票下跌帶來的風險。
  2. 低成本：與主動管理的基金相比，ETF的費用較低，交易成本也較低。
  3. 透明性高：ETF的組成和淨值在交易所上公開透明，投資者能隨時查詢。
缺點
  1. 市場風險：雖然分散了個股風險，但ETF仍受整體市場波動的影響，當經濟衰退時，ETF的價值也會下跌。
  2. 獲利較慢：ETF的波動較小，適合長期持有，因此短期獲利的機會較低。
  3. 侷限性高：部分ETF集中於大型公司，可能會錯過中小型企業的高成長潛力。

如何挑選優質的ETF？

挑選ETF時，需要考慮以下幾個因素：

  1. 交易量：交易量大的ETF更具流動性，便於買賣。
  2. 產業熟悉度：選擇自己熟悉的產業，有助於投資者隨時掌握市場動態。
  3. 費用結構：了解ETF的內扣費用，例如經理費、保管費等，這些費用會影響投資的長期回報。

延伸閱讀：什麼樣的ETF值得買？如何檢視ETF體質？

台股熱門ETF

台灣有多檔優質ETF適合新手投資者，以下列出五檔熱門台股ETF供參考：

ETF名稱組成說明特色
00878 國泰永續高股息包含電腦、金融、半導體等產業的高股息企業，華碩、群光等每年4次配息，適合長期領取股息的投資者，投資費用率較低
00881 國泰台灣5G+台積電、聯發科等5G科技股組成台灣第一檔完全由5G科技股組成的ETF，具高成長性，每年2次配息
0050 元大台灣卓越50台灣市值前50大公司，包括台積電、鴻海等適合穩健投資者，追蹤大盤走勢，每季調整成分股，投資費用低
006208 富邦台50台灣前50大市值公司，與0050相似，包含台積電、聯發科等低內扣費用，配息穩定，適合追求長期成長的投資人
0056 元大高股息選擇未來一年預計股利率最高的30家公司，聯詠、緯創等每6個月調整成分股，配息穩定，適合領取股息的投資者
熱門台股ETF

ETF是什麼的總結

ETF作為一種結合股票和基金優勢的投資工具，非常適合新手和長期投資者。它提供了分散風險的優勢，並且相對交易成本低廉。透過選擇適合的ETF並進行長期投資，可以實現穩定的投資回報。

Exit mobile version