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股票投資入門：基礎知識

在進入股票市場之前，投資新手應該了解股票的基本概念及操作方法。股票是公司用來籌集資金的方式，投資者購買股票後，將擁有公司的一部分所有權。公司將籌集到的資金用於業務發展，而投資者可以通過股價上漲和股息獲得回報。這種形式的投資可能在一開始看起來複雜，但了解幾個關鍵概念後，新手也能輕鬆入門。

股票基本概念

1. 股票代碼
   股票代碼是用來識別不同公司股票的符號。例如，在台灣，台積電的股票代碼是「2330」，而美國蘋果公司的股票代碼是「AAPL」。
2. 股票價格
   股票價格即每股的價值，這由市場的買賣方決定。投資者通過證券交易所購買或出售股票，並通過價格的變動獲得利潤。
3. 股票交易時間
   每個市場的交易時間不同。以台灣股市為例，開盤時間為每週一至週五的9:00至13:30。了解交易時間很重要，因為這決定了你何時可以進行買賣操作。

三大常見的股票投資工具

1. 個股投資
   • 適合想要自己挑選公司股票並進行深入研究的投資者。
   • 需要花時間了解公司的財務狀況和市場趨勢。
   • 優點：靈活性高，可自行選擇具潛力的公司股票。
   • 風險：投資單一公司，股價波動大，風險集中。
2. ETF（指數型股票基金）
   • ETF追蹤市場指數或特定行業，投資者可一次購買多種股票，實現分散投資。
   • 優點：分散風險，交易成本低。適合長期投資。
   • 風險：仍會受到市場整體波動影響。
3. 共同基金
   • 由專業經理人管理，投資者不需花時間研究股票，適合新手和忙碌的人。
   • 優點：專業管理，省時省力。
   • 風險：管理費用較高，無法保證收益。

股票新手如何通過股票賺錢？

賺錢的方式主要有兩種：價差交易與股息收入。

1. 股票價差交易
   股票價格因市場需求變動而波動，當投資者以較低價格買入股票，並以較高價格賣出時，能獲取差價。這種方式適合具備市場分析能力並願意承擔風險的投資者。
2. 股息收入
   當公司獲利時，可能會將部分利潤分配給股東，這就是股息。股息可以以現金或股票的形式發放。許多穩定的公司會定期發放股息，這對於尋求穩定被動收入的投資者來說是一個很好的選擇。

許多投資新手常誤會股票配息等於賺錢，但其實股票經過「除權息」，股價會直接下跌，也就是說，如果後續股價沒有回升至發配息前的價格，事實上並沒有賺到股利。相反地，後續股價回升（稱為填權息），才真正有賺到錢！延伸閱讀：高股息不等於高報酬：破解投資迷思

股票交易成本與風險考量

股票交易涉及多種成本，了解這些隱藏費用對於計算投資的實際回報至關重要。

1. 手續費
   在台灣，股票交易的手續費率為成交金額的0.1425%。投資者在買入和賣出股票時都需要支付手續費。
2. 交易稅
   賣出股票時需支付0.3%的交易稅，這會影響總體回報，特別是對於短期交易者來說，頻繁買賣可能會增加成本。
3. 股利所得稅
   當投資者收到股息時，需繳納所得稅，稅率依據個人所得情況有所不同。新手應該了解這一點，以便在計算投資回報時將稅務因素考慮在內。

台灣股市的基本規則與要素

投資台灣股票市場時，了解以下幾個關鍵點對於新手至關重要：

1. 上市、上櫃與興櫃
   台灣股市分為上市公司、上櫃公司和興櫃公司。上市公司的資本規模最大，風險較低，而興櫃公司雖然具備高成長潛力，但風險也相對較高。因此，新手建議從上市和上櫃公司開始。
2. 三大法人
   台灣股市的「三大法人」是指外資、投信、自營商。這三類大資金玩家的動向對股市影響深遠，因此投資者應密切關注其資金流向。

股票新手如何開始投資股票？

1. 開立證券戶與銀行交割帳戶
   新手需要在證券商處開立證券戶，並設定銀行交割帳戶，用於股票的買賣結算。
2. 學習下單操作與市場走勢分析
   投資者應學會如何查找股票代碼、下單交易，並持續跟蹤市場走勢。通過基礎分析和技術分析來決定最佳的買賣時機，是股票投資的重要步驟。

被動收入是什麼?

被動收入是指不需要投入大量時間和精力的收入來源，與我們日常「主動收入」（如工資、薪水）不同。主動收入需要持續工作來維持，但被動收入則是基於一次性投入，後續可以自動持續產生收入。當被動收入超過日常生活開支時，就實現了所謂的財富自由。

主動收入與被動收入的區別

• 主動收入：依賴工作時間的直接報酬，例如上班、接案等。當你停止工作時，收入就會中斷。
• 被動收入：一次投入後，無需持續勞力付出就能帶來穩定收入，如投資、租金等。即使不再工作，這些收入依然持續流入。

被動收入的好處是能夠減輕經濟壓力，讓你有更多時間專注於你真正熱愛的事情，而不再完全依賴工資來維持生活。

如何創造被動收入？

創造被動收入的方式有很多，以下是幾種常見的被動收入來源：

1. 股票與股息收入：股票投資是一種常見的被動收入方式。你可以購買股票並享受股利分紅，或等待股票升值後賣出獲取資本利得。定期領取股息是創造被動收入的有效途徑，特別是選擇穩定的績優股，將股息再投資可以實現複利增值。
2. 基金投資：如果你不想花太多時間研究個股，基金投資是理想選擇。由專業經理人管理基金，並定期分配配息，讓你享受穩定的被動收入。選擇配息型基金可以讓你根據自己的需求選擇配息頻率，並透過長期投資獲取收益。
3. ETF（指數型基金）：ETF是一籃子股票或債券的組合，風險較分散。投資者可以獲得與市場指數相似的報酬，同時分散單一個股的風險。ETF通常手續費較低，適合長期投資以獲取穩定的被動收入。
4. 保險（儲蓄險、年金險）：保險產品如儲蓄險和年金險也是一種被動收入來源，這些產品允許投資者定期領取生存保險金或年金。它們兼具保險保障和長期穩定的現金流，非常適合風險承受能力較低的投資者。
5. 自媒體：自媒體的興起讓許多人透過社群媒體（如YouTube、Instagram）建立品牌，從流量變現。
6. 聯盟行銷：聯盟行銷則是透過推廣產品或服務賺取佣金，這是適合創業或擁有大量粉絲的創作者的一種收入方式。

如何最大化被動收入？

1. 資產積累：不僅限於金錢資產，還包括知識、技能和人脈的積累。這些「無形資產」也能帶來持續的回報。
2. 複利效應：複利是一種讓資產增長的強大力量。通過將收益再投入，逐步放大資本，從而達到財富滾雪球的效果。定期定額投資是利用複利的有效方式。

被動收入的結論

被動收入是實現財富自由的重要手段。無論是透過股票、基金、ETF、保險還是自媒體，創造穩定的被動收入來源能讓你減少對主動收入的依賴，享受更多自由時間。透過累積資產、運用複利，任何人都可以實現被動收入並達成財務目標。

被動收入的延伸閱讀：

• 被動收入方法有哪些？ 50種創造被動收入的方法，邁向財富自由

為什麼需要抗通膨資產？

通貨膨脹會侵蝕貨幣的購買力，長期不進行合理投資可能導致資產縮水。因此，投資抗通膨資產是保護財富和維持購買力的關鍵策略。透過適當的資產配置，投資者能減少通膨對生活成本和資本增值的負面影響。

常見的抗通膨資產

1. 黃金與大宗商品：
   黃金作為長期保值資產，因其稀缺性和避險特性，在通膨環境下表現突出。此外，石油、農產品等大宗商品的價格與通膨變化密切相關。儘管黃金的價格在短期內可能波動，但在長期通膨期間仍具有穩定性。
   
   投資建議：黃金ETF或實物黃金是一種便捷的投資選擇。大宗商品則適合願意承擔高波動風險的投資者。
   
2. 必需消費品與能源類股票：
   必需消費品如食品和飲料在經濟波動時仍有穩定需求。能源類股，如石油公司，通常能將成本上升轉嫁給消費者，因此在通膨期間表現良好。
   
   投資建議：投資ETF如SPDR必需消費品基金或選擇分紅穩定的公司，能減少個股風險。
   
3. 不動產與REITs：
   房地產價格和租金收益通常會隨物價上升。相比傳統購房，REITs（不動產投資信託基金）提供了更高的流動性，是投資房地產市場的便捷方式。
   
   投資建議：挑選有良好租金收益和分散風險的REITs基金，減少交易成本和流動性問題。
   
4. 抗通膨債券（TIPS）：
   美國的TIPS（Treasury Inflation-Protected Securities）是一種特殊債券，其本金會隨CPI上升而調整，確保持有者獲得實質收益。
   
   投資建議：適合保守型投資者，用於平衡高風險資產的配置。

抗通膨的投資策略

1. 多元化投資
   在不同資產類型之間分散風險，降低單一市場波動的影響。結合股票、房地產、黃金和債券的配置能有效對抗通膨。
   
2. 持有流動性充足的資產
   儲備6-12個月的緊急備用金，以應對市場波動和突發資金需求。
   
3. 根據市場動態調整組合
   隨市場變動調整資產配置。例如，在利率上升期間降低債券持倉，增加黃金和REITs的配置，以應對市場不確定性。

抗通膨資產的結論

抗通膨資產在當前全球經濟環境中扮演著至關重要的角色。投資者應根據自身的風險承受能力和財務目標，制定適合的資產配置策略。通過靈活調整組合，並選擇具有增值潛力的資產，投資者能在通膨環境下有效保護財富，實現長期增值。

抗通膨資產的延伸閱讀

• 通膨是什麼？了解通貨膨脹及其影響
• 消費者物價指數（CPI）是什麼？如何影響經濟與投資決策

在當前低利率環境下，許多投資者被高股息ETF所吸引，年化配息率高達10%的產品似乎為追求被動收入的人士提供了可觀的選擇。但實際上，投資收益並不僅僅取決於配息率，尤其對於年輕的投資者而言，將重心放在總報酬率的增長上，才是有效的投資策略。本文將深入分析高股息與長期報酬之間的關係，助您做出更明智的理財決策。

高股息的迷思

投資人往往誤以為「配息率」高就意味著「報酬率」也相對較高。然而，根據我們的整理數據，全球股票、全球高息類股、全球成長類股與全球價值類股的績效表現卻有著明顯的差異。例如，長期持有十年的全球成長類股，其含息累積報酬率高達229%，而全球高息類股的報酬率僅為89%；兩者之間的差距超過100%。這充分顯示出高股息並不等同於高報酬。

過度配息的潛在危機

選擇高配息基金的迷思在於，許多投資者會自然而然地認為配息越高就越好。但是，若基金的配息率超過了其投資標的所能產生的總收益，就會導致逐步侵蝕本金。當基金淨值持續下滑，投資者可能面臨「賺了利息、賠了本金」的困境。

因此，投資者在評估基金時，除了配息的高低外，更重要的是要考量其淨值的變動。因為當基金配息後，其淨值隨之下降，就如同股票配股後股價下跌一般。如果對基金的淨值未加以關心，那麼您收到的配息可能只是表面上的獲利，實際上卻是讓資本流失而已。

高股息對長期投資者不是最佳方案

對於長期投資者而言，選擇高股息的投資策略往往並不是最佳方案。重點應放在總報酬的增長，而不僅僅是配息率的高低。特別對於距離退休時間尚有30至40年的年輕小資族來說，選擇那些有較快獲利增速的成長類股無疑是明智的。

穩健投資的策略

對於基金投資者來說，應該選擇「穩健配息」的基金而非「過度配息」的選擇。穩健的配息意味着基金的運作良好，並能在配息後保持或增長淨值，而不是以高配息吸引投資者的注意。因此，我們建議投資者在選擇配息基金時，應該回歸到總報酬率的概念，即同時考慮到利息收益及資本價值的增長，避免對高配息的迷思陷入誤區。

增長與複利的優勢

成長類股能够提供更高的資本增值潛力，這不僅能夠擴大投資者的複利優勢，還能夠在時間中帶來更大的財富累積機會。因此，與其追逐高配息，投資者應該著眼於支持未來增長潛力的公司。在成長型股票中，隨著企業的獲利增長，股票價格也可能隨之攀升，為投資者提供更可觀的回報。

成長類股的特色

成長類股通常被視為擁有高潛在報酬率和卓越盈餘成長潛力的公司。這類公司通常處於快速擴張的階段，重心多半放在擴大市場份額、研發新產品或拓展業務，而不是大量發放現金股利給投資者。因而，這些公司的股利支付相對較少，或甚至根本不發放股利。

高股息策略結論

高配息策略的吸引力固然存在，但要認識到它並不總是為投資者帶來最佳的回報。尤其是對於年輕的投資者，追求成長股收益，放眼長期資本增值，才能有效累積財富並最終達成財務自由。希望本文能幫助您破解高股息的迷思，建立更健全的投資觀念，並在未來的理財路上走得更穩健！

高股息策略延伸閱讀

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