標籤: 美股

想要買購 Google、Amazon、星巴克等國際大企業的股票？還是想要投資各國市場？複委託是一種方便投資機制，讓您能夠跨國投資。

複委託是什麼？

複委託的正式名稱為「受託買賣外國有價證券業務」（Sub-brokerage）。

簡單來說，就是投資人委託國內證券商，透過證券商於海外市場進行買賣股票、ETF、債券等投資商品。因為交易過程涉及國內與國外證券商的二次委託，故稱為「複委託」。

複委託可投資的商品類型

不同證券商提供的複委託投資商品各有不同，例如：

• 股票：美股、港股、日股、滬深通等
• ETF：涵蓋多種跨市場 ETF
• 債券：國際債券、企業債券
• 結構型債券：特定模式調配的債券產品

複委託 vs 海外券商，哪個更適合？

如果考慮要透過複委託開戶，還是直接選擇海外券商開戶，以下是兩者比較：

對於不熟悉外匯交易、或重視安全性的投資人，複委託可能是更合適的選擇。

複委託的優缺點有哪些？

複委託的優勢

1. 輕鬆參與多國市場
   • 只需一個帳戶，即可投資美國、香港、新加坡、日本等市場。
2. 美股配息退稅更方便
   • 符合 QI 資格的券商（如部分台灣證券商）可協助處理美股複委託的配息退稅，省去繁瑣流程。
3. 法規保障較高
   • 國內證券商受金管會監管，投資糾紛可依法求償，安全性更高。
4. 介面熟悉，操作簡單
   • 部分券商提供一體化交易 APP，可同時操作台股與海外市場。
5. 資金無需匯出國外
   • 交易可直接以台幣結算，降低匯差與手續費成本。
6. 中文客服支援
   • 可透過券商客服或實體據點獲得協助。
7. 無美國資產繼承稅問題
   • 投資美股時，若持有美國券商帳戶，資產可能受美國遺產稅影響，但透過複委託則無此問題。

複委託的限制

1. 委託單當日有效
   • 除美股外，其他市場的委託單僅當日有效，若未成交需重新下單。
2. 資金入帳時間依市場而異
   • 美股與滬深通：T+2 到帳
   • 港股、日股、新加坡股：T+3 到帳

複委託與台股交易的差異

複委託的成本計算

以下以美股交易為例，整理投資可能產生的費用。

1. 複委託手續費

• 買進、賣出皆需支付手續費，費率約 0.10% ~ 1%（依市場不同）。

2. TAF 費用（交易活動費用）

• 由美國監管機構收取，通常金額較小可忽略。

3. 交易所費

• 買賣股票需支付交易所費用，金額通常較小。

4. 稅務成本

5. 股票匯撥費

• 若需將海外股票轉換到其他券商，可能須支付額外費用。

透過本篇文章，相信您對複委託的運作模式、投資選擇、成本結構有更清楚的了解。若想進一步開戶或比較不同券商的服務內容，可參考各大券商官網提供的資訊，以選擇最適合的投資方式！

隨著美國市場通膨趨緩、就業市場回穩，經濟增速放緩的情況下，投資美國債券成為不少投資人的選擇。今天要介紹的 00957B 兆豐 US 優選投等債 ETF，是一檔專注於美國投資等級公司債的 ETF。本篇將詳細說明 00957B 的成分債配置、配息政策及優缺點，讓你快速了解這檔 ETF 的投資價值！

00957B 兆豐 US 優選投等債 ETF 介紹

00957B 是由兆豐投信推出的債券型 ETF，追蹤 ICE 20 年期以上美國企業優選投資級公司債指數，專注於美國企業的投資等級債券，並篩選具有高流動性、長天期的優質債券，發行價為新台幣 15 元，採月配息，搭配收益平準金機制，適合想要穩定現金流的小資族。

00957B 小檔案

00957B 追蹤指數

00957B 所追蹤的指數為 ICE 20 年期以上美國企業優選投資級公司債指數，該指數聚焦於美國企業投資等級債券，成分債券需滿足以下條件：

• 債券特性：美元計價、固定利率，票面利率需高於 4.5%。
• 信用評級：投資等級債（S&P 評級 BBB- 以上、Moody’s 評級 Baa3 以上）。
• 到期期間：剩餘到期年限需大於 20 年。
• 發行規模：債券流通在外餘額需超過 7.5 億美元。
• 其他限制：剔除符合 Rule 144A 的債券。

指數成分債券每月調整一次，確保追蹤指數能準確反映市場狀況。

00957B 成分債

00957B 聚焦於美國前 500 大企業的優質債券，以下為其前十大成分債及配置詳情：

00957B 成分債產業配置

00957B 的成分債分布於多個產業，主要集中於醫療保健（25.20%）、能源（10.84%）、科技（9.04%）等。以下為產業分布詳情：

00957B 配息

00957B 採用月配息模式，搭配收益平準金機制，有助於平滑收益分配，避免因資金流入而影響既有投資人的配息金額。基金成立日起滿 120 日後將進行首次配息，預計 2025 年 1 月除息，2 月分配股息。

00957B 績效表現

00957B 自上市以來的績效如下：

00957B 優缺點

優點

• 鎖定高殖利率的長天期美國投資等級債券，收益穩定。
• 配息頻率高，適合希望穩定現金流的投資人。
• 以多項嚴格條件篩選債券，專注於流動性佳的優質公司債。

缺點

• 集中於美國市場，存在單一國家風險。
• 長天期債券對利率變動較敏感，市場波動可能影響資本利得。

00957B 是一檔專注於美國投資等級公司債的債券型 ETF，適合尋求穩定收益的小資族或保守型投資人。隨著美國市場進入降息預期，長天期債券有望迎來資本利得空間。投資人可根據自身需求，審慎評估後考慮布局。

美國市場持續吸引投資者目光，特別是科技股和成長股板塊，而00924復華美國標普500成長ETF則是一檔專注於美股成長型公司的指數型基金。本篇將帶您全面了解這檔ETF，包括基本資料、選股邏輯、成分股分佈、產業比例，以及配息與績效表現，最後還將解析其優缺點，幫助投資者評估是否適合配置到投資組合中。

00924 復華美國標普 500 成長 ETF 介紹

00924復華美國標普500成長ETF是一檔追蹤標普500成長指數（S&P 500 Growth Index）的ETF，於2023年4月26日正式掛牌上市。該指數聚焦美國產業中具有高成長潛力的龍頭公司，包含蘋果（Apple）、微軟（Microsoft）、Google（Alphabet）、亞馬遜（Amazon）等國際知名企業。

以下是00924的基本資料：

00924 的選股邏輯

00924的選股依據是標普500成長指數，該指數是從標普500指數中，挑選出符合「獲利、營收及股價成長表現良好」條件的公司。以下是指數的選股篩選邏輯：

00924 成分股

00924的前十大成分股包括全球知名的科技和成長型企業，以下為其最新資料：

00924 成分股產業分佈

根據產業分類，00924的成分股主要集中在資訊科技、非核心消費品和通訊服務。以下是詳細比例：

00924 配息

00924是一檔專注於資本利得的ETF，因此不提供配息。這樣的設計適合追求長期資本增值的投資者，而非尋求穩定現金流的存股族。

00924 績效表現

00924的績效表現值得關注。以下為其最新績效數據：

00924 優缺點

以下是00924的優缺點總結：

優點

1. 投資美國產業龍頭：涵蓋蘋果、微軟、亞馬遜等知名企業。
2. 成長性高：成分股經過成長因子篩選，具備高成長潛力。
3. 分散風險：單一成分股權重低，風險分散。

缺點

1. 無配息：不適合以股息為主要投資目標的投資人。
2. 費用高於美股ETF：相較追蹤同指數的SPYG，00924的管理費偏高。
3. 波動風險高：重點布局科技及成長型產業，對市場波動敏感。

00924 的投資結論

00924復華美國標普500成長ETF是一檔聚焦美股成長股的投資工具，適合希望參與美國科技與龍頭企業成長的投資人。如果您追求資本增值並能接受無配息的特性，00924不失為一個值得考慮的選擇。在投資前，請根據自身需求與風險承受能力進行評估，並持續關注市場動態及成分股表現。

那斯達克指數（NASDAQ-100）作為全球科技產業的代表性指數，因涵蓋 Apple、Microsoft、NVIDIA 等龍頭公司，吸引了眾多投資者的目光。若您看好科技股短期行情並追求高回報，不妨了解00670L 富邦 NASDAQ 正 2 ETF！本文將詳細解析00670L 的基本資料、槓桿運作原理、績效表現與優缺點，助您在高波動市場中制定精準投資策略。

00670L 富邦 NASDAQ 正 2 ETF 基本介紹

00670L 富邦 NASDAQ 正 2 ETF 是由富邦投信發行的一檔槓桿型 ETF，追求 NASDAQ-100 指數單日正向2倍的報酬率，並採用匯率避險策略以降低匯率波動影響。該基金適合看好短期那斯達克指數上漲的投資者，尤其是具有高風險承受能力的短線操作者。

00670L 的追蹤指數與槓桿運作

00670L 的追蹤目標是實現 NASDAQ-100 指數單日漲跌幅的 2 倍報酬，其原理是利用期貨及其他槓桿工具來實現每日2倍的槓桿效果。

槓桿運作特性

• 每日重新平衡機制：00670L 會每日調整資產配置，確保槓桿倍率維持在 2 倍。這意味著其績效與 NASDAQ-100 指數的 2 倍漲跌幅高度相關，但僅限於單日。
• 複利效應與波動影響：當持有期超過一天，累積報酬可能與指數的 2 倍表現出現偏差，原因包括：
  • 狀況1：複利效應放大漲跌幅。
  • 狀況2：市場波動導致槓桿倍數偏移。

以下為00670L的資產配置，幫助您更清楚槓桿型ETF的運作基礎：

00670L 績效表現與原型商品比較

自2017年上市以來，00670L 的報酬率表現與原型商品00662（無槓桿版）相比，顯示了槓桿效應的高收益潛力。以下為其歷史績效數據：

觀察重點：

1. 高槓桿放大收益：長期績效顯著優於00662，但波動性極高。
2. 波動加劇風險：市場大幅震盪時，00670L 的損失放大效果可能導致累積報酬大幅偏離指數。

00670L 的優缺點分析

優點

1. 短期高收益潛力：
   • 槓桿效應放大每日報酬，適合看好短期市場上漲的投資人。
2. 交易便利性：
   • 作為台灣證券市場的ETF商品，00670L 具備高流動性與透明度。
3. 聚焦科技產業：
   • 指數成分涵蓋全球科技龍頭，如 Apple、NVIDIA、Microsoft 等，受益於AI、雲端運算等產業趨勢。

缺點

1. 高風險特性：
   • 槓桿型ETF具高波動性，短期市場下跌時，損失放大效果更為明顯。
2. 不適合長期持有：
   • 由於複利效應和波動影響，長期持有可能導致與指數累積報酬偏離。
3. 產業集中風險：
   • 指數成分股高度集中於科技產業，若該產業受政策或經濟影響下滑，基金波動風險加劇。

00670L 投資提醒與建議

1. 適合族群：
   • 00670L 適合短期波段操作或策略性交易，尤其是能承受高波動性的投資人。
   • 不建議用於退休基金等長期投資目標。
2. 投資策略：
   • 建議搭配市場趨勢判斷，短期內操作，並嚴格設定停損點。
   • 將00670L 作為短期工具，搭配其他低風險投資商品進行資產配置，分散風險。

結語：00670L 富邦 NASDAQ 正 2 ETF 值得投資嗎？

00670L 富邦 NASDAQ 正 2 ETF 是一檔高波動、高收益潛力的槓桿型ETF，適合希望快速抓住短期科技股行情的投資者。然而，槓桿特性放大了風險，要求投資人具備高風險承受能力及市場判斷力。在進場前，務必深入了解槓桿型ETF的運作機制及潛在風險，制定適合的交易計劃。

若您是喜愛短線操作的投資者，00670L 是個具吸引力的選擇；但若追求穩定收益或長期增值，則可能需尋找更適合的標的。

國泰全球基因免疫與醫療革命ETF（00898）是一檔專注於基因技術、疫苗突破及再生醫療的ETF，追蹤全球50檔生技醫療產業頂尖公司，貼近全球生技脈動。本文將深入解析 00898 的基本資料、成分股、費用結構、績效表現，以及投資優缺點，助您掌握投資這檔 ETF 的關鍵。

00898 國泰全球基因免疫與醫療革命ETF 基本介紹

00893 是國泰投信發行的專注於生技醫療產業的ETF，追蹤 Solactive 全球基因免疫與醫療革命指數，涵蓋先進醫療國家中包括但不限於疫苗研發、製藥、基因定序、基因編輯、生物技術、醫療保健等公司類別。

00898 的成分股篩選邏輯

• 主題性篩選
  計算及衡量全球市場上市公司普通股中，致力於基因組學、免疫醫療、和生物技術等行業開展業務公司。投資範圍為以開發先進醫療國家(包括台灣、韓國，不含中國)。
• 流動性要求
  市值至少15億美元以上，且過去三個月平均日交易金額2,500萬美元以上。
• AI智慧投資引擎
  運用自然語言處理(NLP)演算法，按合格公司與指數主題的關聯程度排序，選擇得分前50檔企業成為指數成分股。

00898 前十大成分股

下表為截至 2024 年 11 月的 00898 前十大成分股，持股比例平均且包含多項主題，00898的投資占比如下：

• 基因技術: 約39%
• 疫苗: 約31%
• 再生醫療: 約30%

這些成分股涵蓋了全球知名的疫苗品牌，如輝瑞、莫德納、AZ等，並且包括從事口服藥研發的公司，如羅氏（Roche）等。這使得00898能夠全面捕捉當前及未來的醫療市場機會，特別是在疫苗和基因技術的快速發展背景下。

00898 績效表現

00898 自上市以來的績效如下：

00898 優缺點分析

優點

1. 市場趨勢一致性
   00898 所投資的公司與國際研究團隊看好的基因技術公司相符，這些公司在新技術研發方面具備潛力，如Exact Sciences和Pacific Biosciences等。
2. 分散風險，區域多元
   ETF的成分股來自於多個國家，降低了單一市場或公司的風險影響。每檔成分股的權重相對較低，最大持股不超過5%。
3. 定期調整成分股
   半年調整一次，汰弱留強，確保基金維持高績效潛力。
4. 投資門檻低
   每單位發行價僅 10 元，一般投資者能夠輕鬆參與生醫產業，而不需承擔高額的入場費用。

缺點

1. 波動性高
   醫療生技產業通常波動較大，特別是在研發階段，可能面臨專利未通過或市場需求不如預期的風險，投資者須做足功課仔細評估其投資風險。
2. 歷史績效不盡理想
   00898成立至今為負績效，2024年度雖轉正，投資者仍需謹慎評估其未來表現。
3. 不具配息特性
   投資者需自行賣出獲利，無法享受穩定現金流收入。

00898 投資的結論

國泰全球基因免疫與醫療革命ETF（00898）適合對生技醫療產業有一定了解並看好其長期發展的投資者。其低門檻進入及多元化布局使其成為一個吸引人的選擇，但同時也需仔細考量相關風險。

隨著全球經濟逐漸回穩，分散投資風險成為許多投資人的首選策略。00926 凱基全球菁英 55 ETF 是一檔覆蓋全球多元產業的ETF，適合希望分散風險並中長線佈局的投資者。本篇將帶您深入了解00926的基本介紹、成分股、績效及優缺點，助您更全面評估投資潛力。

00926 基本介紹

00926 凱基全球菁英 55 ETF 聚焦全球市值大、淨利率高、資產報酬率高的菁英企業，覆蓋多達 11大產業，每個產業挑選 5 家表現突出的公司，總計 55 檔成分股，讓投資人能輕鬆布局全球優質企業。

00926 追蹤指數與選股邏輯

00926 所追蹤的 彭博全球產業菁英 55 指數 專注於高市值、穩定獲利、資產運用效率高的企業，採用以下選股邏輯：

00926 成分股與產業分布

00926 的成分股涵蓋了多個行業的龍頭企業，以下為其前十大成分股：

前十大成分股

產業分布

00926 的成分股涵蓋 11 大產業，其中資訊技術產業占比最高。

00926 配息與績效表現

00926 採取年配息機制，每年進行一次收益分配。

配息紀錄

績效表現

00926 自掛牌以來表現穩健，年化報酬率表現亮眼，特別是在科技股回暖時期展現出良好的成長潛力。

00926 優缺點分析

優點

1. 全球化布局
   涵蓋全球多國市值大、獲利穩定的菁英企業，分散投資風險。
2. 多元產業分布
   涵蓋資訊技術、醫療保健、通訊服務等 11 大產業，降低單一產業波動影響。
3. 高品質選股
   精選市值大、淨利率高、資產報酬率高的企業，包含如 Apple、Microsoft 等世界級龍頭股。
4. 穩定配息
   每年進行一次收益分配，適合追求穩定現金流的投資人。

缺點

1. 產業集中風險
   資訊技術產業占比高達 38.74%，若該產業遭遇市場逆風，可能對整體績效造成影響。
2. 調整頻繁費用高
   每季調整一次成分股，可能導致交易成本上升。
3. 相對較高風險
   作為RR4級的ETF，00926的波動性可能高於其他以固定收益為主的投資標的。

誰適合投資00926？

• 多元投資者： 希望布局全球多產業的投資者。
• 穩健成長型投資者： 注重中長線報酬，且願意承受適度風險。
• 退休族或現金流需求者： 追求穩定年配息的投資人。

00926的投資結語

00926 凱基全球菁英 55 ETF 提供了全球化布局、多元產業分布的投資機會，適合追求穩健增長的投資人。其選股策略專注於高市值、高獲利、高效率的企業，具有相當的抗風險能力。雖然資訊科技比重較高，但憑藉整體的產業分散設計，仍能有效分散風險，是一檔值得納入投資組合的優質ETF。

隨著美國升息循環接近尾聲，全球債券市場再度吸引投資人的目光。00945B 凱基美國非投等債 ETF 是凱基投信推出的一檔高收益債券型ETF，主打美元計價的非投資等級債券，適合追求高息收的投資人。本文將帶您全面了解00945B的成分債、配息、績效及優缺點，助您評估是否適合納入投資組合。

00945B 基本介紹

00945B 主要投資於信用評級為 BB 至 B 級的美國企業非投資等級公司債，具備穩健的收益來源，並結合月配息機制，滿足現金流需求。以下為基本資訊：

00945B 追蹤指數與篩選邏輯

00945B 追蹤的 彭博美國企業非投資等級 1-5 年 Ba 至 B 債券指數 聚焦於短天期、高息收的非投資等級債券。以下為指數篩選的主要邏輯：

00945B 的投資組合相對謹慎，專注於違約風險相對較低的非投資等級債券，並以短天期為主，降低利率波動的影響。

00945B 成分債與分布

前十大成分債券

00945B 的投資組合涵蓋美國多家知名企業，聚焦高息收且具一定穩健性的債券標的。以下為前十大成分債：

國家與產業分布

00945B 的成分債主要來自美國，占比超過 90%，其餘分布於其他成熟市場國家。

00945B 配息與績效表現

00945B 採取 月配息 機制，並引入收益平準金，避免因基金規模擴大而導致配息稀釋，適合希望每月穩定領息的投資人。

配息紀錄

績效表現

00945B 優缺點分析

優點

1. 高收益特性
   平均殖利率達 7.3%，遠高於美國投資等級債（5.1%）和美國公債（4.1%）。
2. 短天期降低利率波動風險
   債券剩餘期限為 1-5 年，適合利率波動較大的市場環境。
3. 穩定月配息
   適合希望每月領取現金流的投資人，且收益平準金機制避免配息被稀釋。
4. 稅務優惠
   債券ETF免扣健保補充保費及證交稅，交易成本低。

缺點

1. 信用風險較高
   非投資等級債券違約風險相對較高，特別是在經濟衰退時期。
2. 波動性較大
   相較於政府公債，非投資等級債券的價格波動性較大。
3. 集中於美國市場
   雖然專注於美國市場的優質非投資等級債券，但缺乏地區分散性。

適合誰投資00945B？

• 希望每月穩定領取現金流的退休族或穩健型投資人。
• 追求高收益、願意承擔適度風險的投資人。
• 對美國非投資等級債市場具有信心的投資者。

00945B的投資結論

00945B 凱基美國非投等債 ETF 是一檔兼具收益與風險平衡的投資商品，特別適合對收益有高度需求、但能接受非投資等級債券風險的投資人。雖然信用風險相對較高，但得益於短天期債券的設計，能有效降低利率波動帶來的影響。投資前仍需充分評估自身風險承受能力，制定適合的投資策略。