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00948B 中信優息投資級債 ETF｜成分債？配息？優缺點？

在全球進入升息循環尾聲的背景下，投資級債券受到越來越多投資人的青睞。今天介紹的00948B 中信優息投資級債 ETF，主要投資於已開發市場的投資級公司債，並加入 ESG 篩選標準。00948B 具有月配息、收益平準金制度，且是全台首檔 10 元發行的債券 ETF。本文將帶你深入了解 00948B 的基本資料、成分債、配息資訊及優缺點。

00948B 基本介紹

00948B 簡稱「中信優息投資級債 ETF」，由中信投信發行，追蹤ICE 15年期以上已開發市場投資級優化收益 ESG 美元公司債券指數，標的債券信用評等皆在 BBB 以上。以下是 00948B 的詳細基本資料：

項目資料
基金名稱中國信託 15 年期以上已開發市場投資級優化收益 ESG 美元公司債券 ETF 證券投資信託基金
基金代號00948B
成立日期2024/06
追蹤指數ICE 15 年期以上已開發市場投資級優化收益 ESG 美元公司債券指數
計價幣別新台幣
配息頻率月配息
發行價格新台幣 10 元
經理費（年）50 億元（含）以下：0.3%
50 億元以上：0.2%
保管費（年）50 億元（含）以下：0.1%
50 億元以上：0.08%
風險收益等級RR2
是否有收益平準金是
00948B 基本介紹。資料來源：中信投信；資料時間：2024/03

00948B 追蹤指數介紹

00948B 追蹤的指數是ICE 15年期以上已開發市場投資級優化收益 ESG 美元公司債券指數，這個指數具有以下特點：

項目資料
到期平均年限12.89 年
平均殖利率6.04%
成分債檔數758 檔
指數市值9,294 億美元
平均信用評等BBB
平均信用利差162 bps
00948B 追蹤指數介紹。資料來源：中信投信；資料時間：2024/03

00948B 成分債篩選邏輯

00948B 的成分債篩選邏輯嚴格，選擇的標準如下：

  1. 債券發行人：已開發市場的美元公司債。
  2. 到期日：距到期日需超過 15 年。
  3. 發行規模：流通在外規模需大於 7.5 億美元。
  4. 信用評等：至少 BBB-（S&P/Fitch）或 Baa3（Moody’s）。
  5. ESG 篩選：
    • 排除 Sustainalytics 爭議性產業分數＞10 的公司。
    • 排除 ESG Risk Score ≧30 的公司。
  6. 權重限制：
    • 單一產業權重上限為 15%。
    • 單一發行人權重上限為 5%。

00948B 成分債與產業配置

00948B 前十大成分債

投資標的公司名稱權重（%）
ORCL 6.9 11/09/52甲骨文公司2.19%
WBD 5.391 03/15/62Warnermedia Holdings Inc2.00%
HPE 6.35 10/15/45慧與1.86%
CVS 6 06/01/63CVS Health Corp1.83%
WBD 5.141 03/15/52Warnermedia Holdings Inc1.83%
GLW 5.45 11/15/79康寧公司1.67%
VIAC 5.85 09/01/43維亞康姆哥倫比亞廣播1.56%
GM 6.75 04/01/46通用汽車公司1.34%
CVS 5.625 02/21/53CVS Health Corp1.26%
TWC 4.5 09/15/42時代華納有線電視1.21%
00948B 前十大成分債。資料來源：中信投信；資料時間：2024/03

00948B 產業配置

產業類別權重（%）
通訊26.45%
日常消費18.71%
資訊科技18.00%
能源13.11%
非日常消費7.33%
基本產業4.98%
其他11.25%
00948B 產業配置。資料來源：中信投信；資料時間：2024/03

00948B 配息資訊

00948B 採用月配息，並設有收益平準金機制，能穩定配息，降低因規模變動導致的收益稀釋問題。

每單位分配金額除息交易日收益發放日
0.0520 元2024/11/182024/12/12
0.0530 元2024/10/172024/11/12
0.0530 元2024/09/182024/10/15
0.0550 元2024/08/162024/09/11
00948B 配息資訊。資料來源：中信投信；資料時間：2024/12

00948B 優缺點分析

優點

  1. ESG 篩選，風險較低：
    • 投資標的經過 ESG 篩選，提升投資安全性。
  2. 月配息，現金流穩定：
    • 每月配息，適合需要穩定現金流的投資人。
  3. 投資門檻低：
    • 發行價格為 10 元，小資族也能輕鬆入手。
  4. 收益平準金機制：
    • 維持配息穩定，避免收益稀釋。

缺點

  1. 市場集中風險：
    • 成分債主要集中在美國，易受美國經濟影響。
  2. 長天期債券波動大：
    • 利率變動對長天期債券的影響較大，可能造成價格波動。

00948B的投資結論

00948B 中信優息投資級債 ETF 透過投資於高信用評等的長天期債券，並加入 ESG 篩選標準，適合尋求穩定收益、低違約風險的投資人。若你對月配息和長天期債券感興趣，00948B 是值得考慮的投資選項。不過，需注意美國市場集中及利率波動風險，投資前應衡量自身風險承受能力。

00915 凱基優選高股息 30 ETF｜成分股？配息？優缺點？完整解析！

在地緣政治風險增加、全球金融市場波動加劇的背景下，高股息 ETF 成為許多投資人的心頭好。今天要介紹的 00915 凱基優選高股息 30 ETF，主打高股息與穩定股息收入，透過多因子篩選機制挑選優質成分股。本文將深入介紹 00915 的基本資訊、成分股、配息情況、績效表現，以及其優缺點，幫助你全面了解這檔 ETF。

00915 凱基優選高股息 30 ETF 基本介紹

00915 的全名是 「凱基台灣優選高股息 30 ETF 證券投資信託基金」，由凱基投信發行，於 2022 年 8 月 9 日掛牌上市。

項目內容
基金代號00915
基金名稱凱基台灣優選高股息 30 ETF 證券投資信託基金
上市時間2022/08/09
基金經理人施政廷
追蹤指數臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃多因子優選高股息 30 指數
成分股檔數30 檔
計價幣別新台幣
基金規模296.15 億元新台幣（截至 2024/09/30）
經理費（年）0.30%（50 億元以下）/ 0.25%（50 億元以上）
保管費（年）0.035%
風險收益等級RR4
配息頻率季配息（每年 2、5、8、11 月最後一個日曆日）
00915 凱基優選高股息 30 ETF 基本介紹。資料來源：凱基投信；資料日期：2024/10

00915 追蹤指數介紹

00915 採用 「完全複製法」 來追蹤 「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃多因子優選高股息 30 指數」。這表示 00915 完全複製了指數中的成分股與權重配置。如果遇到市場特殊情形，則會採取 「最佳化方法」 來進行資產管理，以貼近指數績效。

項目內容
指數名稱臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃多因子優選高股息 30 指數
指數編製公司臺灣指數公司 & 櫃檯買賣中心
成分股母體台灣上市、上櫃之普通股股票
採樣範圍市值前 300 大股票
00915 追蹤指數介紹。資料來源：凱基投信；資料日期：2024/10

00915 成分股篩選規則

00915 的成分股篩選基於多因子機制，主要考量 流動性、財務指標、股價表現 和 波動度 等因子。

篩選步驟

  1. 流動性篩選
    • 最近 12 個月成交金額前 80% 股票，並滿足以下任一條件：
      • 成交金額前 20%
      • 最近 12 個月中至少 8 個月自由流通週轉率達 3%
  2. 獲利能力
    • 最近四季營業利益總和為正數。
  3. 品質指標
    • 非金融業：依 資產報酬率（ROA） 排除最低 25% 股票。
    • 金融業：依 股東權益報酬率（ROE） 排除最低 25% 股票。
  4. 下行風險
    • 排除近 126 日日還原報酬標準差最高 10% 的股票。
  5. 排序方式
    • 根據 低波動指標 與 高股息指標 進行排序，選取 30 檔股票。

00915 成分股介紹

前十大成分股

股票代號股票名稱投資比重（%）產業分布
2882國泰金10.32金融
1216統一8.19核心消費
5871中租-KY8.10金融
2886兆豐金7.07金融
2303聯電6.83資訊科技
2891中信金6.73金融
6176瑞儀5.98資訊科技
3045台灣大5.57通訊服務
3034聯詠5.52資訊科技
2915潤泰全4.43非核心消費
00915 前十大成分股。資料來源：凱基投信；資料日期：2024/10

00915 產業配置

產業分布

產業類別投資比重（%）
金融36.85%
資訊技術33.52%
核心消費8.61%
非核心消費7.17%
原材料6.91%
通訊服務6.23%
00915 的產業分佈。資料來源：凱基投信；資料日期：2024/10

00915 配息紀錄

基準日每單位配息金額（元）當期配息率（%）除息日發放日
2024/08/310.823.032024/09/192024/10/16
2024/05/310.722.552024/06/192024/07/15
2024/02/290.722.822024/03/182024/04/18
2023/11/300.451.962023/12/182024/01/12
00915 配息紀錄。資料來源：凱基投信；資料日期：2024/10

00915 績效表現

期間報酬率（%）
3 個月0.66%
6 個月10.43%
1 年43.05%
2 年124.50%
今年以來29.49%
成立以來110.73%
00915 績效表現。資料來源：凱基投信；資料日期：2024/10

00915 優缺點

優點

  1. 穩定配息：季配息，適合長期存股族。
  2. 多因子篩選：考量多個財務指標，提高成分股品質。
  3. 風險分散：單一成分股權重上限 8%，分散個股風險。

缺點

  1. 電子業比重高：波動性較大，受景氣循環影響顯著。
  2. 股價波動：雖強調高股息，但仍需注意短期市場波動。

00915的投資結論

00915 凱基優選高股息 30 ETF 是一檔專注於高股息並經過多因子篩選的台灣股票型 ETF。透過嚴格的篩選機制，00915 選出了流動性佳、財務穩健且具備穩定配息能力的 30 檔成分股，並且每季配息，非常適合喜歡穩定收息的投資人。

適合投資人的族群

  1. 長期存股族：喜歡穩定領取股息，且耐心長期投資的投資人。
  2. 風險分散的投資者：不想承受單一個股風險，尋求分散投資的投資人。
  3. 高股息愛好者：專注於高殖利率標的的投資人。

投資建議與提醒

  • 電子業波動風險：00915 的成分股中，電子產業和金融產業占比較高，需注意這兩大產業的景氣循環影響。
  • 股價波動：雖然 00915 主打高股息，但股價仍受市場波動影響，投資人需有一定的風險承受能力。
  • 定期檢視：建議投資人定期檢視成分股的產業配置和市場動態，靈活調整投資策略。

整體而言，00915 凱基優選高股息 30 ETF 兼顧了穩定配息與成分股品質，適合那些希望在波動市場中獲取穩定收益的投資人。透過這檔 ETF，投資人可以輕鬆參與高股息投資並享受長期的資本增值機會。

00646 元大 S&P 500 ETF｜成分股？績效？優缺點全解析！

投資美股是許多投資人的目標，尤其是對科技巨頭如 Apple、Microsoft、Alphabet 等公司充滿興趣。然而，透過海外券商投資美股的門檻較高，手續費也不低。這時候，00646 元大標普 500 ETF 就成為一個便捷的選擇，讓你在台灣就能輕鬆投資美國前 500 大企業。

本文將全面介紹 00646 元大標普 500 ETF 的基本資料、成分股、產業配置、績效表現，以及優缺點，供投資人參考。

00646 元大標普 500 ETF 基本介紹

00646 全名為 「元大標普 500 傘型證券投資信託基金之標普 500 證券投資信託基金」，於 2015 年 12 月 2 日成立，並於 2015 年 12 月 14 日上市。這檔 ETF 追蹤 S&P 500 指數，涵蓋美國市值前 500 大的企業，讓投資人一次投資美國多家龍頭公司。

項目內容
基金代號00646
基金名稱元大標普 500 傘型證券投資信託基金之標普 500 ETF
成立日期2015/12/02
上市日期2015/12/14
追蹤指數標普 500 指數（S&P 500® Index）
計價幣別新台幣
內扣總費用（年）0.56%～0.66%
經理費（年）新台幣20億以下：0.50%
新台幣20-50 億以下：0.40%
新台幣50 億以上：0.30%
保管費（年）0.21%
風險收益等級RR4
ETF 規模新台幣 199.57 億元（截至 2024/03）
是否配息無配息
00646 元大標普 500 ETF 基本介紹。資料來源：元大投信；資料日期：2024/03

00646 追蹤指數介紹

什麼是 S&P 500 指數？

S&P 500 指數（標普 500 指數）由美國標普道瓊指數公司（S&P Dow Jones Indices）編製，涵蓋在 紐約證交所（NYSE） 和 那斯達克（NASDAQ） 上市的前 500 大企業，範圍遍及各大產業。這個指數是美國股市的代表性指標之一，被譽為美國經濟的晴雨表。

S&P 500 指數的特點

  1. 產業多元化：涵蓋科技、金融、醫療保健、消費等各大產業。
  2. 成分股穩健：包括全球頂尖公司如 Apple、Microsoft、Amazon、Alphabet、Meta 等。
  3. 市值權重：依據市值大小進行加權，市值越大權重越高。

00646 成分股介紹

00646 的成分股即為 S&P 500 指數的成分股，包含了美國各大產業的龍頭公司。

前十大成分股

股票名稱投資比重（%）產業類別
Microsoft（微軟）6.64%資訊技術
Apple（蘋果）5.68%資訊技術
Nvidia（輝達）4.90%資訊技術
Amazon（亞馬遜）3.67%非日常消費
Alphabet（Google 母公司）- A2.20%通訊服務
Meta（臉書母公司）2.17%通訊服務
Alphabet（Google 母公司）- C1.87%通訊服務
Berkshire Hathaway（巴郡）1.66%金融
Eli Lilly（禮來製藥）1.43%醫療保健
Broadcom（博通）1.31%資訊技術
00646 成分股介紹。資料來源：元大投信；資料日期：2024/04

00646 產業配置

00646 產業分布以 資訊科技 佔比最高，達 28.31%，反映出美國股市對科技產業的重視。其他主要產業還包括金融、醫療保健和非日常消費品。

產業類別投資比重（%）
資訊科技28.31%
金融12.47%
醫療保健11.93%
非日常生活消費品10.00%
通訊服務8.88%
工業8.54%
日常消費品5.95%
現金3.28%
00646 產業分布。資料來源：元大投信；資料日期：2024/04

00646 績效表現

00646 近年來表現穩定，長期投資報酬率相當亮眼。投資人可透過這檔 ETF 抓住美國股市長期成長的趨勢。

期間報酬率（%）
3 個月8.32%
6 個月20.95%
1 年28.47%
2 年36.48%
3 年42.18%
5 年84.89%
今年以來12.60%
自成立以來155.15%
00646 績效表現。資料來源：元大投信；資料日期：2024/04

00646 優缺點分析

優點

  1. 投資美國前 500 大企業：一次投資 S&P 500 指數，網羅美國各大產業龍頭。
  2. 交易便利：在台灣即可買賣，免除海外券商的麻煩。
  3. 分散風險：包含 500 多檔成分股，分散個股及產業風險。
  4. 高成長性：涵蓋 FAANG、MATANA 等高成長科技股。

缺點

  1. 無配息：不適合追求穩定股息的投資人。
  2. 匯率風險：投資美股需考慮美元匯率波動。
  3. 費用相對較高：內扣費用率在 0.56%～0.66% 之間。
  4. 無漲跌幅限制：美股波動大，需注意市場風險。

00646 投資的結論

00646 元大標普 500 ETF 非常適合想投資美國大型企業且追求長期成長的投資人。如果你希望透過便利的方式投資美國股市，但又不想處理海外券商繁瑣的程序，00646 是值得考慮的選擇。記得根據自身的風險承受能力，適度配置資產，才能在投資旅程中穩健成長！

00662 富邦 NASDAQ ETF｜成分股？績效？優缺點全面解析！

隨著 AI 人工智慧和科技產業持續發展，全球科技龍頭企業如 Nvidia（輝達）、Microsoft（微軟）、Amazon（亞馬遜）、Google 等公司備受矚目。對於喜歡投資美股且希望分散風險的投資人，00662 富邦 NASDAQ ETF 是一檔值得考慮的選擇。本文將全面介紹 00662 的基本資料、成分股、產業配置、績效表現及優缺點。

00662 富邦 NASDAQ ETF 基本介紹

00662 全名為 「富邦 NASDAQ-100 證券投資信託基金」，成立於 2016 年 6 月 3 日，並於 2016 年 6 月 17 日掛牌上市。這檔 ETF 追蹤 NASDAQ-100 指數，投資於美國 NASDAQ 市場市值前 100 大的非金融類公司，涵蓋科技、通訊、消費、醫療保健等產業。

項目內容
基金代號00662
基金名稱富邦 NASDAQ-100 證券投資信託基金
成立日期2016/06/03
上市日期2016/06/17
基金經理人王辰方
追蹤指數NASDAQ-100 指數
成分股檔數101 檔
計價幣別新台幣
基金規模新台幣 253.70 億元（截至 2024/10/31）
經理費（年）0.30%
保管費（年）0.21%
風險收益等級RR4
是否配息不配息
基金檔案公開說明書、簡式公開說明書、投資月報
00662 富邦 NASDAQ ETF 基本介紹。資料來源：富邦投信；資料日期：2024/10

00662 追蹤指數介紹

00662 追蹤的是 「NASDAQ-100 指數」，該指數由 NASDAQ 證券交易所編製，選取市值前 100 大的非金融類公司作為成分股。這些公司主要分布在科技、通訊和消費等行業，具有高成長性和全球競爭力。

NASDAQ-100 指數特點

  1. 成分股數量：100 檔（實際可能超過 100 檔，因部分公司有多種股權類別）
  2. 產業範圍：科技、通訊、消費、醫療保健等
  3. 調整頻率：每年 12 月第三個星期五調整

00662 成分股介紹

00662 的成分股包含許多全球知名的科技龍頭企業，特別是 MATANA（Microsoft、Apple、Tesla、Alphabet、Nvidia、Amazon） 等股票。

00662 前十大成分股

股票名稱投資比重（%）產業類別國家
Apple（蘋果）8.6509%資訊技術美國
Nvidia（輝達）8.0405%資訊技術美國
Microsoft（微軟）7.6148%資訊技術美國
Amazon（亞馬遜）5.2298%非核心消費美國
Meta（臉書母公司）4.7914%通訊服務美國
Broadcom（博通）4.6287%資訊技術美國
Tesla（特斯拉）3.8986%非核心消費美國
Costco（好市多）2.6666%非核心消費美國
Alphabet（Google 母公司）2.4013%通訊服務美國
Netflix2.3553%資訊技術美國
00662 前十大成分股。資料來源：富邦投信；資料日期：2024/10

00662 產業分佈

00662 主要聚焦於 資訊技術，占比高達 51.31%，其次是通訊服務和非核心消費。投資人需密切關注科技產業的發展趨勢。

產業類別比重（%）
資訊技術51.31%
通訊服務16.06%
非核心消費13.22%
醫療保健5.79%
核心消費5.65%
00662 產業分佈。資料來源：富邦投信；資料日期：2024/10

00662 績效表現

期間報酬率（%）
3 個月2.68
6 個月14.91
1 年39.79
2 年77.18
3 年48.08
今年以來26.92
成立以來319.65
00662 績效表現。資料來源：富邦投信；資料日期：2024/10

00662 與其他美股指數 ETF 比較

00662 的表現與其他知名美股指數 ETF 相比，如 00646 元大標普 500 ETF 和 00668 國泰道瓊工業 ETF，近一年的績效表現最佳，顯示其對科技股漲勢的敏感度。

00662 優缺點分析

00662 優點

  1. 投資科技龍頭股
    涵蓋 Microsoft、Apple、Nvidia、Amazon 等全球頂尖科技公司。
  2. 分散風險
    成分股數量多且單一個股權重低，降低個股風險。
  3. 高成長潛力
    科技和 AI 產業持續發展，具備長期投資價值。
  4. 交易便利
    在台灣即可輕鬆買賣，免除海外交易的麻煩。

00662 缺點

  1. 無配息
    適合追求資本利得的投資人，不適合需要穩定股息的投資者。
  2. 科技股集中
    高度依賴科技產業，遇到科技股下跌時波動較大。
  3. 匯率風險
    美股投資受美元匯率波動影響，需注意匯率風險。

00662 的投資結論

00662 富邦 NASDAQ ETF 適合看好美股科技產業、追求高成長且願意承擔一定風險的投資人。若您希望分散個股風險，同時投資全球知名科技龍頭，00662 是一檔值得考慮的 ETF。投資前務必根據自身的風險承受能力評估，並密切關注科技產業的動態！

00637L 元大滬深 300 正 2 ETF｜成分股？配息？績效與優缺點全面解析！

隨著中國股市的波動性逐漸受到投資人關注，槓桿型 ETF 也成為熱門話題之一。00637L 元大滬深 300 正 2 ETF 是一檔採用槓桿策略的 ETF，追蹤滬深 300 指數，提供單日 2 倍正向報酬的效果。本文將詳盡介紹 00637L 的基本資料、追蹤指數、投資標的、績效表現以及優缺點，幫助投資人了解這檔 ETF 的特性和適合的投資時機。

00637L 元大滬深 300 正 2 基本介紹

00637L 元大滬深 300 正 2 ETF 於 2015 年 5 月 6 日成立，並於 2015 年 5 月 18 日掛牌上市。這檔 ETF 的特點是採用槓桿操作，追蹤滬深 300 指數的單日正向 2 倍報酬。因此，若滬深 300 指數當日漲 1%，00637L 理論上會漲 2%；若指數跌 1%，00637L 則會跌 2%。

00637L ETF 小檔案

項目內容
基金代號00637L
基金名稱元大滬深 300 單日正向 2 倍 ETF
成立日期2015/05/06
上市日期2015/05/18
追蹤指數滬深 300 單日正向 2 倍報酬指數
計價幣別新台幣
經理費（年）0.99%
保管費（年）0.23%
風險收益等級RR5（高風險）
ETF 規模新台幣 324.18 億元（截至 2024/11/25）
配息無
00637L 元大滬深 300 正 2 基本介紹。資料來源：元大投信；資料日期：2024/11

00637L 追蹤指數介紹

00637L 追蹤的指數是「滬深 300 單日正向 2 倍報酬指數」，該指數涵蓋了中國上海和深圳交易所的 300 家大型公司，具有指標性，類似於台灣的「台灣 50」和美國的「標普 500 指數」。

滬深 300 指數特點

  1. 成分股數量：300 檔
  2. 涵蓋範圍：上海、深圳交易所上市的中大型股
  3. 市值佔比：佔滬深股市約 70% 的市值
  4. 調整頻率：每年 6 月和 12 月調整成分股

指數比較表

指數名稱市場範圍類似指數
滬深 300中國 A 股（滬、深）台灣 50、標普 500

00637L 投資標的配置

00637L 主要透過期貨保證金和現金/RP（附買回交易）來達成 2 倍槓桿效果。

資產配置概覽：期貨保證金、現金/RP（附買回交易）

項目配置比例
期貨保證金55.33%
現金/RP44.67%
00637L 投資標的配置。資料來源：元大投信

什麼是 RP？

RP（債券附買回交易） 是一種短期資金運用工具，投資人將資金借給票券商，並約定在未來特定日期以約定價格買回，提供靈活的資金運用。

00637L 績效表現

00637L 歷史報酬率

期間報酬率（%）
3 個月20.09%
6 個月11.11%
1 年19.91%
2 年33.73%
3 年-29.36%
5 年-13.73%
成立以來-20.50%
00637L 歷史報酬率。資料來源：元大投信；資料日期：2024/11

00637L 優缺點整理

00637L 優點

  1. 槓桿放大效果
    連續上漲時，2 倍槓桿能快速累積報酬。
  2. 投資效率高
    無需選股，複製滬深 300 指數走勢，省去選股麻煩。
  3. 大型企業投資
    滬深 300 成分股皆為市值大、流動性高的公司，具有穩健性。
  4. 短期交易靈活
    適合短期投資者在市場波動中靈活操作。

00637L 缺點

  1. 高波動風險
    槓桿效應放大了波動性，不適合風險承受能力低的投資者。
  2. 長期報酬偏離
    2 倍槓桿僅限於「單日」，長期持有易因累積誤差而偏離指數。
  3. 市場風險高
    中國股市受政策、貿易戰等因素影響，投資需審慎評估。
  4. 無配息
    不適合追求穩定配息的投資人。

00637L 投資的結論

00637L 元大滬深 300 正 2 ETF 適合看好中國市場短期上漲趨勢、並有能力承受高波動風險的投資人。槓桿放大效果能在多頭市場快速累積報酬，但長期投資可能面臨報酬偏離的風險。投資前，務必根據自身風險承受能力進行評估，謹慎操作，才能有效掌握市場機會！

00931B 統一美債20年 ETF 基金｜成分債？配息？優缺點全面解析！

隨著全球通膨逐漸緩和，市場對降息的預期增高，長天期債券的投資機會浮現。00931B 統一美債20年 ETF正是針對這波機會所推出的投資商品。本文將介紹 00931B 的基本資料、成分債券、配息狀況、優缺點，幫助您掌握這檔 ETF 的投資價值。

00931B 統一美債20年 ETF 基本介紹

00931B，全名為「統一彭博美國 20 年期以上公債 ETF 基金」，由統一投信發行，於 2023 年 8 月正式掛牌上市。該基金追蹤彭博 20 年期（以上）美國公債指數，投資於到期日大於 20 年的美國政府公債。

項目內容
基金代號00931B
簡稱統一美債 20 年 ETF
成立日期2023/07
上市日期2023/08
追蹤指數彭博 20 年期（以上）美國公債指數
成分債券檔數40 檔
計價幣別新台幣
經理費（年）500億元(含)以下：0.07％
500億元以上：0.06％
保管費（年）30億元(含)以下：0.07％
30億元~200億元(含)以下：0.06％
200億元~500億元(含)以下：0.05％
500 億元以上：0.04％
基金規模約新台幣 35 億元（截至 2024/06）
配息頻率季配息（1、4、7、10 月）
風險等級RR3（中等風險）
00931B 統一美債20年 ETF 基本介紹。資料來源：統一投信；資料日期：2024/06

00931B 追蹤指數：彭博 20 年期（以上）美國公債指數

彭博 20 年期（以上）美國公債指數介紹

彭博 20 年期（以上）美國公債指數是長天期美國公債的代表性指數，納入到期日超過 20 年、符合投資等級的美國政府公債。

指數名稱彭博 20 年期（以上）美國公債指數
成分債券檔數40 檔
調整頻率每月調整（於每月最後一個交易日進行，次月生效）
到期殖利率4.00%
平均票面利率2.57%
存續期間17.34 年
權重分配市值加權法
彭博 20 年期（以上）美國公債指數介紹。

00931B 選債邏輯

  1. 到期日：剩餘期限大於 20 年的美國國庫券。
  2. 票息類型：固定票息，債券到期還本。
  3. 流通額度：流通在外餘額須達 3 億美元以上。
  4. 信評等級：需獲得三大評等機構（Moody’s、標準普爾、惠譽）給予投資等級（Baa3/BBB- 或更高）。
  5. 排除條件：不納入美聯儲持有的 SOMA 帳戶公債。

00931B 成分債券

00931B 前十大成分債券

發行政府債券名稱債別占比（%）信評
美國T 4 3/4 11/15/53政府債5.31%Aaa
美國T 4 1/4 02/15/54政府債5.06%Aaa
美國T 4 1/8 08/15/53政府債4.46%Aaa
美國T 4 11/15/52政府債3.97%Aaa
美國T 2 3/8 05/15/51政府債3.61%Aaa
美國T 3 5/8 02/15/53政府債3.61%Aaa
美國T 2 08/15/51政府債3.29%Aaa
美國T 2 7/8 05/15/52政府債3.25%Aaa
美國T 1 7/8 02/15/51政府債3.20%Aaa
00931B 前十大成分債券。資料來源：統一投信；資料日期： 2024/06

00931B 配息資訊

00931B 採季配息，每年在 1、4、7、10 月除息，適合追求穩定現金流的投資者。

配息基準日除息日配息發放日每單位配息金額（元）
2024/07/172024/07/182024/08/120.115
2024/04/182024/04/192024/05/150.14
2024/01/182024/01/192024/02/230.11
2023/10/192023/10/202023/11/140.09
00931B 配息資訊。資料來源：統一投信。資料日期：2024/08

00931B 優缺點分析

00931B 優點

  1. 價格親民：募集價 15 元，投資門檻低。
  2. 收益平準金制度：穩定配息，不易因基金規模擴大而稀釋股息。
  3. 優質投資標的：所有成分債券均為 AAA 信用評級。
  4. 便利投資管道：在台灣證交所上市，免交易稅，台幣計價。

00931B 缺點

  1. 利率風險：長債對利率變動敏感，升息時價格波動大。
  2. 配息穩定性：配息金額可能受收益平準金影響，易引發左手配右手的疑慮。

00931B 績效表現

期間市價報酬率淨值報酬率
1 周0.94%0.71%
1 個月2.33%2.60%
3 個月4.48%5.48%
6 個月2.28%2.72%
成立以來1.27%2.38%
00931B 績效表現。資料來源：統一投信。資料日期：2024/07

00931B 的投資結論

00931B 統一美債20年 ETF 提供投資人參與美國長天期公債的便捷管道，價格親民、配息穩定，適合追求穩定收益和看好未來降息趨勢的投資者。然而，需注意利率風險與配息穩定性，根據自身風險承受能力審慎投資。

00631L 元大台灣 50 正 2｜0050 正 2 追蹤指數？績效表現？優缺點介紹！

槓桿型 ETF 成為追求短期高報酬投資人的熱門選擇，而00631L 元大台灣 50 正 2（也稱0050 正 2）便是其中之一。本文將深入介紹 00631L 的基本資訊、追蹤指數、投資標的、績效表現、折溢價，以及其優缺點，幫助您全面了解這檔 ETF 是否適合您的投資策略。

00631L（0050 正 2）基本介紹

00631L 的全名是「元大 ETF 傘型證券投資信託基金之台灣 50 單日正向 2 倍證券投資信託基金」，於 2014 年 10 月 31 日掛牌上市。它是一檔槓桿型 ETF，旨在透過槓桿操作達到台灣 50 指數單日正向 2 倍報酬。

項目內容
基金代號00631L
簡稱元大台灣 50 正 2（0050 正 2）
成立日期2014/10/23
上市日期2014/10/31
追蹤指數台灣 50 單日正向 2 倍報酬指數
計價幣別新台幣
經理費（年）1%
保管費（年）0.04%
風險等級RR5（高風險）
ETF 規模新台幣 106.46 億元
配息否
00631L（0050 正 2）基本介紹。資料來源：元大投信

00631L（0050 正 2）追蹤指數

台灣 50 單日正向 2 倍報酬指數

00631L 透過槓桿操作追蹤台灣 50 指數單日正向 2 倍報酬。具體來說，如果台灣 50 指數當天漲 1%，00631L 理論上會漲 2%；反之，若指數跌 1%，00631L 會跌 2%。

槓桿型 ETF 的特性

  • 單日槓桿：00631L 的槓桿效應僅限於單日，長期持有可能因複利效應而偏離 2 倍報酬。
  • 期貨操作：透過期貨與 RP（買回交易）進行槓桿操作，風險等級為 RR5（高風險）。

00631L（0050 正 2）投資標的與配置

00631L 的投資標的與0050 元大台灣 50 ETF相似，皆為台灣市值前 50 大上市公司。不過，00631L 透過期貨及槓桿操作達到 2 倍報酬。

根據 2023 年 5 月的投資月報，00631L 的投資配置如下：

資產類別配置比例
期貨保證金59.7%
現金及 RP41.2%
00631L（0050 正 2）投資標的與配置。資料來源：元大投信；資料日期：2023/05

00631L（0050 正 2）績效表現

期間報酬率（％）
3 個月18.64%
6 個月28.53%
1 年51.86%
2 年24.29%
3 年57.85%
5 年373.29%
今年以來12.41%
成立以來750.50%
00631L（0050 正 2）績效表現。資料來源：元大投信；資料日期：2024/03

00631L（0050 正 2）淨值走勢圖

從歷史績效來看，00631L 在多頭市場中的表現相當亮眼，尤其在大盤上漲時能放大投資報酬。不過，由於槓桿特性，在空頭或盤整市場中，報酬偏離可能加劇。

00631L（0050 正 2）優缺點

優點

  1. 槓桿放大報酬：在多頭市場中，能放大 2 倍報酬，適合短期進取投資者。
  2. 投資效率高：免除選股煩惱，直接跟隨台灣 50 指數走勢。
  3. 交易便利：可在股市交易，流動性高，交易成本低。

缺點

  1. 波動度高：槓桿加大波動幅度，不適合風險承受能力低的投資者。
  2. 長期偏離風險：由於複利效應，長期持有可能偏離 2 倍報酬。
  3. 操作難度高：需掌握市場時機，適合短期波段操作。

00631L（0050 正 2）的投資結論

00631L 元大台灣 50 正 2 是一檔適合短期進取投資者的槓桿型 ETF。它能在多頭市場中放大報酬，但也伴隨高波動與長期偏離風險。投資前應確認自身風險承受能力，並留意市場動向，選擇適當的時機進場，才能有效利用槓桿特性達到理想的投資回報。

00882 中信中國高股息 ETF｜配息？成分股？優缺點分析

隨著高股息投資風潮不斷發燒，00882 中信中國高股息 ETF 成為投資人關注的焦點。這檔 ETF 以「中國版 0056」為定位，投資於在香港上市的中國企業，強調高股息收益。本文將詳細解析 00882 的配息狀況、成分股內容、費用結構，以及它的特色與優缺點，幫助您做出更明智的投資決策。

00882 基本介紹

00882 中信中國高股息 ETF 於 2021 年 2 月 4 日上市，主打投資在香港掛牌的中國高股息公司。這檔 ETF 旨在透過追蹤「恆生中國高股息率指數」來提供穩定的股息收益。

項目內容
基金代號00882
簡稱中信中國高股息
上市時間2021/02/04
追蹤指數恆生中國高股息率指數
成分股數量約 50 檔
計價幣別新台幣
基金規模182 億元新台幣（截至 2024/04）
經理費規模 50 億以下：0.50%
規模 50 億以上：0.45%
保管費0.18%
配息頻率季配息
風險等級RR5
基金經理人葉松炫
00882 基本介紹。資料來源：中國信託投信

00882 追蹤指數介紹

恆生中國高股息率指數

恆生中國高股息率指數（The Hang Seng High Dividend Yield Index, HSHDYI）是由恆生指數公司編製，反映在香港上市的中國企業中，具備高股息特性的公司。

指數編製特點

  1. 流動性篩選：挑選成交量大、流動性充足的公司。
  2. 產業排除：排除博弈和菸草產業。
  3. 配息連續性：過去三年皆有配息記錄。
  4. 波動度篩選：剔除波動度前 25% 的公司。

這樣的編製邏輯使 00882 既能鎖定穩定配息的企業，又降低投資風險。

00882 成分股與產業分布

前十大成分股一覽表

股票名稱產業類別權重（%）
中國宏橋原材料6.22%
中國神華能源4.37%
中信銀行金融3.41%
中國光大銀行金融3.32%
農業銀行金融3.11%
中國銀行金融3.02%
光大環境工業3.01%
中煤能源能源2.97%
北控水務集團公用事業2.95%
交通銀行金融2.90%
00882 前十大成分股一覽表。資料來源：中國信託投信；資料日期：2024/04

產業分佈

00882 的成分股主要分佈於以下產業：

  • 金融業：佔比最高，如中信銀行、農業銀行。
  • 能源業：如中國神華、中煤能源。
  • 工業、公用事業：如光大環境、北控水務集團。

00882 費用比較

與其他類似高股息 ETF 相比，00882 的費用偏高。

ETF經理費保管費
00882 中信中國高股息0.50%（50 億以下）；0.45%（50 億以上）0.18%
0056 元大台灣高股息0.30%（50 億以下）；0.25%（50 億以上）0.035%
00882 與 0056 高股息ETF費用比較。

00882 配息狀況

自 2021 年上市以來，00882 維持季配息的頻率。以下是近期配息資訊：

配息金額（元）除息日配息基準日配息發放日
0.402023/07/182023/07/242023/08/11
0.302023/04/172023/04/232023/05/10
0.452022/11/142022/11/202022/12/08
00882 配息紀錄。資料來源：中國信託投信；資料日期：2023/09

00882 的特色與優缺點

特色

  1. 中國版 0056：專注於中國高股息企業，適合看好中國市場的投資者。
  2. 稅負優勢：投資 H 股的股利視為境外所得，稅負相較 A 股或台股更具優勢。
  3. 高股息收益：追蹤的指數股息率達 7%-8%，適合存股族。

優點

  • 穩定配息：季配息頻率穩定，適合追求現金流的投資人。
  • 分散風險：成分股分散於多個產業，降低單一產業風險。
  • 低入手門檻：發行價 15 元，新手投資者容易上手。

缺點

  • 受國際政治影響：美中關係緊張可能影響相關企業股價。
  • 波動性高：中國市場波動較大，需留意市場風險。
  • 費用中等偏高：與台灣高股息 ETF 比較，費用較高。

00882 投資結論

00882 中信中國高股息 ETF 是一檔專注於香港上市中國高股息企業的 ETF，對於希望參與中國市場、追求穩定配息的投資人來說，是一個不錯的選擇。投資前應考慮市場波動、國際政治因素，以及自身的投資目標，才能更好地掌握這檔 ETF 的投資機會。

填息是什麼？填息天數怎麼算？如何找到快速填息股？

填息是股票投資中常見的術語，與投資收益直接相關，尤其是在高股息策略中更是受到重視。本文將從填息的定義開始，介紹填息天數的計算方法，並分享如何找到「快速填息股」，幫助您提升投資效益。

填息是什麼？是指股價漲回除息前的價格

填息是指股票在除息後，股價重新漲回除息前價格的過程。換句話說，如果公司配發現金股利後，股價因除息下跌，後續股價漲回除息前的水準，這個過程稱為「填息」。

填息的相關概念還包括：

  • 除息：股價扣除現金股利，股價漲回去除息前價格稱做「填息」。
  • 除權：股價扣除股票股利，股價漲回去除權前價格稱做「填權」。

在技術線圖上，除息與除權通常會形成股價跳空缺口，填息或填權即是股價漲回該缺口（填補了缺口）的過程。

填息天數怎麼算？

填息天數是指從除息日開始計算，到股價漲回除息前價格所需的時間。不同的計算方式會導致填息天數的結果有所不同，主要分為以下兩種方法：

填息天數以最高價計算

  • 計算方式：觀察除息後幾天內，股價的盤中最高價是否達到或超過除息前一天的收盤價。
  • 優點：適合觀察股價在短期內快速回漲的情況。

填息天數以收盤價計算

  • 計算方式：觀察除息後幾天內，股價的收盤價是否回到除息前的水準。
  • 優點：更能反映股價在日內波動後的穩定性。

以下為填息天數的差異比較表：

填息天數計算方法依據價格適用情境
最高價計算盤中最高價適合關注股價短期快速反彈者
收盤價計算當日收盤價適合關注股價穩定回升的長線投資者
填息天數計算方法的差異比較

如何找到快速填息股？

快速填息股是指能在短時間內完成填息的股票，通常是具備高股息率且市場認同度高的優質公司。以下是挑選快速填息股的實用策略。

快速填息股的篩選邏輯

過去五年內，股票能在平均30天內填息的公司被認為是快速填息股。這類股票通常具有以下特徵：

  • 高殖利率：股利回報率高，吸引投資者進場。
  • 市場流動性高：交易活躍，資金進出方便。
  • 基本面良好：公司具有穩定的獲利能力和現金流。

快速填息股範例

以下為過去五年填息天數平均表現優異的部分股票範例：

股票代號股票名稱平均填息天數殖利率（%）產業類別
2330台積電152.5半導體
2317鴻海204.0電子代工
2882國泰金183.5金融保險
1101台泥253.8水泥

填息與投資策略的應用

了解填息的概念後，投資者可以結合以下策略提升投資收益：

  1. 高殖利率與填息能力兼具：選擇同時具備高殖利率和快速填息能力的股票。
  2. 關注產業景氣循環：某些產業（如半導體、金融）在景氣回升時更容易快速填息。
  3. 定期檢視投資標的：追蹤填息股的表現，適時調整投資組合。

填息的總結

填息是投資股息的重要衡量指標，尤其對於高股息策略的投資者而言，快速填息意味著不僅能獲得穩定現金流，還能賺取價差收益。透過理解填息的定義、計算方法，以及使用方法篩選快速填息股，您可以更有信心地在股息投資中獲得穩定且可觀的回報。

00918 大華優利高填息 30 ETF｜成分股？配息？優缺點全面解析

在台灣ETF市場中，高股息ETF持續吸引投資者目光，而00918 大華優利高填息 30 ETF以其「高填息」特色，成為投資者關注的焦點。這檔ETF不僅關注高股利率，還將填息能力納入選股標準，適合喜歡兼顧股息與價差的投資者。本篇將全面解析00918的基本資料、成分股、配息表現、績效及優缺點。

00918 大華優利高填息 30 ETF 基本介紹

00918簡稱「大華優利高填息 30」，於2022年11月24日上市，是台灣首檔強調「高填息」的ETF。與其他高股息ETF相比，00918更注重成分股的填息能力，適合看重長期投資報酬率的存股族。

資料項目內容
基金名稱大華銀台灣優選股利高填息 30 ETF 證券投資信託基金
基金代號00918
上市日期2022/11/24
追蹤指數特選台灣優利高填息 30 指數
基金規模新台幣 223.59 億元（截至 2024/03）
經理費0.35%
保管費0.035%
配息頻率季配息（每年 2、5、8、11 月的最後日曆日為收益評價日）
風險收益等級RR5
00918 大華優利高填息 30 ETF 基本介紹。資料來源：大華銀投信；資料日期：2024/03

00918 選股邏輯與指數編製

00918追蹤的指數為「特選台灣優利高填息 30 指數」，其編製規則強調高股利率與高填息率。以下為該指數的篩選標準：

篩選條件標準
選股範圍台灣上市上櫃公司市值前150大
流動性最近12個月成交總金額前20%，或12個月中至少8個月自由流通周轉率達3%
獲利能力最近4季營業利益總和為正
排序方式按「股利率」與「填息率」排序，挑選前30檔作為成分股
00918 指數篩選標準。資料來源：大華銀投信；資料日期：2024/03

00918 成分股分佈

前十大成分股

股票代號股票名稱權重（%）產業類別
2603長榮9.33航運
2317鴻海8.10電子代工
2303聯電6.77半導體
3034聯詠6.40IC 設計
2382廣達6.31電腦與週邊設備
2891中信金5.52金融
5483中美晶5.21半導體
4938和碩4.91電腦與週邊設備
2474可成4.68電子代工
6176瑞儀4.35電子代工
00918 成分股分佈。資料來源：大華銀投信；資料日期：2024/03

00918的成分股分布均勻，單一個股權重上限為8%，前十大成分股以電子業（如半導體、IC設計）為主。此外，成分股每半年進行調整，投資人需留意變動。

00918 配息表現

00918屬於季配息ETF，配息穩定且金額明顯增長，對喜歡現金流的投資人而言具吸引力。

每單位配息金額（元）除息日配息基準日配息發放日
0.672023/12/182023/12/242024/01/12
0.752023/09/182023/09/242023/10/17
0.202023/06/162023/06/242023/07/14
00918 配息表現。資料來源：大華銀投信；資料日期：2024/03

00918 績效表現

00918表現亮眼，成立以來累計報酬率穩步上升，以下為近期績效數據：

期間今年至今1 個月3 個月6 個月1 年
0091876.24%NA%10.68%24.86%54.96%
00918 績效表現。資料來源：大華銀投信；資料日期：2024/03

00918 的優缺點分析

優點

  1. 高填息特性：將填息能力納入選股標準，兼顧股息與價差。
  2. 高股利率：歷年股利率穩定，適合存股族。
  3. 風險分散：單一成分股權重上限8%，降低個股風險。
  4. 穩定配息：季配息規劃，提供穩定現金流。

缺點

  1. 產業集中性：以科技產業（半導體、電腦及週邊設備）為主，受單一產業波動影響較大。
  2. 高波動風險：部分成分股波動較大，存股族需注意市場波動。

00918的投資結論

00918 大華優利高填息 30 ETF是台灣市場首檔強調高填息的ETF，適合追求穩定配息且看重價差收益的投資者。該ETF兼顧股息與價差，並透過嚴謹的選股邏輯篩選成分股，具備良好的風險分散能力。不過，00918的產業集中性高，投資人應留意科技產業的景氣循環。如果您看好台灣高填息股票的潛力，00918或許是您投資組合中的不錯選擇。

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