標籤: 美股

美國市場持續吸引投資者目光，特別是科技股和成長股板塊，而00924復華美國標普500成長ETF則是一檔專注於美股成長型公司的指數型基金。本篇將帶您全面了解這檔ETF，包括基本資料、選股邏輯、成分股分佈、產業比例，以及配息與績效表現，最後還將解析其優缺點，幫助投資者評估是否適合配置到投資組合中。

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00924 復華美國標普 500 成長 ETF 介紹

00924復華美國標普500成長ETF是一檔追蹤標普500成長指數（S&P 500 Growth Index）的ETF，於2023年4月26日正式掛牌上市。該指數聚焦美國產業中具有高成長潛力的龍頭公司，包含蘋果（Apple）、微軟（Microsoft）、Google（Alphabet）、亞馬遜（Amazon）等國際知名企業。

以下是00924的基本資料：

項目	內容
基金名稱	復華美國標普500成長ETF
基金代號	00924
上市日期	2023/04/26
追蹤指數	標普500成長指數（S&P 500 Growth Index）
經理費（年）	50 億元（含）以下：0.45% 50 億元（不含）~ 200 億元（含）：0.40% 200 億元（不含）以上：0.35%
保管費（年）	30 億元（含）以下：0.15% 30 億元（不含）~ 50 億元（含）：0.13% 50 億元（不含）~ 200 億元（含）：0.11% 200 億元（不含）以上：0.08%
成分股數量	228 檔
計價幣別	新台幣
是否配息	否
風險收益等級	RR4

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00924 的選股邏輯

00924的選股依據是標普500成長指數，該指數是從標普500指數中，挑選出符合「獲利、營收及股價成長表現良好」條件的公司。以下是指數的選股篩選邏輯：

篩選條件	規則
市值	市值達到一定標準，確保公司有一定規模與市場穩定性
流動性	每日成交量及總成交金額需達標準，確保市場買賣的靈活性
成長因子	包含過去三年營收成長率、股價變動率及每股盈餘淨變動率
價值因子	包括股價對帳面價值比率、市盈率（P/E Ratio）、市銷率（P/S Ratio）
權重限制	單一成分股權重最高不超過6%，確保持股分散
產業比重	強調科技業、消費品、醫療保健等高成長領域

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00924 成分股

00924的前十大成分股包括全球知名的科技和成長型企業，以下為其最新資料：

股票名稱	投資比重（%）	產業類別	國家
Apple Inc.	11.73%	科技	美國
Microsoft Corp.	10.58%	科技	美國
NVIDIA Corp.	10.01%	半導體	美國
Amazon.com Inc.	6.55%	消費零售	美國
Meta Platforms Inc.	4.19%	社交媒體	美國
Alphabet Inc.-CL A	3.26%	網路服務	美國
Alphabet Inc.-CL C	3.13%	網路服務	美國
Eli Lilly & Co.	2.82%	製藥	美國
Tesla Inc.	2.80%	電動車	美國
Broadcom Inc.	2.69%	半導體	美國

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00924 成分股產業分佈

根據產業分類，00924的成分股主要集中在資訊科技、非核心消費品和通訊服務。以下是詳細比例：

產業	佔比（%）
資訊科技	46.65%
非核心消費品	14.00%
通訊服務	11.85%
醫療保健	6.93%
工業	5.85%
金融	5.20%
核心消費品	2.46%
能源	1.17%
其他	1.45%
流動資產	4.42%

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00924 配息

00924是一檔專注於資本利得的ETF，因此不提供配息。這樣的設計適合追求長期資本增值的投資者，而非尋求穩定現金流的存股族。

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00924 績效表現

00924的績效表現值得關注。以下為其最新績效數據：

期間	累積報酬率（%）
三個月	1.02%
六個月	11.66%
一年	35.95%
成立以來	52.53%

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00924 優缺點

以下是00924的優缺點總結：

優點

1. 投資美國產業龍頭：涵蓋蘋果、微軟、亞馬遜等知名企業。
2. 成長性高：成分股經過成長因子篩選，具備高成長潛力。
3. 分散風險：單一成分股權重低，風險分散。

缺點

1. 無配息：不適合以股息為主要投資目標的投資人。
2. 費用高於美股ETF：相較追蹤同指數的SPYG，00924的管理費偏高。
3. 波動風險高：重點布局科技及成長型產業，對市場波動敏感。

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00924 的投資結論

00924復華美國標普500成長ETF是一檔聚焦美股成長股的投資工具，適合希望參與美國科技與龍頭企業成長的投資人。如果您追求資本增值並能接受無配息的特性，00924不失為一個值得考慮的選擇。在投資前，請根據自身需求與風險承受能力進行評估，並持續關注市場動態及成分股表現。

那斯達克指數（NASDAQ-100）作為全球科技產業的代表性指數，因涵蓋 Apple、Microsoft、NVIDIA 等龍頭公司，吸引了眾多投資者的目光。若您看好科技股短期行情並追求高回報，不妨了解00670L 富邦 NASDAQ 正 2 ETF！本文將詳細解析00670L 的基本資料、槓桿運作原理、績效表現與優缺點，助您在高波動市場中制定精準投資策略。

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00670L 富邦 NASDAQ 正 2 ETF 基本介紹

00670L 富邦 NASDAQ 正 2 ETF 是由富邦投信發行的一檔槓桿型 ETF，追求 NASDAQ-100 指數單日正向2倍的報酬率，並採用匯率避險策略以降低匯率波動影響。該基金適合看好短期那斯達克指數上漲的投資者，尤其是具有高風險承受能力的短線操作者。

項目	內容
基金名稱	富邦 NASDAQ-100 單日正向兩倍證券投資信託基金（匯率避險）
基金代號	00670L
成立日期	2017/02/14
上市日期	2017/02/21
追蹤指數	NASDAQ-100 正向 2 倍指數
計價幣別	新台幣
配息頻率	不配息
經理費	每年 0.89%
保管費	每年 0.20%
風險收益等級	RR5
基金檔案	簡式公開說明書、公開說明書

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00670L 的追蹤指數與槓桿運作

00670L 的追蹤目標是實現 NASDAQ-100 指數單日漲跌幅的 2 倍報酬，其原理是利用期貨及其他槓桿工具來實現每日2倍的槓桿效果。

槓桿運作特性

• 每日重新平衡機制：00670L 會每日調整資產配置，確保槓桿倍率維持在 2 倍。這意味著其績效與 NASDAQ-100 指數的 2 倍漲跌幅高度相關，但僅限於單日。
• 複利效應與波動影響：當持有期超過一天，累積報酬可能與指數的 2 倍表現出現偏差，原因包括：
  • 狀況1：複利效應放大漲跌幅。
  • 狀況2：市場波動導致槓桿倍數偏移。

以下為00670L的資產配置，幫助您更清楚槓桿型ETF的運作基礎：

資產類別	權重（%）
應收期貨保證金	36.25%
債券附買回交易（RP）	23.44%
現金	14.24%
受益憑證	11.06%
其他資產	15.01%

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00670L 績效表現與原型商品比較

自2017年上市以來，00670L 的報酬率表現與原型商品00662（無槓桿版）相比，顯示了槓桿效應的高收益潛力。以下為其歷史績效數據：

期間	00670L 報酬率（%）	00662 報酬率（%）
成立以來	525.16	241.32%
今年以來	73.52	35.26%
近一年	41.26	19.78%
近三年	211.34	95.23%

觀察重點：

1. 高槓桿放大收益：長期績效顯著優於00662，但波動性極高。
2. 波動加劇風險：市場大幅震盪時，00670L 的損失放大效果可能導致累積報酬大幅偏離指數。

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00670L 的優缺點分析

優點

1. 短期高收益潛力：
   • 槓桿效應放大每日報酬，適合看好短期市場上漲的投資人。
2. 交易便利性：
   • 作為台灣證券市場的ETF商品，00670L 具備高流動性與透明度。
3. 聚焦科技產業：
   • 指數成分涵蓋全球科技龍頭，如 Apple、NVIDIA、Microsoft 等，受益於AI、雲端運算等產業趨勢。

缺點

1. 高風險特性：
   • 槓桿型ETF具高波動性，短期市場下跌時，損失放大效果更為明顯。
2. 不適合長期持有：
   • 由於複利效應和波動影響，長期持有可能導致與指數累積報酬偏離。
3. 產業集中風險：
   • 指數成分股高度集中於科技產業，若該產業受政策或經濟影響下滑，基金波動風險加劇。

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00670L 投資提醒與建議

1. 適合族群：
   • 00670L 適合短期波段操作或策略性交易，尤其是能承受高波動性的投資人。
   • 不建議用於退休基金等長期投資目標。
2. 投資策略：
   • 建議搭配市場趨勢判斷，短期內操作，並嚴格設定停損點。
   • 將00670L 作為短期工具，搭配其他低風險投資商品進行資產配置，分散風險。

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結語：00670L 富邦 NASDAQ 正 2 ETF 值得投資嗎？

00670L 富邦 NASDAQ 正 2 ETF 是一檔高波動、高收益潛力的槓桿型ETF，適合希望快速抓住短期科技股行情的投資者。然而，槓桿特性放大了風險，要求投資人具備高風險承受能力及市場判斷力。在進場前，務必深入了解槓桿型ETF的運作機制及潛在風險，制定適合的交易計劃。

若您是喜愛短線操作的投資者，00670L 是個具吸引力的選擇；但若追求穩定收益或長期增值，則可能需尋找更適合的標的。

國泰全球基因免疫與醫療革命ETF（00898）是一檔專注於基因技術、疫苗突破及再生醫療的ETF，追蹤全球50檔生技醫療產業頂尖公司，貼近全球生技脈動。本文將深入解析 00898 的基本資料、成分股、費用結構、績效表現，以及投資優缺點，助您掌握投資這檔 ETF 的關鍵。

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00898 國泰全球基因免疫與醫療革命ETF 基本介紹

00893 是國泰投信發行的專注於生技醫療產業的ETF，追蹤 Solactive 全球基因免疫與醫療革命指數，涵蓋先進醫療國家中包括但不限於疫苗研發、製藥、基因定序、基因編輯、生物技術、醫療保健等公司類別。

項目	內容
基金名稱	國泰全球基因免疫與醫療革命ETF
基金代碼	00898
發行公司	國泰投信
追蹤指數	Solactive 全球基因免疫與醫療革命指數
發行價格	新台幣 10 元
經理費	0.85%
管理費	0.20%
配息頻率	無配息
成分股數量	50 檔
指數調整頻率	每年兩次（5 月和 11 月）

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00898 的成分股篩選邏輯

• 主題性篩選
  計算及衡量全球市場上市公司普通股中，致力於基因組學、免疫醫療、和生物技術等行業開展業務公司。投資範圍為以開發先進醫療國家(包括台灣、韓國，不含中國)。
• 流動性要求
  市值至少15億美元以上，且過去三個月平均日交易金額2,500萬美元以上。
• AI智慧投資引擎
  運用自然語言處理(NLP)演算法，按合格公司與指數主題的關聯程度排序，選擇得分前50檔企業成為指數成分股。

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00898 前十大成分股

下表為截至 2024 年 11 月的 00898 前十大成分股，持股比例平均且包含多項主題，00898的投資占比如下：

• 基因技術: 約39%
• 疫苗: 約31%
• 再生醫療: 約30%

這些成分股涵蓋了全球知名的疫苗品牌，如輝瑞、莫德納、AZ等，並且包括從事口服藥研發的公司，如羅氏（Roche）等。這使得00898能夠全面捕捉當前及未來的醫療市場機會，特別是在疫苗和基因技術的快速發展背景下。

公司名稱	持股比重（%）
BRISTOL-MYERS SQUIBB CO	3.40%
BIONTECH SE-ADR	3.36%
ILLUMINA INC	2.89%
VERTEX PHARMACEUTICALS INC	2.87%
BEAM THERAPEUTICS INC	2.82%
ABBVIE INC	2.80%
CRISPR THERAPEUTICS AG	2.75%
NOVARTIS AG-REG	2.51%
TWIST BIOSCIENCE CORP	2.44%
NATERA INC	2.38%

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00898 績效表現

00898 自上市以來的績效如下：

期間	績效（%）
3 個月	-2.09%
6 個月	6.85%
一年以來	10.96%
二年以來	-5.67%
三年以來	-23.65%
今年以來	3.17%
成立以來	-25.10%

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00898 優缺點分析

優點

1. 市場趨勢一致性
   00898 所投資的公司與國際研究團隊看好的基因技術公司相符，這些公司在新技術研發方面具備潛力，如Exact Sciences和Pacific Biosciences等。
2. 分散風險，區域多元
   ETF的成分股來自於多個國家，降低了單一市場或公司的風險影響。每檔成分股的權重相對較低，最大持股不超過5%。
3. 定期調整成分股
   半年調整一次，汰弱留強，確保基金維持高績效潛力。
4. 投資門檻低
   每單位發行價僅 10 元，一般投資者能夠輕鬆參與生醫產業，而不需承擔高額的入場費用。

缺點

1. 波動性高
   醫療生技產業通常波動較大，特別是在研發階段，可能面臨專利未通過或市場需求不如預期的風險，投資者須做足功課仔細評估其投資風險。
2. 歷史績效不盡理想
   00898成立至今為負績效，2024年度雖轉正，投資者仍需謹慎評估其未來表現。
3. 不具配息特性
   投資者需自行賣出獲利，無法享受穩定現金流收入。

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00898 投資的結論

國泰全球基因免疫與醫療革命ETF（00898）適合對生技醫療產業有一定了解並看好其長期發展的投資者。其低門檻進入及多元化布局使其成為一個吸引人的選擇，但同時也需仔細考量相關風險。

隨著全球經濟逐漸回穩，分散投資風險成為許多投資人的首選策略。00926 凱基全球菁英 55 ETF 是一檔覆蓋全球多元產業的ETF，適合希望分散風險並中長線佈局的投資者。本篇將帶您深入了解00926的基本介紹、成分股、績效及優缺點，助您更全面評估投資潛力。

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00926 基本介紹

00926 凱基全球菁英 55 ETF 聚焦全球市值大、淨利率高、資產報酬率高的菁英企業，覆蓋多達 11大產業，每個產業挑選 5 家表現突出的公司，總計 55 檔成分股，讓投資人能輕鬆布局全球優質企業。

項目	內容
基金名稱	凱基全球菁英 55 ETF 證券投資信託基金
基金代號	00926
上市時間	2023/06/02
追蹤指數	彭博全球產業菁英 55 指數（Bloomberg Global Industry Elite 55 Index）
成分股檔數	55 檔
計價幣別	新台幣
發行價格	新台幣 15 元
經理費	每年 0.65%
配息頻率	年配息
風險收益等級	RR4

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00926 追蹤指數與選股邏輯

00926 所追蹤的 彭博全球產業菁英 55 指數 專注於高市值、穩定獲利、資產運用效率高的企業，採用以下選股邏輯：

選股條件	篩選規則
市場範圍	全球成熟市場（包含美國、歐洲等18個國家，排除亞太地區國家如日本、香港等）
流動性要求	流通市值 ≥ 1 億美元，且近 90 日平均交易量比例 > 0.001
市值篩選	依自由流通市值排名，挑選前 85% 的大中型股
財務指標篩選	根據「市值」、「淨利率」與「資產報酬率」的綜合排名挑選
產業分布	涵蓋 11 大產業，每個產業挑選排名前 5 的公司，共 55 檔成分股
權重調整	按市值計算成分股權重，單一個股比重上限 15%，且前五大成分股合計權重不超過 65%

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00926 成分股與產業分布

00926 的成分股涵蓋了多個行業的龍頭企業，以下為其前十大成分股：

前十大成分股

股票名稱	投資比重（%）	產業類別	國家
Apple	13.29%	資訊技術	美國
Microsoft	12.27%	資訊技術	美國
NVIDIA Corporation	11.11%	資訊技術	美國
Alphabet INC-CL A	7.11%	通訊服務	美國
ELI LILLY & CO	5.94%	醫療保健	美國
Meta Platforms Inc	5.03%	通訊服務	美國
Visa Inc	3.58%	金融	美國
Novo Nordisk A/S	3.09%	醫療保健	丹麥
Mastercard Inc	3.04%	金融	美國
Novartis AG	1.86%	醫療保健	瑞士

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產業分布

00926 的成分股涵蓋 11 大產業，其中資訊技術產業占比最高。

產業類別	投資比重（%）
資訊技術	38.74%
醫療保健	13.57%
通訊服務	13.35%
金融	8.98%
核心消費	4.37%
工業	3.24%
非核心消費	3.24%
能源	3.15%
其他產業	8.18%
流動資產	3.18%

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00926 配息與績效表現

00926 採取年配息機制，每年進行一次收益分配。

配息紀錄

基準日	每單位配息金額（元）	當期配息率（%）	除息日	發放日
2023/11/30	0.23	1.37%	2023/12/18	2024/01/12

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績效表現

期間	績效（%）
3 個月	-0.53%
6 個月	10.47%
1 年	42.69%
今年以來	36.08%
成立以來	51.92%

00926 自掛牌以來表現穩健，年化報酬率表現亮眼，特別是在科技股回暖時期展現出良好的成長潛力。

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00926 優缺點分析

優點

1. 全球化布局
   涵蓋全球多國市值大、獲利穩定的菁英企業，分散投資風險。
2. 多元產業分布
   涵蓋資訊技術、醫療保健、通訊服務等 11 大產業，降低單一產業波動影響。
3. 高品質選股
   精選市值大、淨利率高、資產報酬率高的企業，包含如 Apple、Microsoft 等世界級龍頭股。
4. 穩定配息
   每年進行一次收益分配，適合追求穩定現金流的投資人。

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缺點

1. 產業集中風險
   資訊技術產業占比高達 38.74%，若該產業遭遇市場逆風，可能對整體績效造成影響。
2. 調整頻繁費用高
   每季調整一次成分股，可能導致交易成本上升。
3. 相對較高風險
   作為RR4級的ETF，00926的波動性可能高於其他以固定收益為主的投資標的。

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誰適合投資00926？

• 多元投資者： 希望布局全球多產業的投資者。
• 穩健成長型投資者： 注重中長線報酬，且願意承受適度風險。
• 退休族或現金流需求者： 追求穩定年配息的投資人。

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00926的投資結語

00926 凱基全球菁英 55 ETF 提供了全球化布局、多元產業分布的投資機會，適合追求穩健增長的投資人。其選股策略專注於高市值、高獲利、高效率的企業，具有相當的抗風險能力。雖然資訊科技比重較高，但憑藉整體的產業分散設計，仍能有效分散風險，是一檔值得納入投資組合的優質ETF。

隨著美國升息循環接近尾聲，全球債券市場再度吸引投資人的目光。00945B 凱基美國非投等債 ETF 是凱基投信推出的一檔高收益債券型ETF，主打美元計價的非投資等級債券，適合追求高息收的投資人。本文將帶您全面了解00945B的成分債、配息、績效及優缺點，助您評估是否適合納入投資組合。

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00945B 基本介紹

00945B 主要投資於信用評級為 BB 至 B 級的美國企業非投資等級公司債，具備穩健的收益來源，並結合月配息機制，滿足現金流需求。以下為基本資訊：

項目	內容
基金名稱	凱基美國優選收益非投資等級債券 ETF
基金代號	00945B
掛牌日期	2024/05/02
追蹤指數	彭博美國企業非投資等級 1-5 年 Ba 至 B 債券指數
計價幣別	新台幣
票息	≥ 4%
平均信用評等	B+
經理費	30 億以下(含)：0.4% 30 億以上： 0.3%
保管費	30 億以下(含)：0.16% 30 億 ~ 100 億(含)： 0.1% 100 億以上：0.06%
配息頻率	月配息
風險收益等級	RR3

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00945B 追蹤指數與篩選邏輯

00945B 追蹤的 彭博美國企業非投資等級 1-5 年 Ba 至 B 債券指數 聚焦於短天期、高息收的非投資等級債券。以下為指數篩選的主要邏輯：

篩選條件	描述
債券種類	美元計價的付息公司債，需為固定票息利率，且票息 ≥ 4%
信評要求	信用評級介於 BB 至 B（由穆迪、標普、惠譽三大評級機構之一評定）
到期時間	剩餘存續期間介於 1-5 年
最低發行量	流通在外餘額 ≥ 7.5 億美元
權重限制	單一發行人權重上限 2%，採用市值加權
排除條件	排除 CCC 級及以下次級債券，避免高違約風險

00945B 的投資組合相對謹慎，專注於違約風險相對較低的非投資等級債券，並以短天期為主，降低利率波動的影響。

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00945B 成分債與分布

前十大成分債券

00945B 的投資組合涵蓋美國多家知名企業，聚焦高息收且具一定穩健性的債券標的。以下為前十大成分債：

債券名稱	國家	比重（%）
HLF 12 1/4 04/15/29	美國	3.19%
TEN 8 11/17/28	美國	2.88%
AMCX 10 1/4 01/15/29	美國	2.87%
RITM 8 04/01/29	美國	2.48%
BFH 9 3/4 03/15/29	美國	2.44%
AAL 8 1/2 05/15/29	美國	2.41%
DKL 8 5/8 03/15/29	美國	2.28%
HTZ 12 5/8 07/15/29	美國	2.18%
NLSN 9.29 04/15/29	美國	2.02%
UNIT 10 1/2 02/15/28	美國	1.97%

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國家與產業分布

00945B 的成分債主要來自美國，占比超過 90%，其餘分布於其他成熟市場國家。

國家	占比（%）
美國	90.5%
英國	3.2%
加拿大	2.1%
其他	4.2%

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00945B 配息與績效表現

00945B 採取 月配息 機制，並引入收益平準金，避免因基金規模擴大而導致配息稀釋，適合希望每月穩定領息的投資人。

配息紀錄

基準日	每單位配息金額（元）	當期配息率（%）	除息日	發放日
2024/10/31	0.102	0.66%	2024/11/18	2024/12/12
2024/09/30	0.102	0.67%	2024/10/21	2024/11/14
2024/08/31	0.102	0.67%	2024/09/19	2024/10/16

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績效表現

期間	報酬率（%）
1 個月	1.52%
3 個月	-0.52%
6 個月	3.31%
成立至今	3.06%

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00945B 優缺點分析

優點

1. 高收益特性
   平均殖利率達 7.3%，遠高於美國投資等級債（5.1%）和美國公債（4.1%）。
2. 短天期降低利率波動風險
   債券剩餘期限為 1-5 年，適合利率波動較大的市場環境。
3. 穩定月配息
   適合希望每月領取現金流的投資人，且收益平準金機制避免配息被稀釋。
4. 稅務優惠
   債券ETF免扣健保補充保費及證交稅，交易成本低。

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缺點

1. 信用風險較高
   非投資等級債券違約風險相對較高，特別是在經濟衰退時期。
2. 波動性較大
   相較於政府公債，非投資等級債券的價格波動性較大。
3. 集中於美國市場
   雖然專注於美國市場的優質非投資等級債券，但缺乏地區分散性。

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適合誰投資00945B？

• 希望每月穩定領取現金流的退休族或穩健型投資人。
• 追求高收益、願意承擔適度風險的投資人。
• 對美國非投資等級債市場具有信心的投資者。

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00945B的投資結論

00945B 凱基美國非投等債 ETF 是一檔兼具收益與風險平衡的投資商品，特別適合對收益有高度需求、但能接受非投資等級債券風險的投資人。雖然信用風險相對較高，但得益於短天期債券的設計，能有效降低利率波動帶來的影響。投資前仍需充分評估自身風險承受能力，制定適合的投資策略。

隨著電動車成為全球汽車市場的發展主流，投資電動車相關產業已成為眾多投資人的關注焦點。00893 國泰全球智能電動車 ETF 是台灣市場首檔聚焦電動車產業供應鏈的 ETF，涵蓋從上游鋰電池原料到下游龍頭車廠的完整生態系。本文將深入解析 00893 的基本資料、成分股、費用結構、績效表現，以及投資優缺點，助您掌握投資這檔 ETF 的關鍵。

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00893 國泰智能電動車 ETF 基本介紹

00893 是國泰投信發行的專注於電動車產業的 ETF，追蹤 ICE FactSet 全球智能電動車指數，涵蓋美國、歐洲、中國三大市場，匯聚電動車供應鏈上下游的核心企業，實現「100% 純電動車概念成分股」的設計。

項目	內容
基金名稱	國泰全球智能電動車 ETF
基金代碼	00893
發行公司	國泰投信
追蹤指數	ICE FactSet 全球智能電動車指數
發行價格	新台幣 15 元
經理費	0.9%
管理費	0.2%
配息頻率	無配息
成分股數量	30 檔
指數調整頻率	每年兩次（4 月和 10 月）

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00893 的成分股篩選邏輯

• 流動性篩選
  個股流通市值需達到 10 億美元以上，且過去 3 個月日均交易金額不低於 1,000 萬美元。
• 獲利性要求
  成分股需具備電動車供應鏈相關業務，且營收占比達 50% 以上。
• 市值加權原則
  採用市值加權計算比重，單一成分股最高權重為 15%，前五大成分股合計比重不得超過 65%，以達到分散風險的目的。

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00893 前十大成分股

以下為截至 2024 年 5 月的 00893 前十大成分股，從上游電池材料到下游電動車製造商均有涵蓋，構成完整的電動車供應鏈。

公司名稱	產業類別	持股比重（%）
NVIDIA CORP	資訊技術	18.35%
TESLA INC	非核心消費	15.45%
ADVANCED MICRO DEVICES (AMD)	資訊技術	14.52%
EATON CORP PLC	工業	8.80%
ABB LTD-REG	工業	5.36%
NXP SEMICONDUCTORS NV	資訊技術	5.17%
BYD CO LTD-H	非核心消費	3.91%
CONTEMPORARY AMPEREX TECHN-A	工業	3.77%
INFINEON TECHNOLOGIES AG	資訊技術	3.52%
RENESAS ELECTRONICS CORP	資訊技術	2.01%

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00893 產業與區域分布

以下為截至 2024 年 5 月的 00893 產業與區域分佈，主要集中在美國、中國、歐洲：

• 產業分布
  • 資訊技術：48%
  • 工業：23%
  • 非核心消費：29%
• 區域分布
  • 美國：50%
  • 中國：30%
  • 歐洲：20%

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00893 績效表現

00893 自上市以來的績效如下：

期間	績效（%）
3 個月	12.8%
6 個月	25.4%
成立以來	35.2%

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00893 優缺點分析

優點

1. 純度高，專注電動車產業
   完全聚焦電動車供應鏈，涵蓋從上游原料到下游製造的完整生態系。
2. 分散風險，區域與產業多元化
   涵蓋美國、中國、歐洲三大市場，且包含多種產業領域，有效降低投資風險。
3. 定期調整成分股
   半年調整一次，汰弱留強，確保基金維持高績效潛力。
4. 投資門檻低
   每單位發行價僅 15 元，適合小資族分批布局。

缺點

1. 單一產業高度集中
   電動車產業景氣波動大，價格可能受市場情緒影響而劇烈波動。
2. 相較於國際 ETF，費用率偏高
   雖然管理費和經理費在國內屬中等水平，但與國際同類型 ETF 相比仍偏高。
3. 不具配息特性
   投資者需自行賣出獲利，無法享受穩定現金流收入。

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00893 投資的結論

00893 是一檔適合看好電動車長期發展，願意承擔較高波動風險的投資工具。對於追求產業純度與成長性的投資人來說，這是一個布局未來趨勢的絕佳選擇。然而，若您偏好穩定收益或多元產業佈局，則可能需要慎重考量。

隨著全球半導體產業的快速發展，上游半導體設備與材料成為支撐整個產業的關鍵。00941 中信上游半導體 ETF 是台灣市場首檔專注於上游半導體設備和材料廠商的ETF。本篇將從基本介紹、成分股分析到績效與優缺點，帶您全面了解這檔ETF。

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00941 基本介紹

00941 是由中國信託投信發行的一檔ETF，專注於半導體產業上游，涵蓋了晶圓製造過程中所有關鍵設備與材料。以下為00941的基本資料：

項目	內容
基金名稱	中國信託上游半導體 ETF
基金代號	00941
上市日期	2024/01
追蹤指數	ICE FactSet 上游半導體指數（ICE FactSet Selected Upstream Semiconductor Index）
計價幣別	新台幣
發行價格	新台幣 15 元
最低申購金額	新台幣 15,000 元
經理費（年）	0.9%
保管費（年）	0.2%
風險等級	RR4
配息	無

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00941 特色與追蹤指數

00941 的投資特色可以概括為「隱形冠軍 MVP」：

1. Motivation（政策驅動力）：受惠於全球政府大力推動本土半導體產業，例如美國的晶片法案。
2. Vital（關鍵主導力）：上游半導體廠商技術門檻高且具有專利優勢，客戶黏著度強。
3. Profitable（毛利穩固力）：上游廠商毛利穩定且成長幅度大。

追蹤指數

00941 追蹤的是ICE FactSet 上游半導體指數，該指數包含全球49檔上游半導體設備與材料公司。

指數資訊	內容
英文名稱	ICE FactSet Selected Upstream Semiconductor Index
編制機構	ICE 指數公司
指數發布日	2022/10/17
成分股數量	49 檔
調整頻率	每年 1、4、7、10 月
基期	2017/07/28，基點 100 點

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00941 成分股與產業配置

前十大成分股

00941 的成分股涵蓋全球最重要的上游半導體設備與材料廠商，其中前十大成分股如下：

排名	成分股名稱	產業名稱	權重（%）
1	科林研發股份有限公司	資訊科技	7.32%
2	氣體產品與化學	原物料	7.27%
3	艾司摩爾控股公司	資訊科技	6.96%
4	科磊公司	資訊科技	6.88%
5	Linde PLC	原物料	6.83%
6	應用材料	資訊科技	6.76%
7	信越化學工業有限公司	原物料	6.69%
8	液化空氣集團	原物料	6.35%
9	巴斯夫公司	原物料	6.10%
10	東京威力科創有限公司	資訊科技	5.92%

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國家與產業配置

00941 的投資主要分布於美國、日本、荷蘭等國，投資產業集中於資訊科技與原材料產業。

國家配置	權重（%）
美國	48.41%
日本	24.89%
荷蘭	9.85%
法國	6.55%
德國	6.43%
韓國	1.20%
台灣	0.68%

產業配置	權重（%）
資訊科技	50.41%
原材料	48.04%
現金	1.55%

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00941 績效表現

00941 自上市以來的績效表現如下：

期間	報酬率（%）
3 個月	-7.67%
成立至今	-0.93%

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00941 優缺點分析

優點

1. 專注半導體產業核心環節
   投資於半導體產業上游的設備與材料廠商，直接受惠於產業成長趨勢。
2. 全球布局
   覆蓋美、日、歐等國家，分散地緣風險。
3. 高技術壁壘
   上游廠商技術門檻高，競爭優勢強，具備穩定的獲利能力。

缺點

1. 產業集中度高
   主要投資於半導體產業，波動性高，單一產業風險較大。
2. 不配息
   適合追求資本利得的投資人，但不適合偏好收益型投資的投資者。
3. 短期績效波動
   成立以來績效波動較大，短期內需承受市場不確定性。

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00941 的投資建議與結論

00941 中信上游半導體 ETF 是一檔聚焦於半導體設備與材料的專業型ETF，適合看好半導體產業長期成長的投資人。該基金涵蓋了全球領先的上游半導體廠商，雖然短期內受市場波動影響較大，但隨著5G、AI等應用的普及，其成長潛力值得期待。

投資00941適合：

• 長期看好半導體產業的投資者。
• 追求資本利得而非現金收益的投資人。
• 有較高風險承受能力的投資者。

對於半導體產業有興趣的投資人，不妨將00941納入您的投資組合，長期參與這一關鍵產業的增長！