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00830 國泰費城半導體 ETF｜成分股？股價？配息？完整解析

00830 國泰費城半導體 ETF 是台灣市場上一檔專注於美國費城半導體指數的ETF。半導體產業近年因AI、車用市場及高效能運算等需求快速增長而備受關注，本篇將從基本介紹、成分股、產業趨勢到優缺點全面解析，幫助讀者了解這檔ETF是否適合自己的投資組合。

00830 國泰費城半導體 ETF 基本介紹

00830 國泰費城半導體 ETF 成立於2019年，追蹤的指數是「費城半導體指數」（SOX Index），該指數涵蓋30家全球半導體龍頭公司。以下為00830的基本資訊：

項目內容
基金名稱國泰費城半導體 ETF 證券投資信託基金
成立日期2019/04/23
追蹤指數費城半導體指數（SOX Index）
計價幣別新台幣
經理費（年）新台幣 30 億元（含）以下：0.45%
新台幣 30~100 億元（含）：0.40%
新台幣 100 億元以上：0.35%
保管費（年）新台幣 50 億元（不含）以下：0.11%
新台幣 50~100 億元（含）：0.10%
新台幣 100~200 億元（含）：0.08%
新台幣 200 億元以上：0.06%
配息每年配息，除息日通常為12月，次年1月到帳
風險收益等級RR4
基金規模超過百億台幣
00830 國泰費城半導體 ETF 基本介紹。資料來源：國泰投信

費城半導體指數簡介與編制規則

費城半導體指數是美國半導體產業的指標指數，由30家半導體產業公司組成，以下為指數的編制規則：

項目內容
編制機構由費城交易所創立，現由納斯達克管理
成分股篩選條件– 必須為美國上市的半導體股票或ADR
成分股數量30 檔
成分股權重調整頻率每季度依市值流動性調整
成分股汰換每年9月重新評估，汰弱留強
成分股權重限制– 前5大成分股權重上限8%，其餘個股權重上限4%
費城半導體指數簡介與編制規則。資料來源：國泰投信

00830 國泰費城半導體 ETF 成分股

00830 透過追蹤費城半導體指數持有半導體產業的頂尖公司，我們整理了00830的前十大成分股，供投資人參考：

股票名稱公司名投資比重（%）上市國家
NVDANVIDIA CORP13.20%美國
AVGOBROADCOM INC10.07%美國
AMDADVANCED MICRO DEVICES6.63%美國
MUMICRON TECHNOLOGY INC5.02%美國
MCHPMICROCHIP TECHNOLOGY INC4.32%美國
TSMC台積電（ADR）4.30%台灣
TXNTEXAS INSTRUMENTS INC4.25%美國
QCOMQUALCOMM INC4.23%美國
ADIANALOG DEVICES INC4.21%美國
NXPINXP SEMICONDUCTORS NV4.13%荷蘭
00830 前十大成分股。資料來源：國泰投信；資料日期：2024/04

全球半導體產業概況與趨勢

全球半導體市場在2023年面臨去庫存壓力，但隨著AI技術的快速普及以及車用半導體需求增加，產業回暖趨勢明顯。根據世界半導體貿易統計協會（WSTS）預估，2025年全球半導體市場規模將持續成長，長期需求穩健。

年度全球半導體銷售額（億美元）年增率（%）
20215,735+3.2%
20225,875+2.4%
20235,330-9.3%
2024（預估）6,240 （預估）+17%（預估）
全球半導體產業概況與趨勢。資料來源：國泰投信

00830 國泰費城半導體 ETF 配息與績效

配息紀錄

00830 每年12月除息，次年1月配發股息。由於美國半導體公司多將獲利用於再投資，00830 的殖利率相對較低。

年度每單位配息金額（元）殖利率
20200.230.8%
20210.381.2%
20220.260.9%
20230.341.1%
00830 國泰費城半導體 ETF 配息。資料來源：國泰投信；資料日期：2024/04

績效表現

00830 自成立以來表現強勁，特別在科技股強勢時，能顯著超越大盤。

期間報酬率（%）
3 個月5.62
6 個月14.37
1 年28.55
成立以來超過 100%
00830 國泰費城半導體 ETF 績效。資料來源：國泰投信；資料日期：2024/04

00830 國泰費城半導體 ETF 優缺點

優點

  1. 專注半導體龍頭企業
    • 包含NVIDIA、AMD、台積電等全球頂尖企業，具高度成長潛力。
  2. 台幣計價，無匯兌風險
    • 直接以台幣投資，不需考量美元匯率波動。
  3. 高流動性
    • 規模超過百億台幣，進出場靈活。

缺點

  1. 產業風險集中
    • 成分股集中於半導體業，受單一產業景氣影響大。
  2. 總費用率偏高
    • 總費用率包含經理費與保管費，相對高於其他ETF。
  3. 殖利率偏低
    • 半導體公司傾向將獲利用於再投資，配息回報有限。

結論：00830 值得投資嗎？

00830 國泰費城半導體 ETF 是一檔專注於半導體產業的高潛力ETF，適合看好科技股長期成長的投資人。如果你認為AI技術、車用市場和高效能運算等需求將持續推動半導體產業發展，00830 無疑是值得考慮的選擇。然而，由於產業風險集中，投資人應審慎評估自身風險承受能力，並適當分散投資組合。

00646 元大 S&P 500 ETF｜成分股？績效？優缺點全解析！

投資美股是許多投資人的目標，尤其是對科技巨頭如 Apple、Microsoft、Alphabet 等公司充滿興趣。然而，透過海外券商投資美股的門檻較高，手續費也不低。這時候，00646 元大標普 500 ETF 就成為一個便捷的選擇，讓你在台灣就能輕鬆投資美國前 500 大企業。

本文將全面介紹 00646 元大標普 500 ETF 的基本資料、成分股、產業配置、績效表現，以及優缺點，供投資人參考。

00646 元大標普 500 ETF 基本介紹

00646 全名為 「元大標普 500 傘型證券投資信託基金之標普 500 證券投資信託基金」，於 2015 年 12 月 2 日成立，並於 2015 年 12 月 14 日上市。這檔 ETF 追蹤 S&P 500 指數，涵蓋美國市值前 500 大的企業，讓投資人一次投資美國多家龍頭公司。

項目內容
基金代號00646
基金名稱元大標普 500 傘型證券投資信託基金之標普 500 ETF
成立日期2015/12/02
上市日期2015/12/14
追蹤指數標普 500 指數（S&P 500® Index）
計價幣別新台幣
內扣總費用（年）0.56%～0.66%
經理費（年）新台幣20億以下：0.50%
新台幣20-50 億以下：0.40%
新台幣50 億以上：0.30%
保管費（年）0.21%
風險收益等級RR4
ETF 規模新台幣 199.57 億元（截至 2024/03）
是否配息無配息
00646 元大標普 500 ETF 基本介紹。資料來源：元大投信；資料日期：2024/03

00646 追蹤指數介紹

什麼是 S&P 500 指數？

S&P 500 指數（標普 500 指數）由美國標普道瓊指數公司（S&P Dow Jones Indices）編製，涵蓋在 紐約證交所（NYSE） 和 那斯達克（NASDAQ） 上市的前 500 大企業，範圍遍及各大產業。這個指數是美國股市的代表性指標之一，被譽為美國經濟的晴雨表。

S&P 500 指數的特點

  1. 產業多元化：涵蓋科技、金融、醫療保健、消費等各大產業。
  2. 成分股穩健：包括全球頂尖公司如 Apple、Microsoft、Amazon、Alphabet、Meta 等。
  3. 市值權重：依據市值大小進行加權，市值越大權重越高。

00646 成分股介紹

00646 的成分股即為 S&P 500 指數的成分股，包含了美國各大產業的龍頭公司。

前十大成分股

股票名稱投資比重（%）產業類別
Microsoft（微軟）6.64%資訊技術
Apple（蘋果）5.68%資訊技術
Nvidia（輝達）4.90%資訊技術
Amazon（亞馬遜）3.67%非日常消費
Alphabet（Google 母公司）- A2.20%通訊服務
Meta（臉書母公司）2.17%通訊服務
Alphabet（Google 母公司）- C1.87%通訊服務
Berkshire Hathaway（巴郡）1.66%金融
Eli Lilly（禮來製藥）1.43%醫療保健
Broadcom（博通）1.31%資訊技術
00646 成分股介紹。資料來源：元大投信；資料日期：2024/04

00646 產業配置

00646 產業分布以 資訊科技 佔比最高，達 28.31%，反映出美國股市對科技產業的重視。其他主要產業還包括金融、醫療保健和非日常消費品。

產業類別投資比重（%）
資訊科技28.31%
金融12.47%
醫療保健11.93%
非日常生活消費品10.00%
通訊服務8.88%
工業8.54%
日常消費品5.95%
現金3.28%
00646 產業分布。資料來源：元大投信；資料日期：2024/04

00646 績效表現

00646 近年來表現穩定，長期投資報酬率相當亮眼。投資人可透過這檔 ETF 抓住美國股市長期成長的趨勢。

期間報酬率（%）
3 個月8.32%
6 個月20.95%
1 年28.47%
2 年36.48%
3 年42.18%
5 年84.89%
今年以來12.60%
自成立以來155.15%
00646 績效表現。資料來源：元大投信；資料日期：2024/04

00646 優缺點分析

優點

  1. 投資美國前 500 大企業：一次投資 S&P 500 指數，網羅美國各大產業龍頭。
  2. 交易便利：在台灣即可買賣，免除海外券商的麻煩。
  3. 分散風險：包含 500 多檔成分股，分散個股及產業風險。
  4. 高成長性：涵蓋 FAANG、MATANA 等高成長科技股。

缺點

  1. 無配息：不適合追求穩定股息的投資人。
  2. 匯率風險：投資美股需考慮美元匯率波動。
  3. 費用相對較高：內扣費用率在 0.56%～0.66% 之間。
  4. 無漲跌幅限制：美股波動大，需注意市場風險。

00646 投資的結論

00646 元大標普 500 ETF 非常適合想投資美國大型企業且追求長期成長的投資人。如果你希望透過便利的方式投資美國股市，但又不想處理海外券商繁瑣的程序，00646 是值得考慮的選擇。記得根據自身的風險承受能力，適度配置資產，才能在投資旅程中穩健成長！

00662 富邦 NASDAQ ETF｜成分股？績效？優缺點全面解析！

隨著 AI 人工智慧和科技產業持續發展，全球科技龍頭企業如 Nvidia（輝達）、Microsoft（微軟）、Amazon（亞馬遜）、Google 等公司備受矚目。對於喜歡投資美股且希望分散風險的投資人，00662 富邦 NASDAQ ETF 是一檔值得考慮的選擇。本文將全面介紹 00662 的基本資料、成分股、產業配置、績效表現及優缺點。

00662 富邦 NASDAQ ETF 基本介紹

00662 全名為 「富邦 NASDAQ-100 證券投資信託基金」，成立於 2016 年 6 月 3 日，並於 2016 年 6 月 17 日掛牌上市。這檔 ETF 追蹤 NASDAQ-100 指數，投資於美國 NASDAQ 市場市值前 100 大的非金融類公司，涵蓋科技、通訊、消費、醫療保健等產業。

項目內容
基金代號00662
基金名稱富邦 NASDAQ-100 證券投資信託基金
成立日期2016/06/03
上市日期2016/06/17
基金經理人王辰方
追蹤指數NASDAQ-100 指數
成分股檔數101 檔
計價幣別新台幣
基金規模新台幣 253.70 億元（截至 2024/10/31）
經理費（年）0.30%
保管費（年）0.21%
風險收益等級RR4
是否配息不配息
基金檔案公開說明書、簡式公開說明書、投資月報
00662 富邦 NASDAQ ETF 基本介紹。資料來源：富邦投信；資料日期：2024/10

00662 追蹤指數介紹

00662 追蹤的是 「NASDAQ-100 指數」，該指數由 NASDAQ 證券交易所編製，選取市值前 100 大的非金融類公司作為成分股。這些公司主要分布在科技、通訊和消費等行業，具有高成長性和全球競爭力。

NASDAQ-100 指數特點

  1. 成分股數量：100 檔（實際可能超過 100 檔，因部分公司有多種股權類別）
  2. 產業範圍：科技、通訊、消費、醫療保健等
  3. 調整頻率：每年 12 月第三個星期五調整

00662 成分股介紹

00662 的成分股包含許多全球知名的科技龍頭企業，特別是 MATANA（Microsoft、Apple、Tesla、Alphabet、Nvidia、Amazon） 等股票。

00662 前十大成分股

股票名稱投資比重（%）產業類別國家
Apple（蘋果）8.6509%資訊技術美國
Nvidia（輝達）8.0405%資訊技術美國
Microsoft（微軟）7.6148%資訊技術美國
Amazon（亞馬遜）5.2298%非核心消費美國
Meta（臉書母公司）4.7914%通訊服務美國
Broadcom（博通）4.6287%資訊技術美國
Tesla（特斯拉）3.8986%非核心消費美國
Costco（好市多）2.6666%非核心消費美國
Alphabet（Google 母公司）2.4013%通訊服務美國
Netflix2.3553%資訊技術美國
00662 前十大成分股。資料來源：富邦投信；資料日期：2024/10

00662 產業分佈

00662 主要聚焦於 資訊技術，占比高達 51.31%，其次是通訊服務和非核心消費。投資人需密切關注科技產業的發展趨勢。

產業類別比重（%）
資訊技術51.31%
通訊服務16.06%
非核心消費13.22%
醫療保健5.79%
核心消費5.65%
00662 產業分佈。資料來源：富邦投信；資料日期：2024/10

00662 績效表現

期間報酬率（%）
3 個月2.68
6 個月14.91
1 年39.79
2 年77.18
3 年48.08
今年以來26.92
成立以來319.65
00662 績效表現。資料來源：富邦投信；資料日期：2024/10

00662 與其他美股指數 ETF 比較

00662 的表現與其他知名美股指數 ETF 相比，如 00646 元大標普 500 ETF 和 00668 國泰道瓊工業 ETF，近一年的績效表現最佳，顯示其對科技股漲勢的敏感度。

00662 優缺點分析

00662 優點

  1. 投資科技龍頭股
    涵蓋 Microsoft、Apple、Nvidia、Amazon 等全球頂尖科技公司。
  2. 分散風險
    成分股數量多且單一個股權重低，降低個股風險。
  3. 高成長潛力
    科技和 AI 產業持續發展，具備長期投資價值。
  4. 交易便利
    在台灣即可輕鬆買賣，免除海外交易的麻煩。

00662 缺點

  1. 無配息
    適合追求資本利得的投資人，不適合需要穩定股息的投資者。
  2. 科技股集中
    高度依賴科技產業，遇到科技股下跌時波動較大。
  3. 匯率風險
    美股投資受美元匯率波動影響，需注意匯率風險。

00662 的投資結論

00662 富邦 NASDAQ ETF 適合看好美股科技產業、追求高成長且願意承擔一定風險的投資人。若您希望分散個股風險，同時投資全球知名科技龍頭，00662 是一檔值得考慮的 ETF。投資前務必根據自身的風險承受能力評估，並密切關注科技產業的動態！

多頭與空頭是什麼？如何解析市場趨勢及操作策略

多頭市場（Bull Market）

多頭市場通常是指股票價格持續上漲的時期，市場信心高漲，投資者樂觀地認為價格會進一步上揚。在此期間，資金大量流入市場，成交量放大，股價往往突破歷史高點。均線技術分析中的多頭排列是短期均線在長期均線之上，顯示出強勁的上升趨勢。

多頭的投資策略：

  • 買進持有：在多頭市場中，長期投資者傾向於持有資產，期待其升值。
  • 分段加碼：每當市場回檔到重要支撐點時（如10日或20日均線），投資者可以考慮加碼買入，避免過度追高。
  • 市場情緒分析：成交量持續放大，表明買盤活躍，是多頭的重要指標。

空頭市場（Bear Market）

空頭市場指的是股票價格持續下跌的時期，市場情緒悲觀，投資者普遍預期價格會進一步走低。此時，資金從市場撤出，成交量縮小。空頭排列則是短期均線位於長期均線下方，顯示出市場的下行壓力。

空頭的投資策略：

  • 保留現金、降低倉位：在空頭市場中，投資者應保留資金，等待市場企穩後再進場。
  • 適時停損：設定合理的止損點，防止虧損擴大，是有效的風險控制方法。
  • 放空操作：專業投資者可以透過融券賣空或期貨市場進行放空操作，從市場下跌中獲利。
金融市場中的多頭與空頭力量的對抗。
牛市代表市場上漲的樂觀情緒，熊市代表市場下跌的悲觀氣氛

如何應對多頭與空頭的轉換？

市場趨勢經常變動，無法準確預測其轉折點。投資者應該掌握技術分析指標（如黃金交叉和死亡交叉）及經濟數據（如利率政策和GDP數據），作為判斷多頭、空頭的依據。同時，合理分配資產並避免過度集中投資於單一標的，能有效降低風險。

多頭與空頭的總結與投資建議

多頭與空頭市場相互交替，理解市場的趨勢能幫助投資者在不同時期調整策略。在多頭市場中，應專注於獲取升值收益；在空頭市場中，則應著重於保護資本和尋找低價買入的機會。此外，不論市場如何變動，良好的風險控制和學習能力是保持長期成功的關鍵。

現金殖利率：概念、計算方法及投資意涵

現金殖利率（Dividend Yield）是投資者在評估股票投資價值時經常使用的一項重要指標。它能夠反映一家公司派發股息的能力和投資者獲得現金回報的水平。本文將深入解析現金殖利率的概念、計算方法，以及其在投資決策中的重要意涵。

現金殖利率的概念

現金殖利率是指一家公司每年派發的現金股利相對於其股票市價的比例。簡單來說，它表示每投入一單位金額的股票，投資者能夠獲得多少現金股利回報。這個指標對於那些尋求穩定收入的投資者，尤其是退休人士或追求現金流的投資者，具有極大的吸引力。

現金殖利率的計算方法

現金殖利率的計算公式如下：

現金殖利率計算公式

舉例來說，如果一家公司在過去一年中派發了每股2元的現金股利，而其股票目前的市價為40元，則其現金殖利率計算如下：

現金殖利率計算

這意味著，投資者每投資100元在該股票上，每年可以獲得5元的現金股利回報。

現金殖利率的影響因素

現金殖利率受多種因素影響，包括公司的盈利能力、股利政策、股價波動等。

  1. 盈利能力：公司需要有足夠的利潤來支付股利，因此盈利能力強的公司通常能夠提供較高的現金殖利率。
  2. 股利政策：有些公司偏好將盈利再投資於業務發展，而不是派發給股東，這些公司往往現金殖利率較低。
  3. 股價波動：股票市價的變動會直接影響現金殖利率。例如，如果股價下跌，而公司維持相同的股利，則現金殖利率會上升。

現金殖利率的優點

  1. 穩定的現金流：高現金殖利率的股票能夠為投資者提供穩定的現金流，有助於滿足日常開支或再投資需求。
  2. 風險分散：現金股利可以作為股價下跌時的緩衝，有助於分散投資風險。
  3. 吸引力：對於保守型投資者來說，高現金殖利率的股票更具吸引力，尤其在低利率環境下。

現金殖利率的缺點

  1. 成長性受限：高現金殖利率的公司通常意味著其將大量盈餘派發為股利，這可能限制其再投資於業務擴展和創新，從而影響長期成長潛力。
  2. 股利不穩定風險：現金股利的支付取決於公司的經營狀況和盈利能力，如果公司業績下滑，現金股利可能被削減或取消，從而影響投資者的現金回報。
  3. 追逐高殖利率的風險：投資者僅憑現金殖利率高低選股可能忽略公司的基本面和財務健康，導致投資決策失誤。

現金殖利率與價值投資

現金殖利率在價值投資中的地位不可忽視。價值投資者通常尋求被低估的股票，這些股票具有強勁的基本面和良好的現金流，而現金殖利率提供了一個衡量現金回報的有效途徑。

  1. 評估股票估值：現金殖利率可以幫助價值投資者判斷一隻股票是否被低估。一般來說，當市場低迷時，股價下跌而現金股利不變，現金殖利率上升，這時可能是價值投資者的買入機會。
  2. 選擇穩定的投資標的：高現金殖利率的股票往往來自成熟穩定的公司，這些公司具備穩定的盈利能力和現金流，適合長期投資。
  3. 分散投資風險：將高現金殖利率的股票納入投資組合，有助於在股市波動時提供一定的現金收入保障，降低整體投資風險。

實踐中的應用

在實踐中，投資者應綜合考慮多種因素，而不是僅僅依賴現金殖利率來做出投資決策。例如，投資者應關注公司的盈利能力、債務水平、現金流狀況、行業前景以及管理層質量等。

  1. 定期評估：投資者應定期檢視所持有股票的現金殖利率，並結合市場環境和公司基本面的變化進行調整。
  2. 多元化投資：不應將所有資金投資於高現金殖利率的股票，應保持投資組合的多元化，分散風險。
  3. 關注長期表現：現金殖利率只是其中一個指標，投資者應關注公司的長期業績和可持續發展能力，以確保投資的穩定增值。

台股殖利率排行榜

台股的殖利率排行榜可從MoneyDJ理財網查詢，對比每日收盤價格，可計算個股當下的殖利率。

台股殖利率排行榜

現金殖利率的結論

現金殖利率是投資者在評估股票投資價值時不可或缺的一個指標。它能夠提供有關公司派發股利能力和投資者現金回報水平的重要信息。然而，投資者應綜合考量多種因素，將現金殖利率與其他財務指標和基本面分析相結合，以做出更加明智的投資決策。通過對現金殖利率的深入理解和靈活應用，投資者可以在股票市場中更好地把握投資機會，實現穩定的現金流和長期增值。

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MSCI ESG評分的重要性及其影響

在當前全球資本市場中，ESG（環境、社會和治理）因素日益成為投資決策的重要考量。MSCI（Morgan Stanley Capital International）作為全球領先的指數編制和投資研究機構，其ESG評分系統受到廣泛關注。本文將深入探討MSCI ESG評分的概念與方法，說明MSCI如何替企業評級，並分析其對價值投資人判斷的影響。

MSCI ESG評分的概念

MSCI ESG評分是一種綜合評估公司在環境、社會和治理三個方面表現的指標。這一評分系統旨在幫助投資者識別和理解公司在可持續發展和社會責任方面的表現，並將這些因素納入投資決策過程。MSCI ESG評分範圍從CCC到AAA，共七個等級，分別為：CCC、B、BB、BBB、A、AA和AAA。

  1. 環境（Environmental）
    • 氣候變遷風險：公司如何應對氣候變遷帶來的風險和機遇。
    • 資源使用效率：公司在能源、水和其他資源的使用效率及其管理措施。
    • 廢棄物管理：公司如何處理和管理廢棄物，減少污染和環境破壞。
  2. 社會（Social）
    • 勞工權益：公司對員工權益的保障，包括工作環境、薪酬待遇和勞動權益。
    • 產品責任：公司在產品設計、生產和銷售過程中的安全性和責任感。
    • 社區影響：公司對當地社區的影響和回饋，包括慈善捐助和社會公益活動。
  3. 治理（Governance）
    • 公司管理架構：公司董事會組成需考慮獨立性和多樣性。
    • 管理層薪酬：管理層薪酬與公司業績之間的關聯性。
    • 股東權益保護：公司如何保護和增強股東權益，防止管理層濫用職權。

MSCI ESG評分的方法

MSCI的ESG評分方法基於大量的數據分析和專業研究，具體流程包括以下幾個步驟：

  1. 數據收集 MSCI從公開的公司報告、政府資料、媒體報導和非政府組織（NGO）的數據庫中收集大量的環境、社會和治理相關數據。
  2. 行業分析 每個行業面臨的ESG風險和機會各不相同，因此MSCI針對各個行業進行專門的分析。這些分析包括行業特有的ESG風險，例如能源行業的碳排放風險和金融行業的數據隱私風險。
  3. 權重設定 根據行業分析結果，MSCI為不同的ESG議題設定權重，這些權重反映了各議題對於公司可持續性的重要性。例如，在製造業中，資源使用效率可能比治理結構更為重要。
  4. 評分計算 根據收集到的數據和設定的權重，MSCI計算企業在每個ESG議題上的得分。這些得分再加權匯總，得出公司的總體ESG評分。
  5. 同行比較 為了確保評分的相對性，MSCI將公司的ESG表現與同行業其他企業進行比較。這樣可以識別出行業內的領先者和落後者。

MSCI如何替公司評級

MSCI的ESG評級體系分為七個等級，從CCC到AAA，分別代表公司在ESG方面的綜合表現。具體來說：

  1. AAA和AA（領先者） 這些公司在應對關鍵的ESG風險和機會方面表現出色，通常在治理結構、環保措施和社會責任等方面都具有領先優勢。
  2. A和BBB（中上） 這些公司在大多數ESG議題上表現良好，但可能在某些特定領域存在改進空間。
  3. BB和B（中下） 這些公司在應對ESG風險和機會方面表現一般，存在較多的改進空間和潛在風險。
  4. CCC（落後者） 這些公司在大多數ESG議題上表現不佳，可能面臨較大的環境、社會和治理風險。

查詢MSCI ESG評分

在MSCI官網ESG評級查詢頁面上，輸入公司名稱(英文)或是股票代號便可查詢公司的MSCI分級，以及在ESG治理上公司的強項、或是仍需要關注加強的議題。

台積電 TSMC (2330) 的MSCI評分

MSCI ESG評分對價值投資人的影響

  1. 增強投資決策的全面性 MSCI ESG評分為價值投資人提供了更多元的信息，有助於他們更全面地評估公司的可持續性和長期投資價值。這些評分不僅涵蓋傳統的財務指標，還包括環境、社會和治理等非財務因素。
  2. 識別潛在風險 通過MSCI ESG評分，投資人可以提前識別公司可能面臨的環境、社會和治理風險。例如，一家在環保措施上得分較低的公司，可能面臨更大的法律風險和聲譽風險，從而影響其長期表現。
  3. 促進長期價值創造 具備高ESG評分的公司往往在可持續發展方面表現優秀，這有助於它們在未來的市場競爭中保持領先地位。價值投資人可以通過MSCI ESG評分，識別出這些具有長期增長潛力的公司。
  4. 提高投資組合的穩定性 將ESG因素納入投資決策，可以提高投資組合的穩定性。研究表明，實踐良好ESG治理的公司在面對市場波動時更具韌性，能夠更好地應對外部風險。
  5. 回應社會責任投資需求 隨著投資者對公司社會責任的關注度提高，MSCI ESG評分可以幫助價值投資人回應這一需求。投資於高ESG評分的企業，不僅符合社會責任投資（SRI）的理念，還能吸引更多具有相同理念的投資者。

結論

MSCI ESG評分為公司和投資者提供了一個全面、系統的評估工具，幫助他們識別和管理環境、社會和治理方面的風險和機會。對於價值投資人而言，MSCI ESG評分提供了更多的決策依據，有助於他們做出更明智的投資選擇，從而實現可持續的投資回報。隨著全球對可持續發展和社會責任的關注日益增長，ESG評分在未來的投資決策中將扮演越來越重要的角色。

延伸閱讀

  1. ESG 治理：企業可持續發展的關鍵
  2. 財務目標：如何為您的未來進行規劃？
  3. 財富管理介紹：6個有錢人不會犯的投資錯誤

ESG 治理：企業可持續發展的關鍵

ESG ，即環境（Environmental）、社會（Social）和治理（Governance），是衡量公司可持續性和社會責任的重要標準。隨著全球對可持續發展和社會責任的關注日益增長， ESG 已成為公司戰略的重要組成部分。本文將深入探討 ESG 的概念，分析企業實踐 ESG 治理的優缺點，並探討其對價值投資判斷的影響。

ESG 的概念

ESG評估公司在環境、社會和治理三個方面的表現：

  1. 環境（Environmental） 環境指標關注公司在環保方面的行動和成效，包括碳排放管理、資源使用效率、廢物管理和污染控制。公司需考量其運營對自然環境的影響，並採取措施減少碳足跡，推動可再生能源的使用，提升資源利用效率。
  2. 社會（Social） 社會指標指的是公司對員工、消費者、供應鏈和社會的責任。這包括員工待遇和權益保障、產品安全和品質、客戶滿意度、社會貢獻和社區參與。公司需建立良好的勞動條件，確保產品的安全性和質量，並積極回饋社會，提升公司的社會形象和聲譽。
  3. 治理（Governance） 治理指標涉及公司內部管理架構和運營透明度，包括董事會組成和多樣性、管理層薪酬、股東權益保護、反腐敗措施和法律合規。良好的公司治理有助於提升經營管理效率，增強投資者信心，減少法律風險。

公司實踐 ESG 治理的好處

  1. 提升品牌聲譽 公司實踐ESG治理有助於提升品牌形象和聲譽。消費者和投資者越來越關注公司的社會責任和環保行動，實踐ESG治理的公司更容易贏得市場和公眾的信任。例如，某科技公司因其綠色技術和環保措施而獲得廣泛讚譽，從而提高了品牌價值和市場份額。
  2. 降低經營風險 實踐ESG治理有助於公司識別和管理潛在風險。通過減少環境污染、提升員工待遇和加強公司治理，公司可以降低法律風險和聲譽風險，提升運營的穩定性。例如，一家零售業公司通過加強供應鏈監管，減少了勞工糾紛和品質問題，從而降低了法律風險和供應鏈中斷風險。
  3. 吸引長期投資 實踐ESG治理的公司更容易吸引長期投資者。越來越多的投資者將ESG作為投資決策的重要考量因素，偏好於那些在環境、社會和治理方面表現突出的公司。例如，某能源公司通過投資可再生能源和提升治理透明度，吸引了大量ESG投資基金的關注和資金投入。
  4. 提升運營效率 ESG治理有助於提升公司的運營效率。通過資源優化和廢物管理，公司可以降低經營成本，提高生產效率。例如，一家製造公司通過實施節能技術和廢物回收計劃，大幅降低了能源消耗和廢物處理成本，從而提高了盈利能力。

公司實踐 ESG 治理的壞處

  1. 增加運營成本 實踐ESG治理往往需要公司投入大量資金和資源。例如，推行環保措施、改進勞動條件和加強治理監控，都需要公司進行相應的投資，這可能會增加短期運營成本。例如，一家化工業公司在推行新環保標準時，需要投入巨額資金升級設備和技術，這對其短期盈利造成了一定壓力。
  2. 治理結構複雜化 加強公司治理可能會導致治理結構的複雜化，增加管理層的工作負擔。例如，為了提高治理透明度和問責性，公司可能需要引入更多的董事會成員和設立專門的治理委員會，這可能會增加決策過程的複雜性和管理成本。
  3. 面臨市場壓力 實踐ESG治理可能會使公司面臨來自市場和利益相關者的壓力。例如，一些公司在實施ESG措施時，可能會遭遇市場競爭對手的不公平競爭，或者面臨股東對短期盈利下降的不滿。

ESG 對價值投資的影響

  1. 提高投資決策的準確性 ESG數據和評估可以為價值投資人提供更多的信息，幫助他們更準確地評估公司的可持續性和長期價值。例如，通過分析公司的ESG表現，投資人可以判斷該公司是否具備良好的環境管理能力、社會責任意識和治理水平，從而做出更明智的投資決策。
  2. 識別潛在投資風險 ESG評估有助於價值投資人識別潛在的投資風險。例如，某些公司在環保和社會責任方面存在嚴重缺陷，這可能會導致法律風險、聲譽風險和經營風險。通過關注ESG指標，投資人可以提前識別這些風險，避免不必要的投資損失。
  3. 促進長期價值創造 ESG投資強調公司的長期可持續發展，這與價值投資的理念高度契合。價值投資人通常尋求那些具有穩定盈利能力和持久競爭優勢的企業，而ESG評估可以幫助他們識別這類公司。例如，一家持續改進環保措施和社會責任的企業，往往能夠獲得穩定的市場回報和長期增長機會。

如何投資重視 ESG 的公司？

目前有許多基金及ETF以ESG公司治理優良的公司作為選股指標，可以從這些ETF組合中尋找適合投資的標的，或是直接投資這些ETF：例如00692、00850或是00878等等。

另外可從證交所的公司治理中心查到上市公司提交的永續報告書，可以看到公司對於永續經營的未來政策，也可以檢視公司過往在ESG實踐的努力成果。

TSMC(2330) ESG 永續報告書

結論

ESG治理已成為公司實現可持續發展的重要路徑，並在投資領域中扮演越來越重要的角色。公司通過實踐ESG治理可以提升品牌聲譽、降低風險、吸引投資和提升運營效率，但同時也面臨增加成本和治理複雜化的挑戰。對於價值投資人而言，ESG評估提供了更多元的信息和視角，有助於提高投資決策的準確性、識別潛在風險並促進長期價值創造。因此，在進行投資決策時，價值投資人應該將ESG作為重要的考量因素之一，以實現可持續的投資回報。

延伸閱讀

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  3. 想財富自由、提早退休的5件該做和5件不該做的事

美股、日股與台股2024年休市最新總覽表

美股投資人，尤其是那些生活圈不在美國的全球投資者，隨著2024年的來臨，越來越關注股市的運作節奏。為了解決美股投資人可能遇到的時區轉換困惑，以及夏令節約時間帶來的影響，財富101團隊特別整理了一份涵蓋美股、日股與台股在2024年的休市總覽表。

休市時間的詳細了解是投資成功的重要一環。因此，我們的總覽表不僅囊括了這些股市因節假日而休市的具體日期，還細緻考慮了美國特有的夏令節約時間調整，且提供了美股、日股與台股開盤和收盤的台灣時間對照，幫助投資者避免因時差或節假日安排而錯失投資機會。透過這份詳盡的總覽表，投資者可以更加精準地掌握全球股市的動態，從而在全球範圍內做出更明智的投資選擇。

美股2024年休市日期

美股休市日期皆為美國時間：

美股休市日期美股休市原因紐約證交所休市狀態
2024年1月1日(週一)新年元旦休市
2024年1月15日(週一)馬丁-路德-金紀念日休市
2024年2月19日(週一)總統日休市
2024年3月29日(週五)耶穌受難日休市
2024年5月27日(週一)陣亡將士紀念日休市
2024年6月19日(週三)六月節國家獨立日休市
2024年7月4日(週四)美國獨立紀念日休市
備註：前一天2024年7月3日(週三)下午1點休市(提前3小時)
2024年9月2日(週一)勞動節(勞工日)休市
2024年11月28日(週四)感恩節休市
備註：隔一天2024年11月29日(週五)下午1點休市(提前3小時)
2024年12月25日(週三)聖誕節休市
備註：前一天2024年12月24日(週二)下午1點休市(提前3小時)

美股主要休市的節日

  • 新年元旦
  • 馬丁-路德-金紀念日
  • 總統日
  • 耶穌受難日
  • 陣亡將士紀念日
  • 六月節國家獨立日
  • 美國獨立紀念日
  • 勞動節(勞工日)
  • 感恩節
  • 聖誕節

美股開市時間

  • 夏令美股開盤交易時間(3月中-11月中)：台北時間21:30-04:00
  • 冬令美股開盤交易時間(11月中-3月中)：台北時間22:30-05:00

美國主要開市時間是當地時間9:30-16:00，台灣時間需要根據冬季與夏令時間做一小時的調整。

美國期貨市場開市時間

  • 美國期貨目前皆為接近24小時交易，周末則不開盤，各類期貨可能交易時間略有不同
  • 分為人工盤(一般人的交易時間，和股市相同)、電子盤(盤後的交易時間)
  • 美國期貨電子盤，夏令開盤時間(3月中-11月中)：台北時間 4:30-21:15 (但週一為6:00開盤)
  • 美國期貨電子盤，冬令開盤時間(11月中-3月中)：台北時間 5:30-22:15 (但週一為7:00開盤)

日股2024年休市日期

日股休市日期日股休市原因東京證交所休市狀態
2024年1月1日(週一)新年元旦休市
2024年1月2日(週二)元旦春節連假休市
2024年1月3日(週三)元旦春節連假休市
2024年1月8日(週一)成年日休市
2024年2月12日(週一)建國紀念日補假休市
2024年2月23日(週五)天皇誕辰休市
2024年3月20日(週三)春分日休市
2024年4月29日(週一)昭和之日休市
2024年5月3日(週五)憲法紀念日休市
2024年5月6日(週一)兒童節補假休市
2024年7月15日(週一)海洋之日休市
2024年8月12日(週一)山之日補假休市
2024年9月16日(週一)敬老節休市
2024年9月23日(週一)秋分日補假休市
2024年10月14日(週一)體育節休市
2024年11月4日(週一)文化日補假休市
2024年11月23日(週六)勞動感恩節休市
2024年12月31日(週二)市場休市休市

日股主要休市的節日

  • 新年元旦
  • 元旦春節連假
  • 成年日
  • 建國紀念日補假
  • 天皇誕辰
  • 春分日
  • 昭和之日
  • 憲法紀念日
  • 兒童節補假
  • 海洋之日
  • 山之日補假
  • 敬老節
  • 秋分日補假
  • 體育節
  • 文化日補假
  • 勞動感恩節
  • 市場休市

日股開市時間

日股開盤交易時間：

當地時間台北時間
09:00 – 11:3008:00 – 10:30
12:30 – 15:0011:30 – 14:00

台股2024年休市日期

以下台股休市日期皆為台灣時間：

台股休市日期台股休市原因台灣證交所休市狀態
2024年1月1日(週一)中華民國開國紀念日(新年元旦)休市
2024年2月6日(週二)農曆春節年前休市，僅進行結算與交割作業
2024年2月7日(週三)農曆春節年前休市，僅進行結算與交割作業
2024年2月8日(週四)農曆除夕前一日，調整放假休市
2024年2月9日(週五)農曆除夕休市
2024年2月10日(週六)農曆春節休市
2024年2月11日(週日)農曆春節休市
2024年2月12日(週一)農曆春節休市
2024年2月13日(週二)農曆春節休市
2024年2月14日(週三)農曆春節休市
2024年2月17日(週六)補班不進行交易及交割
2024年2月28日(週三)和平紀念日休市
2024年4月4日(週四)兒童節休市
2024年4月5日(週五)清明節(民族掃墓節)休市
2024年5月1日(週三)勞動節(勞工日)休市
2024年6月10日(週一)端午節休市
2024年9月17日(週二)中秋節休市
2024年10月10日(週四)雙十節休市

休市日期總結

要確保不會錯過任何投資時機，了解正確的開盤和收盤交易時間是至關重要的。讀者們不妨將此頁加入書籤，讓這些精心整理的美股、日股與台股休市日期成為您投資決策的實用工具。如此一來，每當您需要時候，都能迅速查閱最新的休市資訊，為您的投資策略增添一份安心與便利。

股市休市日期參考

美股與台股2023年休市最新總覽表

當美股投資人的生活圈不在美國時，偶爾會疑惑美股何時休市，或困惑開盤與收盤是台灣時間的幾點。更甚者，美國有著台灣所沒有的夏令節約時間，若稍不注意，會有錯失投資機會的可能，因此財富101團隊整理了美股與台股的休市時間、美國的夏令節約時間，以及兩地股市的開盤收盤時間。

美股2023年休市日期

以下美股休市日期皆為美國時間：

美股休市日期美股休市原因紐約證交所休市狀態
2023年1月2日(週一)新年元旦休市
2023年1月16日(週一)馬丁-路德-金紀念日休市
2023年2月20日(週一)總統日休市
2023年4月7日(週五)耶穌受難日休市
2023年5月29日(週一)陣亡將士紀念日休市
2023年6月19日(週一)六月節國家獨立日休市
2023年7月4日(週二)美國獨立日休市
前一天7/3下午1點休市(提前三小時)
2023年9月4日(週一)勞工日休市
2023年11月23日(週四)感恩節休市
隔天11/24下午1點休市(提前三小時)
2023年12月25日(週一)聖誕節後一天休市
2023美股休市日期表

美股主要休市的假日

元旦、馬丁路德日、總統日（華盛頓日）、陣亡將士紀念日、復活節、六月全國獨立日（2022年新增節日）、美國獨立日、勞動節、感恩節、聖誕節。

美股開市時間

  • 夏令美股開盤交易時間(3月中-11月中)：台北時間21:30-04:00
  • 冬令美股開盤交易時間(11月中-3月中)：台北時間22:30-05:00

美國主要開市時間是當地時間9:30-16:00，台灣時間需要根據冬季與夏令時間做一小時的調整。

美國期貨市場開市時間

  • 美國期貨目前皆為接近24小時交易，周末則不開盤，各類期貨可能交易時間略有不同
  • 分為人工盤(一般人的交易時間，和股市相同)、電子盤(盤後的交易時間)
  • 美國期貨電子盤，夏令開盤時間(3月中-11月中)：台北時間 4:30-21:15 (但週一為6:00開盤)
  • 美國期貨電子盤，冬令開盤時間(11月中-3月中)：台北時間 5:30-22:15 (但週一為7:00開盤)

台股2022年休市日期

以下台股休市日期皆為台灣時間：

台股休市日期台股休市原因台灣證交所休市狀態
2023年1月2日(週一)新年元旦休市
(補1月1日元旦假期)
2023年1月18日(週三)農曆年前休市，僅辦理結算交割作業
2023年1月19日(週四)農曆年前休市，僅辦理結算交割作業
2023年1月20日(週五)農曆除夕前一日休市
(調整放假)
2023年1月23日(週一)農曆春節休市
2023年1月24日(週二)農曆春節休市
2023年1月25日(週三)農曆春節休市
2023年1月26日(週四)農曆春節休市
2023年1月27日(週五)農曆春節休市
2023年2月27日(週一)和平紀念日前一日休市
(調整放假)
2023年2月28日(週二)和平紀念日休市
2023年4月3日(週一)兒童節前一日休市
(調整放假)
2023年4月4日(週二)兒童節休市
2023年4月5日(週三)清明節休市
2023年5月1日(週一)勞動節休市
2023年6月22日(週四)端午節前一日休市
(調整放假)
2023年6月23日(週五)端午節休市
2023年9月29日(週五)中秋節休市
2023年10月9日(週一)國慶日前一日休市
(調整放假)
2023年10月9日(週二)國慶日休市
台股

休市日期總結

掌握開盤收盤的交易時間才能避免錯過投資機會，讀者們不妨將此頁設為書籤，作為不定時的美股台股休市參考資訊。

熊市是什麼？ 牛市是什麼？ 由來與定義一次看懂！

熊市、牛市常常會在財經新聞提到，一些報導則會說市場目前處於空頭(熊市)、多頭(牛市)。金融市場中最知名的一頭牛就是「華爾街銅牛」，據說當時為祈求股市蓬勃發展，象徵「牛市」而打造。

熊市是什麼？

熊市(Bear market)又稱空頭市場，熊市代表投資人不看好股市而預期未來股價會下跌，看壞股市前景。熊市的一個定義是，當股票平均從高位下跌達到20%時，市場就進入熊市。

熊市成型的原因往往各不相同，但一般來說，經濟疲軟或放緩或低迷，市場泡沫破裂、大流行病、戰爭、地緣政治危機，以及經濟模式的急劇轉變，都是可能導致熊市的因素。經濟疲軟或放緩的跡象通常是就業率低，可支配收入低，生產力弱，以及商業利潤下降。

熊市也有可能是政府對經濟的任何干預所引發。例如，稅率或聯邦基金利率的變化也可能導致進入熊市。

牛市是什麼？

牛市(Bull market)又稱多頭市場，牛市代表投資人看好股市而紛紛進場。同樣，牛市的一個定義就是，當股價平均上漲超過20%時，則稱市場進入牛市。

牛市通常較為典型，很容易觀測出來，市場中存在廣泛的積極情緒與正面新聞促進企業盈利，相對的負面新聞也不容易在此時引起關注。

熊市和牛市的名稱原由

熊市的名稱被認為來自於熊攻擊獵物的方式：將熊掌往下排擊，像是股票價格下跌的樣子。

牛市的名稱則是被認為自於公牛將其牛角刺向空中的攻擊方式：使用牛角往上頂，像是股市行情往上。

另一說是因為在過去，股票交易會把股價寫在告示牌(bullitin)，告示牌的英文就跟牛市(bull market)諧音很像；而若股票市場低迷，則告示牌上面就空空如也(bare)，與英文中的熊(bear)發音相同。

熊市著名案例

熊市最著名的案例就是1930年代的經濟大蕭條(Great Depression)、2000年3月網絡泡沫破裂的後果，它使標準普爾500指數的價值損失了大約一半、以及2008年雷曼兄弟次貸危機引發的金融海嘯，當時美國主要指數，道瓊工業指數、S&P500指數，都幾乎跌了快一半，全球股市也相當低迷。

再來的熊市就是大家近期熟知的，COVID-19大流行的發生所推動，它帶來了大規模的封鎖和對消費需求低迷的恐懼。在此期間，道瓊斯指數在幾周內從接近30,000的歷史高點急劇下降到低於19,000的低點。

熊市或牛市有辦法預判嗎？

對於熊市或牛市的判斷，坊間有許多資料跟書籍在教，如何使用指標來預測市場是多頭還是空頭。這些指標並非沒有用，但以定義上來說，大多數指標都代表著「事後驗證」，因此通常當你能確認時，熊市或牛市往往都已經發生了。

正因為無法有效判斷熊市或牛市發生轉折的時機，因此多數投資人在投資策略上，多半會採取「資產配置」，以犧牲少部分的報酬，來減少不確定性的風險波動。

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