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ETF市場的投資者近期最關心的話題之一便是0050分割。2025年，元大台灣50（0050）ETF宣布即將進行「1拆5」的分割計畫，這對投資人有什麼影響？0050分割後是否更適合投資？本篇文章將完整解析ETF分割機制、0050分割時間表、影響與優勢，以及投資人應注意的事項。

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ETF分割是什麼？投資人該如何理解？

ETF分割（Split）定義

ETF分割，簡單來說，就是將每個受益權單位拆分為更多單位，以降低ETF單位價格，從而提升市場流動性，但總資產價值不變。

ETF分割的核心原則

• ETF單位數量增加
• ETF價格降低
• 投資人總資產不變

這個概念可以類比成：「將一張100元的鈔票換成兩張50元的鈔票」，雖然單位價值變小，但總價值仍然相同。

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0050分割是什麼？投資人影響分析

0050分割的背景

0050（元大台灣50）ETF是台灣市場上最具代表性的大型市值型ETF，追蹤台灣50指數，投資於台灣市值前50大企業，如台積電、聯發科等。由於0050價格持續上漲，近年來已超過每張19萬元，使得部分投資人入手門檻變高。

為了解決這個問題，元大投信公告「1拆5」ETF分割方案：

• 原股價約198元，分割後預計降至約39.2元
• 持有的受益權單位數量增為5倍
• 總價值不變

0050分割時間表

元大投信已公告0050分割的關鍵時間點，投資人應留意以下日期：

日期	作業項目
2025/03/21	0050最後買進日
2025/04/02	電子投票開放
2025/04/21	表決票截止日
2025/06/10	0050最後交易日
2025/06/11	暫停交易、暫停申購贖回
2025/06/17	公告分割後價格及單位數
2025/06/18	0050恢復交易、恢復申購贖回

投資人應注意，6/11至6/17期間0050將暫停交易，持有0050的投資者應提前規劃買賣計畫，避免影響投資流動性。

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0050分割的優勢與影響

0050分割的3大優勢

1. 降低投資門檻，吸引更多投資人
   • 0050股價過去數年不斷上漲，使得1張超過19萬元，小資族難以負擔
   • 分割後，1張價格降至約4萬元，提高投資可及性
2. 增加市場流動性，促進交易
   • 價格降低後，更多投資人能夠參與買賣
   • 市場交易活絡，買賣價差縮小，投資更為靈活
3. 不影響總資產價值，投資人持有股數增5倍
   • 0050分割後，投資人的總市值維持不變
   • 持有單位數變多，股息發放仍以持有單位數計算，長期投資者無須擔心收益縮水

ETF分割對投資人的影響

影響項目	說明
持有單位數量增加	投資人持有的受益權單位將變成原來的5倍
ETF價格降低	原價格198元，分割後價格約39.2元
市場流動性提升	更低的價格可吸引更多交易，買賣更活絡
股息發放計算	總資產不變，每單位股息會調整，但持有單位變多，總股息收入相同

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0050分割 vs. 其他台股ETF

許多ETF因價格過高而影響流動性，分割可以幫助吸引投資人進場，以下是0050與其他高價ETF比較：

ETF代號	分割前價格	預計分割後價格	目前分割計畫
0050	198元	39.2元	已公告1拆5
006208（富邦台50）	129元	–	尚無分割計畫
0056（元大高股息）	36元	–	尚無分割計畫

可見0050的分割後價格將遠低於006208（富邦台50），有助於吸引更多投資人進場。

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ETF分割的常見問題

1. 0050分割後，總價值會變少嗎？

不會。ETF分割只是將單位數拆分，總價值不變，持有者的單位數量會增加，但每單位淨值會降低，類似於股票拆股。

2. ETF分割後，股息會變少嗎？

不會。雖然每單位股息可能會下降，但因持有單位數變多，因此股息總額不變。

3. ETF分割與反分割的差別？

• ETF分割（Split）： 降低ETF價格，提高流動性
• ETF反分割（Reverse Split）： 增加ETF價格，通常用於提升低價ETF的穩定性
• 台股市場ETF目前主要採「分割」，如0050進行1拆5

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結論：0050分割是否值得投資？

0050 ETF分割是一項降低投資門檻、提高流動性的策略，對於長期投資者而言，是個值得關注的機會：

✔ 分割後價格降至約39.2元，小資族更容易入手
✔ 市場流動性提升，有助於交易便利性
✔ 不影響總資產價值，長期投資者仍可獲得穩定股息

對於想長期投資0050的投資人，這次ETF分割將是一個入手的好時機，建議提前規劃投資策略，掌握市場變化，讓你的資產穩健增長！

台灣 ETF 市場持續熱絡，近期各大投信紛紛推出 高股息 ETF，以吸引投資者的關注。而電子產業一直是台灣股市的重要題材，尤其隨著 生成式 AI（Generative AI） 的興起與廣泛應用，進一步帶動電子股的成長動能。

本篇文章將介紹由兆豐投信推出的 00943 兆豐台灣電子成長高息等權重 ETF，專注投資 電子產業的成長型高股息公司，並採 等權重配置，有效降低個股風險。究竟 00943 有哪些 成分股？配息機制如何？投資優缺點為何？本篇文章將為你詳細解析。

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00943 兆豐台灣電子成長高息等權重 ETF 介紹

00943 是由 兆豐投信 推出的 電子類股 ETF，追蹤「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃電子成長高息等權重指數」。該 ETF 主要篩選 財務穩健、具成長潛力、股息穩定 的電子類股，並透過 等權重配置 50 檔成分股，以達到分散風險與強化成長動能的雙重效果。

00943 採 月配息，並搭配 收益平準金機制，讓投資人可以 穩定領取現金流，適合有定期收益需求的投資人。

項目	內容
基金名稱	兆豐台灣電子成長高息等權重 ETF
基金代號	00943
基金經理人	吳朋鴻
追蹤指數	臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃電子成長高息等權重指數
計價幣別	新台幣
發行價格	15 元
配息頻率	月配息
是否有收益平準金	是
成分股檔數	50 檔
經理費	100 億元以下：0.45% 100 億 ~ 300 億元：0.35% 300 億元以上：0.25%
保管費	50 億元以下：0.04% 50 億 ~ 200 億元：0.035% 200 億元以上：0.03%
風險等級	RR5

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00943 特色

00943 具有 「電子產業聚焦」、「成長+高息」、「等權重配置」 三大特色。

• 電子產業聚焦
  隨著 AI、5G、高效能運算（HPC）等科技發展，電子產業的成長動能強勁。根據市場預測，2025 年 台灣電子類股獲利年複合成長率高達 27.81%，電子股往往在市場中表現突出，00943 透過策略配置布局電子產業，掌握投資趨勢。
  
• 成長 + 高息
  00943 不僅鎖定具 成長潛力 的電子股，也篩選 穩定配息 的公司。該 ETF 採 月配息，並追蹤的指數近五年 平均殖利率高於台灣其他重要指數，適合偏好股息收入的投資人。
  
• 等權重配置
  不同於傳統 ETF 依 市值加權，00943 採用 等權重配置，即 50 檔成分股權重相同，避免過度集中在少數幾檔權值股，能有效分散風險。此外，每半年進行 成分股調整與權重再平衡，確保持股組合的均衡性。

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00943 追蹤指數

00943 追蹤「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃電子成長高息等權重指數」，該指數以財務、現金股利、市值三大指標編制，挑選 50 檔 電子股，並透過 等權重配置，有效分散風險並提升投資回報。

項目	內容
指數名稱	臺灣電子成長高息等權重指數
指數編製機構	臺灣指數公司
成分股數量	50 檔
定期審核	每年 6 月、12 月
加權方式	等權重
指數基期	2023/11/20
基期指數	5,000 點

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00943 成分股

00943 鎖定 電子產業，涵蓋 半導體、電腦及週邊設備、電子零組件等類股，並透過等權重方式配置持股。以下為 00943 前十大成分股：

公司代碼	公司名稱	產業類別	比重（%）
6438	迅得	半導體設備	3.81%
3029	零壹科技	電子零組件	2.78%
5536	聖暉工程	光電	2.58%
2357	華碩	電腦及週邊設備	2.53%
2404	漢唐	半導體設備	2.46%
3455	由田	通訊設備	2.40%
8261	富鼎	半導體	2.31%
3090	日電貿	電子通路	2.26%
3526	凡甲科技	電子零組件	2.21%
2393	億光	光電	2.19%

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00943 配息

00943 採 月配息，以下為00943近期的 配息紀錄：

配息基準日	除息日	發放日	配息總額（元）	年化配息率 (%)
2024/12/17	2024/12/17	2025/01/06	0.025	2.06%
2024/11/19	2024/11/19	2024/12/06	0.150	12.01%
2024/10/17	2024/10/17	2024/11/05	0.150	11.92%
2024/09/18	2024/09/18	2024/10/07	0.150	12.32%

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00943 優缺點

00943 優點

• 鎖定電子產業，具成長潛力
• 兼顧高股息與成長性
• 等權重配置，降低單一持股影響
• 月配息，穩定現金流

00943 缺點

• 產業集中，受景氣循環影響大
• 波動度較高，適合耐受風險投資人

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總結

00943 適合 看好電子產業 並希望 兼顧成長與穩定股息 的投資人，尤其是偏好 月配息 的投資族群。然而，由於電子類股波動較大，投資人仍須根據個人風險承受度評估是否適合長期持有。

在台股市場中，不少 ETF 以追蹤市值型或高股息指數為主，然而這類 ETF 容易因為個別權值股的影響，導致漲跌幅度過度集中於少數公司。為了解決這個問題，兆豐投信推出 00921 兆豐台灣產業龍頭存股等權重 ETF，透過等權重分配投資台灣各產業的龍頭企業，降低單一個股對 ETF 表現的影響。

本篇文章將詳細介紹 00921 ETF 的基本資料、追蹤指數、成分股配置、配息狀況、績效表現，以及這檔 ETF 的優缺點，幫助投資人更全面了解這檔 ETF 的特性。

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00921 基本介紹

00921 兆豐台灣產業龍頭存股等權重 ETF 由 兆豐投信 發行，追蹤 臺灣產業龍頭存股等權重指數，主要投資台灣上市櫃企業中各產業的龍頭股，並且採用等權重方式持有 30 檔股票。該 ETF 每年 6 月與 12 月會進行調整，使持股回到相等權重，以達到更均衡的投資分配。

基金名稱	兆豐台灣產業龍頭存股等權重 ETF
基金代號	00921
上市時間	2023/1/13
追蹤指數	臺灣產業龍頭存股等權重指數
成分股數量	30 檔
計價幣別	新台幣
發行價格	15 元
最低申購金額	15,000 元
配息頻率	季配息
經理費	0.45%（20 億以下），0.30%（20-100 億），0.15%（100 億以上）
保管費	0.04%（20 億以下），0.035%（20-100 億），0.03%（100 億以上）
風險等級	RR4
保管銀行	彰化商業銀行
成分股調整時間	6 月、12 月

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00921 追蹤指數

00921 追蹤的 臺灣產業龍頭存股等權重指數，由 臺灣指數公司 編製，主要挑選台股市場中的龍頭企業，並以等權重方式持有。透過此方式，避免單一權值股的影響過大，使 ETF 表現更加穩健。

00921 指數編製規則

項目	規則
選股範圍	台灣證交所上市普通股
流動性篩選	1. 過去 12 個月成交金額前 20% 無條件通過 2. 刪除成交金額最後 20% 的股票 3. 近 3 個月平均成交量達 10,000 交易單位，或週轉率達 6%
基本條件	1. 最近 1 季經會計師查核無虧損 2. 最近 3 年至少 2 年有發放現金股利
選股邏輯	1. 各產業挑選前 3 大發行市值公司 2. 若不足，則補充產業內次大市值公司
成分股數量	固定 30 檔
權重計算方式	等權重 持股
成分股調整頻率	每年 2 次（6 月、12 月）

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00921 成分股

00921 ETF 透過上述選股邏輯，從各產業中選擇龍頭企業，確保產業的多樣性與均衡配置。以下為 00921 最新的前十大成分股：

00921 前十大持股

股票代號	股票名稱	產業	權重（%）
8464	億豐	居家生活	3.86%
2003	東和鋼鐵	鋼鐵工業	3.43%
4763	材料-KY	化學工業	3.34%
1806	冠軍	玻璃陶瓷	3.30%
1102	亞泥	水泥工業	3.26%
2542	興富發	建材營造	3.25%
3045	台灣大	通信網路業	3.16%
1907	永豐餘	造紙工業	3.15%
2912	統一超	貿易百貨	3.15%
1609	大亞電線	電器電纜	3.14%

資料來源：兆豐投信，2024/08/31

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00921 配息

00921 採 季配息，每年發放 4 次股利。以下整理了 00921 最新的配息紀錄：

00921 配息紀錄

配息基準日	除息日	發放日	每單位配息（元）	現金殖利率
2024/09/18	2024/09/18	2024/10/07	0.60	3.19%
2024/06/19	2024/06/19	2024/07/17	0.58	2.92%
2024/03/21	2024/03/21	2024/04/17	0.30	1.63%
2023/12/21	2023/12/21	2024/01/16	0.20	1.10%

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00921 績效表現

00921 近幾個季度的績效表現如下：

00921 績效

期間	3 個月	6 個月	1 年	成立以來
淨值變化（%）	-1.07	6.65	17.11	41.18

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00921 優缺點

00921 優點

1. 產業龍頭選股：精選各產業具代表性的龍頭企業，確保穩健成長。
2. 等權重分配：避免單一公司持股比例過高，降低個股風險。
3. 高殖利率：過去數據顯示，00921 指數的殖利率較台灣 50（0050）與台灣加權指數更高，適合存股族。
4. 產業多元化：涵蓋 29 大產業，分散市場風險，減少個別產業影響。
5. 長期穩定性：歷史回測顯示，在多空市場皆能穩定提供優於市場的績效。

00921 缺點

1. 成分股較分散：與單一主題 ETF 相比，00921 並非聚焦某特定產業，主題性不明確。
2. 首創等權重模式：台股市場過去沒有類似 ETF，投資人無法直接比較其長期績效。

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結論

00921 透過等權重與產業龍頭選股策略，提供投資人穩定成長與高殖利率的投資選擇。適合 存股族 或 希望降低單一個股風險的投資人，是一檔值得關注的 ETF。

隨著市場對美國聯準會（Fed）降息的預期升溫，長天期債券成為投資人關注的標的之一。對於希望獲得穩定配息、又擔心違約風險的投資人而言，00958B 永豐 ESG 銀行債 15+ ETF 是一檔值得關注的長年期債券型 ETF。

00958B 主要投資於全球大型銀行發行的投資等級長天期美元債，並透過 ESG（環境、社會、公司治理）標準進行篩選。以下將介紹 00958B 的基本資料、成分債、配息及優缺點，幫助投資人全面了解這檔 ETF。

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00958B 永豐 ESG 銀行債 15+ ETF 介紹

00958B 由永豐投信發行，追蹤ICE 15 年期以上投資等級美元銀行債 ESG 指數，其成分債來自全球成熟國家（如美國、歐洲、日本等）的大型銀行發行的美元計價債券，具備低違約風險與穩定息收特性。

項目	內容
基金名稱	永豐 15 年期以上 ESG 投資等級美元銀行債 ETF
基金代號	00958B
基金經理人	陳鎮平
追蹤指數	ICE 15 年期以上投資等級美元銀行債 ESG 指數
計價幣別	新台幣
發行價格	10 元
配息頻率	月配息（具收益平準金機制）
經理費（年）	0.35%（50 億以下） 0.30%（50 億至 100 億） 0.25%（100 億以上）
保管費（年）	0.12%（50 億以下） 0.09%（50 億至 300 億） 0.06%（300 億以上）
風險等級	RR2（低風險）

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00958B 追蹤指數

00958B 追蹤的「ICE 15 年期以上投資等級美元銀行債 ESG 指數」，該指數的成分債必須符合投資等級（Aa 至 Baa），並且由全球成熟國家的大型銀行發行。

項目	內容
指數編制機構	ICE Data Indices, LLC
平均信用評等	相當於 Moody’s A3
到期殖利率	5.85%
平均存續期間	12.32 年
平均到期年期	21.17 年
ESG 風險評分	20.73（分數越低越好）
成分債券檔數	83 檔

該指數的成分債來自於成熟國家，例如美國、歐洲、日本等地的銀行，確保投資標的的穩定性與低違約風險。

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00958B 選債邏輯

00958B 透過多層篩選機制，確保所投資的銀行債券具備穩定性、收益性及 ESG 友善特質，以下為 00958B 的選債邏輯：

1. 採樣範圍

• 由銀行發行的美元計價公司債券。
• 在外流通餘額至少 2.5 億美元，確保流動性。

2. 債券篩選

• 信用評等篩選：需符合投資等級（Aa 至 Baa）。
• 票息篩選：選擇固定利率債券，以確保穩定息收。
• 存續年期篩選：債券距離到期日大於等於 15 年。
• 持倉權重限制：單一發行人權重上限 20%，避免集中風險。

3. ESG 篩選

• 選擇 Sustainalytics ESG 風險評分低於 30 分的標的。
• 排除 無 ESG 評分的公司。

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00958B 成分債

00958B 主要持有來自全球知名銀行的長天期債券，前十大持債包括法國興業銀行、渣打銀行、花旗銀行等，以下為前十大持倉：

00958B 前十大成分債

名稱	發行公司	票面利率（%）	信用評等	權重（%）
SOCGEN 7.132 01/19/55	法國興業銀行（SOCIETE GENERALE）	7.132	BBB	5.57%
SOCGEN 7.367 01/10/53	法國興業銀行（SOCIETE GENERALE）	7.367	BBB	5.06%
ISPIM 7.778 06/20/54	意大利聯合聖保羅銀行（INTESA SANPAOLO SPA）	7.778	BBB-	4.58%
STANLN 5.7 03/26/44	渣打銀行（STANDARD CHARTERED）	5.7	BBB+	4.04%
HSBC 6.332 03/09/44	滙豐銀行（HSBC HOLDINGS PLC）	6.332	A+	3.42%
BAC 4 3/4 04/21/45	美國銀行（BANK OF AMERICA CORP）	4.75	A	3.12%
LLOYDS 4.344 01/09/48	萊斯銀行（LLOYDS BANKING GROUP）	4.344	BBB+	2.62%
C 6.675 09/13/43	花旗銀行（CITIGROUP INC）	6.675	BBB+	2.42%

資料來源：永豐投信；資料日期：2024/10/31

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00958B 配息紀錄

00958B 採月配息機制，投資人可以每個月獲得現金流。以下為 00958B 配息近期記錄：

配息基準日	除息日	發放日	配息總額（元）	年化配息率（%）
2024/12/23	2024/12/24	2025/01/20	0.042	5.13%
2024/11/25	2024/11/26	2024/12/20	0.042	5.14%

00958B 近期配息紀錄。資料來源：永豐投信；資料時間：2024/12

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00958B 優缺點

優點

• 低違約風險，投資大型銀行債券。
• 長天期債券受惠降息，具資本利得機會。
• 月配息機制，提供穩定現金流。

缺點

• 長天期債券價格波動較大。
• 受美元匯率影響，需關注匯率變化。

在投資市場中，除了股票、債券外，投資人還可以透過原油相關 ETF 來參與國際油價的變動，而其中一種獨特的投資方式便是反向 ETF，讓投資人在油價下跌時也能獲利。

今天要介紹的是 00673R 期元大 S&P 原油反 1 ETF，這是一檔單日反向 1 倍的 ETF，當國際油價下跌時，00673R 的價格便有機會上漲。本文將介紹 00673R 的基本資料、成分配置、績效表現及優缺點，幫助投資人了解這檔 ETF 是否適合自己的投資組合。

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00673R 期元大 S&P 原油反 1 ETF 介紹

00673R 是一檔 反向型 ETF，追蹤「S&P GSCI Crude Oil 1x Inverse Index ER」，目標是每日與原油價格變化呈反向 1 倍報酬，也就是說，如果當日原油價格下跌 2%，00673R 的價格可能會上漲約 2%。

00673R 小檔案

項目	內容
基金名稱	元大標普高盛原油 ER 單日反向 1 倍指數股票型期貨信託基金
基金代號	00673R
成立日期	2016/09/30
追蹤指數	S&P GSCI Crude Oil 1x Inverse Index ER
ETF 類型	反向型 ETF
計價幣別	新台幣
ETF 規模	30.75 億元（截至 2024/10/31）
經理費（年）	1%
保管費（年）	0.15%
風險等級	高波動度
是否配息	無配息

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00673R 追蹤指數

00673R 追蹤的是 S&P GSCI Crude Oil 1x Inverse Index ER，該指數每日計算原油價格的單日反向變化，但長期持有可能出現追蹤偏差，這點是投資人需要特別注意的。

項目	內容
指數名稱	S&P GSCI Crude Oil 1x Inverse Index ER
指數編製公司	S&P Dow Jones Indices
指數基期	2016/09/30
標的資產	WTI 西德州輕原油期貨
計算方式	反向 1 倍單日變動

由於 00673R 採用槓桿反向設計，其績效適用於短線交易，並不適合作為長期持有的投資標的，因為隨著時間推移，累積報酬可能會偏離原油價格的反向變化。

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00673R 成分配置

00673R 的投資標的以 放空 WTI 西德州輕原油期貨 為主，並搭配現金及短期票券，確保流動性。

資產配置	比例
放空 WTI 原油期貨	-100.11%
現金、短期票券	0.11%

簡單來說，00673R 透過放空原油期貨來達到反向 1 倍的績效，當國際油價下跌時，00673R 的價格便會上漲；但當油價上漲時，00673R 的價格也會下跌。

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00673R 績效表現

00673R 的表現高度依賴國際油價的走勢，若油價持續上漲，則該 ETF 可能會長期處於下跌趨勢，因此投資人應該更靈活操作，以短期交易為主。

期間	報酬率（%）
3 個月	11.14%
6 個月	9.90%
1 年	12.41%
2 年	-14.90%
3 年	-44.70%
5 年	-46.94%
今年以來	-6.19%
成立以來	-60.58%

00673R 的 長期績效表現不佳，原因在於：

1. 油價長期趨勢向上，導致反向 ETF 走勢長期下跌。
2. 反向 ETF 採單日計算，長期持有會因為波動耗損導致績效偏離原始指數。
3. 市場狀況變化大，短期油價波動難以掌握，需靈活應對。

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00673R 優缺點

優點

• 適合短線操作：當油價大幅下跌時，00673R 可以快速獲利。
• 交易方便：在台灣股市即可交易，無需額外開立海外帳戶或交易期貨。
• 避險功能：可作為油價下跌時的避險工具，避免投資組合受油價影響。

缺點

• 長期持有風險大：長期來看，反向 ETF 會因波動耗損導致績效下降，不適合長期投資。
• 單日追蹤機制：00673R 追蹤的是單日反向 1 倍，長期績效可能會與預期結果有所偏離。
• 手續費較高：經理費和保管費合計 1.15%，相較一般 ETF 略高。
• 油價走勢難預測：受 OPEC 政策、地緣政治、全球經濟影響，油價波動大，可能出現劇烈震盪。

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何時適合投資 00673R？

00673R 適合 短期看空油價 的投資人，當市場出現以下狀況時，可以考慮進場：

1. OPEC 增產：若 OPEC 宣布增產，可能導致油價下跌，00673R 表現會較佳。
2. 全球經濟衰退：當經濟衰退時，石油需求下降，油價可能面臨下行壓力。
3. 油價技術面轉弱：若技術面出現跌勢，可短線操作 00673R。

但需注意，00673R 不適合長期持有，當油價進入盤整或上升趨勢時，00673R 可能會持續下跌，因此投資人應密切關注市場變化，靈活操作。

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結論

00673R 是一檔 短線放空原油的 ETF，當油價下跌時，可藉此獲利。但由於其設計為單日反向 1 倍，長期持有可能會導致績效偏差，不適合作為長期投資標的。

投資人若想運用 00673R 作為避險工具，應注意油價走勢、全球經濟情勢，並確保自己具備足夠的風險承受能力。

近年來，由於地緣政治衝突、供需變動，原油價格大幅波動，投資石油相關商品成為市場關注焦點。其中，00642U 期元大 S&P 石油 ETF 是一檔專注於 WTI 西德州輕原油期貨 的 ETF，讓投資人能夠參與國際油價變動。

本篇文章將介紹 00642U ETF 的基本資訊、追蹤指數、成分配置、績效表現，並整理其優缺點，幫助投資人更清楚這檔 ETF 是否適合自己的投資組合。

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00642U 期元大 S&P 石油 ETF 介紹

00642U 是一檔期貨型 ETF，追蹤 S&P GSCI Crude Oil Enhanced Excess Return 指數，主要投資標的是 WTI 西德州輕原油期貨，不涉及實際原油買賣。與股票型 ETF 不同，期貨型 ETF 需要進行轉倉操作，可能產生額外成本，投資人需留意。

項目	內容
基金名稱	元大標普高盛原油 ER 指數股票型期貨信託基金
基金代號	00642U
成立日期	2015/08/27
上市日期	2015/09/07
追蹤指數	S&P GSCI Crude Oil Enhanced Excess Return
計價幣別	新台幣
ETF 規模	304.8 億元（截至 2024/10/31）
經理費（年）	1%
保管費（年）	0.15%
風險等級	中波動度
是否配息	無配息

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00642U 追蹤指數

00642U 採用「完全複製法」來追蹤 S&P GSCI Crude Oil Enhanced Excess Return 指數，該指數專注於 WTI 原油期貨，並使用動態轉倉機制，根據市場條件選擇不同合約，以降低期貨轉倉成本。

項目	內容
指數名稱	S&P GSCI Crude Oil Enhanced Excess Return
指數編製公司	S&P 指數公司
基準日期	1995/01/16
基點	100 點
標的資產	WTI 西德州輕原油期貨
轉倉機制	每月倒數第三個交易日進行轉倉

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00642U 成分配置

00642U 的投資標的是 NYMEX 1000 桶 WTI 西德州輕原油期貨，並且根據市場狀況進行動態轉倉。

標的資產	持有比例
WTI 西德州輕原油期貨	100%

由於國際油價受 OPEC+ 產量政策、地緣政治、供需變化影響劇烈，00642U 的表現與WTI 原油期貨價格高度相關，投資人應密切關注國際能源市場動態。

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00642U 績效表現

00642U 自成立以來，其報酬表現受到原油市場價格波動影響較大，以下為其近期績效表現：

期間	報酬率（%）
3 個月	-14.11%
6 個月	-13.97%
1 年	-20.21%
2 年	-5.83%
3 年	21.49%
5 年	-4.00%
今年以來	1.54%
成立以來	-20.81%

00642U 的績效與國際油價變動高度連動，近期因 OPEC 減產、美國能源政策、地緣政治等因素影響，報酬率波動較大。投資人需注意，油價具有高度不確定性，00642U 適合短線操作，長期持有可能面臨較大波動風險。

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00642U 折溢價分析

00642U 由於是期貨型 ETF，在市場大幅波動時，可能會產生折價或溢價。投資人購買前應參考 ETF 的 市場價格與淨值變化，避免在溢價過高時進場，以降低成本風險。

• 若溢價過高（股價高於淨值），可能代表市場過度追捧，投資人應謹慎評估是否適合進場。
• 若折價過深（股價低於淨值），則可能是市場情緒過度悲觀，提供相對較佳的買入機會。

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00642U 優缺點

優點

• 參與國際油價變動，適合想要投資原油市場的投資人。
• 期貨型 ETF 門檻較低，相較於直接投資期貨，00642U 投資門檻較低，適合小資族。
• 追蹤指數精準，00642U 採完全複製法，長期追蹤績效與指數貼近。

缺點

• 短期價格波動高，油價受地緣政治、供需變動影響劇烈，00642U 可能出現大幅震盪。
• 手續費較高，年管理費達 1.15%，相較於部分股票型 ETF 成本較高。
• 可能產生折溢價，市場情緒可能導致 ETF 溢價或折價過大，影響交易成本。
• 無配息，00642U 不發放股息，適合以資本利得為主的投資人。

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00642U 值得投資嗎？

00642U 專注於 WTI 原油期貨，適合看好 原油市場短期波動 的投資人。由於油價受 OPEC 產量政策、美國能源政策、地緣政治 影響較大，短線交易可能更為適合，而長期持有則需留意波動風險。

適合投資族群

• 短線交易者：適合擁有良好市場觀察能力的投資人，利用油價波動進行短線操作。
• 關注原油市場的投資人：若想透過 ETF 投資國際油價，00642U 是一個相對簡單的選擇。

不適合投資族群

• 偏好穩定現金流的投資人：00642U 不發放股息，適合以資本利得為目標的投資人。
• 無法承受高波動的投資人：原油價格波動劇烈，可能影響 ETF 短期表現，投資人須有足夠的風險承受能力。

投資前，建議投資人密切關注國際原油市場動態，並衡量自身的風險承受能力，以制定合適的投資策略！

00947 台新臺灣 IC 設計動能 ETF是專門投資 IC 設計產業 的 ETF。這檔 ETF 精選 50 檔台灣 IC 設計產業的公司，透過股價與營收動能 來決定持股權重，讓投資人一次掌握 AI 時代的核心科技股。本篇文章將詳細介紹 00947 的成分股、配息政策、優缺點，讓你一篇搞懂這檔 ETF 的投資價值！

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00947 台新臺灣 IC 設計動能 ETF 介紹

00947 是台新投信推出的台股 ETF，追蹤 「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃 IC 設計動能指數」，主要投資台灣上市櫃且屬於 IC 設計產業 的企業。透過篩選流動性、市值、股價與營收動能，精選 50 檔 IC 設計個股，並依據股價與營收動能來決定權重。

00947 的發行價為 15 元，採 季配息，並具有 收益平準金機制，可以避免股息被稀釋。以下是 00947 的基本資料：

項目	詳細內容
基金名稱	台新臺灣 IC 設計動能 ETF
基金代號	00947
募集期間	2024/5/20 ～ 2024/5/24
掛牌日期	2024/6/12
基金經理人	黃鈺民
追蹤指數	臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃 IC 設計動能指數
計價幣別	新台幣
配息頻率	季配息（每年 1、4、7、10 月除息）
發行價格	15 元
經理費（年）	0.4%
保管費（年）	0.035%
風險等級	RR5

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00947 追蹤指數

00947 追蹤的是 「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃 IC 設計動能指數」，此指數專注於台灣的 IC 設計產業，並透過動能篩選出最具成長潛力的成分股。

00947 指數小檔案

項目	內容
指數名稱	臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃 IC 設計動能指數
指數類型	市值加權型
成分股數量	50 檔
指數發布日	2023/12/25
起始點數	5,000 點
調整頻率	每季（2、5、8、11 月）

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00947 選股邏輯

00947 追蹤的指數 採用嚴格的篩選機制，透過 流動性、市值、股價動能與營收動能 來篩選成分股。

1. 流動性檢驗：過去 3 個月成交金額排名前 70% 的 IC 設計公司。
2. 市值排名：選取前 50 大 IC 設計個股。
3. 股價與營收動能權重調整：
   • 以 自由流通市值 為基礎，根據股價與營收動能進行權重調整。
   • 單一個股權重上限 10%，避免過度集中。

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00947 成分股

00947 主要投資台灣 IC 設計產業，涵蓋 晶片設計、半導體 IP、晶片測試等 領域。以下是 00947 的前十大成分股：

公司代碼	公司名稱	權重（%）
2454	聯發科	11.41%
2308	台達電	9.24%
3034	聯詠	8.06%
2379	瑞昱	7.94%
5274	信驊	5.82%
3661	世芯-KY	5.25%
6415	矽力-KY	4.88%
8299	群聯	4.49%
3529	力旺	4.21%
5269	祥碩	3.44%

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00947 配息政策

00947 採 季配息（每年 1、4、7、10 月除息），並 納入收益平準金機制，以避免配息金額被稀釋。首次除息預計在 2024 年 10 月，可為投資人提供 穩定的現金流。

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00947 優缺點

優點

• 專注於台灣 IC 設計產業，搭上 AI、5G、高速運算成長趨勢。
• 每季定期調整權重，根據股價與營收動能，調整持股策略。
• IC 設計產業利潤高，企業配息意願強，適合追求穩定配息的投資人。
• 發行價 15 元，適合小資族入門投資，低門檻即可參與。

缺點

• 產業集中度高，若 IC 設計產業表現不佳，ETF 可能波動較大。
• 屬 RR5 高風險等級，適合具備較高風險承受能力的投資人。
• IC 設計股本身波動大，短期內可能有較大價格變動。

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00947的投資總結

00947 台新臺灣 IC 設計動能 ETF 是 專注於 IC 設計產業的 ETF，適合看好 AI、5G、自駕車等科技產業發展的投資人。如果你對台股的 半導體設計公司有興趣，00947 會是值得關注的 ETF 之一！

隨著 生成式 AI 的爆發性成長，各大科技龍頭積極佈局 AI 相關產業。除了晶圓代工、IC 設計，半導體設備、零組件供應鏈 也是推動產業發展的重要關鍵。其中，日本在全球半導體設備市占率高達 31%，其半導體技術在全球產業鏈中佔據重要地位。本文將帶你深入了解 00951 台新日本半導體 ETF，包含 成分股、配息政策及優缺點，幫助投資人掌握這檔 ETF 的投資價值！

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00951 台新日本半導體 ETF 介紹

00951 台新日本半導體 ETF 是台新投信推出的 日股 ETF，於 2024 年 7 月 8 日至 7 月 12 日 進行公開募集，預計 2024 年 7 月 25 日掛牌。這檔 ETF 追蹤 NYSE FactSet 日本半導體指數，是全台首檔專注於日本半導體產業的 ETF，涵蓋 半導體設備、零組件、封裝測試、ASIC 晶片、矽晶圓、汽車晶片 等領域，應用於 AI、高速運算、自駕車 等科技產業。

項目	詳細內容
基金名稱	台新日本半導體 ETF
基金代號	00951
募集日期	2024/07/08 ～ 2024/07/12
掛牌日期	2024/07/25
追蹤指數	NYSE FactSet 日本半導體指數（NYSE FactSet Japan Semiconductor Index）
計價幣別	新台幣
發行價格	10 元
最低申購金額	10,000 元或其整數倍數
經理費（年）	0.45%
保管費（年）	0.2%
風險等級	RR4
配息頻率	年配息
基金公司	台新投信

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00951 追蹤指數

00951 追蹤的指數為 NYSE FactSet 日本半導體指數，由 ICE Data Indices, LLC 編制，篩選指標包括 流動性、市值、營收純度、產業分類，選出 50 檔日本半導體相關個股。

NYSE FactSet 日本半導體指數 小檔案

指數名稱	NYSE FactSet 日本半導體指數
指數編制機構	ICE Data Indices, LLC
指數發布日	2017/08/22
成分股數量	50 檔
調整頻率	每半年
指數類型	市值加權

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00951 指數編制規則

00951 追蹤指數的選股邏輯包含 6 大步驟，確保選出的成分股為日本半導體產業的領導企業。

1. 日本股票流動性篩選：市值 50 億日圓以上，過去 3 個月平均每日交易值達 5,000 萬日圓以上。
2. 產業初篩：公司營收 至少 25% 來自半導體相關產業。
3. 營收純度分類：
   • 優選企業：半導體營收 ≥ 50%。
   • 備選企業：半導體營收 25%～50%。
4. 市值排序：優選企業中市值前 50 名納入指數，若不足則從備選企業補足。
5. 權重決定：
   • 優選企業權重 x1。
   • 備選企業權重 x0.5。
6. 單一個股與前五大個股權重限制：
   • 單一股票權重上限 15%。
   • 前五大個股總權重不超過 60%。

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00951 成分股

00951 的成分股涵蓋日本 半導體設備、晶片設計、封裝測試 等領域，以下為 00951 的前十大成分股：

公司名稱	產業地位	權重（%）
東京威力科創（Tokyo Electron Ltd.）	日本最大半導體設備廠，塗佈/顯影設備市占第一	17.8%
瑞薩電子（Reneas Electronics Corp.）	全球最大汽車晶片製造商，汽車 MCU 市占第一	15%
愛得萬測試（Advantest Corp.）	全球最大自動化測試設備供應商	12.1%
迪斯科（DISCO Corp.）	全球半導體精密加工設備市占第一	8.4%
迪恩市半導體（Screen Holdings Co Ltd.）	全球濕式清洗設備市占率第一	7.6%
雷泰光（Lasertec Corp.）	EUV（極紫外光）測試機具龍頭	5.8%
羅姆半導體（ROHM Co Ltd.）	半導體零組件大廠	4.3%
勝高（Sumco Corp.）	全球第二大矽晶圓供應商	4.3%
索思未來科技（Socionext Inc.）	全球第二大 SoC 廠	4.1%
優貝克（UIvac Inc.）	日本最大真空技術企業	2.4%

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00951 配息政策

00951 採 年配息，並納入 收益平準金機制，以避免配息金額被稀釋。首次收益評價日預計在 2024 年 10 月 31 日，但實際配息金額仍需視當年度收益狀況而定。

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00951 優缺點

優點

• 日本半導體產業成長迅速，全球半導體設備市占率達 31%，產業發展動能強。
• 成分股涵蓋日本半導體龍頭，包括東京威力科創、瑞薩電子、愛得萬測試等全球指標性企業。
• 受惠於 AI、5G、高速運算發展，帶動半導體設備需求成長。

缺點

• 產業集中度高，市場若遭遇半導體產業衰退，波動風險較大。
• 日幣波動影響，匯率變動可能影響 ETF 報酬表現。
• 基金風險等級 RR4，較適合中高風險承受度的投資人。

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00951 台新日本半導體 ETF 聚焦於日本半導體產業，適合看好 AI、自駕車、5G 應用成長的投資人。想了解更多？不妨持續關注這檔 ETF 的最新動態！

隨著美國市場通膨趨緩、就業市場回穩，經濟增速放緩的情況下，投資美國債券成為不少投資人的選擇。今天要介紹的 00957B 兆豐 US 優選投等債 ETF，是一檔專注於美國投資等級公司債的 ETF。本篇將詳細說明 00957B 的成分債配置、配息政策及優缺點，讓你快速了解這檔 ETF 的投資價值！

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00957B 兆豐 US 優選投等債 ETF 介紹

00957B 是由兆豐投信推出的債券型 ETF，追蹤 ICE 20 年期以上美國企業優選投資級公司債指數，專注於美國企業的投資等級債券，並篩選具有高流動性、長天期的優質債券，發行價為新台幣 15 元，採月配息，搭配收益平準金機制，適合想要穩定現金流的小資族。

00957B 小檔案

項目	詳細內容
基金名稱	兆豐美國企業優選投資級公司債 ETF 證券投資信託基金
基金代號	00957B
追蹤指數	ICE 20 年期以上美國企業優選投資級公司債指數
計價幣別	新台幣
發行價格	15 元
配息頻率	月配息
收益平準金	是
經理費	100 億元(含)以下：0.30% 100 億~200 億元(含)以下：0.28% 200 億~300 億元(含)以下：0.25% 300 億元：0.20%
保管費	50 億元(含)以下：0.10% 50 億~200 億元(含)以下：0.08% 200 億元：0.06%
風險等級	RR2
首次除息	預計 2025 年 1 月

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00957B 追蹤指數

00957B 所追蹤的指數為 ICE 20 年期以上美國企業優選投資級公司債指數，該指數聚焦於美國企業投資等級債券，成分債券需滿足以下條件：

• 債券特性：美元計價、固定利率，票面利率需高於 4.5%。
• 信用評級：投資等級債（S&P 評級 BBB- 以上、Moody’s 評級 Baa3 以上）。
• 到期期間：剩餘到期年限需大於 20 年。
• 發行規模：債券流通在外餘額需超過 7.5 億美元。
• 其他限制：剔除符合 Rule 144A 的債券。

指數成分債券每月調整一次，確保追蹤指數能準確反映市場狀況。

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00957B 成分債

00957B 聚焦於美國前 500 大企業的優質債券，以下為其前十大成分債及配置詳情：

債券名稱	產業	占比（%）
WFC 5.013 04/04/51	銀行	1.70%
AMGN 5.65 03/02/53	醫療保健	1.29%
META 5.6 05/15/53	媒體	1.29%
ORCL 6.9 11/09/52	科技	1.24%
PFE 5.34 05/19/63	醫療保健	1.23%
FDX 5 1/4 05/15/50	運輸	1.09%
AAPL 4.65 02/23/46	科技	1.08%
QCOM 6 05/20/53	科技	1.06%
DOW 6.9 05/15/53	工業	0.92%

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00957B 成分債產業配置

00957B 的成分債分布於多個產業，主要集中於醫療保健（25.20%）、能源（10.84%）、科技（9.04%）等。以下為產業分布詳情：

產業	占比（%）
醫療保健	25.20%
能源	10.84%
科技	9.04%
媒體	10.42%
銀行	4.02%
公用事業	8.33%
資本財	5.09%
其他	11.84%

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00957B 配息

00957B 採用月配息模式，搭配收益平準金機制，有助於平滑收益分配，避免因資金流入而影響既有投資人的配息金額。基金成立日起滿 120 日後將進行首次配息，預計 2025 年 1 月除息，2 月分配股息。

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00957B 績效表現

00957B 自上市以來的績效如下：

期間	績效表現（%）
一個月	0.40%
三個月	-1.52%
成立至今	-1.19%

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00957B 優缺點

優點

• 鎖定高殖利率的長天期美國投資等級債券，收益穩定。
• 配息頻率高，適合希望穩定現金流的投資人。
• 以多項嚴格條件篩選債券，專注於流動性佳的優質公司債。

缺點

• 集中於美國市場，存在單一國家風險。
• 長天期債券對利率變動較敏感，市場波動可能影響資本利得。

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00957B 是一檔專注於美國投資等級公司債的債券型 ETF，適合尋求穩定收益的小資族或保守型投資人。隨著美國市場進入降息預期，長天期債券有望迎來資本利得空間。投資人可根據自身需求，審慎評估後考慮布局。

在台灣ETF市場日漸成熟的背景下，00938凱基優選30 ETF以其特有的投資方式脫穎而出。不同於高股息或市值型ETF，00938以多因子篩選策略專注台灣上市上櫃的優選公司，適合注重投資價值和穩定現金流的投資人。本篇將全面解析00938，包括成分股、配息機制、績效表現及優缺點，幫助你快速掌握這檔ETF的核心特色。

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00938 凱基優選 30 ETF 基本資料

00938凱基優選30 ETF由凱基投信發行，追蹤「台灣優選多因子30指數」，透過多因子篩選和自由流通市值加權，從台灣上市上櫃市值前三百大的企業中精選出30檔股票，覆蓋多元產業，為投資人提供穩健而多元的選擇。

項目	內容
基金名稱	凱基台灣優選 30 ETF 證券投資信託基金
基金代號	00938
基金經理人	施政廷
追蹤指數	台灣優選多因子30指數
計價幣別	新台幣
發行價格	15元
配息頻率	季配息
經理費	50億元以下：0.35% 50億元以上：0.30%
保管費	0.035%
風險等級	RR4
基金檔案	公開說明書

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00938 追蹤指數與選股邏輯

項目	內容
指數名稱	台灣優選多因子30指數
指數編制機構	台灣指數公司
成分股檔數	30檔
調整頻率	每年兩次（5月和11月）
指數基期	2023年5月12日，基數5000點

選股流程

1. 採樣母體：台灣上市及上櫃普通股，排除管理股票及停牌股票。
2. 流動性篩選：選擇成交金額排名前20%的股票或流通週轉率高於3%的股票。
3. 多因子篩選：從母體中挑選財務穩健性和獲利能力位居前列的公司。
4. 權重計算：以自由流通市值加權，個股權重不超過30%。

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00938 前十大成分股

股票代號	公司名稱	產業類別	權重（%）
2317	鴻海	電子 – 其他電子	28.30
2881	富邦金	金融保險	10.95
2303	聯電	電子 – 半導體	8.22
2891	中信金	金融保險	7.98
2886	兆豐金	金融保險	5.80

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00938 產業分布

00938採用多因子篩選策略，選擇台灣上市上櫃市值前三百大的企業，並基於多項因子（如營業利益、財務穩健性及下行風險）進行篩選。與高股息或市值型ETF相比，00938並不僅聚焦於特定類型，而是以投資價值為核心，避免錯過高成長潛力的公司。

00938的成分股涵蓋電子、金融、食品、建材等多元產業。根據市場情勢動態調整成分股，確保能抓住產業成長機會。以下是00938成分股產業分布：

產業類別	權重（%）
金融保險	54.24%
電子 – 其他電子	28.30%
電子 – 半導體	9.14%
運動休閒	1.84%
其他	6.48%

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00938 配息

00938採季配息模式，每年2月、5月、8月及11月進行配息，適合注重穩定現金流的投資人。截至2025年4月，00938將迎來首次配息。

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00938 優缺點

優點

• 多元產業配置：涵蓋電子、金融、建材等多元產業，風險分散。
• 動態調整持股：根據市場情勢變化靈活調整，抓住成長機會。
• 易漲抗跌：指數歷史績效顯示，多空市場中均優於大盤。

缺點

• 產業分散，無法集中收益：如單一產業大幅上漲，無法完全捕捉紅利。
• 與大盤相關性高：成分股多與大盤重疊，漲跌容易受到整體市場影響。

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00938凱基優選30 ETF以其多因子選股策略和多元化產業配置，為投資人提供了一個穩健的投資選擇。如果你正在尋求一檔能在多頭與空頭市場中表現優異的台股ETF，不妨將00938納入你的投資清單中。