分類: 投資策略

在台灣 ETF 市場，00701 國泰股利精選 30 ETF 憑藉穩定的配息和低波動特性，一直是股民的熱門選擇。尤其是在2020年成為殖利率最高的ETF後，更多投資人關注這檔以「低波動、高股息」為特色的ETF。本篇文章將從成分股、配息、費用結構到優缺點，全面解析 00701 是否值得投資！

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00701 國泰低波動股利精選 30 ETF 基本資料

以下是 00701 的基本資訊，讓投資人快速了解這檔 ETF 的背景與特色：

項目	內容
基金名稱	國泰臺灣低波動股利精選 30 基金
ETF 簡稱	國泰股利精選 30
股票代號	00701
成立日期	2017/08/09
掛牌上市日期	2017/08/17
追蹤指數	台灣指數公司低波動股利精選 30 指數
經理費／年	0.3%
保管費／年	0.035%
交易手續費	不得超過 0.1425%
收益分配（配息）	每年兩次（7 月、12 月）

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00701 的追蹤指數：低波動股利精選 30 指數

00701 的追蹤指數為 台灣指數公司低波動股利精選 30 指數，由台灣證券交易所上市公司中篩選出 30 檔成分股。此指數的設計重點是兼顧穩定配息和低波動特性。

指數編制規則與篩選邏輯

篩選步驟	條件說明
採樣母體	台灣證券交易所所有上市普通股
流動性要求	最近三個月成交股數占已發行股份總額 20% 以上，或月均成交股數達 1 億股以上
篩選原則	成分股需具備穩定的現金股利發放紀錄及良好的財務獲利表現
加權方式	自由流通市值加權
成分股數量	30 檔
成分股權重限制	單一成分股權重不超過 20%，前五大成分股權重總和不超過 60%
定期審核與調整	每年一次，於 10 月第 7 個交易日進行審核，調整後於 5 個交易日後生效

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00701 成分股詳解

00701 的成分股以金融保險類股為主，約占比超過 60%，其次為通信網路及食品工業。以下是其前十大成分股與權重：

成分股（股票代號）	產業類別	權重（%）
富邦金（2881）	金融保險	9.19%
中信金（2891）	金融保險	9.08%
中華電（2412）	通信網路	8.62%
國泰金（2882）	金融保險	7.27%
玉山金（2884）	金融保險	5.87%
兆豐金（2885）	金融保險	5.79%
統一（1216）	食品工業	5.10%
元大金（2885）	金融保險	5.10%
台塑（1301）	塑膠工業	4.61%
第一金（2892）	金融保險	4.05%

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00701 配息政策與殖利率

00701 是以半年配息為主的 ETF，每年 7 月及 12 月進行評價並發放股息。自 2018 年以來，00701 每年皆有穩定的配息紀錄，其年化殖利率曾在 2021 年達到 11%，吸引了不少存股型投資人。

配息年份	每單位配息金額（元）	年化殖利率（%）
2023	0.2	5.1%
2022	0.25	4.3%
2021	0.29	11.0%

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00701 的投資特色

1. 金融股主導，穩定性高
   00701 的金融股權重超過 60%，該類股以穩定的配息能力聞名，適合追求穩定現金流的投資人。
2. 智能因子選股，降低波動
   該 ETF 運用 Smart Beta 策略，優化成分股選擇，有助於在市場波動中保持相對穩健。
3. 配息穩定，適合存股
   自成立以來，00701 每年穩定配息且填息表現良好，對於偏好穩定收益的長期投資人是良好的選擇。

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00701、00878、00881 的比較

為幫助投資者進一步理解 00701 的定位，以下將其與同樣熱門的 00878 國泰永續高股息 ETF 和 00881 國泰台灣 5G+ ETF 進行比較：

項目	00701 國泰股利精選 30	00878 永續高股息	00881 台灣 5G+
追蹤指數	低波動股利精選 30 指數	MSCI 台灣 ESG 永續高股息精選 30 指數	FactSet 5G+ 通訊指數
成立日期	2017/08/09	2020/07/10	2020/12/01
經理費	0.3%	0.25%	0.4%
配息頻率	一年兩次	一年四次	一年兩次
成分股組成	金融股主導	電子股與金融股為主	半導體與網通股
適合族群	偏好穩定收益的投資人	喜歡頻繁配息的投資人	看好科技趨勢者

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00701 投資優缺點分析

優點

1. 穩定配息：適合偏好定期現金流的長期投資者。
2. 低波動性：成分股主要為金融及穩定產業，波動相對較小。
3. 智能因子選股：透過 Smart Beta 策略，提升抗跌性與穩定性。

缺點

1. 產業集中：金融業權重過高，受央行利率政策影響較大。
2. 成長性有限：主要聚焦低波動、高股息類股，較難享受高成長行業的漲幅。

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00701 投資建議與結論

00701 國泰低波動股利精選 30 ETF 是一檔聚焦低波動與高股息的 ETF，非常適合追求穩定收益、風險承受度較低的投資人。尤其是在金融類股穩定成長且台股震盪的情況下，00701 是一個良好的資金避風港。

如果您希望透過ETF進行穩定的股利累積，並對台灣的金融市場有信心，那麼 00701 絕對值得您的投資清單上佔有一席之地！

隨著全球對電動車和再生能源需求的快速增長，電池與儲能科技已成為當代投資的重要風向標。由中信投信推出的 00902 中信電池及儲能 ETF，專注於這兩大主題，是台灣市場上第一檔以電池和儲能科技為核心的 ETF。本篇文章將帶您全面了解 00902 的成分股、指數追蹤、投資特色與優缺點，幫助您在投資決策中更具洞察力。

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00902 中信電池及儲能 ETF 基本資料

以下為 00902 的基本檔案，適合初次了解這檔 ETF 的投資者快速掌握重點資訊：

項目	內容
基金名稱	中國信託電池及儲能科技 ETF 證券投資信託基金
基金代號	00902
上市日期	2022/01/25
追蹤指數	ICE FactSet 電池與儲能科技指數
成分股檔數	30 檔
計價幣別	新台幣
基金經理人	詹佳峯
經理費／年	0.9%
保管費／年	0.2%
風險收益等級	RR5
收益分配（配息）	無
最低申購金額	新台幣 15,000 元或其整倍數

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00902 的投資背景與市場前景

隨著全球「淨零碳排」目標的推進，再生能源逐漸取代傳統化石燃料成為能源供應的主力。然而，間歇性發電的特性需要靠儲能技術來填補缺口。另一方面，電動車的普及也將鋰電池需求推向新高峰。

鋰電池的重要性：

• 鋰電池約佔電動車製造成本的 40%-50%。
• 全球電池產業鏈中，中國掌握了大部分的上游資源（如鋰、鈷、鎳），同時也是主要的原料加工地。

00902 ETF 聚焦在這一核心市場，涵蓋了從電池材料開採、製造到儲能科技的全產業鏈。

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00902 追蹤指數：ICE FactSet 電池與儲能科技指數

00902 的追蹤指數為 ICE FactSet 電池與儲能科技指數，以下是該指數的詳細介紹：

項目	內容
指數名稱	ICE FactSet 電池與儲能科技指數
指數成分股母體	美國、中國、香港、日本、韓國、台灣等 6 國上市的電池相關企業
指數編制方法	完全複製法（特殊情況下可採最佳化策略）
成分股檔數	30 檔
成分股權重	單一個股上限 10%，中國及香港股票合計權重不超過 50%
指數調整頻率	每季一次（1、4、7、10 月第三個星期五的收盤價作為參考基準）

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00902 成分股與行業分布

00902 的成分股涵蓋了全球 6 個主要市場，並分布於電池製造、儲能科技及相關原材料供應產業。以下是 00902 的前十大成分股及其產業分布：

股票名稱	產業分類	權重（%）
Vertiv Holdings Co	工業	12.62%
寧德時代	工業	9.97%
TDK 公司	資訊科技	8.83%
三星電管	資訊科技	6.60%
雅保公司	原材料	6.55%
LG 化學	原材料	5.42%
陽光電源	工業	4.52%
LG Energy Solution Ltd	工業	4.40%
基內瑞克控股公司	工業	3.98%
Ecopro Ltd	原材料	3.08%

國家與產業分布

00902 的成分股國家配置以中國佔比最高（近 40%），其次為美國、韓國與日本。中國在鋰電池原料與加工方面具有領先地位，其政策變化可能對該 ETF 表現產生重要影響。

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00902 的投資特色

1. 聚焦趨勢產業：
   • 電動車市場蓬勃發展，鋰電池需求大幅增長。
   • 再生能源儲能技術需求逐步提升。
2. 全產業鏈佈局：
   • 從上游原料開採到中游電池製造，再到下游儲能科技應用，00902 涵蓋全產業鏈。
3. 主題性明確：
   • 明確鎖定電池與儲能兩大成長主題，對於看好相關市場的投資者是一個集中布局的工具。

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00902 的費用結構

以下為 00902 投資者需關注的手續費用與內扣費用：

費用類型	金額或費率
買賣手續費	0.1425%／次
交易稅	0.1%
經理費／年	0.9%
保管費／年	0.2%
指數授權費用	每季計算一次，0.06% 或最低 20,000 美元，取兩者較高者
上市年費	每年上市年費為基金淨資產價值的 0.03%，最高不超過新台幣 30 萬元

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00902 的優缺點分析

優點

1. 聚焦新興產業：
   • 把握電池及儲能科技的未來成長潛力。
2. 全產業鏈投資：
   • 涵蓋從上游材料到中下游應用的全面布局。
3. 符合再生能源趨勢：
   • 全球淨零碳排目標驅動儲能需求提升。

缺點

1. 波動性高：
   • 由於中國成分股佔比高，易受政策及市場波動影響。
2. 不適合追求穩定現金流的投資者：
   • 該 ETF 無配息，主要專注於資本利得。
3. 經理費用偏高：
   • 每年 0.9% 的經理費在 ETF 中屬於較高水準。

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00902 投資建議與結論

00902 中信電池及儲能 ETF 聚焦電池及儲能科技的成長趨勢，是一檔適合看好電動車與再生能源市場的主題型 ETF。
然而，由於其高波動性及無配息特性，更適合希望獲取資本增值的短期或中期投資者。不建議追求穩定收益的保守型投資人配置。

如果您看好鋰電池與儲能科技的未來成長，00902 是您不可錯過的選擇！

隨著台灣 ETF 市場持續擴張，跨國投資成為新趨勢。00949 復華日本龍頭 ETF 作為台股市場睽違 8 年推出的全新日本主題 ETF，專注投資日本的產業龍頭企業，吸引了眾多投資者的關注。本文將從成分股、配息政策、績效表現與優缺點全面分析，幫助您深入了解這檔 ETF 的投資潛力。

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00949 復華日本龍頭 ETF 基本介紹

00949 復華日本龍頭 ETF 是由復華投信推出的一檔 ETF，追蹤 NYSE FactSet 日本護城河優勢龍頭企業指數。該指數以護城河概念為選股基礎，聚焦製造業、商社、關鍵半導體及內需消費等四大產業，精選 30 檔日本的優質企業作為成分股。

以下是 00949 的基本資料整理：

項目	內容
基金名稱	復華日本護城河優勢龍頭企業 ETF
基金代號	00949
成立日期	2024/05/13
追蹤指數	NYSE FactSet 日本護城河優勢龍頭企業指數
成分股數量	30 檔
經理費	0.55%～0.60%
保管費	0.12%～0.15%
配息頻率	年配息（每年 10 月評價、11 月除息）
風險等級	RR4
發行價格	新台幣 15 元

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00949 的特色與亮點

1. 護城河概念選股： 00949 以「護城河」為核心，專注於具備競爭優勢、資產回報率高及全球影響力的企業。
2. 聚焦四大產業龍頭：
   • 製造業
   • 五大商社
   • 半導體產業
   • 內需消費 該 ETF 投資涵蓋日本最具代表性的產業，結合出口與內需雙驅動的市場結構。
3. 市值與流動性要求高： 僅納入市值 50 億美元以上、日均成交額超過 200 萬美元的企業，確保流動性與市場影響力。

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00949 追蹤指數與選股邏輯

00949 追蹤指數：NYSE FactSet 日本護城河優勢龍頭企業指數
由 ICE Data Indices 編制並維護，此指數包含 30 檔日本產業龍頭企業，選股邏輯如下：

篩選條件	標準
市值要求	市值達 50 億美元以上
流動性要求	新納入股票日均交易額 ≥ 200 萬美元，原有成分股日均交易額 ≥ 160 萬美元
基本面指標	公司營收市占率、資本回報率（ROIC）或 EBIT 年化成長率排名前 40%
海外營收占比	海外營收占總營收 ≥ 25%，海外客戶數占總客戶數 ≥ 50%
產業限制	排除營收 10% 以上來自菸草、酒精、賭博的企業
單一成分股權重	不超過 15%

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00949 成分股一覽

以下為 00949 的前十大成分股清單，涵蓋了製造業、科技業及內需消費的龍頭企業：

股票名稱	投資權重（%）	產業分類
Toyota Motor Corp.	11.44%	製造業
Sony Group Corp.	10.49%	消費電子
Hitachi Ltd.	9.31%	電子與基建
Nintendo Co Ltd.	6.11%	娛樂與電子遊戲
Mitsubishi Corp.	5.21%	綜合商社
Fast Retailing Co Ltd.	5.19%	內需消費（服飾）
Mitsui & Co Ltd.	4.69%	綜合商社
Mitsubishi Heavy Industries	3.88%	重工業
Takeda Pharmaceutical	3.61%	醫藥與生技
Canon Inc.	3.55%	消費電子

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00949 配息與績效表現

00949 配息

00949 採用年配息機制，每年 10 月底進行收益評估，11 月除息。雖然日本企業配息傳統較低，但隨著企業改革推動，未來配息率有望提升。

配息月份	除息日	每單位配息金額（元）	殖利率（%）
2024/11	尚未公布	尚未公布	尚未公布

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00949 績效表現

自成立以來，00949 表現穩定，以下為截至 2024 年 12 月的績效表現：

期間	一個月（%）	三個月（%）	六個月（%）	成立以來（%）
淨值表現	2.29	-1.24	尚未滿六個月	0.73

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00949 的優缺點分析

優點

1. 多元化配置： 聚焦日本產業龍頭，投資涵蓋製造業、半導體及內需消費，降低單一產業風險。
2. 護城河選股邏輯： 強調企業的競爭優勢與基本面，選股更具成長潛力。
3. 價格親民： 發行價格僅 15 元，適合資金較少的小資族。

缺點

1. 經理費用偏高： 最低經理費 0.55%，較一般 ETF 為高。
2. 日股基期高： 日本股市突破歷史高點，短期波動風險較大。
3. 配息不穩定： 日本企業傳統偏重盈餘保留，配息率相較其他 ETF 偏低。

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00949 投資建議與結論

00949 復華日本龍頭 ETF 以日本護城河概念龍頭企業為核心，提供台灣投資者參與日本股市的全新選擇。然而，由於日股基期較高且短期波動風險存在，適合對日本市場有信心的中長期投資者。
若您看好日本股市的成長潛力並尋求多元化的投資標的，00949 不失為一個良好選擇！

那斯達克指數（NASDAQ-100）作為全球科技產業的代表性指數，因涵蓋 Apple、Microsoft、NVIDIA 等龍頭公司，吸引了眾多投資者的目光。若您看好科技股短期行情並追求高回報，不妨了解00670L 富邦 NASDAQ 正 2 ETF！本文將詳細解析00670L 的基本資料、槓桿運作原理、績效表現與優缺點，助您在高波動市場中制定精準投資策略。

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00670L 富邦 NASDAQ 正 2 ETF 基本介紹

00670L 富邦 NASDAQ 正 2 ETF 是由富邦投信發行的一檔槓桿型 ETF，追求 NASDAQ-100 指數單日正向2倍的報酬率，並採用匯率避險策略以降低匯率波動影響。該基金適合看好短期那斯達克指數上漲的投資者，尤其是具有高風險承受能力的短線操作者。

項目	內容
基金名稱	富邦 NASDAQ-100 單日正向兩倍證券投資信託基金（匯率避險）
基金代號	00670L
成立日期	2017/02/14
上市日期	2017/02/21
追蹤指數	NASDAQ-100 正向 2 倍指數
計價幣別	新台幣
配息頻率	不配息
經理費	每年 0.89%
保管費	每年 0.20%
風險收益等級	RR5
基金檔案	簡式公開說明書、公開說明書

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00670L 的追蹤指數與槓桿運作

00670L 的追蹤目標是實現 NASDAQ-100 指數單日漲跌幅的 2 倍報酬，其原理是利用期貨及其他槓桿工具來實現每日2倍的槓桿效果。

槓桿運作特性

• 每日重新平衡機制：00670L 會每日調整資產配置，確保槓桿倍率維持在 2 倍。這意味著其績效與 NASDAQ-100 指數的 2 倍漲跌幅高度相關，但僅限於單日。
• 複利效應與波動影響：當持有期超過一天，累積報酬可能與指數的 2 倍表現出現偏差，原因包括：
  • 狀況1：複利效應放大漲跌幅。
  • 狀況2：市場波動導致槓桿倍數偏移。

以下為00670L的資產配置，幫助您更清楚槓桿型ETF的運作基礎：

資產類別	權重（%）
應收期貨保證金	36.25%
債券附買回交易（RP）	23.44%
現金	14.24%
受益憑證	11.06%
其他資產	15.01%

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00670L 績效表現與原型商品比較

自2017年上市以來，00670L 的報酬率表現與原型商品00662（無槓桿版）相比，顯示了槓桿效應的高收益潛力。以下為其歷史績效數據：

期間	00670L 報酬率（%）	00662 報酬率（%）
成立以來	525.16	241.32%
今年以來	73.52	35.26%
近一年	41.26	19.78%
近三年	211.34	95.23%

觀察重點：

1. 高槓桿放大收益：長期績效顯著優於00662，但波動性極高。
2. 波動加劇風險：市場大幅震盪時，00670L 的損失放大效果可能導致累積報酬大幅偏離指數。

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00670L 的優缺點分析

優點

1. 短期高收益潛力：
   • 槓桿效應放大每日報酬，適合看好短期市場上漲的投資人。
2. 交易便利性：
   • 作為台灣證券市場的ETF商品，00670L 具備高流動性與透明度。
3. 聚焦科技產業：
   • 指數成分涵蓋全球科技龍頭，如 Apple、NVIDIA、Microsoft 等，受益於AI、雲端運算等產業趨勢。

缺點

1. 高風險特性：
   • 槓桿型ETF具高波動性，短期市場下跌時，損失放大效果更為明顯。
2. 不適合長期持有：
   • 由於複利效應和波動影響，長期持有可能導致與指數累積報酬偏離。
3. 產業集中風險：
   • 指數成分股高度集中於科技產業，若該產業受政策或經濟影響下滑，基金波動風險加劇。

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00670L 投資提醒與建議

1. 適合族群：
   • 00670L 適合短期波段操作或策略性交易，尤其是能承受高波動性的投資人。
   • 不建議用於退休基金等長期投資目標。
2. 投資策略：
   • 建議搭配市場趨勢判斷，短期內操作，並嚴格設定停損點。
   • 將00670L 作為短期工具，搭配其他低風險投資商品進行資產配置，分散風險。

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結語：00670L 富邦 NASDAQ 正 2 ETF 值得投資嗎？

00670L 富邦 NASDAQ 正 2 ETF 是一檔高波動、高收益潛力的槓桿型ETF，適合希望快速抓住短期科技股行情的投資者。然而，槓桿特性放大了風險，要求投資人具備高風險承受能力及市場判斷力。在進場前，務必深入了解槓桿型ETF的運作機制及潛在風險，制定適合的交易計劃。

若您是喜愛短線操作的投資者，00670L 是個具吸引力的選擇；但若追求穩定收益或長期增值，則可能需尋找更適合的標的。

台灣半導體產業在國際舞台上舉足輕重，尤其是晶圓代工與IC設計領域。而00892 富邦台灣半導體 ETF，以追蹤台灣半導體龍頭企業為主，包含台積電（2330-TW）、聯發科（2454-TW）等，讓投資人能輕鬆參與全球半導體市場的成長。本篇將為您詳細解析00892 的成分股、配息、績效與優缺點，協助您快速掌握這檔ETF的投資價值！

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00892 富邦台灣半導體 ETF 基本資料

以下為00892的核心資訊整理，讓讀者快速了解該ETF的基本規格：

項目	內容
基金名稱	富邦台灣核心半導體 ETF
基金代號	00892
成立日期	2021/06/02
追蹤指數	ICE FactSet 台灣核心半導體指數
成分股數量	30 檔
計價幣別	新台幣
基金規模	新台幣 70.64 億元（截至 2024/05/31）
配息	每年 2 次（6 月和 10 月評價）
經理費	0.40%
保管費	0.035%
風險收益等級	RR5

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00892 的追蹤指數與選股邏輯

00892 追蹤「ICE FactSet 台灣核心半導體指數」，並採用「完全複製法」，即直接複製指數的成分股及比重。然而，若遇到特殊情況（如成分股流動性不足），也可能採用「最佳化法」，從指數中挑選具代表性的股票建立投資組合。

選股規則與排序方式：

1. 母體：台灣上市（櫃）公司。
2. 市值與流動性：
   • 市值 > 5 億美元。
   • 過去 3 個月平均成交金額 > 100 萬美元。
3. 產業篩選：FactSet 行業分類（RBICS Level 6）中，營收超過50%來自半導體相關產業。
4. GPA排序：
   • 以「半導體製造」和「非半導體製造」兩組進行GPA（毛利率對資產比）排序，分別取前15名。

權重限制：

• 單一成分股權重上限：25%。
• 前五大成分股合計權重：不超過50%。

定期調整：

• 每半年調整一次（4月與10月）。

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00892 成分股詳解

前十大成分股

以下為截至2024/05的00892前十大成分股：

股票代號	股票名稱	投資比重（%）	產業分類
2330	台積電	25.42%	半導體
2454	聯發科	6.91%	半導體
3443	創意	6.22%	半導體
3711	日月光投控	5.97%	半導體
3034	聯詠	5.60%	半導體
3529	力旺	5.57%	半導體
5274	信驊	5.46%	半導體
2379	瑞昱	5.46%	半導體
2449	京元電子	4.87%	半導體
3035	智原	3.28%	半導體

重點觀察：

• 台積電權重高達 25.42%，為主力成分股。
• 前十大成分股佔總權重超過74%，需密切留意台積電的營運動態。

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00892 的產業分布

以下為00892的成分股主要產業分布：

產業類別	權重（%）
半導體	100

00892 完全聚焦於半導體產業，其中特別關注製造、設計、封裝測試等全產業鏈環節。

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00892 的配息詳情

00892 每年進行 2 次配息，以下為其配息紀錄：

配息月份	評價日	除息日	每單位配息（元）	年化殖利率（%）
2023/10	2023/10/31	2023/11/16	0.190	3.64%
2023/06	2023/06/30	2023/07/18	0.281	2.16%
2022/10	2022/10/31	2022/11/16	0.350	6.43%
2022/06	2022/06/30	2022/07/18	0.219	4.05%

配息重點：

• 年化殖利率約 2.16%-6.79%，適合中長期希望穩定收益的投資人。

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00892 的績效表現

以下為00892的報酬率數據：

期間	報酬率（%）
3 個月	3.79%
6 個月	14.26%
1 年	31.52%
2 年	25.74%
今年以來	11.02%
成立以來	17.92%

重點解析：

• 00892 自成立以來呈現穩健成長，近一年報酬率高達 31.52%。

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00892 的優缺點分析

優點

1. 聚焦台灣半導體龍頭：包括台積電、聯發科等高成長性公司。
2. 多重篩選機制：引入流動性、市值與獲利能力，篩選優質成分股。
3. 穩定配息：年化殖利率穩定於 2%-6%，適合中長期投資者。

缺點

1. 產業高度集中：完全聚焦於半導體產業，缺乏分散風險。
2. 權重過於集中：台積電權重高達四分之一，波動性較高。
3. 產業波動風險：半導體產業受全球經濟景氣影響大，需關注市場週期性波動。

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適合投資族群

00892 富邦台灣半導體 ETF 適合以下投資人：

• 看好台灣半導體產業發展，並希望參與高成長性企業的投資者。
• 希望獲得穩定配息與資本利得的中長期投資人。
• 可承擔單一產業波動風險的投資者。

投資建議：可搭配其他產業或區域型ETF進行多元化布局，降低單一產業風險。

台灣首檔Smart Beta 多因子 ETF登場！00905 FT 臺灣 Smart ETF 由富蘭克林華美投信推出，採用多因子篩選機制，結合價值、品質、動能三大因子，打造兼具成長潛力與穩定配息的投資標的。本篇將為您詳細解析00905 的成分股、追蹤指數、費用結構與優缺點，幫助您快速掌握投資策略！

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00905 FT 臺灣 Smart ETF 基本資料

以下為00905的核心資訊整理，方便快速了解這檔ETF的基本規格：

項目	內容
基金名稱	富蘭克林華美臺灣 Smart ETF 證券投資信託基金
基金代號	00905
成立日期	2022/04/21
成分股數量	122 檔（截至 2024/01/18）
計價幣別	新台幣
經理費	視規模而定： > 20 億以下：0.45% > 20～50 億：0.35% > 50 億以上：0.30%
保管費	0.035%
收益分配	季配息（3、6、9、12 月底進行收益評價）
風險收益等級	RR4
基金保管機構	第一商業銀行

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什麼是 Smart Beta？

在投資世界中，Smart Beta 是兼具主動操作與被動追蹤特色的策略，透過分析特定因子（如價值、低波動率、動能），以期獲得更高報酬和降低風險的效果。以下表格簡單對比三種投資策略：

策略類型	特色	範例
Alpha	主動管理，目標打敗指數基金	共同基金
Smart Beta	結合主動與被動，使用因子篩選股票	高股息ETF、低波動型ETF
Beta	被動管理，追蹤指數表現	原型ETF

00905 採用的三大投資因子為：價值（Value）、品質（Quality）、動能（Momentum），篩選出同時具備高成長性與穩定性的成分股。

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00905 的追蹤指數與選股邏輯

追蹤指數：00905 追蹤「臺灣指數公司特選 Smart 多因子指數」，指數加權方法為投資因子加權，並進行季調整。

選股邏輯與流程

1. 流動性篩選：
   • 發行市值位於前 25%。
   • 平均建倉天數小於 10 天。
2. 三大因子權重：
   • 價值因子（30%）：股東收益率（股息殖利率+庫藏股回購率）、營業現金流量對股價比等。
   • 品質因子（40%）：股東權益報酬率、收益變動率、資產回報率等。
   • 動能因子（30%）：股價動能、盈利動能。
3. 單一個股限制：
   • 單一股票權重不得超過 30%。

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00905 的成分股詳解

前十大成分股

00905 的前十大成分股：

股票代號	公司名稱	產業分類	權重（%）
2330	台積電	半導體	30.37%
2317	鴻海	其他電子	5.76%
2454	聯發科	半導體	4.95%
2412	中華電	通信網路	3.43%
2382	廣達	電腦及週邊設備	3.37%
2308	台達電	電子零組件	3.09%
2303	聯電	半導體	3.05%
3711	日月光投控	半導體	2.90%
3017	奇鋐	電子零組件	1.91%
3034	聯詠	半導體	1.60%

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成分股產業分布

以下為00905成分股的主要產業分類：

產業類別	權重（%）
半導體	47.36%
電腦及週邊設備	11.31%
電子零組件	10.38%
通信網路	5.48%
其他電子	8.4%
汽車工業	1.98%
金融保險	1.62%
其他	11.03%

重點觀察：

• 資訊科技相關產業占比超過六成，顯示該ETF高度聚焦台灣的科技實力。

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00905 的配息分析

00905 採用季配息策略，以下為其歷史配息紀錄：

配息季度	除息日	配息金額（元）	現金殖利率（%）
2024Q2	2024/07/16	0.37	2.52
2024Q1	2024/04/18	0.21	1.68
2023Q4	NA	0	0
2023Q3	2023/10/19	0.17	1.72

配息重點：

• 配息穩定，每季定期進行收益分配。
• 季度間現金殖利率約1.7%-2.5%，適合希望穩定收益的投資人。

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00905 的費用結構

在進行ETF投資時，手續費與內扣費用是必須考量的關鍵。以下為00905的相關費用：

項目	費用比例
買賣手續費	0.1425%／次
交易稅	0.1%
經理費	<20 億：0.45% 20～50 億：0.35% >50 億：0.30%
保管費	0.035%

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00905 的優缺點分析

優點

1. 多因子選股：融合價值、品質與動能因子，兼顧成長與穩定。
2. 高市值龍頭股：包含台積電、聯發科等高成長性公司。
3. 季配息：穩定分配收益，適合中長期投資。
4. 投資門檻低：發行價僅10元，小資族也能輕鬆參與。

缺點

1. 高權重集中：台積電占比高達30%，易受個股波動影響。
2. 科技股集中度高：產業過於聚焦，需留意科技板塊風險。
3. 費用略高：內扣費用高於部分同類型ETF。

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適合投資 00905 的人群

00905 FT 臺灣 Smart ETF 適合以下投資人：

• 希望參與台灣大型與中小型成長股的投資者。
• 追求穩定季配息、並看好台灣科技產業的投資人。
• 願意承擔科技產業波動風險的中長期投資者。

投資建議：可將00905與其他產業或區域性ETF結合，實現更分散的投資組合。

隨著中國市場的快速發展，特別是在電商、通訊和金融產業的蓬勃興起，越來越多投資人開始關注中國相關的ETF投資機會。00752 中信中國 50 ETF 精選中國在美國和香港上市的龍頭企業，覆蓋多個核心產業，適合看好中國經濟和市場成長的投資人。

本文將為您詳解00752 的基本資料、成分股、淨值走勢與績效表現，並分析其投資優缺點，助您全面掌握這檔ETF的投資價值。

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00752 基本資料

以下為00752 中信中國 50 ETF 的主要資訊：

項目	內容
基金名稱	中國信託中國外資自由投資 50 不含 A 及 B 股傘型 ETF
基金代號	00752
成立日期	2018/10/24
上市日期	2018/10/31
追蹤指數	MSCI 中國外資自由投資 50 不含 A 及 B 股指數
計價幣別	新台幣
內扣總費用（年）	1.95%
經理費（年）	0.99%
保管費（年）	0.18%
風險收益等級	RR5
ETF 規模	新台幣 70.84 億元（截至 2024/12）
是否配息	無

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00752 的追蹤指數與選股規則

追蹤指數介紹

00752 ETF 追蹤 「MSCI 中國外資自由投資 50 不含 A 及 B 股指數」，該指數包含中國企業在美國掛牌的ADR和香港掛牌的H股，主要聚焦市值大、流動性高的中國龍頭企業。

指數選股規則

1. 母指數來源：
   • 以 MSCI China Free Index 為母指數，篩選具代表性的中國企業。
2. 成分股條件：
   • 總部設於中國。
   • 50%以上營收來自中國，或50%以上的生產設施位於中國。
3. 市值及流動性要求：
   • 自由流通市值需大於最低市值要求的50%。
   • 年化周轉率須達15%以上。
   • 最近3個月的交易頻率需達80%以上。
4. 成分股數量：
   • 精選50檔成分股。
5. 調整頻率：
   • 每年2月、5月、8月和11月調整一次。

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00752 的成分股詳解

前十大成分股

以下為00752 中信中國 50 ETF 的前十大成分股：

成分股名稱	投資比重（%）	產業分類
騰訊控股	21.98%	通訊
阿里巴巴	11.34%	循環性消費
美團-W	6.82%	循環性消費
建設銀行	4.40%	金融
拼多多公司	3.94%	循環性消費
小米集團	3.87%	資訊科技
京東集團	3.24%	循環性消費
工商銀行	2.87%	金融
中國平安	2.75%	金融
攜程集團	2.58%	循環性消費

重點觀察：

1. 騰訊控股和阿里巴巴占比高達30%以上，是ETF的重要推動力。
2. 產業涵蓋循環性消費、通訊及金融，適合分散風險的投資組合。

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00752 的產業分布

以下為00752 中信中國 50 ETF 的產業分布：

產業類別	比重（%）
循環性消費	38.28%
通訊	27.43%
金融	17.70%
資訊科技	8.12%
能源	3.65%
其他	4.82%

循環性消費產業占比接近四成，反映了中國在電商和相關非必需消費領域的強勁增長。

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00752 的報酬率與淨值走勢

報酬率表現

以下為00752 中信中國 50 ETF 的近期及歷史報酬率：

期間	報酬率（%）
3 個月	11.56
6 個月	8.97
1 年	17.88
2 年	16.59
3 年	-10.32
今年以來	24.12
成立以來	0.85

重點分析：

• 近一年報酬率達17.88%，顯示其在中國經濟復甦後具增長潛力。
• 長期報酬表現受中國監管政策影響，整體波動較大。

淨值走勢

00752 自成立以來淨值呈現波動上升，2021年因中國政府的監管政策影響，淨值有所下滑。近一年來，淨值逐漸回升，顯示市場信心逐步恢復。

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00752 的優缺點分析

優點

1. 成分股集中中國龍頭企業：騰訊、阿里巴巴、美團等，具全球競爭力。
2. 產業多元：涵蓋電商、通訊、金融等多個高增長產業。
3. 靈活調整：每季調整成分股，能快速反映市場變化。

缺點

1. 高波動性：受中國市場和政策影響，報酬率波動較大。
2. 無配息：不適合追求穩定收益的投資人。
3. 內扣費用偏高：年費用率達1.95%，需考量長期成本。

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結論：00752 適合的投資族群

00752 中信中國 50 ETF 適合看好中國市場的積極型投資人，特別是對電商、通訊和金融等領域有信心的投資者。對於需要穩定配息或承受能力較低的投資人，則需謹慎考量。

投資建議：

• 短期看好中國經濟復甦的投資人可考慮佈局。
• 建議搭配其他區域性或產業性ETF，進行多元化投資，降低波動風險。

近年來，投資ETF已成為許多投資人的理財首選，而在眾多ETF商品中，00733 富邦臺灣中小 A 級動能 50 ETF 以其專注於台灣中小型成長動能股票的特色，吸引了不少追求資本利得的投資者。本篇將帶您全面了解00733的成分股、配息政策、產業分布與績效表現，並分析其優缺點，幫助您判斷是否適合投資！

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00733 基本資料

項目	內容
基金名稱	富邦臺灣中小 A 級動能 50 ETF
基金代號	00733
成立日期	2018/05/04
上市日期	2018/05/17
追蹤指數	臺灣指數公司中小型 A 級動能 50 指數
計價幣別	新台幣
內扣費用（年）	2.40% ~ 2.54%
經理費（年）	0.30% ~ 0.40%
保管費（年）	0.035%
ETF 規模	新台幣 56.84 億元
風險收益等級	RR4
收益分配	半年配息

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00733 追蹤指數介紹

00733 追蹤的是 「臺灣指數公司中小型 A 級動能 50 指數」，該指數篩選台灣市值前50大的股票以外，聚焦於成長動能強勁的中小型股。以下為指數編制與選股規則的詳細資訊：

選股規則

1. 市值排除：篩選台灣市值排名前50大以外的上市股票。
2. 流動性要求：
   • 最近12個月成交金額排名前20%自動通過檢驗。
   • 排除成交金額排名後20%的股票。
   • 滿足以下任一條件：
     • 最近3個月月平均成交量達10,000交易單位。
     • 最近3個月月平均週轉率達6%。
3. 財務條件：
   • 上市滿一年。
   • 最近一期季財報無虧損。
4. 選股排序：
   • 計算個股的20日 α 值，依遞減排序選取前50名。
5. 權重限制：
   • 單一成分股權重上限為20%。
   • 前五大成分股合計權重不超過60%。

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00733 成分股與產業分布詳解

前十大成分股

以下為00733最新的前十大成分股清單，主要集中在半導體業及電子相關產業。

成分股名稱	投資比重（%）	產業分類
致茂	13.77%	其他電子業
京元電子	11.92%	半導體業
士電	6.69%	電機機械
華通	6.67%	電子零組件
帝寶	3.76%	汽車工業
玉晶光	3.71%	光電業
美時	3.46%	生技醫療業
大亞	3.36%	電器電纜
新日興	3.12%	電子零組件
天鈺	3.02%	半導體業

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產業分布

00733 的成分股產業分布高度集中在電子產業，以下為最新產業分布數據：

產業類別	比例（%）
電子類股	68.56
電機機械	11.00
汽車工業	4.81
生技醫療業	4.18
電器電纜	3.86

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00733 配息紀錄

00733 採取半年配息的政策，歷年配息金額不穩定，主要適合追求資本增值的投資人。以下為近年配息紀錄：

配息月份	每單位配息（元）	年化殖利率（%）
2024/03	5.1530	16.20
2023/09	1.2010	4.27
2023/03	0.1140	0.61
2022/09	0.9840	6.33
2021/09	2.0900	10.49

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00733 績效表現

以下為00733的近期及歷史績效表現：

期間	報酬率（%）
3個月	-8.70%
6個月	-7.32%
1年	8.54%
2年	93.90%
3年	62.47%
5年	269.32%
今年以來	3.94%
成立以來	259.15%

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00733 優缺點分析

優點

1. 成長動能選股：專注中小型企業成長股，漲幅潛力高。
2. 權重限制：單一成分股影響力有限，分散風險。
3. 動態調整：每季調整成分股，能即時反映市場趨勢。

缺點

1. 高波動性：相較穩定型ETF，波動幅度較大，需承擔更高風險。
2. 配息不穩定：收益分配次數及金額不穩定，難以滿足存股族需求。
3. 內扣費用較高：內扣費用達2.40%～2.54%，影響長期投資報酬。

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結論：00733 適合的投資族群

00733 富邦臺灣中小 ETF 適合追求資本增值的積極型投資人，特別是對台灣中小型成長股有信心者。但對於穩定配息需求或風險承受能力較低的投資人而言，可能需謹慎考量。

是否適合投資00733，取決於您的投資目標與風險偏好，建議在投資前做好功課，搭配其他ETF組合，實現多元布局！

隨著ETF市場快速發展，各類商品層出不窮，從傳統市值型ETF到熱門的高股息ETF，再到如今的Smart Beta ETF。「00912 中信臺灣智慧 50 ETF」作為國內首檔納入五大投資因子的Smart Beta ETF，成為投資人布局台股的重要選擇。本篇將為您詳細解析其成分股、追蹤指數、配息政策，以及優缺點。

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00912 基本資料

項目	內容
基金名稱	中信臺灣智慧 50 ETF
基金代號	00912
上市日期	2021/12/15
成分股檔數	50 檔
計價幣別	新台幣
經理費（年）	0.3%～0.4%（依規模而定）
保管費（年）	0.035%
風險收益等級	RR4
收益分配	季配息（每年3、6、9、12月評估分配）
基金保管機構	彰化銀行

00912 特點在於使用五大因子（成長、規模、品質、價值、動能）進行動態調整，並結合市場情況切換至防禦模式，是一款兼具進攻與防禦的ETF。

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Smart Beta 簡介：什麼是 Smart Beta？

Smart Beta 是介於被動指數型投資（Beta）和主動管理投資（Alpha）之間的一種策略，透過設定選股因子來提升報酬與降低風險。00912 採用五大投資因子，詳細說明如下：

因子	目標	衡量指標
成長	加碼營收成長企業	營收成長率（YOY%）
規模	捕捉股價動能與穩定趨勢	絕對與相對價格動能
品質	聚焦高價值低波動個股	益本比、營運現金流與負債比率
價值	投資於高穩定性與高收益的公司	營業毛利率、資產獲利能力
動能	追求高市值個股的成長機會	市場平均市值

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00912 追蹤指數與成分股篩選規則

追蹤指數：特選臺灣智慧 50 指數

00912 被動追蹤「特選臺灣智慧 50 指數」，該指數以Smart Beta策略為核心，定期調整成分股權重，以下為主要特點：

指數名稱	特選臺灣智慧 50 指數
成分股母體	台灣上市、上櫃普通股股票
加權方法	自由流通市值加權 + 投資因子調整
成分股數量	50 檔
單一個股權重限制	不超過 20%（最大單一個股30%）
調整頻率	每季調整一次，審核基準日為1、4、7、10月的第7個交易日，5日後生效

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00912 成分股詳解

前十大成分股

00912 集中於台灣的優質上市櫃公司，以下為其最新前十大成分股：

股票代號	公司名稱	產業類別	權重（%）
2330	台積電	半導體業	29.99%
3034	聯發科	半導體業	6.31%
2881	富邦金	金融保險	3.92%
2883	凱基金	金融保險	3.79%
2882	國泰金	金融保險	3.31%
2890	永豐金	金融保險	3.27%
3008	大立光	光電業	3.27%
2891	中信金	金融保險	3.10%
2317	鴻海	電子零組件業	3.10%
2379	瑞昱	半導體業	3.02%

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產業分布

00912 擁有廣泛的產業覆蓋，以下為最新產業分布：

產業類別	權重（%）
資訊科技	56.69%
金融保險	28.47%
通訊服務	4.39%
工業	4.12%
日常消費	2.96%
原材料	0.23%
現金	0.05%

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00912 配息紀錄

00912 採取季配息機制，每年3、6、9、12月進行分配。以下為近期配息資料：

配息月份	每單位配息（元）	評價日	除息日	發放日
2024.09	0.6600	2024/09/30	2024/10/17	2024/11/12
2024.06	0.2500	2024/06/30	2024/07/16	2024/08/09
2024.03	0.2300	2024/03/31	2024/04/18	2024/05/15

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00912 優缺點分析

優點

1. 多因子策略，動態調整權重：採用五大投資因子，更靈活地應對市場波動。
2. 防禦性機制：市場不穩時，切換至「防禦模式」，聚焦規模、品質與價值。
3. 穩定配息：每季配息，現金流穩定，且避開二代健保補充費。
4. 涵蓋多元產業：不僅限於單一產業，提供更全面的市場曝光。

缺點

1. 半導體比重偏高：產業集中性高，可能受單一產業波動影響。
2. 國內市場限制：無法參與國際優質企業的成長機會。
3. 非高息型ETF：追求資本增值為主，不適合偏好高股息的投資人。

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00912 適合的投資族群

• 偏好台灣市場的投資人：相信台股長期增長潛力。
• 追求穩健收益者：希望兼顧資本增值與穩定配息。
• 風險承受能力適中：能接受高科技與金融產業波動的影響。

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結論：00912 值得投資嗎？

00912 中信臺灣智慧 50 ETF 作為國內首檔五因子Smart Beta ETF，適合看好台股長期成長的投資人。其多因子策略提供靈活調整與防禦能力，並透過季配息滿足現金流需求。雖然產業集中性稍高，但透過與其他類型ETF搭配，可以形成更穩健的投資組合。若您追求穩定收益與資本增值，00912 無疑是值得納入考量的優質選擇。

元大台灣50反1（00632R） 是台灣市場知名度最高的反向型ETF，因其特性與0050走勢相反，被投資人視為短期避險與投機工具。本篇將詳細介紹00632R的特性、持股內容、費用、優缺點以及實際操作建議，幫助投資人全方位了解這檔產品。

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元大台灣50反1（00632R）基本資訊

00632R全名為「元大台灣50單日反向1倍證券投資信託基金」，是台灣市場上規模最大的反向型ETF，成立於2014年，追蹤台灣50指數的反向走勢，適合短期做空的投資策略。以下是該ETF的基本檔案：

項目	詳細內容
成立日期	2014/10/31
代號	00632R
追蹤指數	富時台灣50指數
投資標的	台指期空單、台灣債券
管理費 （年）	1%
保管費 （年）	0.04%
配息	無
主要持股	台指期空單13850口（佔比約90%）
風險等級	RR5

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元大台灣50反1（00632R）的特性與運作原理

反向特性

• 00632R通過持有台指期空單，追蹤台灣50指數的單日反向1倍走勢。
• 與台灣50（0050）走勢完全相反，當0050上漲時，00632R下跌，反之亦然。

適合短期操作

• 因為每日調整與期貨轉倉成本，00632R不適合長期持有，長期下跌是其固有特性。

避險工具

• 投資者可以利用00632R在市場波動時避險，外資尤其偏好使用00632R作為多頭部位的對沖工具。

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元大台灣50反1（00632R）費用結構

00632R的費用率偏高，主要包含以下項目：

費用類型	費用比例	說明
管理費	1.00%	主動型基金費用較高
保管費	0.04%	ETF的基本成本
期貨轉倉費用	每年約0.12%	因期貨合約到期後需進行換倉操作
合計費用率	1.04%	高於市場主流ETF（如0050的0.11%）

與其他常見的ETF費用對比：

ETF名稱	全名	費用率
0050	元大台灣卓越50基金	0.11%
0056	元大高股息基金	0.74%
00878	國泰永續高股息基金	0.57%
00632R	元大台灣50反1基金	1.04%
00881	國泰5G PLUS基金	0.83%

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元大台灣50反1（00632R）的優缺點

優點

1. 短期避險利器
   • 與0050走勢相反，適合在市場波動時用作避險。
   • 外資偏好持有，用以對沖多頭部位風險。
2. 短期投機機會
   • 2020年疫情期間，台股大跌24%，00632R卻大漲32.91%，展現了反向ETF在熊市中的優勢。
3. 市場流動性強
   • 作為全球規模最大的反向ETF，00632R成交量高、流動性充足，進出場相對容易。

缺點

1. 不適合長期持有
   • 因每日調整與轉倉成本，長期持有會導致淨值逐漸減損。
   • 自成立以來，00632R價格已下跌非常多。
2. 高費用率
   • 費用率高達1.04%，遠高於主流ETF，長期成本負擔較大。
3. 無配息
   • 不發放股利，不適合尋求穩定現金流的投資者。
4. 破發與下市風險
   • 若淨值跌幅達90%或資產規模縮小至特定門檻，可能面臨下市風險。

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元大台灣50反1（00632R）適合誰？

1. 短期避險者
   • 對持有多頭部位的投資人，00632R是一種方便的避險工具，風險較期貨低。
2. 短期投機者
   • 在市場出現黑天鵝事件或大跌時，00632R可以作為短期獲利工具。
3. 擁有信用戶資格的投資人
   • 需開立信用戶才能交易反向型ETF，投資前需確認自身條件。

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台灣50反1（00632R）實戰操作建議

1. 避免長期持有
   • 00632R的設計並非用於長期投資，建議投資期間控制在數天到數週內。
2. 注意市場行情
   • 在市場大跌或波動較大的情況下，適合用00632R避險或進行短期操作。
3. 觀察外資動向
   • 外資持倉變化可作為市場多空判斷的參考，但應注意外資持00632R不一定代表看空，可能僅為避險用途。
4. 風險管理
   • 短期交易需嚴控風險，避免因市場短期反彈造成損失。

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00632R 投資的結論：元大50反1值得買嗎？

元大50反1（00632R） 是全球規模最大的反向ETF，具有短期避險與投機功能，適合在市場震盪或空頭行情中操作。然而，因費用率高、不配息及長期淨值下跌等特性，00632R並不適合長期投資者。對於想利用短期波動進行操作或配置避險工具的投資人來說，00632R是一個靈活的選擇，但需謹慎控制投資風險與時間。