分類: 股市

在投資市場中，除了股票、債券外，投資人還可以透過原油相關 ETF 來參與國際油價的變動，而其中一種獨特的投資方式便是反向 ETF，讓投資人在油價下跌時也能獲利。

今天要介紹的是 00673R 期元大 S&P 原油反 1 ETF，這是一檔單日反向 1 倍的 ETF，當國際油價下跌時，00673R 的價格便有機會上漲。本文將介紹 00673R 的基本資料、成分配置、績效表現及優缺點，幫助投資人了解這檔 ETF 是否適合自己的投資組合。

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00673R 期元大 S&P 原油反 1 ETF 介紹

00673R 是一檔 反向型 ETF，追蹤「S&P GSCI Crude Oil 1x Inverse Index ER」，目標是每日與原油價格變化呈反向 1 倍報酬，也就是說，如果當日原油價格下跌 2%，00673R 的價格可能會上漲約 2%。

00673R 小檔案

項目	內容
基金名稱	元大標普高盛原油 ER 單日反向 1 倍指數股票型期貨信託基金
基金代號	00673R
成立日期	2016/09/30
追蹤指數	S&P GSCI Crude Oil 1x Inverse Index ER
ETF 類型	反向型 ETF
計價幣別	新台幣
ETF 規模	30.75 億元（截至 2024/10/31）
經理費（年）	1%
保管費（年）	0.15%
風險等級	高波動度
是否配息	無配息

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00673R 追蹤指數

00673R 追蹤的是 S&P GSCI Crude Oil 1x Inverse Index ER，該指數每日計算原油價格的單日反向變化，但長期持有可能出現追蹤偏差，這點是投資人需要特別注意的。

項目	內容
指數名稱	S&P GSCI Crude Oil 1x Inverse Index ER
指數編製公司	S&P Dow Jones Indices
指數基期	2016/09/30
標的資產	WTI 西德州輕原油期貨
計算方式	反向 1 倍單日變動

由於 00673R 採用槓桿反向設計，其績效適用於短線交易，並不適合作為長期持有的投資標的，因為隨著時間推移，累積報酬可能會偏離原油價格的反向變化。

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00673R 成分配置

00673R 的投資標的以 放空 WTI 西德州輕原油期貨 為主，並搭配現金及短期票券，確保流動性。

資產配置	比例
放空 WTI 原油期貨	-100.11%
現金、短期票券	0.11%

簡單來說，00673R 透過放空原油期貨來達到反向 1 倍的績效，當國際油價下跌時，00673R 的價格便會上漲；但當油價上漲時，00673R 的價格也會下跌。

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00673R 績效表現

00673R 的表現高度依賴國際油價的走勢，若油價持續上漲，則該 ETF 可能會長期處於下跌趨勢，因此投資人應該更靈活操作，以短期交易為主。

期間	報酬率（%）
3 個月	11.14%
6 個月	9.90%
1 年	12.41%
2 年	-14.90%
3 年	-44.70%
5 年	-46.94%
今年以來	-6.19%
成立以來	-60.58%

00673R 的 長期績效表現不佳，原因在於：

1. 油價長期趨勢向上，導致反向 ETF 走勢長期下跌。
2. 反向 ETF 採單日計算，長期持有會因為波動耗損導致績效偏離原始指數。
3. 市場狀況變化大，短期油價波動難以掌握，需靈活應對。

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00673R 優缺點

優點

• 適合短線操作：當油價大幅下跌時，00673R 可以快速獲利。
• 交易方便：在台灣股市即可交易，無需額外開立海外帳戶或交易期貨。
• 避險功能：可作為油價下跌時的避險工具，避免投資組合受油價影響。

缺點

• 長期持有風險大：長期來看，反向 ETF 會因波動耗損導致績效下降，不適合長期投資。
• 單日追蹤機制：00673R 追蹤的是單日反向 1 倍，長期績效可能會與預期結果有所偏離。
• 手續費較高：經理費和保管費合計 1.15%，相較一般 ETF 略高。
• 油價走勢難預測：受 OPEC 政策、地緣政治、全球經濟影響，油價波動大，可能出現劇烈震盪。

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何時適合投資 00673R？

00673R 適合 短期看空油價 的投資人，當市場出現以下狀況時，可以考慮進場：

1. OPEC 增產：若 OPEC 宣布增產，可能導致油價下跌，00673R 表現會較佳。
2. 全球經濟衰退：當經濟衰退時，石油需求下降，油價可能面臨下行壓力。
3. 油價技術面轉弱：若技術面出現跌勢，可短線操作 00673R。

但需注意，00673R 不適合長期持有，當油價進入盤整或上升趨勢時，00673R 可能會持續下跌，因此投資人應密切關注市場變化，靈活操作。

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結論

00673R 是一檔 短線放空原油的 ETF，當油價下跌時，可藉此獲利。但由於其設計為單日反向 1 倍，長期持有可能會導致績效偏差，不適合作為長期投資標的。

投資人若想運用 00673R 作為避險工具，應注意油價走勢、全球經濟情勢，並確保自己具備足夠的風險承受能力。

近年來，由於地緣政治衝突、供需變動，原油價格大幅波動，投資石油相關商品成為市場關注焦點。其中，00642U 期元大 S&P 石油 ETF 是一檔專注於 WTI 西德州輕原油期貨 的 ETF，讓投資人能夠參與國際油價變動。

本篇文章將介紹 00642U ETF 的基本資訊、追蹤指數、成分配置、績效表現，並整理其優缺點，幫助投資人更清楚這檔 ETF 是否適合自己的投資組合。

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00642U 期元大 S&P 石油 ETF 介紹

00642U 是一檔期貨型 ETF，追蹤 S&P GSCI Crude Oil Enhanced Excess Return 指數，主要投資標的是 WTI 西德州輕原油期貨，不涉及實際原油買賣。與股票型 ETF 不同，期貨型 ETF 需要進行轉倉操作，可能產生額外成本，投資人需留意。

項目	內容
基金名稱	元大標普高盛原油 ER 指數股票型期貨信託基金
基金代號	00642U
成立日期	2015/08/27
上市日期	2015/09/07
追蹤指數	S&P GSCI Crude Oil Enhanced Excess Return
計價幣別	新台幣
ETF 規模	304.8 億元（截至 2024/10/31）
經理費（年）	1%
保管費（年）	0.15%
風險等級	中波動度
是否配息	無配息

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00642U 追蹤指數

00642U 採用「完全複製法」來追蹤 S&P GSCI Crude Oil Enhanced Excess Return 指數，該指數專注於 WTI 原油期貨，並使用動態轉倉機制，根據市場條件選擇不同合約，以降低期貨轉倉成本。

項目	內容
指數名稱	S&P GSCI Crude Oil Enhanced Excess Return
指數編製公司	S&P 指數公司
基準日期	1995/01/16
基點	100 點
標的資產	WTI 西德州輕原油期貨
轉倉機制	每月倒數第三個交易日進行轉倉

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00642U 成分配置

00642U 的投資標的是 NYMEX 1000 桶 WTI 西德州輕原油期貨，並且根據市場狀況進行動態轉倉。

標的資產	持有比例
WTI 西德州輕原油期貨	100%

由於國際油價受 OPEC+ 產量政策、地緣政治、供需變化影響劇烈，00642U 的表現與WTI 原油期貨價格高度相關，投資人應密切關注國際能源市場動態。

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00642U 績效表現

00642U 自成立以來，其報酬表現受到原油市場價格波動影響較大，以下為其近期績效表現：

期間	報酬率（%）
3 個月	-14.11%
6 個月	-13.97%
1 年	-20.21%
2 年	-5.83%
3 年	21.49%
5 年	-4.00%
今年以來	1.54%
成立以來	-20.81%

00642U 的績效與國際油價變動高度連動，近期因 OPEC 減產、美國能源政策、地緣政治等因素影響，報酬率波動較大。投資人需注意，油價具有高度不確定性，00642U 適合短線操作，長期持有可能面臨較大波動風險。

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00642U 折溢價分析

00642U 由於是期貨型 ETF，在市場大幅波動時，可能會產生折價或溢價。投資人購買前應參考 ETF 的 市場價格與淨值變化，避免在溢價過高時進場，以降低成本風險。

• 若溢價過高（股價高於淨值），可能代表市場過度追捧，投資人應謹慎評估是否適合進場。
• 若折價過深（股價低於淨值），則可能是市場情緒過度悲觀，提供相對較佳的買入機會。

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00642U 優缺點

優點

• 參與國際油價變動，適合想要投資原油市場的投資人。
• 期貨型 ETF 門檻較低，相較於直接投資期貨，00642U 投資門檻較低，適合小資族。
• 追蹤指數精準，00642U 採完全複製法，長期追蹤績效與指數貼近。

缺點

• 短期價格波動高，油價受地緣政治、供需變動影響劇烈，00642U 可能出現大幅震盪。
• 手續費較高，年管理費達 1.15%，相較於部分股票型 ETF 成本較高。
• 可能產生折溢價，市場情緒可能導致 ETF 溢價或折價過大，影響交易成本。
• 無配息，00642U 不發放股息，適合以資本利得為主的投資人。

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00642U 值得投資嗎？

00642U 專注於 WTI 原油期貨，適合看好 原油市場短期波動 的投資人。由於油價受 OPEC 產量政策、美國能源政策、地緣政治 影響較大，短線交易可能更為適合，而長期持有則需留意波動風險。

適合投資族群

• 短線交易者：適合擁有良好市場觀察能力的投資人，利用油價波動進行短線操作。
• 關注原油市場的投資人：若想透過 ETF 投資國際油價，00642U 是一個相對簡單的選擇。

不適合投資族群

• 偏好穩定現金流的投資人：00642U 不發放股息，適合以資本利得為目標的投資人。
• 無法承受高波動的投資人：原油價格波動劇烈，可能影響 ETF 短期表現，投資人須有足夠的風險承受能力。

投資前，建議投資人密切關注國際原油市場動態，並衡量自身的風險承受能力，以制定合適的投資策略！

00947 台新臺灣 IC 設計動能 ETF是專門投資 IC 設計產業 的 ETF。這檔 ETF 精選 50 檔台灣 IC 設計產業的公司，透過股價與營收動能 來決定持股權重，讓投資人一次掌握 AI 時代的核心科技股。本篇文章將詳細介紹 00947 的成分股、配息政策、優缺點，讓你一篇搞懂這檔 ETF 的投資價值！

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00947 台新臺灣 IC 設計動能 ETF 介紹

00947 是台新投信推出的台股 ETF，追蹤 「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃 IC 設計動能指數」，主要投資台灣上市櫃且屬於 IC 設計產業 的企業。透過篩選流動性、市值、股價與營收動能，精選 50 檔 IC 設計個股，並依據股價與營收動能來決定權重。

00947 的發行價為 15 元，採 季配息，並具有 收益平準金機制，可以避免股息被稀釋。以下是 00947 的基本資料：

項目	詳細內容
基金名稱	台新臺灣 IC 設計動能 ETF
基金代號	00947
募集期間	2024/5/20 ～ 2024/5/24
掛牌日期	2024/6/12
基金經理人	黃鈺民
追蹤指數	臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃 IC 設計動能指數
計價幣別	新台幣
配息頻率	季配息（每年 1、4、7、10 月除息）
發行價格	15 元
經理費（年）	0.4%
保管費（年）	0.035%
風險等級	RR5

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00947 追蹤指數

00947 追蹤的是 「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃 IC 設計動能指數」，此指數專注於台灣的 IC 設計產業，並透過動能篩選出最具成長潛力的成分股。

00947 指數小檔案

項目	內容
指數名稱	臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃 IC 設計動能指數
指數類型	市值加權型
成分股數量	50 檔
指數發布日	2023/12/25
起始點數	5,000 點
調整頻率	每季（2、5、8、11 月）

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00947 選股邏輯

00947 追蹤的指數 採用嚴格的篩選機制，透過 流動性、市值、股價動能與營收動能 來篩選成分股。

1. 流動性檢驗：過去 3 個月成交金額排名前 70% 的 IC 設計公司。
2. 市值排名：選取前 50 大 IC 設計個股。
3. 股價與營收動能權重調整：
   • 以 自由流通市值 為基礎，根據股價與營收動能進行權重調整。
   • 單一個股權重上限 10%，避免過度集中。

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00947 成分股

00947 主要投資台灣 IC 設計產業，涵蓋 晶片設計、半導體 IP、晶片測試等 領域。以下是 00947 的前十大成分股：

公司代碼	公司名稱	權重（%）
2454	聯發科	11.41%
2308	台達電	9.24%
3034	聯詠	8.06%
2379	瑞昱	7.94%
5274	信驊	5.82%
3661	世芯-KY	5.25%
6415	矽力-KY	4.88%
8299	群聯	4.49%
3529	力旺	4.21%
5269	祥碩	3.44%

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00947 配息政策

00947 採 季配息（每年 1、4、7、10 月除息），並 納入收益平準金機制，以避免配息金額被稀釋。首次除息預計在 2024 年 10 月，可為投資人提供 穩定的現金流。

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00947 優缺點

優點

• 專注於台灣 IC 設計產業，搭上 AI、5G、高速運算成長趨勢。
• 每季定期調整權重，根據股價與營收動能，調整持股策略。
• IC 設計產業利潤高，企業配息意願強，適合追求穩定配息的投資人。
• 發行價 15 元，適合小資族入門投資，低門檻即可參與。

缺點

• 產業集中度高，若 IC 設計產業表現不佳，ETF 可能波動較大。
• 屬 RR5 高風險等級，適合具備較高風險承受能力的投資人。
• IC 設計股本身波動大，短期內可能有較大價格變動。

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00947的投資總結

00947 台新臺灣 IC 設計動能 ETF 是 專注於 IC 設計產業的 ETF，適合看好 AI、5G、自駕車等科技產業發展的投資人。如果你對台股的 半導體設計公司有興趣，00947 會是值得關注的 ETF 之一！

隨著 生成式 AI 的爆發性成長，各大科技龍頭積極佈局 AI 相關產業。除了晶圓代工、IC 設計，半導體設備、零組件供應鏈 也是推動產業發展的重要關鍵。其中，日本在全球半導體設備市占率高達 31%，其半導體技術在全球產業鏈中佔據重要地位。本文將帶你深入了解 00951 台新日本半導體 ETF，包含 成分股、配息政策及優缺點，幫助投資人掌握這檔 ETF 的投資價值！

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00951 台新日本半導體 ETF 介紹

00951 台新日本半導體 ETF 是台新投信推出的 日股 ETF，於 2024 年 7 月 8 日至 7 月 12 日 進行公開募集，預計 2024 年 7 月 25 日掛牌。這檔 ETF 追蹤 NYSE FactSet 日本半導體指數，是全台首檔專注於日本半導體產業的 ETF，涵蓋 半導體設備、零組件、封裝測試、ASIC 晶片、矽晶圓、汽車晶片 等領域，應用於 AI、高速運算、自駕車 等科技產業。

項目	詳細內容
基金名稱	台新日本半導體 ETF
基金代號	00951
募集日期	2024/07/08 ～ 2024/07/12
掛牌日期	2024/07/25
追蹤指數	NYSE FactSet 日本半導體指數（NYSE FactSet Japan Semiconductor Index）
計價幣別	新台幣
發行價格	10 元
最低申購金額	10,000 元或其整數倍數
經理費（年）	0.45%
保管費（年）	0.2%
風險等級	RR4
配息頻率	年配息
基金公司	台新投信

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00951 追蹤指數

00951 追蹤的指數為 NYSE FactSet 日本半導體指數，由 ICE Data Indices, LLC 編制，篩選指標包括 流動性、市值、營收純度、產業分類，選出 50 檔日本半導體相關個股。

NYSE FactSet 日本半導體指數 小檔案

指數名稱	NYSE FactSet 日本半導體指數
指數編制機構	ICE Data Indices, LLC
指數發布日	2017/08/22
成分股數量	50 檔
調整頻率	每半年
指數類型	市值加權

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00951 指數編制規則

00951 追蹤指數的選股邏輯包含 6 大步驟，確保選出的成分股為日本半導體產業的領導企業。

1. 日本股票流動性篩選：市值 50 億日圓以上，過去 3 個月平均每日交易值達 5,000 萬日圓以上。
2. 產業初篩：公司營收 至少 25% 來自半導體相關產業。
3. 營收純度分類：
   • 優選企業：半導體營收 ≥ 50%。
   • 備選企業：半導體營收 25%～50%。
4. 市值排序：優選企業中市值前 50 名納入指數，若不足則從備選企業補足。
5. 權重決定：
   • 優選企業權重 x1。
   • 備選企業權重 x0.5。
6. 單一個股與前五大個股權重限制：
   • 單一股票權重上限 15%。
   • 前五大個股總權重不超過 60%。

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00951 成分股

00951 的成分股涵蓋日本 半導體設備、晶片設計、封裝測試 等領域，以下為 00951 的前十大成分股：

公司名稱	產業地位	權重（%）
東京威力科創（Tokyo Electron Ltd.）	日本最大半導體設備廠，塗佈/顯影設備市占第一	17.8%
瑞薩電子（Reneas Electronics Corp.）	全球最大汽車晶片製造商，汽車 MCU 市占第一	15%
愛得萬測試（Advantest Corp.）	全球最大自動化測試設備供應商	12.1%
迪斯科（DISCO Corp.）	全球半導體精密加工設備市占第一	8.4%
迪恩市半導體（Screen Holdings Co Ltd.）	全球濕式清洗設備市占率第一	7.6%
雷泰光（Lasertec Corp.）	EUV（極紫外光）測試機具龍頭	5.8%
羅姆半導體（ROHM Co Ltd.）	半導體零組件大廠	4.3%
勝高（Sumco Corp.）	全球第二大矽晶圓供應商	4.3%
索思未來科技（Socionext Inc.）	全球第二大 SoC 廠	4.1%
優貝克（UIvac Inc.）	日本最大真空技術企業	2.4%

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00951 配息政策

00951 採 年配息，並納入 收益平準金機制，以避免配息金額被稀釋。首次收益評價日預計在 2024 年 10 月 31 日，但實際配息金額仍需視當年度收益狀況而定。

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00951 優缺點

優點

• 日本半導體產業成長迅速，全球半導體設備市占率達 31%，產業發展動能強。
• 成分股涵蓋日本半導體龍頭，包括東京威力科創、瑞薩電子、愛得萬測試等全球指標性企業。
• 受惠於 AI、5G、高速運算發展，帶動半導體設備需求成長。

缺點

• 產業集中度高，市場若遭遇半導體產業衰退，波動風險較大。
• 日幣波動影響，匯率變動可能影響 ETF 報酬表現。
• 基金風險等級 RR4，較適合中高風險承受度的投資人。

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00951 台新日本半導體 ETF 聚焦於日本半導體產業，適合看好 AI、自駕車、5G 應用成長的投資人。想了解更多？不妨持續關注這檔 ETF 的最新動態！

隨著美國市場通膨趨緩、就業市場回穩，經濟增速放緩的情況下，投資美國債券成為不少投資人的選擇。今天要介紹的 00957B 兆豐 US 優選投等債 ETF，是一檔專注於美國投資等級公司債的 ETF。本篇將詳細說明 00957B 的成分債配置、配息政策及優缺點，讓你快速了解這檔 ETF 的投資價值！

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00957B 兆豐 US 優選投等債 ETF 介紹

00957B 是由兆豐投信推出的債券型 ETF，追蹤 ICE 20 年期以上美國企業優選投資級公司債指數，專注於美國企業的投資等級債券，並篩選具有高流動性、長天期的優質債券，發行價為新台幣 15 元，採月配息，搭配收益平準金機制，適合想要穩定現金流的小資族。

00957B 小檔案

項目	詳細內容
基金名稱	兆豐美國企業優選投資級公司債 ETF 證券投資信託基金
基金代號	00957B
追蹤指數	ICE 20 年期以上美國企業優選投資級公司債指數
計價幣別	新台幣
發行價格	15 元
配息頻率	月配息
收益平準金	是
經理費	100 億元(含)以下：0.30% 100 億~200 億元(含)以下：0.28% 200 億~300 億元(含)以下：0.25% 300 億元：0.20%
保管費	50 億元(含)以下：0.10% 50 億~200 億元(含)以下：0.08% 200 億元：0.06%
風險等級	RR2
首次除息	預計 2025 年 1 月

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00957B 追蹤指數

00957B 所追蹤的指數為 ICE 20 年期以上美國企業優選投資級公司債指數，該指數聚焦於美國企業投資等級債券，成分債券需滿足以下條件：

• 債券特性：美元計價、固定利率，票面利率需高於 4.5%。
• 信用評級：投資等級債（S&P 評級 BBB- 以上、Moody’s 評級 Baa3 以上）。
• 到期期間：剩餘到期年限需大於 20 年。
• 發行規模：債券流通在外餘額需超過 7.5 億美元。
• 其他限制：剔除符合 Rule 144A 的債券。

指數成分債券每月調整一次，確保追蹤指數能準確反映市場狀況。

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00957B 成分債

00957B 聚焦於美國前 500 大企業的優質債券，以下為其前十大成分債及配置詳情：

債券名稱	產業	占比（%）
WFC 5.013 04/04/51	銀行	1.70%
AMGN 5.65 03/02/53	醫療保健	1.29%
META 5.6 05/15/53	媒體	1.29%
ORCL 6.9 11/09/52	科技	1.24%
PFE 5.34 05/19/63	醫療保健	1.23%
FDX 5 1/4 05/15/50	運輸	1.09%
AAPL 4.65 02/23/46	科技	1.08%
QCOM 6 05/20/53	科技	1.06%
DOW 6.9 05/15/53	工業	0.92%

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00957B 成分債產業配置

00957B 的成分債分布於多個產業，主要集中於醫療保健（25.20%）、能源（10.84%）、科技（9.04%）等。以下為產業分布詳情：

產業	占比（%）
醫療保健	25.20%
能源	10.84%
科技	9.04%
媒體	10.42%
銀行	4.02%
公用事業	8.33%
資本財	5.09%
其他	11.84%

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00957B 配息

00957B 採用月配息模式，搭配收益平準金機制，有助於平滑收益分配，避免因資金流入而影響既有投資人的配息金額。基金成立日起滿 120 日後將進行首次配息，預計 2025 年 1 月除息，2 月分配股息。

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00957B 績效表現

00957B 自上市以來的績效如下：

期間	績效表現（%）
一個月	0.40%
三個月	-1.52%
成立至今	-1.19%

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00957B 優缺點

優點

• 鎖定高殖利率的長天期美國投資等級債券，收益穩定。
• 配息頻率高，適合希望穩定現金流的投資人。
• 以多項嚴格條件篩選債券，專注於流動性佳的優質公司債。

缺點

• 集中於美國市場，存在單一國家風險。
• 長天期債券對利率變動較敏感，市場波動可能影響資本利得。

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00957B 是一檔專注於美國投資等級公司債的債券型 ETF，適合尋求穩定收益的小資族或保守型投資人。隨著美國市場進入降息預期，長天期債券有望迎來資本利得空間。投資人可根據自身需求，審慎評估後考慮布局。

在台灣ETF市場日漸成熟的背景下，00938凱基優選30 ETF以其特有的投資方式脫穎而出。不同於高股息或市值型ETF，00938以多因子篩選策略專注台灣上市上櫃的優選公司，適合注重投資價值和穩定現金流的投資人。本篇將全面解析00938，包括成分股、配息機制、績效表現及優缺點，幫助你快速掌握這檔ETF的核心特色。

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00938 凱基優選 30 ETF 基本資料

00938凱基優選30 ETF由凱基投信發行，追蹤「台灣優選多因子30指數」，透過多因子篩選和自由流通市值加權，從台灣上市上櫃市值前三百大的企業中精選出30檔股票，覆蓋多元產業，為投資人提供穩健而多元的選擇。

項目	內容
基金名稱	凱基台灣優選 30 ETF 證券投資信託基金
基金代號	00938
基金經理人	施政廷
追蹤指數	台灣優選多因子30指數
計價幣別	新台幣
發行價格	15元
配息頻率	季配息
經理費	50億元以下：0.35% 50億元以上：0.30%
保管費	0.035%
風險等級	RR4
基金檔案	公開說明書

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00938 追蹤指數與選股邏輯

項目	內容
指數名稱	台灣優選多因子30指數
指數編制機構	台灣指數公司
成分股檔數	30檔
調整頻率	每年兩次（5月和11月）
指數基期	2023年5月12日，基數5000點

選股流程

1. 採樣母體：台灣上市及上櫃普通股，排除管理股票及停牌股票。
2. 流動性篩選：選擇成交金額排名前20%的股票或流通週轉率高於3%的股票。
3. 多因子篩選：從母體中挑選財務穩健性和獲利能力位居前列的公司。
4. 權重計算：以自由流通市值加權，個股權重不超過30%。

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00938 前十大成分股

股票代號	公司名稱	產業類別	權重（%）
2317	鴻海	電子 – 其他電子	28.30
2881	富邦金	金融保險	10.95
2303	聯電	電子 – 半導體	8.22
2891	中信金	金融保險	7.98
2886	兆豐金	金融保險	5.80

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00938 產業分布

00938採用多因子篩選策略，選擇台灣上市上櫃市值前三百大的企業，並基於多項因子（如營業利益、財務穩健性及下行風險）進行篩選。與高股息或市值型ETF相比，00938並不僅聚焦於特定類型，而是以投資價值為核心，避免錯過高成長潛力的公司。

00938的成分股涵蓋電子、金融、食品、建材等多元產業。根據市場情勢動態調整成分股，確保能抓住產業成長機會。以下是00938成分股產業分布：

產業類別	權重（%）
金融保險	54.24%
電子 – 其他電子	28.30%
電子 – 半導體	9.14%
運動休閒	1.84%
其他	6.48%

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00938 配息

00938採季配息模式，每年2月、5月、8月及11月進行配息，適合注重穩定現金流的投資人。截至2025年4月，00938將迎來首次配息。

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00938 優缺點

優點

• 多元產業配置：涵蓋電子、金融、建材等多元產業，風險分散。
• 動態調整持股：根據市場情勢變化靈活調整，抓住成長機會。
• 易漲抗跌：指數歷史績效顯示，多空市場中均優於大盤。

缺點

• 產業分散，無法集中收益：如單一產業大幅上漲，無法完全捕捉紅利。
• 與大盤相關性高：成分股多與大盤重疊，漲跌容易受到整體市場影響。

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00938凱基優選30 ETF以其多因子選股策略和多元化產業配置，為投資人提供了一個穩健的投資選擇。如果你正在尋求一檔能在多頭與空頭市場中表現優異的台股ETF，不妨將00938納入你的投資清單中。

美國市場持續吸引投資者目光，特別是科技股和成長股板塊，而00924復華美國標普500成長ETF則是一檔專注於美股成長型公司的指數型基金。本篇將帶您全面了解這檔ETF，包括基本資料、選股邏輯、成分股分佈、產業比例，以及配息與績效表現，最後還將解析其優缺點，幫助投資者評估是否適合配置到投資組合中。

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00924 復華美國標普 500 成長 ETF 介紹

00924復華美國標普500成長ETF是一檔追蹤標普500成長指數（S&P 500 Growth Index）的ETF，於2023年4月26日正式掛牌上市。該指數聚焦美國產業中具有高成長潛力的龍頭公司，包含蘋果（Apple）、微軟（Microsoft）、Google（Alphabet）、亞馬遜（Amazon）等國際知名企業。

以下是00924的基本資料：

項目	內容
基金名稱	復華美國標普500成長ETF
基金代號	00924
上市日期	2023/04/26
追蹤指數	標普500成長指數（S&P 500 Growth Index）
經理費（年）	50 億元（含）以下：0.45% 50 億元（不含）~ 200 億元（含）：0.40% 200 億元（不含）以上：0.35%
保管費（年）	30 億元（含）以下：0.15% 30 億元（不含）~ 50 億元（含）：0.13% 50 億元（不含）~ 200 億元（含）：0.11% 200 億元（不含）以上：0.08%
成分股數量	228 檔
計價幣別	新台幣
是否配息	否
風險收益等級	RR4

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00924 的選股邏輯

00924的選股依據是標普500成長指數，該指數是從標普500指數中，挑選出符合「獲利、營收及股價成長表現良好」條件的公司。以下是指數的選股篩選邏輯：

篩選條件	規則
市值	市值達到一定標準，確保公司有一定規模與市場穩定性
流動性	每日成交量及總成交金額需達標準，確保市場買賣的靈活性
成長因子	包含過去三年營收成長率、股價變動率及每股盈餘淨變動率
價值因子	包括股價對帳面價值比率、市盈率（P/E Ratio）、市銷率（P/S Ratio）
權重限制	單一成分股權重最高不超過6%，確保持股分散
產業比重	強調科技業、消費品、醫療保健等高成長領域

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00924 成分股

00924的前十大成分股包括全球知名的科技和成長型企業，以下為其最新資料：

股票名稱	投資比重（%）	產業類別	國家
Apple Inc.	11.73%	科技	美國
Microsoft Corp.	10.58%	科技	美國
NVIDIA Corp.	10.01%	半導體	美國
Amazon.com Inc.	6.55%	消費零售	美國
Meta Platforms Inc.	4.19%	社交媒體	美國
Alphabet Inc.-CL A	3.26%	網路服務	美國
Alphabet Inc.-CL C	3.13%	網路服務	美國
Eli Lilly & Co.	2.82%	製藥	美國
Tesla Inc.	2.80%	電動車	美國
Broadcom Inc.	2.69%	半導體	美國

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00924 成分股產業分佈

根據產業分類，00924的成分股主要集中在資訊科技、非核心消費品和通訊服務。以下是詳細比例：

產業	佔比（%）
資訊科技	46.65%
非核心消費品	14.00%
通訊服務	11.85%
醫療保健	6.93%
工業	5.85%
金融	5.20%
核心消費品	2.46%
能源	1.17%
其他	1.45%
流動資產	4.42%

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00924 配息

00924是一檔專注於資本利得的ETF，因此不提供配息。這樣的設計適合追求長期資本增值的投資者，而非尋求穩定現金流的存股族。

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00924 績效表現

00924的績效表現值得關注。以下為其最新績效數據：

期間	累積報酬率（%）
三個月	1.02%
六個月	11.66%
一年	35.95%
成立以來	52.53%

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00924 優缺點

以下是00924的優缺點總結：

優點

1. 投資美國產業龍頭：涵蓋蘋果、微軟、亞馬遜等知名企業。
2. 成長性高：成分股經過成長因子篩選，具備高成長潛力。
3. 分散風險：單一成分股權重低，風險分散。

缺點

1. 無配息：不適合以股息為主要投資目標的投資人。
2. 費用高於美股ETF：相較追蹤同指數的SPYG，00924的管理費偏高。
3. 波動風險高：重點布局科技及成長型產業，對市場波動敏感。

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00924 的投資結論

00924復華美國標普500成長ETF是一檔聚焦美股成長股的投資工具，適合希望參與美國科技與龍頭企業成長的投資人。如果您追求資本增值並能接受無配息的特性，00924不失為一個值得考慮的選擇。在投資前，請根據自身需求與風險承受能力進行評估，並持續關注市場動態及成分股表現。

隨著5G技術逐步融入日常生活，其應用範圍從手機到自駕車、VR 直播等高科技產業不斷拓展。投資5G相關產業，如何選擇適合的金融商品？今天要為您介紹的是00876 元大全球 5G 關鍵科技 ETF，一檔專注於5G硬體製造產業的指數型基金。本文將帶您深入了解這檔ETF的成分股、績效表現、優缺點，並幫助投資人評估是否值得長期布局。

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00876 是什麼？聚焦全球 5G 關鍵科技的ETF

00876全名為「元大全球5G關鍵科技ETF」，成立於2020年6月22日，專注於投資全球5G硬體製造產業，包括晶片設計、被動元件、晶圓代工、半導體設備等上游供應鏈公司。這檔ETF的主要特色是通過追蹤全球領先的5G技術公司，提供投資人參與5G世代成長的機會。

項目	說明
基金名稱	元大全球 5G 關鍵科技 ETF
成立日期	2020/06/22
上市日期	2020/07/07
追蹤指數	iSTOXX 全球 5G 關鍵科技指數
計價幣別	新台幣
總內扣費用（年）	1.13%
經理費（年）	0.90%
保管費（年）	0.23%
風險收益等級	RR4
ETF規模	新台幣 41.75 億元
是否配息	不配息

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什麼是 5G？了解5G技術的核心與應用

5G 是第五代行動通訊技術，其核心特點包括：

• 高速傳輸：比4G快10倍以上。
• 低延遲：實現毫秒級反應，適用於自駕車、遠程手術等。
• 廣連接性：支援更多設備同時連線，應用於智慧城市、物聯網等。

5G與投資機會

5G技術的發展帶動了包括基站建設、晶片設計、通訊設備生產等多層級產業鏈的快速成長。以晶片為例，它是5G基礎建設的核心，影響著手機、基地台和物聯網的運行。00876 的投資範圍就涵蓋了這些重要領域。

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00876 成分股分析：全球5G龍頭企業匯聚

十大成分股

以下為 00876 的前十大成分股，涵蓋全球多家5G產業的領先企業。

股票名稱	公司名稱	投資比重（%）	國家
QCOM	QUALCOMM 高通	7.42%	美國
2330	台積電	6.81%	台灣
ASML	ASML 艾司摩爾	6.62%	荷蘭
AMAT	APPLIED MATERIALS 應用材料	6.31%	美國
LRCX	LAM RESEARCH 科林研發	6.23%	美國
4063 JT	SHIN-ETSU 信越化學	5.39%	日本
8035 JT	TOKYO ELECTRON 東京威力	5.33%	日本
2454	聯發科	3.33%	台灣
IFX GY	INFINEON 英飛凌	3.12%	德國
TEL	TE CONNECTIVITY 泰科電子	2.98%	瑞士

00876 的成分股權重分散，降低了單一企業對整體ETF表現的影響，且以台積電、高通、ASML等龍頭企業為主，確保投資品質。

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00876 的國家分布與產業結構

從國家分布來看，00876 主要集中於美國、日本、台灣等半導體與5G技術領先國家，地域風險相對分散。

國家	比重（%）
美國	32.55%
日本	22.75%
台灣	18.85%
荷蘭	8.65%
中國	7.97%
德國	3.30%
其他	1.08%
現金	4.85%

產業類別

00876 的投資集中於半導體設備、通訊設備與基礎建設，具高度成長性。

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00876 的績效表現

績效表現

成立以來，00876 的績效表現優異，但需注意其波動性較高，適合具備一定風險承受能力的投資者。

期間	報酬率（%）
3 個月	10.94%
6 個月	30.81%
1 年	39.20%
成立以來	85.55%

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00876 的優缺點總結

優點

1. 聚焦5G產業：涵蓋全球領先5G技術企業。
2. 分散風險：成分股達100檔，降低單一股票影響。
3. 成長潛力：隨5G技術普及，具長期投資價值。

缺點

1. 波動較大：漲跌幅度高於大盤。
2. 無配息：僅適合追求資本利得的投資者。
3. 內扣費用偏高：需注意成本對長期報酬的影響。

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適合投資00876的人群

• 看好5G產業未來發展：對5G技術抱有長期樂觀預期。
• 能接受高波動風險：追求資本利得而非穩定股息。
• 具備長期投資心態：能耐心等待市場成長。

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結論：00876 是否值得投資？

00876 元大全球 5G 關鍵科技 ETF 是一檔專注於5G產業的高成長型ETF，適合看好5G未來發展並具備一定風險承受能力的投資者。雖然內扣費用偏高且無配息，但其分散的成分股配置與全球5G市場的成長潛力，為投資人提供了不錯的選擇。如果您想參與5G世代的紅利，00876 值得列入投資清單！

隨著投資市場逐漸多元化，ETF（指數股票型基金）成為近年來的熱門投資選項。它究竟是股票還是基金？新手該如何入門？本篇將全面解答這些問題，並提供ETF的優缺點分析、與基金的差異比較，最後推薦幾檔熱門台股ETF，幫助你輕鬆踏出第一步！

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ETF是什麼？快速了解指數股票型基金

ETF是「Exchange Traded Fund」的縮寫，中文翻譯為「指數股票型基金」。它的運作模式是追蹤市場指數，如台灣加權指數、S&P 500 等，並以股票形式在交易所買賣。購買一檔ETF，相當於一次性投資到多家公司的股票或某個主題產業（例如 5G、電動車等）。

ETF的特點

1. 分散風險：一檔ETF可能包含數十甚至數百家企業的股票，避免集中投資單一企業的風險。
2. 透明度高：ETF每日披露持股，投資人可輕鬆了解基金組成。
3. 流動性強：像股票一樣可以在交易所隨時買賣，資金調度靈活。

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ETF是股票還是基金？秒懂兩者差異

ETF兼具股票和基金的特性，以下透過表格幫助你快速理解：

項目	ETF	基金
管理方式	被動管理，追蹤市場指數	主動管理，由經理人操作
投資標的	追求與指數一致的報酬	打敗市場指數，追求更高收益
買賣方式	像股票一樣，透過證券戶即時交易	向基金公司申購或贖回，需等待處理時間
費用	低（經理費約0.2%~1%）	高（經理費可能達1.5%~3%）
交易靈活性	隨時買賣，交易所公開價格	不可即時交易，需經基金公司處理

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指數型ETF的優缺點詳解

指數型ETF的優點

1. 分散風險，降低個股波動影響
   投資一檔ETF，即可一次性持有多家公司的股票，風險相對分散。
2. 低成本投資
   ETF的經理費與保管費通常低於主動型基金，且沒有贖回費。
3. 交易透明
   每檔ETF的持股組成、淨值每日公開，投資人可隨時查閱相關資料。
4. 適合被動投資者
   不需要選股技巧，也能跟隨市場成長獲得穩定報酬。

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指數型ETF的缺點

1. 市場風險
   如果市場整體下跌，指數型ETF無法避免隨之下滑。
2. 回報速度慢
   ETF是被動型投資，需長期持有才能發揮穩定增長的優勢。
3. 成分股侷限
   大型股占比通常較高，可能錯過中小型股的成長潛力。

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ETF適合誰？投資建議與策略

適合對象

• 投資新手：簡單好上手，不需要研究個股。
• 想長期穩定增長者：追求低風險、穩健回報。
• 資金有限的投資人：少量資金即可參與市場。

投資策略

1. 定期定額投資
   無需擔心市場波動，長期下來能平攤成本，降低投資風險。
2. 選擇多元化的ETF
   例如全球市場ETF或產業主題ETF，避免集中在單一市場。

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台股熱門ETF推薦：5檔值得關注的選擇

以下列出幾檔台灣市場中受歡迎的ETF，供新手參考：

ETF名稱	代號	追蹤指數	特色
元大台灣50 ETF	0050	台灣50指數	投資台灣前50大市值公司
元大高股息 ETF	0056	台灣高股息指數	高殖利率股票，適合存股族
國泰永續高股息 ETF	00878	MSCI台灣ESG高股息指數	強調ESG概念與高股息收益
富邦台灣50 ETF	006208	台灣50指數	投資台灣前50大市值公司，是除了0050外最受歡迎的台股ETF
國泰台灣 5G+ ETF	00881	FactSet 5G+ 台灣通訊指數	聚焦5G相關產業

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ETF vs 基金：選擇哪個更適合你？

ETF更適合：

• 希望隨時靈活買賣的投資人。
• 想降低手續費、追求穩定市場報酬的投資人。

基金更適合：

• 追求超越大盤報酬，願意支付較高費用的人。
• 希望由專業經理人主動操作的投資人。

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結論：ETF是新手入門的最佳選擇

ETF作為股票和基金的結合體，為投資新手提供了一個簡單且透明的投資選項。只需少量資金，即可分散投資風險，參與市場成長。選擇適合自己的ETF，搭配長期投資策略，將能幫助你穩健實現財務增長目標！

隨著5G 通訊技術的蓬勃發展，全球通訊產業逐漸成為投資焦點。5G 不僅提升了網速，還促進了智慧科技的普及化。對於投資人而言，如何抓住 5G 產業的機遇？00861 元大全球未來通訊 ETF或許是值得關注的選擇！本文將從成分股、費用結構、績效表現到投資優缺點，全面解析這檔 ETF 的特點。

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00861 元大全球未來通訊 ETF 基本資料

以下是 00861 的基本資訊，幫助投資人快速了解這檔 ETF 的背景與特色：

項目	內容
基金全名	元大全球未來通訊 ETF 證券投資信託基金
股票代號	00861
上市日期	2019/11/19
追蹤指數	ICE FactSet 全球未來通訊指數
計價幣別	新台幣
基金經理人	盧永祥
發行價格	20 元
基金規模	41.80 億元（截至 2024/04/30）
經理費（年）	0.90%
保管費（年）	0.23%
風險收益等級	RR4
是否配息	否

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00861 的指數編制與成分股篩選

00861 追蹤的是 ICE FactSet 全球未來通訊指數，該指數涵蓋了全球未來通訊相關的頂級企業，包括通訊設備、基礎設施、電信供應商等領域。以下是指數的編制規則與成分股篩選方式：

指數編制規則

項目	說明
編制公司	ICE Data Indices, LLC（洲際交易所全資子公司，擁有 50 年指數服務經驗）
成分股篩選標準	涵蓋 26 個國家的股票，須符合以下條件： 1. 市值 > 5 億美元 2. 流動性：日均成交額 > 200 萬美元
成分股產業分類	通訊設備與基礎設施服務（權重上限 80%）、電信供應商（權重上限 20%）
單一成分股權重上限	8%
成分股數量	30~50 檔（通訊設備與基礎設施服務類取前 40 名，電信供應商類取前 10 名）
成分股審核調整	每年 3 月新增或刪除成分股，3 月與 9 月進行權重調整

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00861 十大成分股與國家分布

前十大成分股

根據資料，00861 的前十大成分股主要為全球科技巨頭，這些公司對於基金的表現影響顯著。以下是前十大成分股列表：

股票代號	公司名稱	投資比重（%）	國家
005930.KS	SAMSUNG 三星	8.29%	韓國
AAPL	APPLE 蘋果	8.20%	美國
AVGO	BROADCOM 博通	8.16%	美國
2330	台積電	7.99%	台灣
CSCO	CISCO SYSTEMS 思科	6.54%	美國
QCOM	QUALCOMM 高通	6.36%	美國
AMAT	APPLIED MATERIALS 應用材料	5.67%	美國
VZ	VERIZON COMMUNICATIONS 威訊通訊	4.47%	美國
LRCX	LAM RESEARCH 科林研發	4.02%	美國
JP-8035	TOKYO ELECTRON 東京威力	3.42%	日本

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國家分布

從國家分布來看，美國企業占比高達 62.05%，顯示該基金受美國科技業和經濟影響較大。以下是詳細的國家分布：

國家	占比（%）
美國	62.05%
台灣	13.31%
韓國	8.52%
日本	6.69%
德國	2.00%
其他	1.60%
現金	5.19%

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00861 的績效表現

歷年績效

00861 自上市以來的累積報酬表現亮眼，截至 2024/04/30，累計報酬率達 90.15%，以下為近三年內的績效表現：

期間	報酬率（%）
3 個月	7.07
6 個月	24.00
1 年	35.05
2 年	34.29
成立以來	90.15

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00861 投資優缺點分析

優點

1. 全球布局 5G 產業
   投資標的覆蓋全球主要 5G 產業，特別是美國科技業，能有效參與通訊產業未來發展。
2. 涵蓋上中下游供應鏈
   投資範圍包括通訊設備製造、基礎設施和電信服務等，讓投資人能全面參與產業成長。
3. 高成長潛力
   受益於 5G 技術的持續發展，相關企業具備長期成長空間。

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缺點

1. 內扣費用高
   經理費與保管費合計達 1.13%，高於台灣常見的 ETF（如 0050 的 0.4%）。
2. 無配息機制
   00861 並未提供定期配息，僅能靠價差獲利，對偏好現金流的投資人吸引力較低。
3. 產業風險集中
   資產集中於資訊科技業，若科技業表現不佳，可能拖累整體績效。
4. 規模與流動性相對較低
   相較其他 ETF，00861 的規模與交易量偏小，可能限制部分投資人的買賣靈活性。

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00861 投資建議與結論

00861 元大全球未來通訊 ETF 是一檔專注於 5G 通訊產業的 ETF，適合看好 5G 技術長期發展的投資人。然而，該 ETF 的費用偏高且無配息，對於追求穩定現金流的存股族可能不太適合。

如果您具備較高的風險承受能力，並願意參與科技產業的未來成長，00861 可作為全球通訊產業的核心配置之一。投資前建議評估自身目標與資金規劃，選擇最適合的 ETF！