對手風險是什麼?投資者和信用卡持有人都應該了解的對手風險

對手風險是指參與交易的一方可能不履行其合同義務的可能性或概率。對手風險可能存在於信貸、投資和貿易交易中。

對手風險的重點整理

  • 對手風險是指參與交易的一方對其合同義務違約的可能性或概率。對手風險可能存在於信用、投資和貿易交易中。
  • 借款人的信用分數的數值反映了貸款人或債權人的對手風險水平。
  • 投資者必須考慮發行債券、股票或保險單的公司,以評估是否存在違約或對手風險。

瞭解對手風險

在所有金融交易中都存在不同程度的對手風險。對手風險也被稱為違約風險。違約風險是指公司或個人無法按規定支付其債務義務的可能性。貸款人和投資者在幾乎所有形式的信貸擴展中都面臨著違約風險。對手風險是雙方在評估合同時都應考慮的一種風險。

對手風險和風險溢價

如果一方有較高的違約風險,通常會在交易中附加一個溢價以補償另一方。由於對手風險而增加的溢價被稱為風險溢價。

在零售和商業金融交易中,債權人經常使用信用報告來確定交易方的信用風險。借款人的信用分數被分析和監測,以衡量債權人的風險水平。信用分數是一個個人或公司信用度的數值,它是基於許多變量的。

一個人的信用分數從300分到850分不等,分數越高,一個人在財務上被認為是更值得債權人信任的。信用分數的數值列舉如下。

  • 優秀:750及以上
  • 良好:700至749
  • 一般:650至699
  • 差:550至649
  • 差:550及以下

許多因素會影響信用評分,包括客戶的付款歷史、債務總額、信用歷史的長度和信用利用率,即借款人目前正在使用的可用信貸總額的百分比。借款人的信用分數的數值反映了貸款人或債權人的對手風險水平。一個信用分數為750分的借款人將有低的對手風險,而一個信用分數為450分的借款人將有高的對手風險。

如果借款人的信用分數低,債權人可能會因為債務違約的風險而收取更高的利率或溢價。例如,信用卡公司對信用分數低的人收取超過20%的利息,而同時對信用良好或高信用分數的客戶提供0%的利息。如果借款人拖欠付款60天以上或超過信用卡的信用額度,信用卡公司通常會增加風險溢價或 “懲罰利率”,這可能會使信用卡的年利率超過29%。

投資者必須考慮發行債券、股票或保險單的公司,以評估是否存在違約或對手風險。

投資對手風險

金融投資產品,如股票、期權、債券和衍生品,都有對手風險。債券由穆迪和標準普爾等機構進行評級,從AAA到垃圾債券狀態,以衡量對手風險的水平。具有較高對手風險的債券支付較高的收益率。當對手風險很小時,溢價或利率就很低,比如貨幣市場基金。

例如,一家提供垃圾債券的公司將有較高的收益率,以補償投資者對該公司可能違約的額外風險。相反,美國國債的交易方風險低,因此;評級高於公司債務和垃圾債券。然而,國債的收益率通常比公司債低,因為違約的風險較低。

對手風險的案例

當對手風險計算錯誤,一方違約時,即將發生的損失可能很嚴重。例如,如此多的擔保債務(CDO)的違約是2008年房地產崩潰的一個主要原因。

次貸風險

抵押貸款被證券化成CDO用於投資,並由基礎資產支持。在經濟崩潰之前,CDO的主要缺陷之一是它們包含次貸和低質量的抵押貸款,據此CDO被賦予與公司債務相同的高等級評級。

CDO的高信用評級使它們能夠獲得機構投資,因為基金被要求只投資於高評級債務。當借款人開始拖欠抵押貸款時,房地產泡沫破裂,使投資者、銀行和再保險公司承擔了大量損失。評級機構在這次崩潰中受到了很多指責,這最終導致了金融市場的崩潰,決定了2007-2009年的熊市。

AIG和保險風險

AIG或美國國際集團為房地產、企業和個人提供保險產品。在金融危機期間,該公司需要得到美國政府的救助。對於那些被AIG保險的人來說,他們突然面臨對手風險的增加。因此,投資者必須考慮發行債券、股票或保險單的公司,以評估是否存在對手風險。

財富管理介紹:6個有錢人不會犯的投資錯誤

超級富豪,被稱為超高淨值人士(UHNWIs),是由淨資產至少3000萬美元的人群組成的。

這些人的淨資產包括私人和上市公司的股份,房地產,以及個人投資,如藝術品、飛機和汽車。

當淨資產較低的人看著這些超高淨值人士時,他們中的許多人認為,成為超級富豪的關鍵在於一些秘密的投資策略。然而,情況通常不是這樣的。相反,超高淨值人士瞭解讓他們的錢為他們工作的基本原理,並知道如何承擔經過計算的風險。

六個投資錯誤的重點整理

  • 超高淨值人士通常瞭解儲蓄的重要性,投資的基本原理,以及如何承擔經過計算的風險。
  • 將投資組合只集中在美國和歐盟是一個例子,這種方法忽視了其他地方的潛在機會,如新興市場。
  • 超高淨值人士並不試圖跟上他們的鄰居或與其他人比較,而是專注於實現他們的目標和目的。
  • 在試圖長期實現股票和債券的正確組合時,定期重新平衡投資組合是至關重要的。
  • 聯合國非盈利機構經常在私人市場上發現被只關注公共市場的投資者所忽視的機會。

財富管理不應存在的六種投資錯誤

只在美國和歐盟進行投資

雖然美國等發達國家和歐盟內的國家被認為提供了最多的投資安全,但超高淨值人士將目光投向了境外的前沿和新興市場。超級富豪們投資的一些頂級國家包括印度尼西亞、智利和新加坡。當然,個人投資者應該對新興市場進行研究,並決定是否適合他們的投資組合和整體投資戰略。

只投資於無形資產

當人們想到投資和投資策略時,通常會想到股票,和債券。不管這是由於較高的流動性或較小的進入價格,這並不意味著這些類型的投資總是最好的。

相反,超高淨值人士瞭解實物資產的價值,並相應地分配他們的資金。超級富豪們投資的資產包括私人和商業房地產、土地、黃金,甚至藝術品。房地產仍然是他們投資組合中的一個受歡迎的資產類別,以平衡股票的波動性。雖然投資這些實物資產很重要,但由於缺乏流動性和較高的投資價位,往往會嚇跑散戶投資者。

然而,根據超級富豪們的說法,擁有非流動性資產,特別是那些與市場不相關的資產,對任何投資組合都是有益的。這些資產不那麼容易受到市場波動的影響,而且從長期來看會得到回報。

將100%的投資分配給公共市場

超高淨值人士明白,真正的財富是在私人市場上產生的,而不是在公共或普通市場上。超級富豪可能從私人企業中獲得大量的初始財富,通常是通過企業所有權或作為私募股權的天使投資者。此外,頂級的捐贈基金,如耶魯大學和斯坦福大學經營的捐贈基金,利用私募股權投資來獲得高額回報,並增加基金的多樣化。

緊跟時代步伐

許多小投資者總是在關注他們的同行在做什麼,他們試圖匹配或擊敗他們的投資策略。然而,不陷入這種類型的競爭是建立個人財富的關鍵。

超級富豪們知道這一點,他們在做出投資決定之前,會確立個人投資目標和長期投資策略。超高淨值人士設想他們在10年、20年和更長時間內想要達到的目標。他們堅持的投資策略將使他們達到這個目標。他們沒有試圖追逐競爭,也沒有被不可避免的經濟衰退所嚇倒,而是堅持自己的方向。

此外,超級富豪們非常善於不把自己的財富與其他個人進行比較。這是許多非富人陷入的一個陷阱。超高淨值人士避免購買名車的慾望,因為他們的鄰居都在購買。相反,他們將他們所擁有的錢進行投資,使他們的投資收益復合化。然後,當他們達到理想的財富水準時就可以兌現並購買他們想要的玩具。

沒有在需要時重新調整個人投資組合

金融是一門大學問,每個人都應該瞭解重新平衡他們的投資組合的做法。通過持續的再平衡,投資者可以確保他們的投資組合保持足夠的多樣化和比例分配。然而,即使一些投資者有具體的分配目標,他們往往沒有跟上再平衡的步伐,讓他們的投資組合在某一方面傾斜得太厲害。

一個平衡的投資組合通常包括基於一個人的年齡和風險承受能力的現金、股票和債券的正確組合。

對於超級富豪來說,重新平衡是必要的。他們可以每月、每周、甚至每天進行這種再平衡,但所有超高淨值人士都會定期對其投資組合進行再平衡。對於那些沒有時間進行再平衡或沒有錢雇人進行再平衡的人來說,可以根據資產價格與投資公司設定再平衡參數。

在財務計劃中忽略了儲蓄策略

投資是成為超級富豪的關鍵,但許多人忘記了儲蓄策略的重要性。另一方面,超高淨值人士明白,財務計劃是一個雙重戰略。他們明智地投資,明智地儲蓄。

財富管理重點結論

超級富豪可以專注於增加他們的現金流入以及減少他們的現金流出,從而增加整體財富。雖然把超級富豪視為儲蓄者可能並不常見,但超高淨值人士知道,低於他們的生活水準將使他們在更短的時間內達到他們所期望的財富水準。

通貨膨脹是什麼?如何避免財產縮水?如何進行通膨投資?

各國央行普遍奉行控制年通貨膨脹2%的原則,也就是說,假設一個人的存款有100萬元,等到明年他的存款的實質購買力只剩下98萬元。即便他的存款金額維持在100萬元,但當世界上流通的貨幣增加了,原本的100萬元的價值也會因貨幣供給提升而被稀釋價值。在這疫情與戰爭加速通膨的動盪世代,我們應如何應對以保護自己辛苦賺得的錢?點進財富101文章和我們一起深入討論吧。

通貨膨脹是什麼?

通貨膨脹(inflation)是指「貨幣的購買力隨著時間持續性的下滑」。一個經濟體裡,如果物價全面性地持續上漲,就可視為通貨膨脹。

通膨為什麼會發生?

自2020年起的COVID19疫情肆虐全球,影響了許多人類經濟活動,使得各種規模的企業受到影響,世界各國政府為求降低失業率以及持續刺激經濟,轉而相信現代貨幣理論並進行大量貨幣供給,使得貨幣的總數量膨脹,然而這世界在印鈔時所創造的價值並沒有貨幣總值增加的速度這麼快,所以在自由市場運作後,供給有限的原物料供不應求,因此抬高價格,使得購買者花了比以前更多的貨幣購買原物料,於是再將成本反映給消費者,自此通貨膨脹的效應擴散開來。

通膨有哪些類型?

根據嚴重程度來區分,通膨可分為以下三種:

溫和通膨

溫和通貨膨脹(moderate Inflation)是指較緩和的物價上漲,年上漲率不超過10%。放眼國際,各國央行可接受的溫和通膨率大致是在5%以下。

停滯性通膨

停滯性通貨膨脹(stagflation),是「經濟停滯」與「通貨膨脹」各自的英文所拼起來的組合字,顧名思義就是通貨膨脹造成了經濟停滯,使得GDP無法成長,拖累了國家各方面的發展。

惡性通膨

惡性通貨膨脹(hyperinflation)。我們知道惡性腫瘤是很嚴重的疾病,就像惡性通膨也是一個社會中很嚴重的經濟問題。惡性通膨指的是通貨膨脹迅速發展,導致物價飆漲,人民對貨幣喪失信心,最嚴重甚至會讓人民逐漸放棄使用貨幣進行交易。一般當物價每月上漲幅度超過50%且持續超過一年,就屬惡性通膨。

通膨對我的影響是什麼?

各國央行普遍奉行控制年通貨膨脹2%的原則,也就是說,假設一個人的存款有100萬元,等到明年他的存款的實質購買力只剩下98萬元。即便他的存款金額維持在100萬元,但當世界上流通的貨幣增加了,原本的100萬元的價值也會因貨幣供給提升而被稀釋價值。進行簡單試算,假設今年存款100萬元,明年只剩100 × (1 – 0.02),後年價值剩 100 × (1 – 0.02)²,依此類推,可以發現31年後,100 × (1 – 0.02)³¹,今年100萬台幣的價值只剩下54.55萬,聽起來可能不可思議,但試著比較看看30年前的房價與今日的房價,就比較能想像了。

年度100萬現金的價值
1100.00萬
298.00萬
396.04萬
1083.37萬
1378.47萬
1870.93萬
2068.12萬
2561.58萬
3154.55萬

面對通膨應如何應變?

由於央行企圖壓低通膨至2%,因此凡是資金成本小於2%或是投資報酬率可大於2%的理財方法都可以嘗試。

資金成本小於2%的借貸:

  • 信用貸款(端看個人信用評比以及償還能力)
  • 房屋抵押貸款

投資報酬率大於2%

面對通膨,投資者應更加謹慎地控制資金水位以及避免風險

以下是財富101團隊歸納意見後提出三點「在通膨時代,投資者應維持的投資心態」:

  1. 重視抗通膨資產或債,例如抗通膨債券TIPS(將在往後的文章中詳細介紹)
  2. 將資金配置在較有抵抗通膨手段的國家的貨幣,例如美元
  3. 在詭譎多變的市場中不容易正確估算風險,應降低風險偏好,並正確依照個人風險承受能力設下停損點才能細水長流。

總結

通常在詭譎多變的市場中多數投資人相信「現金為王」,然而若遇上了猛烈的通貨膨脹,現金就成了燙手山芋,此時不妨尋找零風險或低風險的資金停泊理財方式,譬如友站信用卡社有篇介紹優利活存帳戶的文章:2022數位帳戶銀行推薦20間,高利活存最高3.1%帳戶推薦,多少能為你我補回通膨所吃掉的財富。

免責聲明:所有交易均有風險,請謹慎投資。本文僅作為教學目的,而非投資建議。

股票新手如何選股?

股票新手如何挑選股票?

歷史上充滿了像沃倫-巴菲特這樣偉大的選股者的故事,他以價值投資者的身份購買美國低迷的大盤股公司的股票並獲得了巨大的回報。雖然大多數散戶投資者最好選擇低成本的被動指數基金,但嘗試挑選一些股票可能也是一個學習並獲得額外報酬的機會。普通投資者真正找到黃金購買機會的機會是不常見的。儘管如此,在選股方面,投資者還是有多種方法可以管理風險。以下是你在挑選第一支股票之前應該知道的七件事。

所有股票新手應該知道的7件事

永遠不要投資自己不瞭解的企業

這句話來自於巴菲特本人:「投資者被選中的股票燒到的最常見方式之一是,他們不瞭解公司的運作方式,或者基於炒作和害怕錯過的恐懼而盲目投資。」有一個很好的例子是最近的備忘錄股票熱潮。投資者可以通過挑選具有堅實、易於理解的商業模式的公司來避免這種情況,這些公司生產他們親自體驗的日常服務和產品。想想麥當勞公司(股票代碼:MCD)、好市多批發公司(COST)和可口可樂公司(KO)等公司。如果你發現自己很難解釋公司的戰略是什麼,其核心價值主張是什麼,以及它到底是如何賺錢的,那麼它可能不是一個好的選擇。

理解財務指標

一個公司的公開財務披露由三個主要文件組成–資產負債表、損益表和現金流量表。從這些文件中,投資者可以計算出各種財務指標,讓他們深入瞭解公司的管理水平,其歷史增長,是否盈利,以及是否財務穩定。投資者應該在不同年份之間比較這些指標,也應該在同一股票市場部門或行業中市值相似的同行之間進行比較。需要瞭解的五大類指標是流動性(流動指標、速動指標和現金指標)、槓桿率(債務與權益指標和利息覆蓋率)、效率(存貨和資產週轉率)、盈利能力(毛利率、營業利潤率、資產回報率和股權回報率)和市場價值(市盈率、每股收益、每股賬面價值和市賬率)。

注意價值投資的陷阱

價值股是指那些相對於其基本面而言價格便宜的股票。新的投資者往往會陷入評估一家公司的市盈率、市淨率、市賬率和市售率,並可能僅根據這些數字相對於行業同行的低價而做出決定。然而,總是有這樣的風險:公司看起來被低估了,因為它實際上做得很差。這就是所謂的價值陷阱–公司的價值實際上並沒有被低估,而是在遭受財務困境,未來增長潛力低。為了避免價值陷阱,要始終考慮公司的定性因素,如其競爭優勢、管理效率以及是否有潛在的催化劑出現在視野中。

避免追逐高收益率

新的紅利投資者通常會篩選高紅利收益率的股票,但這種方法可能會導致持有潛在的無利可圖和停滯不前的公司。因為股息收益率是由每股年度股息除以股票每股價格計算出來的,股價暴跌會使收益率暫時顯得非常高,可能會欺騙毫無戒心的投資者。篩選收益率陷阱的一個好方法是檢查公司的派息率,計算方法是公司的年度派息率除以其收益。如果超過100%,這可能是不可持續的,因為這意味著該公司沒有足夠的利潤來完全使用留存收益支付股息,並可能在其他方面承擔債務。

檢查內部人士的活動

內部人士總是更有可能知道他們公司真正的最佳估值是什麼。一般來說,投資者應該選擇那些管理團隊對其未來業績有強烈興趣的股票。篩選的一個好方法是檢查內幕交易,包括買入、賣出和期權行使。這些文件是延遲的,但仍然可以作為賣出的早期警告信號或買入的看漲指標。例如,大量的內部人賣出可能是一個警告信號,即管理層認為股票可能會因某些負面發展而下跌,並提前兌現他們的股份。內部人大量買入可能表明管理層對公司投了信任票。根據經驗,內部人買入活動比賣出更有預測性,因為內部人可能因為各種個人原因需要現金流入,而買入是一種相當客觀的認可。

評估經濟護城河

沃倫-巴菲特推廣了 “經濟護城河 “一詞,指的是一家公司保持競爭優勢的能力。擁有 “寬闊 “經濟護城河的公司是那些能夠在抵御競爭對手的同時保持幾十年的行業主導地位的公司。這將轉化為更充足的利潤率和持續的現金流,在所有其他因素相同的情況下,隨著時間的推移,公司的價值也會增加。許多組織提供了定量的方法來評估公司的護城河,但通常定性的方法是合適的。一般來說,投資者可以從規模(規模經濟)、無形資產(專利、許可和品牌認可)和成本(成本領先和轉換成本)方面評估公司的優勢。具有廣泛經濟護城河的公司的例子包括Alphabet公司(GOOGL,GOOG),可口可樂和蘋果公司(AAPL)。

理解市場風險

無論一個股票的選擇有多可靠,它都會受到市場風險的影響。這是指當大盤下跌時你的投資失去價值的風險,即使該公司的基本面沒有絲毫改變。市場風險可以用貝塔值來衡量,貝塔值計算出一隻股票對市場運動的敏感程度以及它傾向於的方向。市場的貝塔值總是為1。貝塔值高於1的股票與市場的敏感度相同,朝著同一方向發展。例如,β值為2意味著該股票通常會在同一方向上與市場移動兩倍。小於1但大於0的β值意味著敏感性較低。最後,一個負的貝塔值意味著股票很可能與市場呈反方向運動。

股票新手如何選股的總結

如何挑選股票,所有初級投資者應該知道的7件事:

  1. 永遠不要投資於你不瞭解的企業。
  2. 理解財務指標。
  3. 注意價值陷阱。
  4. 避免追逐高收益。
  5. 檢查內部人的活動。
  6. 評估經濟護城河。
  7. 理解市場風險。

投資心態養成:理財方法與投資話術如何區別?

界定3種類型的投資:所有權、借貸和現金

投資這個詞已經因為被過度使用而變得意義模糊不清。我們常說的股票或債券都是投資,但大家也常常聽到教育是一種投資,甚至在商人話術下,汽車或家中裝潢也成為了一種「投資」。雖然所有這些東西可能都有合情合理的財務上的意義,但嚴格說來,很多都不是投資。

財富101推廣正確投資心態不遺餘力,想以此篇文章匡正視聽,說明投資只有三個基本類別:所有權、借貸和現金等價物。這三種類別的共通點都是在預期會產生收入或利潤,或兩者兼而有之的情況下進行產品購買,這種出發點才能稱為投資。以下就針對三種類別的投資進行討論。

理財的重要概念

  1. 股票、房地產和貴金屬都是所有權投資。買家希望它們會隨著時間的推移而增值。
  2. 借錢也是一種投資。債券甚至儲蓄賬戶都是貸款,隨著時間的推移為投資者賺取利息。
  3. 貨幣市場賬戶等現金等價物在需要時容易變現,並以適度的利息償還投資者。

1. 所有權投資

所有權投資是最不穩定但也是最有利可圖的一類投資。以下是一些例子。

股票

擁有股票意味著擁有一家公司的一部分。即便只是持有一張或微不足道的一股股份,但仍然代表是有公司的所有權。

更廣泛地說,所有交易的證券,從期貨到外幣買賣,都是所有權投資。投資者購買它們是為了分享利潤,或因為它們會升值,或兩者都是。

其中一些投資,如股票,帶有對公司價值的一部分的權利。其他,如期貨合約,伴隨著進行某種行動的權利,這將使其所有者受益。

你對利潤的期望是通過市場對你擁有權利的資產的估值來實現(或不實現)。如果你擁有台積電(2330)的股票,而該公司公佈了創紀錄的利潤,其他投資者也會想要台積電的股票,於是整個市場對股票的需求促使價格上漲,這時如果你選擇出售股票,你的利潤就會增加。

創業

投入創業和經營企業的資金是一種投資。

創業是最艱難的投資之一,因為它需要的不僅僅是錢。通過創造產品或服務,並把它賣給需要它的人,企業家可以賺取巨大的個人財富。微軟公司的創始人、世界上最富有的人之一比爾-蓋茨就是一個典型的例子。

房地產

如果購買房屋和公寓是為了出租或轉售,那就屬於投資。

房子可以有多種用途。它滿足了對住所的需求。隨著時間的推移,包含了地權的房子可能會升值,但當然也可能會逐漸失去價值,這取決於市場條件。從本質上講,居住的房子不僅提供了基本的生活必需品,而且還有潛力成為一個收入來源,例如出售房子時可以實現盈利。

要謹記:任何隨著使用而價值下降的東西都不是投資。而是一種支出。許多人經常會犯的一個錯誤就是購買了負擔不起的房子,因為不切實際地期望這些房子能很快以更高的價格出售。

貴重物品和收藏品

黃金和珍貴的寶石,或是印象派繪畫和NBA球星簽名的球衣等等,都可以被認為是所有權投資,只要這些物品的購買目的是為了轉售獲得利潤。

像任何投資一樣,它們的價值可能隨著時間的推移而上升或下降。藝術品和收藏品的品味會改變。黃金和寶石的市場價值也會有所波動。

從投資角度來看,這些東西也有風險,因為持有者必須保持這些物品的原始狀態不被破壞或防止其失去其意義,以保持其價值。舉例來說,如果一位某NBA球星突然球技不如人而不被續約,那麼這件簽名球衣的價值很有可能瞬間大幅下跌。

2. 借貸投資

借出資金也是投資的一個類別,但其風險一般比許多投資要低,也因此回報就相對較小。

一個公司或政府發行的債券將在規定的時間內支付一定數額的利息。唯一真正的風險是該公司或政府會破產,在這種情況下,債券持有人可能會得到很少或沒有投資的回報。

儲蓄賬戶

一個普通的儲蓄賬戶是一種投資。投資者本質上是把錢借給銀行。銀行將向賬戶持有人支付利息,並通過將剩餘的錢以更高的利率借給企業來獲得利潤。

目前,儲蓄賬戶的回報率相當低,但風險基本上是零。在美國,儲蓄賬戶由聯邦存款保險公司(FDIC)提供全額保險,最高限額為25萬美元。

債券

債券是一個包羅萬象的類別,包括從美國國債和國際債務問題到公司垃圾債券和信用違約掉期(CDS)等各種投資。

不同類型的債券,其風險和收益差別很大。總的來說,這些類型的借貸投資所帶來的風險比所有權投資要低,提供的回報也較低。

3. 現金等價物

現金等價物的意思就是:這些投資是 “和現金一樣好”,意味著它們可以很容易、很迅速地轉換為現金,也就是流動性高的投資。

貨幣市場基金

貨幣市場基金類似於儲蓄賬戶,可以在任何銀行購買。不同的是,投資者承諾在一段時間內不動用這筆錢,以換取稍高的利率。這個時間段最短為三個月,最長不超過一年。

貨幣市場基金比其他投資更具流動性,這意味著你可以從貨幣市場賬戶中開出支票,就像你在支票賬戶中一樣。不過,一旦你開始開出支票,你就已經抹去了它作為投資的大部分價值。

假扮成投資的非投資行為

教育

教育經常被稱為「投資」,雖然教育的確可以帶來終身的回報,包括

更高的收入。可以說,我們把自己的教育當作一個小商業服務來出售,以換取穩定的收入。但按照這種邏輯,當我們接受教育,用功讀書時買了一份鹽酥雞或點一杯咖啡時,因為延續了我們的生命和精神狀態,難道這也算在投資的範疇嗎?當然不是,這些只是滿足生理需求的商品,購買這些東西的行為本身無法帶來利潤,因此不是投資。

消費者購買

床,汽車,手機,電視,以及任何其他隨著使用和時間而貶值的東西,都不是投資。你可能會花更多的錢去購買內在價值更高的東西,但一旦你使用了這些東西,它們就只剩下二手貨的價值。

家庭理財規劃 – 迎接新生兒之前應如何理財?

新生兒的到來,既讓人興奮,又讓人在經濟上不知所措。一個小小的新生兒對新父母來說可能意味著巨大的變化和重大的開支。在第一年你預計會在你的小寶寶身上花多少錢?你應該考慮使用哪些理財工具?在這裡,財富101將告訴你如何在你的家庭的最新成員到來之前為他們做好財務準備。

關鍵要點

  • 對新父母來說,最大的支出之一可能是分娩–其費用取決於地點和健康保險政策。
  • 一次性費用通常包括旅行、家庭需求和哺乳/餵養。
  • 其他需要考慮的事情包括兒童護理和儲蓄計劃的費用。
  • 如果父母中的一方決定留在家裡,有一個應急基金是很重要的。
  • 一次性支出
  • 在這種情況下,我們看的是第一個嬰兒。這意味著在許多方面從頭開始,如傢具、嬰兒車和嬰兒床。當然,還有在美國生產嬰兒的一次性醫療費用。正如我們所看到的,這筆費用是迄今為止最難確定的,沒有任何意義。

一次性支出

在這種情況下,我們看的是第一個寶寶。這意味著在許多方面從頭開始,如傢具、嬰兒車和嬰兒床。當然,還有在美國生產嬰兒的一次性醫療費用。正如我們將看到的那樣,這筆費用是迄今為止最難確定的,沒有任何意義。

醫療賬單

在美國,根據醫療成本研究所在2020年發表的一篇研究文章,有保險的新生兒父母平均要為他們的生產和分娩支付近14000美元。陰道分娩的費用從阿肯色州的7,000美元到紐約的17,000美元。有趣的是,自費費用也表現出很大的範圍,從華盛頓特區的1000美元到南卡羅來納州的2400美元。(2017年是有數據的最近一年)。

重要的是要記住,常規分娩護理的費用根據你的位置和你的保險範圍而變化很大。查看你的保單,瞭解你在產前護理、住院、檢查和產後護理方面的自費費用。不幸的是,如果不審查你的健康保險,幾乎不可能準確預測你將支付多少費用。

在決定分娩的費用時,你的保險政策和地點是重要的因素。

嬰兒用品或相關花費

嬰兒的一次性採購和上面的醫療費用一樣多變,但原因不同。根據父母的願望,這一類的費用可以成倍地上升。比如說。

旅行需要。

為了外出活動,你很可能要購買一輛嬰兒車、一個嬰兒汽車座椅(法律要求)、一個嬰兒背帶和一個尿布袋。

如果你打算經常外出,一個便攜式嬰兒床和/或搖籃可能是有意義的。就像這個清單上的許多東西一樣,費用的範圍也很廣。購買一個適配器、依偎袋和一些品牌的嬰兒車的另一個選擇可能是一個1000美元的價格標籤,而不包括嬰兒車本身的成本。在這個範圍的另一端,座椅和嬰兒車組合仍然可以以低於150美元的價格買到新的,而二手設備或手辦可以填補所有其他的費用。值得注意的是,至少值得購買一個新的嬰兒汽車座椅。沒有萬無一失的方法來確保二手的沒有在以前的事故中或通過艱苦的使用而受到損害。

家庭需要。

為了讓您的孩子有事可做,您可能要考慮一個便攜式鞦韆、彈跳座椅、遊戲墊和/或跳躍座椅。你可能還想準備一張嬰兒床和/或搖籃、嬰兒床床墊、帶毯子的基本寢具、換洗台、小梳妝台、搖椅、監視器和尿布桶。同樣,這是一個個人偏好決定成本的領域。與汽車座椅不同的是,所有東西都是在家裡使用的,這意味著你可以買到二手貨,甚至可以通過你在網上找到的許多分享和交換小組之一來獲得它。

護理和餵養。

當然,你的新嬰兒的餵養費用和其他東西一樣,根據你的具體情況而變化。一個能夠呆在家裡並且沒有任何問題的分娩父母,在需要高腳椅和餐具之前的幾個月里,會看到非常少的費用。在這種情況下,一些東西如母乳餵養枕頭、打嗝布,甚至是披肩都是綽綽有餘的。如果父母要儲存母乳使用,那麼像奶瓶、奶嘴、清潔設備以及單人或雙人吸奶器等物品就會出現,你的預算就會增加。如果母乳餵養不可能,那麼配方奶粉餵養將給你第一年的育兒工作增加大量的費用。

在這些一次性費用之外,如果您和/或您的伴侶休無薪假,還有可能損失收入。根據《家庭醫療休假法》(FMLA),你的雇主可以為你的寶寶的到來提供最多12個工作周的無薪假期。同樣,沒有什麼是一成不變的,因為小企業不屬於FMLA的範圍。

因此,請檢查一下你的雇主可能有資格享受哪種類型的假期。如果你休無薪假,請計算你在此期間的正常開支–抵押貸款、水電、保險、雜貨等–並確定你將如何支付這些費用。

持續的費用

一旦你的寶寶出生,照顧你的小寶寶的常規費用就開始了。將以下費用納入你的預算。

兒童護理。

如果您和您的配偶在寶寶出生後都要工作,您最大的預算項目將是兒童護理。你的托兒費用因你居住的地方、你孩子的年齡、你需要多少護理以及你使用的護理類型而有所不同。護理指數將中心內兒童護理費用定為每年不到10,000美元。保姆或其他家庭護理的平均費用約為每年28,350美元,但同樣可以根據地點等因素而有高有低。

但請記住,一些費用可能會被各種稅收抵免所抵消,如兒童和家屬護理抵免。一定要確認你是否有資格。

必需品

食物,如Gerber配方奶粉,衣服和尿布,構成了持續成本中的大部分必需品。

服裝:根據美國農業部最近的《養育孩子的成本》報告,建議新父母在頭兩年的服裝費用應該估計在670美元到1110美元左右。這個數額根據個人喜好和預算有很大的變化,但較低的數額是每月56美元左右。

紙尿褲

紙尿褲的費用也各不相同,但專家建議,僅在第一年,你應該至少為紙尿褲預算1000美元,為濕巾預算450美元。這大約是每個月120美元。選擇使用一次性紙尿褲的父母也應該預計到僅在孩子的第一年就會使用多達3500個紙尿褲。

食物

一旦你開始給孩子餵食固體食物,你可以預計每個月大約要花費100美元。與青少年相比,兒童早期的食品費用相對較少。

醫生第二部分:計劃在第一年進行六次健康檢查,以進行評估、免疫接種等,並在生病時進行一些額外檢查。

檢查你的健康保險政策,瞭解你的費率。

父母一方照顧孩子的單薪家庭

如果你們中的一個人成為留在家裡的父母,有一些重要的預算變化需要考慮–最明顯的是家庭收入減少。儘管兒童保育的成本很高,但一方離開收入而致力於全職育兒的成本在收入、福利和投資方面的損失可能要高得多。

如果該伴侶決定恢復他們的職業,那麼收入潛力的減少會使情況變得更加複雜。留在家裡的決定可以是個人的,也可以是經濟的–在較低的收入水平上,即使是政府項目也無法平衡某些地區的高成本。然而,如果是出於個人原因,一對夫婦至少可以在分娩前嘗試單一收入的預算,以瞭解它,同時用第二份收入建立一個應急基金。

需要考慮的財務工具

隨著孩子的到來,你要建立財務工具來幫助提供孩子的未來。回顧以下清單,確定你的優先事項並開始編制預算。

人壽保險

如果你沒有人壽保險,如果你有能力的話,現在是購買的時候了。每月只需幾美元,你就可以保證,如果你和/或你的伴侶意外死亡,你的孩子會有經濟來源。請與你的雇主或保險代理人商量,瞭解人壽保險和殘疾保險的選擇。

健康保險。如果沒有健康保險,僅僅一次嚴重的事故或疾病就會耗盡你的儲蓄,使你陷入巨大的債務。如果你還沒有保險,請調查你的保險選擇,或者為增加你孩子的月保費做預算。

靈活支出活儲賬戶

靈活支出活儲賬戶使你能夠使用稅前資金來支付重要的家庭預算項目,如兒童護理和醫療保健費用。

省錢的方法

然而,無論你的收入如何,有許多方法可以滿足你的新生兒的需求而不至於破費,我們已經暗示過了。也就是說。

寄售/舊貨商店

嬰兒長得很快。與其為他們的衣服支付全價,不如在當地的寄售商店或舊貨商店查看輕度使用甚至是新的物品。許多商店也會在您的孩子長大後以現金或商店積分的方式回購物品。網上交換小組和家長網絡也可以提供廉價的優質商品,有時甚至是免費的。

家庭/朋友提供後備日托服務。與其在孩子生病時請一天假(可能沒有工資),不如安排家人或朋友幫忙做緊急後備日托。

向朋友或網路借東西或領取恩典牌

向有小孩的朋友詢問是否可以借用物品,特別是他們不用的大件物品,如嬰兒床、高腳椅或搖椅。

降級生活方式

有了孩子後,很多事情都會發生變化,包括你的財務重點。在審查你的新預算後,你可能無法使數字相加。考慮通過降低幾個關鍵領域的檔次來縮小差距。例如,考慮用一輛大車換一個更實惠的車型,在價格較低的商店購物或購買更多的普通物品。

生孩子後的理財規劃結語

孩子是一份美好的禮物–儘管有時是一份昂貴的禮物。要記住的主要一點是,當孩子的費用範圍很廣時,平均數並不意味著什麼。良好的健康保險可以在大部分情況下保護你免受醫院賬單的影響,但只有計劃和預算才能幫助你處理其餘的費用。芬蘭的做法是給分娩的父母送一個簡單的啓動箱,可以作為嬰兒床使用,這表明在我們孩子的第一年所花費的數千美元中,有很多是為了我們的地位而不是他們的幸福。

想財富自由、提早退休的5件該做和5件不該做的事

財富自由對大多數人來說可能永遠只是一個夢想,但透過一連串明智的決定和商業選擇,再加上一些人格關鍵特徵,你我都有可能獲得鉅額財富,實現提早退休的計畫。以下是邁向財富自由的路上5件該做與5件不該做的事。

想財富自由、提早退休的重點整理

  • 實現財富自由的人通常可以分為兩類:一類是發明瞭新東西的人;另一類是比別人做得更好的人。
  • 成為實現財富自由的人需要極高的職業道德,可能還需要相當大的耐心。
  • 實現財富自由的人總是在學習,他們或許自認更像是學生,而不是老師。
  • 實現財富自由的人中最常見的特徵是職業道德和拒絕放棄。
  • 超高淨值人士通常瞭解儲蓄的重要性,投資的基本原理,以及如何承擔經過計算的風險。
  • 將投資組合只集中在先進國家是一個例子,這種方法忽視了其他地方的潛在機會,如新興市場。
  • 超高淨值人士不會他們的鄰居或與其他人比較,而是專注於實現他們的目標和目的。
  • 在試圖長期實現股票和債券的正確組合時,定期重新平衡投資組合是至關重要的。
  • 用巴菲特的話說,第一條投資規則就是不要虧錢。超高淨值人士並不是神秘主義者,他們也沒有深藏的投資秘密。相反,他們知道要避免哪些簡單的投資失誤。

財富自由之路的五件事

1. 投資組合要隨時重新平衡

每個人都應該瞭解重新平衡(re-balance)自己投資組合的做法。通過持續的再平衡,投資者可以確保自己的投資組合保持足夠的多樣化和比例分配。然而,即使一些投資者有具體的分配目標,許多人往往沒有跟上再平衡的步伐,久而久之就會使得投資組合在某一個方向上嚴重傾斜。

一個平衡的投資組合通常包括基於一個人的年齡和風險承受能力的現金、股票和債券的正確組合。

對於超級富豪來說,重新平衡是必要的。他們可以每月、每周、甚至每天進行這種再平衡,但所有超高淨值人士都會定期對其投資組合進行再平衡。對於那些沒有時間進行再平衡或沒有錢雇人進行再平衡的人來說,可以根據資產價格與投資公司設定再平衡參數。

2. 要在財務計劃中建立儲蓄策略

投資是實現財富自由的關鍵,但許多人忘記了儲蓄策略的重要性。另一方面,超高淨值人士明白,財務計劃是一個雙重戰略:明智地投資,明智地儲蓄。因此,超級富豪可以專注於增加他們的現金流入以及減少他們的現金流出,從而增加整體財富。雖然把超級富豪視為儲蓄者可能並不常見,但超高淨值人士知道,低於他們的生活水平將使他們在更短的時間內達到理想的財富水平。

3. 要有耐心累積財富

最新和最偉大的投資機會可能是有趣的話題,但潛在的陷阱之一是躁進地跳入 “下一個大事件”。從投資中賺取數十億元的投資者避免選擇華而不實、有趣和高風險的項目,而是選擇那些具有長期潛力的項目,以提供巨大的回報。房地產、能源、鋼鐵、電信、制藥和能源都是挑選的對象,而高科技和耐人尋味但有風險的選擇可能會有兩種結果。

4. 要創業,成為一名企業家

成為實現財富自由的人的第三個選擇是歷史悠久的創業傳統。創業並獲得成功並不總是容易的。然而,對於那些具有良好的商業意識和發現有潛力成為偉大的初創企業的能力的人來說,創業可以成為獲得巨大財富的工具。

實現財富自由的企業家可能以兩種方式之一工作:要麼提出一個偉大的想法並一路走下去,如比爾蓋茨之餘微軟,要麼通過發現別人的好主意並在早期就進行投資。兩者都是達到成功的可行途徑,可以為你的淨資產帶來數十億元的收益。

巴菲特認為,長期持有股票可能比投資人間流行的高風險投資更好。

5. 要將投資分配給公共市場和私人市場

超高淨值人士明白,真正的財富是在私人市場上產生的,而不是在公共或普通市場上。超級富豪可能從私人企業中獲得大量的初始財富,通常是通過企業所有權或作為私募股權的天使投資者。此外,頂級的捐贈基金就是利用私募股權投資來獲得高額回報,並增加基金的多樣化。

財富自由之路的五項阻礙

1. 不要認為自己什麼都懂

當你認為自己沒有什麼需要學習的時候,就是扼殺自己成為實現財富自由的人的潛力的時候。特別是如果有興趣通過發明或創新來建立財富,就必須要有好奇心,思想開放,持續學習。這些特質讓人能夠以新的方式看待舊事物,能在別人只看到表面時看到其中的變化和可能的利潤。

2. 不要放棄

成功的企業家都知道成功很少在一夜之間到來。一個商業想法可能不會獲得回報,但很有可能下一個就會成功。白手起家並不容易,但只要不斷嘗試,時間是站在創業家這邊的。

3. 不要只在先進國家進行投資

雖然美國等發達國家和歐盟內的國家被認為提供了最多的投資安全,但超高淨值人士將目光投向了境外的前沿和新興市場。超級富豪們投資的一些頂級國家包括印度尼西亞、智利和新加坡。當然,個人投資者應該對新興市場進行研究,並決定它們是否適合他們的投資組合和整體投資戰略。

4. 不要只投資股票債券

當人們想到投資和投資策略時,通常會想到股票,和債券。不管這是由於較高的流動性或較小的進入價格,這並不意味著這些類型的投資總是最好的。

相反,超高淨值人士瞭解實物資產的價值,並相應地分配他們的資金。超級富豪們投資的資產包括私人和商業房地產、土地、黃金,甚至藝術品。房地產仍然是他們投資組合中的一個受歡迎的資產類別,以平衡股票的波動性。雖然投資這些實物資產很重要,但由於缺乏流動性和較高的投資價位,它們往往嚇跑了小投資者。

然而,根據超級富豪們的說法,擁有非流動性資產,特別是那些與市場不相關的資產,對任何投資組合都是有益的。這些資產不那麼容易受到市場波動的影響,而且從長期來看,它們會得到回報。例如,美國耶魯大學的捐贈基金曾使用一個購買實物資產的策略,在2010年6月至2020年6月期間,獲得每年平均回報率10.9%,雖然我不是數學家但這聽起來還不錯對吧?

5. 不要緊跟時代步伐

許多小投資者總是在關注他們的同行在做什麼,他們試圖匹配或擊敗他們的投資策略。然而,不要陷入這種類型的競爭,對建立個人財富至關重要。

超級富豪們知道這一點,他們在做出投資決定之前,會確立個人投資目標和長期投資策略。超高淨值人士設想他們在10年、20年和更長時間內想要達到的目標。他們堅持一個能讓他們達到目標的投資策略。他們沒有試圖追逐競爭,也沒有被不可避免的經濟衰退所嚇倒,而是堅持自己的方向。

此外,超級富豪們非常善於不把自己的財富與其他個人進行比較,畢竟財不露白,否則會被查稅啊(誤)。許多非富人都會陷入愛比較以及愛慕虛榮購買高單價物品的陷阱。超高淨值人士能消除自己購買高級車的慾望,將這筆手上的錢用來投資,使投資收益復合化。然後,當他們達到理想的財富水平時,再來犒賞自己。

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